Das Wichtigste im Bärenmarkt ist: Vernichte nicht dein Kapital. Warum sage ich das? Weil es einfach ist, Geld zu verlieren, aber schwierig, es zurückzubekommen. Rechne einfach einmal:

  • Verlust von 20%, es ist notwendig, um 25% zu steigen, um die Kosten zurückzugewinnen

  • Verlust von 33%, es ist notwendig, um 50% zu steigen

  • Verlust von 50%, es ist notwendig, sich zu verdoppeln (100%)

  • Verlust von 80%, es ist notwendig, um 400% zu steigen

Je mehr du verlierst, desto exponentiell schwieriger wird es, zurückzukommen. Viele haben in einem Bullenmarkt etwas verdient, im Bärenmarkt alles auf eine Karte gesetzt oder mit hohem Hebel investiert, was dazu führt, dass sie direkt halbiert und dann nochmals halbiert werden, am Ende bleibt nur noch ein kleiner Rest im Konto, ohne Möglichkeit, sich zu erholen. Das Brutalste im Bärenmarkt ist nicht der Preisverfall, sondern dass viele direkt „aussteigen“ und nie zurückkommen.

Der Kernansatz zum Schutz des Kapitals lässt sich eigentlich in drei Punkte zusammenfassen:

1/ Geh nicht all in, geh nicht all in, geh nicht all in
Bewahre immer einen Teil Bargeld oder stabiler Vermögenswerte, auch wenn es so aussieht, als ob du „flach liegst“ ohne Gewinn, ist es besser als alles zu verlieren. Bargeld ist die härteste Währung in einem Bärenmarkt, es gibt dir Wahlmöglichkeiten und Überlebensrechte.

2/ Kontrolliere deine Position und Risiken
Einzelne Positionen sollten 10-20% des Gesamtkapitals nicht überschreiten (je nach Risikobereitschaft). Verwende Stop-Loss, regelmäßige Investitionen und schrittweises Aufbauen, diese alten Methoden, habe keine Illusionen, dass du mit einem Mal den niedrigsten Punkt erreichst. Versuche, Hebel möglichst wenig oder gar nicht zu verwenden, denn im Bärenmarkt ist der Hebel ein Beschleuniger, aber wenn die Richtung falsch ist, ist es ein Sargbrett.

3/ Lass deine Einstellung nicht zusammenbrechen
Was im Bärenmarkt am meisten belastet, sind nicht die roten Zahlen im Konto, sondern die tägliche Angst und FOMO/FUD beim Beobachten der Märkte. Setze Regeln und halte dich daran, verfolge nicht ständig die Trends und höre nicht auf Gerüchte. Viele Menschen wurden nicht vom Markt besiegt, sondern von ihren eigenen Emotionen.

Warren Buffett hat einen sehr klassischen Satz gesagt

Regel Nr. 1: Verliere niemals Geld.
Regel Nr. 2: Vergiss niemals Regel Nr. 1.

Diejenigen, die im Bärenmarkt am längsten überleben, sind nicht die, die am meisten verdienen, sondern die, die am wenigsten verlieren und weiterhin im Spiel sind. Halte durch, wenn der Bullenmarkt kommt, können die, die ihr Kapital behalten haben, normalerweise das größte Stück abbekommen. Frag dich jetzt:
Ist mein Kapital sicher? Ist die Position vernünftig? Werden die Regeln noch eingehalten? Wenn die Antworten alle ja sind, dann hast du im Bärenmarkt bereits die Hälfte gewonnen. Der Rest liegt in der Zeit.