Angst, die so intensiv ist, ist kein Gefühl auf dem Druck, sondern vielmehr ein Problem der Marktstruktur. Ein hohes Maß an Angst führt zu einer erhöhten Verdünnung der Liquidität, erhöhten Spreads und kostspieliger Ausführung. Das ist der Moment, in dem die Zeit falsch bewertet wird: Kleinseller machen Superbewegungen, und gezwungene Verkäufer verkaufen Bestände an tolerante Käufer zu einem Rabatt.

Hören Sie auf zu fragen: "Ist die Angst hoch?" Beginnen Sie zu fragen, ob der Markt beim Hören schlechter Nachrichten immer noch den gleichen Preis erzielt oder ob der Verkaufsdruck beginnt, nachzulassen? Die Tiefpunkte sind keine Gefühle, sie verwandeln sich in Regime des Flusses.

Meine Position: Extreme Angst kann nur dann beachtet werden, wenn die Reaktion auf den Fluss besser ist als die Erzählung.

Laut Ihren Notizen: Der Crypto Fear and Greed Index von Alternative beträgt 10/100. Laut Matrixport liegt sein $BTC Angst/Gier-Maß bei seinem niedrigsten Stand aller Zeiten und beginnt zu steigen, eine historisch genaue Projektion, da sie Erschöpfung und nicht einen eintägigen Anstieg anzeigt. Ihr Regime-Kontextsignal wurde ebenfalls erhöht: Fünf aufeinanderfolgende Rottöne im Februar werden signalisieren, dass es im Allgemeinen ein gezwungenes De-Risking-Umfeld ist, kein gesunder Zwei-Wege-Markt.

Abgeleitet (muss verifiziert/ zurückgetestet werden): Ein überverkauftes Bollinger-Zustand ist vom Typ -2 Standardabweichungen des 20-Tage-Durchschnitts. Die Häufigkeit von nur 3 Mal in 5 Jahren ist daten- und methodenabhängig und würde als Hypothese bezeichnet, bis sie bewiesen ist.

Tradeoff: Sie können zu ängstlich sein, um Ihr Risikobudget auszugeben. Im Falle einer weiteren Verschlechterung der Liquidität oder sogar makroökonomischer Schocks könnte überverkauft illiquide werden, bevor es billig wird.

Was ich beobachte: Die Geldflüsse/Basis normalisieren sich und sinken nicht; die Liquidation neigt dazu, mit dem offenen Interessenbilanz zu schwinden; der Preis macht keine neuen Tiefststände bei schlechten Nachrichten; das Wiedererlangen/Halten des 20D-Mittelwerts/netto Spotfluss wird nicht kontinuierlich negativ, sondern neutral/positiv.