CoinGecko hat gerade seinen Bericht zu den Kryptomärkten 2023 veröffentlicht, der zeigt, dass trotz der Probleme von Binance zentralisierte Börsen immer noch dominieren.
Binance ist zwar mit Abstand die größte Kryptobörse der Welt, hat aber aufgrund der Probleme, die sie 2023 mit den Behörden hatte, Marktanteile verloren. Sie ist zwar immer noch dominant, aber mittlerweile etwas weniger dominant.
CoinGecko-Krypto-Bericht: Die Dominanz zentralisierter Börsen, Binance an der Spitze
Der CoinGecko-Bericht zeigt, dass 91,4 % des Spot-Handelsvolumens für Kryptowährungen an zentralisierten Börsen stattfanden, wobei dieser Prozentsatz auf 98 % steigt, wenn Krypto-Derivate wie Futures und Optionen berücksichtigt werden.
Es muss gesagt werden, dass es ziemlich offensichtlich ist, dass der Derivatehandel hauptsächlich an zentralisierten Börsen stattfindet, auch weil letztere viel schnellere Transaktionen garantieren können und Derivate hauptsächlich von kurzfristigen Händlern und Spekulanten verwendet werden.
Tatsächlich ist das Handelsvolumen bei Derivaten im Vergleich zum Spothandel viel höher als das Handelsvolumen. Das erklärt auch, warum zentralisierte Börsen immer noch die absolute Vorherrschaft haben.
Mit anderen Worten: Dezentrale Börsen sind beim Handel mit Krypto-Derivaten nicht wettbewerbsfähig, und dieser Mangel an Wettbewerbsfähigkeit ist höchstwahrscheinlich auch der Grund, warum sie selbst auf Spotmärkten viel geringere Volumina aufweisen.
Volumen im Jahr 2023
Durch Addition der Handelsvolumina zentralisierter und dezentralisierter Börsen sowohl für Spotmärkte als auch für Derivate stellt sich heraus, dass die Monate mit den höchsten Gesamtvolumina März und Dezember waren.
Im März kam es in den USA zu mehreren Bankenpleiten, die auch zu einem Einbruch der Kryptomärkte führten, wenngleich es sich nur um einen vorübergehenden Einbruch handelte.
Im Dezember kam es zu einem kleinen Bullenlauf bei den Altcoins, während auf die Zulassung von Bitcoin-Spot-ETFs gewartet wurde.
Beachten Sie, dass in diesen beiden Monaten ein Gesamtvolumen von ungefähr 4,3 Billionen Dollar verzeichnet wurde, was durchschnittlich mehr als 100 Milliarden Dollar pro Tag entspricht, Feiertage eingeschlossen.
Der ruhigste Monat hingegen war der September mit nur 1,8 Billionen Dollar (durchschnittlich 58 Milliarden Dollar pro Tag).
Das sind zwar zweifellos hohe Zahlen, aber im Vergleich zu anderen, traditionelleren Anlageklassen wie Aktien, Edelmetallen oder Anleihen sind sie immer noch viel verhaltener.
Man muss sich nur vor Augen führen, dass allein Gold an der Börse ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von etwa 130 Milliarden Dollar aufweist. Und um einen Vergleich zu haben, muss man dazu noch das Handelsvolumen von Silber, Platin, Kupfer und ähnlichen Produkten hinzurechnen.
CoinGecko: Die Probleme von Binance und die Landschaft der zentralisierten Börsen
Die Probleme von Binance begannen im Februar und verschärften sich Ende des Jahres mit der Verurteilung durch das US-Justizministerium.
Trotzdem stiegen die Handelsvolumina an Kryptobörsen bis März und blieben nur von April bis September niedrig, bevor sie im Oktober wieder zu wachsen begannen. Darüber hinaus waren die im Dezember erreichten monatlichen Volumina dieselben wie im März.
Insgesamt scheint es also, dass die Probleme von Binance weder die Handelsvolumina noch die Dominanz der zentralisierten Börsen gegenüber den dezentralisierten Börsen beeinträchtigt haben, deren Volumina das ganze Jahr über niedrig blieben.
Die Probleme von Binance hatten auf den Märkten lediglich einen Rückgang des Marktanteils der Börse im Vergleich zu anderen.
Man kann daher feststellen, dass die Krypto-Börsen die Probleme der wichtigsten Börsen in diesem Markt sehr gut überstanden haben.
Im Laufe des Jahres ist die Dominanz von Binance in Bezug auf das Volumen von 64 % auf 44 % gesunken, wobei Bybit davon am meisten profitierte, gefolgt von OKX. Sogar HTX, ehemals Huobi, konnte seinen Marktanteil deutlich steigern.
Dezentraler Austausch
Bei DEX oder dezentralen Börsen dominiert Uniswap immer noch, obwohl sein Marktanteil hinsichtlich des Handelsvolumens von 63 % auf 51 % gesunken ist.
Am meisten profitierte Pancake Swap, das in dieser Hinsicht im Vorjahr stark verloren hatte.
Besonders hervorzuheben ist jedoch der Boom von Orca im Dezember mit 11 % des gesamten Handelsvolumens auf DEX.
Auch die Kurve ist gesunken, während THORswap einen deutlichen Anstieg gezeigt hat.
Allerdings sind die monatlichen Volumina sehr niedrig, da der Höhepunkt im März mit 94 Milliarden Dollar erreicht wurde, von den insgesamt 4.300 Dollar des gesamten Sektors.
Schon im September waren die monatlichen Volumina unter 35 Milliarden Dollar gefallen und im Dezember stiegen sie lediglich auf 90 Milliarden.
Sehr interessant ist stattdessen der Verlust der Dominanz von Ethereum.
Aufgrund der hohen Gebühren sind die Handelsvolumina bei Arbitrum deutlich gestiegen, sodass es im Dezember die zweitgrößte Kette hinsichtlich Handelsvolumen bei DEX war. Die Dominanz von Ethereum ist von 79 % auf 41 % gesunken, wobei BSC und Solana ein starkes Wachstum verzeichneten.
2023 war ein Übergangsjahr, insbesondere für Arbitrum und Solana, aber sicherlich kein brillantes Jahr für DEX.