Der Cup-and-Handle-Indikator ist ein technisches Muster, das in Krypto-Preisdiagrammen zu finden ist. Es zeigt die Korrektur eines vorherigen Aufwärtstrends an und signalisiert schließlich dessen Wiederaufnahme. Das Muster weist klar definierte Einstiegs- und Risikoniveaus auf, kann jedoch aufgrund fragmentierter Volumenmetriken in Kryptomärkten schwer zu interpretieren sein.
Dieser Handelsleitfaden erklärt die Bedeutung der Muster und wie Sie einen strategischen Handelsstil entwickeln können, um das Beste daraus zu machen. Wir besprechen die Vor- und Nachteile des Indikators und helfen Ihnen, einige der Einschränkungen zu verstehen.
Was ist ein Cup-and-Handle-Muster?
Ein Cup-and-Handle-Muster ist ein Konsolidierungsmuster, das einen Aufwärtstrend signalisiert, bei dem die Preise einen Teil eines vorherigen Aufwärtstrends korrigieren und dann wieder zum vorherigen Hoch zurückschnellen, wodurch die „Tasse“ entsteht. Die Preise bewegen sich dann seitwärts und bilden den „Handle“, der, wenn er vollständig ist, einen Ausbruch zu neuen Höchstständen signalisiert.
Das Muster wurde 1988 von William O’Neil in seinem Buch „How to Make Money in Stocks“ populär gemacht. Ich habe vor 20 Jahren mit seinen Methoden, darunter dem Cup-and-Handle-Muster, den Aktienhandel erlernt. Dieses Muster ist an der Börse häufig anzutreffen und taucht auch auf dem Kryptomarkt immer häufiger auf.
Das Tassen- und Henkelmuster ist in verschiedenen Zeitrahmen zu finden, von Stunden-, Wochen- bis hin zu Monatsdiagrammen. In Tagesdiagrammen ist es jedoch wirkungsvoller. Es gibt mehrere Variationen des Musters, die jedoch alle ähnlich aussehen.
Merkmale des Cup-and-Handle-Musters
Das Tassen- und Henkelmuster erscheint nach einer großen Rallye, bei der der Markt eine Pause braucht, um Luft zu holen. Das Muster besteht aus fünf Schlüsselkomponenten, die dann zu einem Ausbruch nach oben führen.
Die ersten vier Komponenten geben die Struktur für den Namen des Musters vor, da sie den Umriss einer Tasse mit Henkel bilden.
Starker Aufwärtstrend zur Bildung des potenziellen Musters
Rückverfolgung der vorherigen Rallye
Erholungsrallye wieder nahe dem vorherigen Hoch
Seitwärtsdriften bei der Preisgestaltung mit Tendenz nach unten
5. Das Volumen muss bei der Rallye von#3steigen, bei#4jedoch sinken (mehr dazu später)
Nach einem großen Aufwärtstrend beim Preis (#1) beginnt der Markt nach unten zu korrigieren (#2), wodurch die erste Hälfte der Tasse geformt wird. Der Rückgang in#2entspricht im Allgemeinen etwa 30–50 % der Länge des vorherigen Aufwärtstrends. Es gibt jedoch Fälle, in denen eine tiefere Korrektur erfolgen kann. Sobald ein Boden gebildet ist, beginnen die Preise zu steigen (#3). Dieser Anstieg hält innerhalb von 10 % des vorherigen Höchststands an. An diesem Punkt wurde der Tassenteil des Musters erstellt.
Jetzt, da die Preise sich ihrem alten Höchststand nähern, hören bullische Händler auf zu kaufen und warten ab, ob es zu einem Ausbruch kommt. Händler, die in der Nähe des alten Höchststands gekauft haben, sind dankbar und nervös zugleich. Sie sind dankbar, dass die Preise wieder auf den alten Höchststand zurückgekehrt sind, aber nervös wegen eines weiteren Ausverkaufs. Sie gelten als schwache Hände. Daher verkaufen sie den Vermögenswert schrittweise und schaffen so den Hebel (#4).
Das Gesamtvolumen beginnt jedoch zu sinken, da dem Markt die Verkäufer ausgehen. Der Preistrend geht von seitwärts nach leicht nach unten und bildet den Griff des Musters.
Am Ende nimmt das Muster die Form einer Kaffeetasse mit einem Henkel auf der rechten Seite an.
Das Muster wird bestätigt, wenn die Preise den Höchstwert des Griffs überschreiten, während sich der vorherige Aufwärtstrend fortsetzt.
Das Tassen- und Henkelmuster kann ohne einen vorherigen Aufwärtstrend nicht existieren. Daher ist das Muster auf dem Kryptomarkt häufig zu finden.
Arten von Mustern
Es gibt einige Variationen dieses Musters, die Krypto-Händler kennen sollten. Erstens gibt es Zeiten, in denen sich der Griffabschnitt des Musters über dem alten Hoch entwickelt. Dies wird als „hoher Griff“ bezeichnet. Zweitens bilden sich diese Muster, da der Markt fraktal ist, in einer Vielzahl von Chart-Zeitrahmen, einschließlich Intraday-Charts.
Tasse und hoher Henkel
Eines der Merkmale des Cup-and-Handle-Musters ist, dass sich der Henkel innerhalb von 10 % des alten Hochs bilden muss. Es gibt Zeiten, in denen der Markt extrem bullisch ist und der Henkel leicht über das alte Hoch hinausragt, aber innerhalb von 10 % davon bleibt. In diesen Situationen gilt ein hoher Henkel als gegeben.
Im obigen Beispiel sehen wir eine Tasse mit einem hohen Henkel. Der Henkel bildet sich über dem alten Hoch und nicht darunter. Das Ergebnis des Musters bleibt das gleiche, es gibt einen kleinen Ausbruch nach oben, aber dann handeln die Preise bei abnehmendem Volumen seitwärts, um den Henkel zu bilden. Das Muster wird bestätigt, wenn der Markt über den höchsten Preis des Henkels ausbricht.
Intraday-Cup und Henkel
Als William O’Neil das Cup-and-Handle-Muster erstmals identifizierte, lag der Fokus auf den Zeitrahmen von Tagescharts. Da Chartsoftware den Zugriff auf Intraday-Charts inzwischen erleichtert hat, sind Variationen dieses Musters aufgetaucht, die es in den Zeitrahmen von Intraday-Charts finden können.
Das Intraday-Muster funktioniert ähnlich, endet aber schneller. Im obigen Bitcoin-Beispiel verwenden wir ein 4-Stunden-Chart. Alle notwendigen Bestandteile sind vorhanden, einschließlich der Volumenspitzen. Während des Retracement-Teils möchten Sie eine zunehmende Abnahme des Volumens sehen. Im Rallye-Teil des Cups möchten Sie eine zunehmende Volumenentwicklung sehen. Dann, während der Bildung des Henkels, wird das Handelsvolumen idealerweise schrumpfen, da sowohl Käufer als auch Verkäufer herausgeschüttelt werden.
Das Bitcoin-Diagramm oben zeigt auch einen hohen Henkel, den wir im vorherigen Abschnitt besprochen haben. Nach dem erfolgreichen Cup-and-Handle-Abschnitt des Diagramms bricht Bitcoin aus und beschleunigt nach oben.
Umgekehrtes Tassen- und Henkelmuster
Die umgekehrte Tasse ist das Umkehrmuster, das ein Momentum-Leerverkaufssignal anzeigt, das ein bärisches Fortsetzungsmuster signalisiert. Die Chartmuster treten innerhalb einer Zeitspanne von drei bis sechs Monaten auf, und das Volumen spielt eine Rolle bei der Vervollständigung des Musters und der Bestätigung des Ausbruchs aus einem Aufwärtstrend. Gleichzeitig wird die umgekehrte Tassenspitze gebildet, wenn es mehr Verkäufer gibt, die auf einen Preisrückgang bieten. Wenn dies geschieht, zeigt es das Ende der Bullenmärkte an.
Das umgekehrte Henkelmuster entsteht, wenn der Vermögenswert aus einer umgekehrten Tasse auftaucht und von der rechten Seite zu fallen beginnt. Ein echter umgekehrter Henkel entsteht jedoch, wenn er nicht durchbricht und schließlich das Unterstützungsniveau erreicht und versucht, auf ein neues Tief zu fallen.
Um ein echtes umgekehrtes Tassen- und Henkelmuster zu erkennen, muss die Form deutlich erkennbar sein und die Trendlinie muss sich wie eine umgedrehte Tasse nach oben und dann nach unten krümmen. Wenn dieses Umkehrmuster auftritt, bedeutet dies, dass die Wahrscheinlichkeit für einen Handel gering ist, wenn kein Pullback oder keine Korrektur bevorsteht.
So erkennen Sie das Tassen- und Henkelmuster
Das Tassen- und Henkelmuster beginnt mit einem Aufwärtstrend, gefolgt von einer Korrektur von 30–50 %. Verwenden Sie das Fibonacci-Retracement-Tool, um den vorherigen Aufwärtstrend zu messen, und suchen Sie dann nach der Korrektur, die in der Nähe der 30–50 %-Zone zurückverfolgt werden kann.
Nachdem der Markt in die 30-50 %-Zone zurückgekehrt ist, ist mit einer Erholung zu rechnen, die die Preise wieder in Richtung des alten Höchststands treibt.
Wenn sich die Preise dem alten Hoch nähern, sind sowohl die jüngsten Käufer als auch die Käufer am unteren Ende der Basis durch einen fehlgeschlagenen Ausbruch gefangen. Die jüngsten Käufer sehen ihren kleinen schwebenden Gewinn verfliegen und die Käufer am unteren Ende der Basis befürchten eine Doppeltop-Umkehr.
Beide Käufergruppen verlassen den Markt. Infolge dieser Falle werden diese Käufer nervös und verkaufen langsam, wodurch der Hebel des Musters entsteht.
Der Henkel muss in kürzerer Zeit geformt werden als die Tasse. In den meisten Fällen dauert die Formung des Henkels etwa 1/5 bis 1/3 der Zeit, die für die Tassenformung benötigt wird.
Darüber hinaus muss der Henkel in der oberen Hälfte der Tasse bleiben und darf nicht in die untere Hälfte des Preisbereichs der Tasse fallen. Wenn sich die Tasse beispielsweise in einem Preisbereich von 1,0 bis 2,0 USD bildet, muss sich der Henkel zwischen 1,50 und 2,0 USD bilden. Wenn der Henkel zu tief drückt, ist er nicht in der Lage, Leerverkäufer in die Falle zu locken.
Ein effektiver Kurs wird nach unten driften, anstatt einen Abwärtstrend zu verzeichnen. Dies sät Zweifel bei den Leerverkäufern, die wegen des gescheiterten Abwärtstrends nervös werden. Infolgedessen schließen sie ihre Positionen, was den Markt etwas unter Kaufdruck setzt und den Preis etwas in die Höhe treibt.
Dann betreten neue Käufer den Markt, da sie sehen, dass die technische Konfiguration abgeschlossen ist, und treiben den Markt über die vorherigen Höchststände. Dies verleiht dem Aufwärtstrend noch mehr Stärke.
So verwenden Sie das Cup-and-Handle-Muster
Das Tassen- und Henkelmuster ist eine wirksame Kombination, um schwache Halter auszuspülen.
Um das Tassen- und Henkelmuster zu handeln, warten Sie, bis die technischen Widerstandsniveaus durchbrochen werden. Es gibt zwei Bereiche, in denen Händler den Widerstandsdurchbruch kaufen können.
Zeichnen Sie zunächst eine Widerstandstrendlinie, die die Höchstpreise des Griffs umfasst. Ein Bruch an der Widerstandstrendlinie ist Ihr Kaufsignal. Die zweite Kaufgelegenheit ist ein Bruch über dem Höchstpreis des Griffs. Auf einen Bruch über dem Höchstpreis des Griffs zu warten, ist ein konservativerer Ansatz, da Sie eine Bestätigung vom Markt suchen, dass der Preis neue Höchstpreise erreicht.
Das Risiko und der Stop-Loss für den Trade werden auf den Tiefstwert des Handles festgelegt. Auf diese Weise können Sie den Trade mit einem geringen Verlust abschließen und sich der nächsten Gelegenheit zuwenden, falls der Ausbruch fehlschlägt und der Kurs wieder unter den Tiefstwert des Handles fällt.
Wenn der Ausbruch erfolgreich ist, können Sie Ihren Stop-Loss auf das Break-Even-Niveau verschieben und so den Trade abschließen, ohne einen Verlust zu erleiden.
Das Ziel für das Tassen- und Henkelmuster ist ziemlich einfach. Messen Sie den Abstand zwischen dem Tassenhoch und dem Tassentief und projizieren Sie denselben Abstand ausgehend vom tiefsten Punkt des Henkels. Solange der Henkel in der oberen Hälfte der Tasse bleibt, führt diese Preisprojektion zu einem attraktiven Risiko-Ertrags-Verhältnis beim Handel.
Fallbeispiele
Hier ist ein Beispiel für das Tassen- und Henkelmuster in einem Bitcoin-Chart aus dem Jahr 2019.
Nach einem Anstieg von 25 % gab der Markt aufgrund des zunehmenden rückläufigen Volumens eine Korrektur von etwa 50 % nach unten. Anschließend erholte sich der Markt und näherte sich bis auf 3 % dem vorherigen Höchststand.
Zu diesem Zeitpunkt war die Tasse des Musters fertig und der Henkel stand kurz vor dem Beginn. Der Henkel sank bei abnehmendem Handelsvolumen nach unten. Der Preis des Henkels blieb im oberen Teil der Tasse, sodass alle notwendigen Zutaten für einen bullischen Ausbruch vorhanden waren.
Nachdem der Deal abgeschlossen war, stieg der Bitcoin-Kurs bei zunehmendem Volumen, was zu neuen Höchstständen führte.
Unten sehen Sie ein weiteres Diagramm, ein Tassen- und Henkelbeispiel für Ethereum.
Nach einem Kursanstieg von 300 % zu Beginn des Jahres 2021 begann Ethereum, den Aufwärtstrend zu konsolidieren und die Tasse zu bilden. Die Tasse war relativ flach und lag bei fast 30 % des vorherigen Aufwärtstrends. Nach der Korrektur erholte sich der Preis wieder bis in die Nähe des alten Höchststands und bildete die Tasse.
Als sich der Kurs zu entwickeln begann, war sein leichter Abwärtstrend in Verbindung mit abnehmendem Handelsvolumen ein deutlicher Hinweis darauf, dass es sich um eine geringfügige Konsolidierung handeln könnte. Dies war ein relativ langer Kurs, aber als er abgeschlossen war, erholte sich Ethereum aufgrund des zunehmenden Volumens.
Indikatoren zur Identifizierung des Tassen- und Henkelmusters
Abgesehen davon, dass es ein klar definiertes Muster mit spezifischen Ein- und Ausstiegsparametern hat, ist dieses Chartmuster bei Händlern beliebt, weil es einfach zu erkennen ist. Es sind nicht viele ausgefallene Indikatoren oder technische Tools erforderlich, um das Muster zu erkennen.
Zum Erkennen des Musters sind nur vier technische Indikatoren erforderlich:
Unterstützung und Widerstand
Handelsvolumen
Gleitender Durchschnitt des Handelsvolumens
Trendlinien
Wie Sie inzwischen wissen, besteht das Muster aus zwei Teilen: der Tasse und dem Henkel. Das Muster kann erst vorhergesehen werden, wenn die Tasse fast vollständig gefüllt ist und der Preis nahe dem alten Höchststand liegt.
Infolgedessen muss der Händler das alte Hoch mit einer horizontalen Widerstandslinie hervorheben. Darüber hinaus müssen wir bei der Erstellung der rechten Seite der Tasse mehrere bullische Kerzen bei steigendem Handelsvolumen beobachten. Eine einfache Möglichkeit, dies herauszufinden, besteht darin, einen gleitenden Durchschnitt über 50 Perioden über das Volumen zu legen.
Dieser gleitende Durchschnitt gibt das durchschnittliche Volumen der letzten 50 Perioden an. Sie möchten mehrere bullische Kerzen mit einem Volumen über dem gleitenden Durchschnitt der 50 Perioden sehen, während die meisten bärischen Kerzen unter dem gleitenden Durchschnitt bleiben. Wenn eine große bullische und eine bärische Kerze mit großem Volumen nebeneinander liegen, möchten Sie, dass die bullische Kerze ein höheres Volumen aufweist als die bärische Kerze.
Sobald die Tasse fertig ist, beginnt sich der Henkel zu entwickeln. Der Henkel wird durch abfallende Trendlinien gekennzeichnet. Diese Trendlinien sollten eine leichte Abwärtsneigung aufweisen. Die wichtige Trendlinie ist die Widerstandstrendlinie, also die obere Linie. Wenn die Preise bei steigendem Volumen den Widerstand überschreiten, wird der Markt seinen Aufwärtstrend wahrscheinlich fortsetzen.
Einschränkungen des Cup-and-Handle-Musters
Wie bei jeder Form von Mustern und technischen Analysen gibt es Zeiten, in denen dieser Prädiktor gut funktioniert, und andere Zeiten, in denen die Prognose nicht aufgeht. Es gibt Situationen, in denen die Zuverlässigkeit des Cup-and-Handle-Musters abnimmt.
Überprüfen Sie den allgemeinen Markttrend
Das Tassen- und Henkelmuster ist das Ergebnis eines bullischen Ausbruchs. Befindet sich der breite Markt in einem bullischen Trend, ist der Ausbruch wahrscheinlicher. Befindet sich der breite Markt jedoch in einem bärischen Trend, ist ein bullischer Ausbruch weniger wahrscheinlich.
Bitcoin und Ethereum sind die beiden größten Kryptowährungen und machen etwa 60 % der gesamten Marktkapitalisierung von Kryptowährungen aus. Wenn sowohl Bitcoin als auch Ethereum einen Aufwärtstrend aufweisen, ist die Chance eines bullischen Ausbruchs höher. Wenn sowohl Bitcoin als auch Ethereum einen Abwärtstrend aufweisen, ist die Chance eines bullischen Ausbruchs geringer.
Wenden Sie das Cup-and-Handle-Muster auf große und wachsende Kryptowährungen an
Eine wesentliche Einschränkung des Cup-and-Handle-Musters zeigt sich, wenn man es auf kleine Kryptowährungen anwendet, die keine große Anhängerschaft haben. Das Cup-and-Handle-Muster funktioniert am besten bei Kryptowährungen, deren Anhängerschaft wächst. Je mehr Kauf- und Verkaufsinteresse besteht, desto besser lässt sich der Sog zwischen Käufern und Verkäufern messen.
Das Gesamtvolumen macht einen Unterschied, kann aber schwierig zu erreichen sein
Das Handelsvolumen eines Krypto-Assets spielt bei der Bestimmung eines Cup-and-Handle-Musters eine Rolle. Der Krypto-Handel findet jedoch an vielen verschiedenen Börsen statt – und sogar außerhalb der Börse. Daher ist es äußerst schwierig, eine genaue Volumenangabe zu ermitteln.
Das Fazit
Das Cup-and-Handle-Muster existiert seit über 30 Jahren und wird von vielen technischen Händlern verwendet. Obwohl die Einschränkungen des Musters nicht ignoriert werden dürfen, tragen die starken Trends im Kryptobereich dazu bei, dass das Cup-and-Handle-Muster beim Handel auf Kryptomärkten effektiv ist.
#crypto2023 #buildtogether #technicalanalysis #educational #Binance
