Frische Daten von Glassnode behaupten, dass Bitcoin (BTC) in eine weitere "verlängerte Phase der Seitwärtsbewegung" eintreten könnte, wenn wichtige Unterstützungsniveaus nicht zurückerobert werden.
Wichtige Erkenntnisse:
Bitcoin steckt zwischen wichtigen Kostenbasisniveaus fest und sagt eine Konsolidierung wie 2022 voraus, es sei denn, die wichtigen Unterstützungsniveaus werden zurückerobert.
Der Bitcoin-Preis muss den Widerstand bei 72.000 $ überwinden, um aus der Konsolidierung auszubrechen.
Bitcoin steht vor Herausforderungen durch Überangebot
In der Ausgabe vom 11. Februar seines regulären Newsletters, The Week On-chain, bestätigte der Onchain-Datenanbieter Glassnode wichtige Angebotszonen, die das Aufwärtspotenzial einschränken, und "schaffen potenzielle Überwiderstände während Erholungsrallies.
Das BTC/USD-Paar handelt innerhalb eines neuen Bereichs, der durch das wahre Marktmittel, das derzeit bei $79.200 liegt, und den realisierten Preis nahe $55.000 definiert ist und stark an die strukturelle Umgebung erinnert, die in der ersten Hälfte von 2022 beobachtet wurde.
Laut Glassnode wird erwartet, dass der Preis von Bitcoin weiterhin innerhalb dieses Korridors oszilliert, bis neue Käufer auftauchen und allmählich Vorräte ansammeln.
Die folgende Grafik zeigt, dass der Preis den Zeitraum zwischen April 2022 und Juni 2022 zwischen dem wahren Marktmittel und dem realisierten Preis gefangen war, bevor er in einen verlängerten Bärenmarkt eintrat, der im November 2022 um $15.000 seinen Tiefpunkt erreichte.
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Ein Ausbruch aus diesem Bereich würde einen extremen Katalysator erfordern, „entweder eine entscheidende Rückeroberung des wahren Marktmittels nahe $79,2K, was auf eine erneute strukturelle Stärke hindeutet, oder eine systemische Fehlanpassung ähnlich wie LUNA oder FTX, die den Preis unter den realisierten Preis von etwa $55K zwingt“, sagte Glassnode und fügte hinzu:
„In Ermangelung solcher Extreme bleibt eine verlängerte Phase der Bandbreitenaufnahme der wahrscheinlichste Weg für den mittelfristigen Markt.“
Bitcoin-Risikoindikator: Realisierter Preis und Kostenbasis. Quelle: Glassnode
Die UTXO-Realisierten Preisverteilung (URPD) von Glassnode, eine Kennzahl, die zeigt, bei welchen Preisen die aktuelle Reihe von Bitcoin-UTXOs geschaffen wurde, zeigte auch breite und dichte Angebotszonen über $82.000, die allmählich in die Kohorten der langfristigen Inhaber reifen.
„Das Angebot über dem Markt bleibt strukturell schwer, mit signifikanten Clustern, die zwischen $82K–$97K und $100K–$117K positioniert sind und Kohorten repräsentieren, die jetzt erhebliche unrealisierte Verluste halten“, sagte die On-Chain-Datenanalyse-Plattform und fügte hinzu:
„Diese Zonen können als latente Verkaufsüberhänge wirken, insbesondere wenn verlängerte Zeiten im Minus oder erneute Abwärtsvolatilität zu weiteren Kapitulationen führen.“
Die UTXO-Realisierten Preisverteilung (URPD) von Bitcoin. Quelle: Glassnode
Bitcoin „Wale schließen Long-Positionen und eröffnen Short-Positionen im Verhältnis zu Einzelhändlern“, sagte der Gründer und CEO von Alphractal Joao Wedson in einem aktuellen X-Beitrag und fügte hinzu:
„Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass Bitcoin in eine Konsolidierungsphase eintritt, die Struktur über die nächsten 30 Tage aufbaut.“
Bitcoin-Wale vs Einzelhändler Delta. Quelle: Alphractal
Der Preis von Bitcoin steckt zwischen zwei Schlüssellevels fest.
Die 20%ige Erholung von Bitcoin von den 15-Monats-Tiefstständen unter $60.000 wurde durch den Widerstand vom $72.000-Niveau abgelehnt.
Es konsolidiert sich jetzt innerhalb der kürzlich etablierten Unterstützung unter $65.000 und dem Widerstand bei $68.000, was Analyst Daan Crypto Trades sagte, dass die Bullen „darüber brechen müssen, um $72.000 erneut anzugreifen.“
Quelle: Daan Crypto Trades
Die Liquidationsheatmap von CoinGlass zeigt Bitcoin in einem klassischen Liquidationssandwich mit schweren Verkaufsaufträgen zwischen $69.000 und $72.000 und dichten Kaufpositionen unter $66.000, wie in der folgenden Abbildung gezeigt. Dies hebt die relative Enge der aktuellen Marktstruktur hervor.
Bitcoin-Liquidationsheatmap. Quelle: CoinGlass
Wie Cointelegraph berichtete, muss Bitcoin den Widerstand bei $72.000 überwinden, um die Hoffnungen auf eine Erholung in Richtung des 20-Tage-EMA bei $76.000 und dem 50-Tage-SMA über $85.000 wiederzubeleben, was darauf hindeutet, dass der BTC-Preis möglicherweise kurzfristig seinen Tiefpunkt erreicht hat.
