1.
Was ist Wash-Trading mit Kryptowährungen?
Beim Wash-Trading handelt es sich, wenn ein Händler oder Investor innerhalb kurzer Zeit mehrmals dasselbe Wertpapier kauft und verkauft, um andere Marktteilnehmer über den Preis oder die Liquidität des Vermögenswerts zu täuschen.
Wie bereits erwähnt, handelt es sich beim Wash-Trading um den Kauf und Verkauf desselben Vermögenswerts über einen kurzen Zeitraum. Um die Handelsaktivität und den Preis eines Vermögenswerts zu beeinflussen, nutzen Händler Wash Trading als Marktmanipulationstechnik. Typischerweise gehen ein oder mehrere kooperierende Agenten ohne Berücksichtigung des Marktrisikos eine Reihe von Geschäften ein, was zu keiner Änderung der ursprünglichen Position des gegnerischen Agenten führt.
Im Oktober 2021 erlebte das Larva Labs NFT-Projekt Cryptopunks einen „Wash Sale“ auf der Ethereum-Blockchain. Kryptowährung „CryptoPunk 9998“ für 124.457 Ether (ETH) verkauft. Die zum Kauf des NFT verwendete ETH wurde an den Verkäufer übertragen und dann an den Käufer zurückgegeben, um den Kredit zurückzuzahlen, der für den Kauf der digitalen Blockchain-Kunst von Larva Labs verwendet wurde – praktisch nicht nur ein Blitzkredit, sondern ein Beispiel für erhebliche NFT-Geldwäsche.
Für einen Händler oder ein Unternehmen kann es aus verschiedenen Gründen einen Anreiz geben, sich am Wash-Trading zu beteiligen. Der Zweck kann beispielsweise darin bestehen, den Kauf anzuregen, um die Preise zu erhöhen, oder den Verkauf zu niedrigeren Preisen anzuregen. Händler können sich an sogenannten Wash-Sales beteiligen, um Kapitalverluste auszugleichen, und die Vermögenswerte dann zu geringeren Kosten zurückkaufen, was im Grunde genommen eine Steuerrückerstattung anstrebt.
2.
Wie funktionieren Waschgewerke?
Die Absichten der an einem Waschhandel beteiligten Parteien und die Ergebnisse solcher Transaktionen ermöglichen es einem Waschhandel, seinen Zweck zu erreichen.
Wash-Trades treten auf, wenn Anleger gleichzeitig Token desselben Vermögenswerts kaufen und verkaufen. Die Definition eines Wash-Trades geht hingegen noch einen Schritt weiter und berücksichtigt die Ziele oder Absichten des Anlegers sowie das Ergebnis des Handels.
Die Absicht des Händlers oder Investors sollte mit dem Wash-Trading in Zusammenhang stehen und er sollte innerhalb kurzer Zeit Vermögenswerte mit gemeinsamem wirtschaftlichem Eigentum kaufen oder verkaufen. Unter wirtschaftlichem Eigentum versteht man Konten, die von derselben Person oder demselben Unternehmen gehalten werden.
Finanzaufsichtsbehörden könnten an Transaktionen zwischen Konten mit gemeinsamem wirtschaftlichen Eigentum interessiert sein, da diese auf falsche Handelsaktivitäten hinweisen könnten. Dennoch handelt es sich bei Wash-Trades nicht immer um echte Geschäfte; sie können auch auftreten, wenn Anleger und Händler scheinbar auf dem Papier handeln, aber keine Vermögenswerte ausgetauscht werden.
3.
Warum ist Wash Trading illegal?
Das traditionelle Finanzwesen verbietet Wash Trading. Andererseits muss in der dezentralen Welt der nicht fungiblen Token (NFTs) die Legalität von Wash Trades noch geklärt werden.
Trotz der fehlenden Gesetzgebung und Klassifizierung für NFTs lehnen einige Regierungen diese Praxis ab. Beispielsweise wurde der südkoreanischen Kryptowährungsbörse Bithumb im Jahr 2018 vorgeworfen, Wash-Trades mit einem gefälschten Handelsvolumen von mehr als 250 Millionen US-Dollar ermöglicht zu haben.
Am 5. April 2022 berichtete Bloomberg, dass Daten des NFT-Trackers CryptoSlam zeigten, dass Wash-Trades 18 Milliarden US-Dollar oder 95 % des gesamten Handelsvolumens des NFT-Marktes namens LooksRare ausmachten.
Obwohl einige Gerichtsbarkeiten den Handel mit Kryptowährungen verbieten, ist es aufgrund der dezentralen Struktur von Kryptowährungen schwierig, die Schuldigen aufzuspüren. Im Gegensatz zu herkömmlichen Finanzinstrumenten wie Aktien, die bewährte „Know Your Customer“-Standards haben, können Blockchain-basierte Vermögenswerte anonym gehandelt werden, was das Risiko des Wash-Trading mit sich bringt. Das Risiko ergibt sich aus irreführenden Preis- und Volumenstatistiken und kann nicht beseitigt werden, es sei denn, die Behörden entscheiden, welche Gerichtsbarkeit für die Regulierung von Kryptowährungen zuständig ist.
4.
Wie werden NFTs zur Geldwäsche eingesetzt?
NFT-Verbrechen wie Geldwäsche und Wash-Trade-Betrug treten auf, wenn NFT-Verkäufe an „selbstfinanzierte“ Adressen gerichtet sind.
Geldwäsche ist in der Kunstwelt seit langem ein Problem, und es ist leicht zu verstehen, warum. Viele haben gefragt, ob NFTs aufgrund ihrer Geschichte und der Pseudonymisierung von Kryptoassets einem ähnlichen Missbrauch ausgesetzt sind. Kann man also Geld mit NFTs waschen?
Ja, Betrüger, Malware-Betreiber und Chatex nutzen NFTs zur Geldwäsche. Chatex ist eine Kryptowährungsbank, deren Ziel es ist, den Handel mit Kryptowährungen für viele Kunden sicher, einfach und zugänglich zu machen und gleichzeitig funktionale Vorteile gegenüber dem traditionellen Banking beizubehalten.
Während Geldwäsche in physischer Kunst schwer zu quantifizieren ist, ermöglicht uns die inhärente Offenheit der Blockchain realistischere Schätzungen der NFT-Geldwäsche. Daher kommt es auf dem NFT-Markt zu Geldwäsche.
Chainalysis verfolgt Wash-Trade-Betrügereien, indem es NFT-Verkäufe an „selbstfinanzierte“ Adressen untersucht, was bedeutet, dass Verkäufe von der Adresse finanziert werden, die ursprünglich die Verkaufsadresse finanziert hat, oder von der Verkaufsadresse selbst.
Mit dieser Strategie wurden Hunderte von Wash-Trades entdeckt. Beispielsweise wurde festgestellt, dass ein von Chainalysis als aktivster Wäschehändler identifizierter Benutzer 830 Verkäufe an seine selbstfinanzierten Adressen getätigt hat.
Verwandt: Was steht im Kryptowährungs- und NFT-Handel im Vordergrund?
5.
Warum ist Wash Trading im NFT-Bereich ein Problem?
NFT-Wash-Trades stellen ein Problem für Investoren, die globale Gemeinschaft, Sammler und Händler dar, da diese Akteure weniger liquide, nicht fungible Token verwenden, um die Vermögenspreise zu manipulieren.
Due Diligence wird schwieriger, da Anleger gezwungen sind, sich auf messbare Statistiken zu verlassen und schlechte Anlageentscheidungen zu treffen. Um NFT-Investitionen zu fördern und NFT-Betrug zu verhindern, müssen Unstimmigkeiten in den Daten von Experten untersucht werden. Darüber hinaus trifft die NFT-Kriminalität die NFT-Community am härtesten. Regulierungsbehörden und Unterstützer der Mainstream-Finanzdienstleistungen können nun Wash Trading nutzen, um die Dezentralisierung zu bekämpfen.
Ebenso sind Sammler und Händler nicht in der Lage, fundierte Urteile zu fällen. Wenn Menschen durch trügerische Fakten und Geschichte über ein Kunstwerk oder eine Sammlung in die Irre geführt werden, können sie leicht vorschnelle Entscheidungen treffen. Gibt es eine Möglichkeit, dies so schnell wie möglich zu erkennen, da der NFT-Markt vom Wash-Trading betroffen ist?
Wenn neue Token auf den Markt gebracht werden, ist mit ihnen kein Preis- oder Volumenverlauf verbunden. Daher können sich Entwickler oder andere Insider an Wash-Trades beteiligen, um den Teilnehmern vorzutäuschen, den wahren Wert einer Münze zu kennen. Vermeiden Sie daher Investitionen in solche Projekte.
Darüber hinaus haben viele NFTs kein Handelsvolumen oder kein Anlegerinteresse. Dadurch können NFT-Besitzer leicht Wash-Trades betreiben, um naive Käufer zum Kauf von NFTs zu überhöhten Preisen zu verleiten. Daher ist die Vermeidung neu ausgegebener Small-Cap-Coins und NFTs der wichtigste Weg, um Wash-Trading zu verhindern.
Händler müssen Kryptowährungen wählen, die ausgereifter sind und ein höheres Handelsvolumen aufweisen, um nicht dem Wash-Trading zum Opfer zu fallen. Je größer der Markt, desto mehr Betrüger müssen ihn manipulieren. Beispielsweise machen etablierte Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) oder Ethereum mit einem Wert von Hunderten von Milliarden Dollar Straftaten wie gefälschte Transaktionen äußerst schwierig. #nftcommunity