Verfasser: Joe Zhou, Foresight News.
Heute ist der 10. Jahrestag von Ethereum.
In den letzten zehn Jahren ist Ethereum das Vermögen mit der höchsten Rendite für Investoren geworden, vielleicht ohne Vergleich.
In diesem Jahrzehnt wuchs die Marktkapitalisierung von Nvidia um das 150-fache, die von Bitcoin um das 300-fache, während die Marktkapitalisierung von Ethereum um das 3.600-fache wuchs und 450 Milliarden Dollar erreichte. In nur zehn Jahren wurde Ethereum zu einem der 30 wertvollsten Vermögenswerte der Welt.
In den letzten zehn Jahren ist Ethereum zu einem der sichersten Finanzsysteme der Welt geworden.
In diesem Jahrzehnt zirkulierten auf Ethereum bis zu Billionen von Dollar, allein das jährliche Transaktionsvolumen der Stablecoins erreichte 20 Billionen Dollar. Neben Stablecoins gibt es auf Ethereum auch dezentrale Börsen (mit einem täglichen Handelsvolumen von bis zu mehreren Milliarden Dollar), Staking-Systeme (mit einem Volumen von mehreren Milliarden Dollar), Kreditprotokolle (in Milliardenhöhe), Derivate (mit einem täglichen Handelsvolumen von mehreren Milliarden Dollar), NFTs usw. Das Ethereum-Hauptnetz selbst hat in diesem Zeitraum keinen einzigen Ausfall, Absturz oder Diebstahl erlebt.
Rückblickend hat das Ethereum-Ökosystem bereits mindestens drei epochale Produkte hervorgebracht, genau wie Apple mit dem Mac, iPhone, AirPods und iPad; Ethereum ist ebenfalls der absolute Marktführer in diesem Bereich.
Stablecoins haben ein jährliches Transaktionsvolumen von 28 Billionen Dollar erreicht, wobei über 70 % des Handelsvolumens auf Ethereum stattfinden; 2016 wurde das weltweit erste DAO auf Ethereum gegründet, heute befinden sich über 90 % der größten DAOs mit dem höchsten Total Value Locked (TVL) im Ethereum-Ökosystem; 2020, im Sommer von DeFi, war Ethereum das einzige Zentrum mit einem Marktanteil von 95%-99%; 2021 erlebte NFT das erste große Durchbrechen, Ethereum war das Hauptschlachtfeld, mit einem Jahresanteil von über 90 % ... und die Tokenisierung von US-Aktien, die Tokenisierung von US-Staatsanleihen, RWA, AI-Agenten-Memes usw. haben gerade erst begonnen.
Und was ist in zehn Jahren? Ethereum wird bereits eine der 30 wertvollsten Vermögenswerte der Welt sein, größer als Meta, TSMC, Visa, Mastercard und andere bekannte Firmen. Ist das sein Endpunkt?
Nein, das könnte vielleicht der wahre Anfang sein.
So wie im Jahr 1987, als der Apple MAC Computer mehr als 10 Millionen Benutzer überschritt, war das nicht das Ende, sondern der Anfang von allem.
Heute hat Ethereum, das ebenfalls nur etwa 10 Millionen monatliche Nutzer hat, offiziell sein nächstes Jahrzehnt begonnen.
Ethereum hat noch 100-faches Wachstumspotential.
1. Wenn der TVL von Ethereum um das 100-fache wächst, würde er nur 2 % des globalen Finanzvermögens ausmachen.
2. Wenn die Nutzerbasis von Ethereum um das 100-fache wächst, würde sie nur 1 Milliarde erreichen. Visa und Mastercard haben jeweils über 3 Milliarden Karten ausgegeben.
3. Ethereum ist wie der Apple Computer von 1987 immer noch ein Treffpunkt für Nischenliebhaber. 1987 überschritt der Verkauf der Mac-Serie 10 Millionen Einheiten; als globaler Shared Computer nutzen 2025 weltweit nur etwa 10 Millionen Menschen (wöchentlich 17 Millionen Adressen) Ethereum.
4. Ethereum, ein über zehn Jahre lang geschliffenes Finanzsystem, hat bereits Billionen von Dollar an Kapital, das darin zirkuliert. Darunter erreicht das jährliche Transaktionsvolumen von Stablecoins auf Ethereum 20 Billionen Dollar.
5. Das Wunder der Stablecoins könnte auf allen "Produktlinien", die auf Ethereum existieren, kontinuierlich reproduziert werden.
2016 hatte das Marktvolumen von Stablecoins 1 Million Dollar erreicht, 2018 erreichte es 1 Milliarde Dollar, 2021 100 Milliarden Dollar. In zwei Jahren 1000-faches Wachstum, in vier Jahren 100-faches Wachstum, das Wunder der Stablecoins (Dollar-Tokenisierung) könnte auch bei der Tokenisierung von US-Staatsanleihen und US-Aktien geschehen.
6. Ethereum bietet Alternativen zu allen mainstream Finanzprodukten an. Was Finanzunternehmen tun können, kann es auch; was Finanzunternehmen nicht tun können, kann es immer noch tun.
7. Ethereum tokenisiert fast alle mainstream Finanzprodukte.
Ethereum tätigt die Tokenisierung von US-Dollar (Dollar-Stablecoins), einem Markt von 40 Billionen Dollar, und hat bereits 300 Milliarden Dollar erreicht; Ethereum tätigt die Tokenisierung von US-Staatsanleihen, einem Markt von 36 Billionen Dollar, und hat bereits 7 Milliarden Dollar erreicht; Ethereum tätigt die Tokenisierung von US-Aktien, einem Markt von 60 Billionen Dollar, und befindet sich momentan erst am Anfang, mit 500 Millionen Dollar ... all dies könnte in wenigen Jahren plötzlich explodieren und in einem Jahr um das 100-fache wachsen, ähnlich wie der Markt für Dollar-Stablecoins.
8. Als neues globales Finanzsystem hat Ethereum noch mindestens 100-faches Wachstumspotential. Der Total Value Locked (TVL) von Ethereum beträgt nur 80 Milliarden Dollar, während die Gesamtgröße der globalen Finanzsysteme bis zu 400 Billionen Dollar erreicht. Ein Wachstum von 100-fach für Ethereum würde nur 2 % des globalen Finanzvermögens ausmachen.
9. Ethereum ist kein "Ersatz" für das globale Finanzsystem, sondern definiert neu, was Finanzwesen ist. So wie die Beziehung zwischen E-Mail und Post. Die Post war einmal die Hauptkommunikationsmethode dieser Welt, und heute überschreitet das tägliche E-Mail-Volumen die jährliche Versandmenge der Post.
10. Vor 20 Jahren glaubte niemand, dass über 90 % der menschlichen Informationen im Internet stattfinden würden; jetzt glauben nur wenige, dass in Zukunft 9 % des Geldes der Menschheit auf Ethereum zirkulieren werden.
Ethereum wartet auf jeden Zusammenbruch des Finanzsystems.
1. Jede Krise im globalen Finanzsystem ist eine Gelegenheit für Ethereum.
2. Ethereum wartet auf jeden Zusammenbruch des mainstream Finanzsystems. Solche Zusammenbrüche geschehen fast jeden Monat, jedes Jahr und in jedem Zyklus.
3. Wirtschaftskrisen, Pandemien, Kriege, politische Unruhen, Staatsbankrott, Währungsabwertung, geopolitische Konflikte ... In den 195 Ländern der Welt ist jede große Unruhe eines Landes ein Zusammenbruch eines Teils oder Aspekts des globalen Finanzsystems.
4. In den letzten 100 Jahren gab es weltweit mindestens 10 große Finanzkrisen; 8 große pandemiebedingte Todesfälle mit globalen Auswirkungen; über 30 Fälle von Staatsbankrott; und nur die Kombination aus Währungszusammenbruch und hyperinflationären "Bankrotten" beläuft sich auf über 10 Fälle. In den letzten 50 Jahren gab es darüber hinaus etwa 15-20 große Kriege mit internationaler Bedeutung. All diese Ereignisse werden das Finanzsystem umgestalten und neue Marktanforderungen für Ethereum mit sich bringen.
5. Ethereum ist das Zentrum der "Randfinanzierung". Weltweit gibt es etwa 10 Länder, die aus dem mainstream Finanzsystem ausgeschlossen sind, während die Anzahl der marginalisierten Länder bis zu 30-50 beträgt. Ihre normalen Bürger benötigen stabile Währungen, Händler benötigen grenzüberschreitenden Handel, die Mittelschicht benötigt hochwertige Aktien.
Das mainstream Finanzsystem verbietet sie, Ethereum akzeptiert sie.
6. Duan Yongping betont immer wieder: Mach das Richtige, und mach die Dinge richtig. Ethereum tut weiterhin das, was zentralisierte Institutionen wie Staaten, Finanzinstitute und Internetunternehmen nicht tun können. Dezentralisierte Dinge zu tun, ist das Richtige zu tun.
7. Ethereum greift Swift auf mehreren wichtigen Dimensionen an. Ethereum ist bereits das größte Wertenetzwerk außerhalb von Swift. Ethereum übertrifft Swift in mehreren wichtigen Dimensionen deutlich, einschließlich, aber nicht beschränkt auf: Netzneutralität, 7x24 Verfügbarkeit, Transaktionsgebühren, Geschwindigkeit des grenzüberschreitenden Handels, Transparenz, Automatisierungsgrad der Abwicklung usw. Mit dem Beginn der Akzeptanz von Ethereum durch wichtige Länder wie die USA in Bezug auf Compliance und Regulierungen hat Ethereum in 30 Jahren die Möglichkeit, Swift als das größte Wertenetzwerk der Welt zu ersetzen.
8. Fast 20 Länder sind von Swift sanktioniert und eingeschränkt. Ethereum benötigt keine Genehmigung, jedes Land und jede Person kann hier handeln.
9. Athen und Sparta, Android und Apple, Ethereum und das globale Finanzsystem ... sie sind zwei Seiten derselben Medaille, und das Fehlen einer Seite ist ein Mangel.
10. Der Erfolg von Ethereum ist sehr wahrscheinlich. Das mainstream Finanzsystem wird nicht plötzlich zusammenbrechen, aber es wird weiterhin zusammenbrechen. Jeder Zusammenbruch ist vorteilhaft für das neue Finanzsystem, vorteilhaft für Ethereum und könnte eine Gelegenheit für schnelles Wachstum von Ethereum sein.
Die Burggraben von Ethereum.
1. Der Burgraben von Ethereum. Erstens: ausreichend neutral. In der Blockchain sind nur Ethereum und Bitcoin ausreichend dezentralisiert und nicht von einem einzelnen Land oder einer Organisation kontrolliert; zweitens: ausreichend sicher. Das Hauptnetz läuft seit zehn Jahren mit einer Marktkapitalisierung von 450 Milliarden Dollar, ohne dass es jemals zu großflächigen Ausfällen, Abstürzen oder Diebstählen gekommen ist; drittens: eine einzigartige Kultur. DAO-Governance, frühe Benutzer-Airdrop-Mechanismen, transparente Transaktionen, hohe Wertschätzung für ZK-Technologie und Datenschutz ... das Ethereum-Ökosystem hat eine gute Kultur und eine gute Kultur bringt gute Geschäftsmodelle hervor.
2. Am 30. Juli 2015 ging das Hauptnetz von Ethereum offiziell online. In den letzten zehn Jahren gab es im Ethereum-Hauptnetz keinen einzigen Ausfall oder Diebstahl.
3. Ethereum ist ein öffentliches Gut. Luft kann verschmutzt werden, Wasser kann verboten werden, Land kann enteignet werden, Straßen können gesperrt werden, Internetkonten können gesperrt werden ... In dieser Welt gab es bis zur Entstehung von Bitcoin und Ethereum kein wirklich gleichberechtigt nutzbares öffentliches Gut, abgesehen von wenigen wie Sonne und Mond.
4. Ethereum benötigt keine Genehmigung zur Nutzung. Bitcoin ist die Währung, die von der gesamten Menschheit geteilt wird, während Ethereum der Supercomputer ist, der von der gesamten Menschheit genutzt wird. Jeder kann Programme im Ethereum-Netzwerk bereitstellen, ausführen, verifizieren und nutzen, und das alles ohne auf traditionelle Server oder Unternehmen angewiesen zu sein.
5. Ethereum ist ein dezentrales Finanzsystem, ein öffentliches Gut, digitales Öl, ein Supercomputer für die gesamte Menschheit, ein unveränderliches globales Hauptbuch, das größte Wertenetzwerk weltweit außerhalb von Swift, ein dezentrales Internet und ein Netzwerkstaat.
6. Ethereum ist der absolute Dominator in der Krypto-Welt. Im Jahr 2024 wird das jährliche Transaktionsvolumen von Stablecoins 28 Billionen Dollar erreichen, 70 % der Transaktionen finden im Ethereum-Ökosystem statt; 2021 durchbrach NFT die Grenzen, Ethereum war das Hauptschlachtfeld, mit einem Jahresanteil von über 90 %; 2020 war der Sommer von DeFi, Ethereum war das einzige Zentrum mit einem Marktanteil von 95%-99%, nahezu alle DeFi-Aktivitäten wie Kredite, Handel und Stablecoin-Protokolle liefen darauf.
7. Ethereum ist der größte Herausforderer des globalen Finanzsystems. Es bietet ein Finanzsystem, das fair und sicher gehandelt werden kann, ohne Regulierung. Wenn ein Land erneut aus dem mainstream Finanzsystem ausgeschlossen wird, ist Ethereum eine der besten Lösungen. Wenn ein Unternehmen und Kaufmann normal grenzüberschreitende Geschäfte tätigen möchten, dies aber aus verschiedenen Gründen nicht können, bietet Ethereum ein neues Finanzsystem. Wenn eine Einzelperson nicht bequem in ausländischen Aktienmärkten oder Immobilien handeln kann, bietet Ethereum ein Finanzsystem, das keine Regulierung erfordert.
8. Ethereum ist die Quelle der Innovation in der Krypto-Branche und das Zentrum von nahezu allen großflächigen Blockchain-Anwendungen. Im Sommer 2020 war Ethereum das einzige Zentrum des DeFi-Booms mit einem Marktanteil von 95%-99%, und nahezu alle Kredit-, Handels- und Stablecoin-Protokolle liefen auf Ethereum; 2021 erlebte NFT seinen Durchbruch, Ethereum war das Hauptschlachtfeld mit einem Jahresanteil von über 90 %; 2025 werden Stablecoins ihren Durchbruch erleben, mit einem jährlichen Handelsvolumen von 28 Billionen Dollar, wobei über 70 % des Handelsvolumens auf Ethereum stattfinden.
9. Der Wettbewerb dreht sich letztendlich um Zeit und darum, wer die wenigsten Fehler macht. Ethereum ist immer derjenige, der die wenigsten Fehler macht.
Das Ethereum-Hauptnetz läuft seit zehn Jahren, ohne dass es zu großflächigen Ausfällen oder Abstürzen gekommen ist. Solana ging 2020 mit dem Hauptnetz online und erlebte in fünf Jahren über 10 großflächige Ausfälle, durchschnittlich 1-3 pro Jahr, mit mehreren Netzwerkrückstarts; Sui ging 2023 mit dem Hauptnetz online und hatte in zwei Jahren zwei Ausfälle.
10. In der AI-Branche kann man nicht ohne Nvidia auskommen; in der Smartphone-Branche kann man nicht ohne Apple auskommen; in der Crypto-Branche kann man nicht ohne Ethereum auskommen.
Es ist nicht unmöglich, BTC zu übertreffen.
1. Bitcoin ist nur ein Währungssystem, während Ethereum nicht nur ein Währungssystem, sondern auch ein Finanzsystem, ein Internetsystem und ein globaler Supercomputer ist, der von der gesamten Menschheit geteilt wird.
2. Die Menschen, die an den Wert von Ethereum glauben, der über Bitcoin hinausgeht, sind nie verschwunden. Unternehmer wie Mark Cuban (2021), Real Vision CEO Raoul (2023) und 1confirmation Gründer Nick Tomaino (Mai 2025) haben zu verschiedenen Zeiten und an verschiedenen Orten öffentlich und klar diese Ansicht geäußert.
3. Cathie Wood gilt als eine der bekanntesten Persönlichkeiten, die die Zukunft von Ethereum am besten einschätzen. Sie glaubt, dass der Preis von Ethereum bis 2032 166.000 Dollar erreichen könnte, mit einer Marktkapitalisierung von 20 Billionen Dollar. Derzeit liegt die Marktkapitalisierung von Ethereum bei 440 Milliarden Dollar, was bedeutet, dass Cathie Wood glaubt, dass Ethereum noch fast 50-faches Wachstumspotential hat.
4. Ethereum ist genauso selten wie Bitcoin. Die aktuelle Inflationsrate von Ethereum liegt unter der von BTC, Gold, Dollar und Euro.
Im Jahr 2024 liegt die Inflationsrate von Ethereum zwischen -0,2 % und 0,5 %, während BTC bei 1,7 % liegt (nach der Halbierung im Jahr 2028 sinkt sie auf 0,85 %, alle vier Jahre verringert sich die Rate), Gold bei 1,5 % (die Goldversorgung wächst jährlich um etwa 1,5 % - 2 %), Euro bei 2,5 % und Dollar bei 3,3 %.
Während die Inflationsraten mancher Währungen absurd hoch sind: Ägyptisches Pfund 28 %, iranischer Rial 31 %, türkische Lira 58 %, argentinischer Peso 250 %, simbabwisches Dollar 560 %.
5. Als das erste Jahrzehnt von Bitcoin begann, erreichte es 3.500 Dollar. Im ersten Jahrzehnt von Ethereum erreichte es 3.800 Dollar.
Im ersten Jahrzehnt von Bitcoin erreichte die Marktkapitalisierung 62 Milliarden Dollar; im ersten Jahrzehnt von Ethereum erreichte die Marktkapitalisierung 460 Milliarden Dollar.
6. Ethereum hat sich dem "Flippening" (Überholen) der Marktkapitalisierung von Bitcoin genähert. Mitte 2017 erreichte die Marktkapitalisierung von Ethereum sogar 80 % von Bitcoin; Mitte Mai 2021 erreichte Ethereum 48 % der Marktkapitalisierung von Bitcoin. Derzeit macht Ethereum nur 20 % der Marktkapitalisierung von Bitcoin aus.
7. Ohne Bitcoin hat die Crypto-Branche keinen Grund zur Existenz; ohne Ethereum hat die Crypto-Branche keinen Grund zur Existenz.
8. Zwischen August 2015 und Januar 2016 blieb der Preis von Ethereum unter 0,3 Dollar. Heute hat Ethereum einen Wert von 3.900 Dollar, was einem Anstieg von über 13.000-fach entspricht. In diesem Zeitraum stieg BTC um mehrere hundertfache.
9. Ethereum hat zwei Preisantriebsmotoren eröffnet: einen in Form eines US-Ethereum-Spot-ETFs und einen in Form einer Ethereum-Strategischen Reserve-Organisation. Dies wird voraussichtlich im Oktober dieses Jahres geschehen. Ethereum wird auch den dritten Antrieb – den Spot-ETF mit Unterstützung der Staking-Funktion – einführen. Sobald dies eröffnet wird, erhalten ETH-Besitzer, die am Staking teilnehmen, zusätzlich etwa 3 % Rendite pro Jahr.
10. Im nächsten Jahrzehnt, wenn Ethereum so weit verbreitet ist wie das Internet, wird die Nutzerzahl von Ethereum um das 100-fache wachsen, und die Mittel (TVL) auf Ethereum werden um das 100-fache wachsen.