Tokenisierte private Kredite haben sich schnell zu einem der größten Segmente im Markt für die Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWA) entwickelt, mit aktiven ausstehenden Krediten von 13,88 Milliarden Dollar – was die 7,38 Milliarden Dollar an tokenisierten US-Staatsanleihen erheblich übersteigt.
Tokenisierte Kredite erreichen 13,88 Milliarden Dollar und treiben das Wachstum realer Vermögenswerte voran.
Diese Innovation wandelt traditionelle private Kreditvermögen – Kredite oder Schuldtitel, die typischerweise von Nichtbanken vergeben werden – in digitale Token auf einer Blockchain um. Im Wesentlichen repräsentieren diese Token Eigentumsanteile an den zugrunde liegenden Kreditvermögen, was digitalen Handel und Management ermöglicht.
Laut den Statistiken von rwa.xyz wird der Markt von einer Handvoll wichtiger Protokolle dominiert. Figure führt mit 12,78 Milliarden Dollar an insgesamt vergebenen Krediten und hat etwa 92% des Sektors unter Kontrolle. Weitere wichtige Akteure sind Tradable (4,72 Milliarden Dollar), Maple Finance (3,38 Milliarden Dollar) und TrueFi (1,72 Milliarden Dollar).
Mittelgroße Protokolle wie Centrifuge (594 Millionen Dollar), PACT (1,08 Milliarden Dollar) und Curve Finance (261 Millionen Dollar) runden das Ökosystem ab, zusammen mit aufstrebenden Plattformen wie Goldfinch (170 Millionen Dollar) und Creditx (46 Millionen Dollar).
Protokolle operieren über verschiedene Blockchain-Netzwerke, was die technologische Reife des Sektors widerspiegelt. Tradable nutzt Zksync Era für Skalierbarkeit, TrueFi arbeitet auf Ethereum und PACT verwendet Aptos. Diese Multi-Chain-Infrastruktur unterstützt kumulierte Kreditvergaben von fast 25 Milliarden Dollar, während die aktiven Kredite derzeit bei 13,88 Milliarden Dollar stehen.
Die Tokenisierung adressiert die grundlegenden Einschränkungen traditioneller privater Kredite. Durch die Fraktionierung von Krediten in blockchain-basierte Token glauben Befürworter, dass sie den Zugang für Kleinanleger erweitern und die Liquidität für historisch illiquide Vermögenswerte verbessern.
Smart Contracts automatisieren Abrechnungen, reduzieren Verwaltungskosten, während Onchain-Daten Transparenz in der Vermögensperformance gewährleisten. Der Sektor zeigt ein starkes Wachstum und fügt monatlich mehrere hundert Millionen in neuen Krediten hinzu.
Trotz dieses Schwungs stellt tokenisierter Kredit weniger als 1% des breiteren Marktes für traditionelle private Kredite in Höhe von 1,6 Billionen Dollar dar – was auf erhebliches Expansionspotenzial hinweist.