Originaltext: „Review of Gains Network Enlightenment: Iteration und Community sind die Quelle der Vitalität von Kryptoprodukten“

Autor: Beichen

Derivate DEX, Arbitrum-Ökosystem, Binance Innovation Zone … Es scheint, dass Gains Network zusätzlich zum Hongkong-Konzept alle Labels gesammelt hat, die in den letzten ein oder zwei Monaten für FOMO-Stimmung gesorgt haben. (Verwandte Lektüre: „Interpretation des Designmechanismus des Gains Network: Nirvana in der „Luna-Krise“, das „beste Modell“ dezentraler Derivate“)

In der chinesischen Community wird nicht viel über Gains diskutiert. Obwohl es relativ ausführliche Artikel gibt, in denen Produktfunktionen und Wirtschaftsmodelle vorgestellt werden, scheint es keinen klaren Standpunkt zu geben, der dies erklärt, sodass einige Leute sagen, Gains Network sei eine Nachahmung GMX.

Ich bevorzuge es, aus der Vergangenheit heraus zu verstehen, was Gains ist und wohin es sich entwickelt. Dann müssen wir die Zeitachse auf die Zeit vor zwei Jahren zurückziehen.

Beginnen Sie mit einem Notfall-Shell-Wechsel

Am Neujahrstag 2021 übertrug Seb, der Gründer der DeFi-Derivatebörse Gains.farm, 5.000 GFARM-Tokens an den White-Hat-Hacker @SquirrelDeFi, weil die andere Partei Gains.farm daran erinnerte, dass der Vertrag eine Lücke aufwies und alle LP-Gelder (ungefähr US-Dollar) 2 Millionen US-Dollar) Alles könnte gestohlen werden.

Seb versprach, dass er mit 5.000 GFARM-Tokens belohnt würde, wenn die Gegenpartei den anfälligen Code zeigen würde. Schließlich stellte er fest, dass dies tatsächlich der Fall war und der Hackerangriff bereits begonnen hatte.

Er verkaufte schnell 25 % der vom Entwicklungsfonds kontrollierten GFARM-Token (die später als Kapital für die Einführung von Gains.farm V2 verwendet wurden), forderte dann die Community-Mitglieder auf, ihre LP-Vermögenswerte zu verkaufen, und schloss schließlich die Gains.farm-Transaktion an diesem Tag ab .

Man kann mit Recht sagen, dass der Vorfall am zweiten Tag zu gären begann (die Community begann, Ärger zu machen), aber Seb kündigte an, dass er einen neuen Smart Contract (also das Modell und die Token von Gains.farm V2) auf den Markt bringen würde Verwenden Sie weiterhin V1, aber hinzugefügte Überwachungstransaktionen und Die Funktion kann jederzeit angehalten werden. Schlagt diese Angelegenheit ein neues Kapitel auf?

Ja! Gains.farm V2 wurde am 15. Tag offiziell gestartet.

Diesmal wurde der GFARM-Token (GFARM2) neu ausgegeben, wobei der Gesamtbetrag um etwa das Hundertfache reduziert wurde (was auch bedeutet, dass der Wert um das Hundertfache erhöht wurde). Benutzer können GFARM2-Belohnungen erhalten, indem sie Liquidität auf Uniswap bereitstellen. Auch NFTs, die übertragbaren Mitgliedskarten entsprechen, wurden neu ausgegeben.

Das Modell von V2 ist das gleiche wie zuvor. Händler müssen GFARM-Token als Marge für gehebelte Transaktionen verwenden. Wenn der Verlust 90 % übersteigt, werden sie liquidiert. Darüber hinaus können Händler nur durch den Besitz des entsprechenden NFT einen Hebel von mehr als dem Zehnfachen (bis zum 150-fachen) nutzen und als Liquidator fungieren (können 10 % der liquidierten Position verdienen).

Das heutige Gains Network wird auf Basis von Gains.farm V2 kontinuierlich iteriert.

V2-Modell und Betrieb

Es gibt nicht viele Iterationen von Gains.farm V2 und einige kleinere Reparaturen wurden basierend auf dem letzten Hack durchgeführt. Beispielsweise kann jeder Block bis zu 10 Transaktionen verarbeiten, das Team kann die Eröffnung neuer Transaktionen aussetzen und die Einnahmen sind auf 400 % begrenzt. Kurz gesagt, alles dient der Verhinderung von Angriffen.

Der Kernmechanismus von V2 nutzt GFARM als Marge. Im Wesentlichen dient dieser Austausch nur als Szenario für die Verwendung/Verwendung von GFARM.

Allerdings werden kleine Währungen, die als Margen verwendet werden, unweigerlich liquidiert, da die Preise anfällig für Schwankungen sind. Daher hat das Team einen zusätzlichen Mechanismus eingerichtet, um dies zu vermeiden – obwohl die hinterlegte Marge GFARM ist, wird die Position in ETH bewertet...

Lassen wir die etwas komplizierte Logik überspringen und schauen wir uns direkt das Endergebnis an: Wenn der Preis von GFARM (relativ zur ETH) steigt, wird der GFARM in der Position proportional reduziert und umgekehrt.

Weniger als eine Woche nach dem Start von V2 wurde ihr NFT (angeblich der weltweit erste DeFi-NFT mit echten Anwendungsfällen) von OpenSea dekotiert, sodass sie beschlossen, eine eigene NFT-Börse aufzubauen und ein Auktionsmodell einzuführen – jedes Gebot muss sein Legen Sie ETH in den Pool, und wenn jemand einen höheren Preis bietet, wird es ihm zurückgegeben (es wird jedoch eine Gebühr von 5 % erhoben). Wenn der NFT schließlich verkauft wird, erhebt der Höchstbietende eine Gebühr von 25 % an Uniswap.

Daher konzentriert sich das Geschäft von Gains.farm derzeit auf den Leverage-Handel, und es gibt auch NFT-Börsen + GFARM2-Verpfändungsgeschäfte. Es sollte jedoch beachtet werden, dass alle Unternehmen auf GFARM-Token basieren und nicht, dass GFARM-Token dem Geschäft dienen.

Nachdem V2 online ging, wurde ein Handelswettbewerb gestartet, aber die Ergebnisse waren mittelmäßig. Es gab mehr als 160 Transaktionen in nur drei Tagen, mit einem Marktwert von nur 600.000 US-Dollar. Also begann das Gains-Team schnell, mindestens einmal zu iterieren alle zwei Wochen.

Iterationen nach V2

Obwohl V2 die Lücken von V1 schließt, weist sein Ausgangspunkt (das heißt, alle Unternehmen basieren auf GFARM-Tokens auf) zwei Probleme auf, die nicht vermieden werden können.

Zunächst einmal, warum sollte man sich die Mühe machen? Warum nicht einfach ETH oder Stablecoins verwenden, um den Preis zu berechnen? Der zweite Grund ist, dass der Preis von GFARM leicht manipuliert werden kann (insbesondere bei Uniswap).

Das Gains-Team löste zunächst das Problem der Preismanipulation, indem es ein neues Oracle einsetzte und sehr große Spreads und Beschränkungen für Transaktionen einführte. Später wurde die Verwendung von GFARM-Tokens als Margin einfach abgeschafft und die Marge in einem Schritt direkt in USD-verankertes DAI umgewandelt.

Einen Monat nachdem V2 online ging, berichtete die Community, dass die Gebühren von Ethereum zu hoch seien (nicht nur die Gasgebühren, sondern auch die Bearbeitungsgebühren, da allein der Preis-Feed von ChainLink 3 US-Dollar kostete). Am Ende überstiegen die Kosten für jede Transaktion 24 US-Dollar Für den Derivatehandel ungeeignet, wandte sich das Team an Layer2 und entschied sich schließlich für Polygon.

Das Testnetzwerk wurde in weniger als einem Monat gestartet, und schon bald im April wurde Polygon offiziell gestartet, und die Kosten für jede Transaktion sanken auf 0,001 US-Dollar ... Die Gewinne führten dann zu einer großen Explosion – es waren bereits 24 Stunden vergangen Online gab es 317 Transaktionen und das Transaktionsvolumen erreichte 8,6 Millionen US-Dollar.

Und das Gains-Team passt seine Positionierung ständig an – Kryptowährungen sind erst der Anfang und werden in Zukunft auf Aktien, Devisen und Rohstoffe ausgeweitet.

Seitdem hat Gains.farm weiterhin neue Währungen eingeführt, das Front-End-Design angepasst und gemeinsam mit Taillen-KOLs usw. vermarktet. Bis September wurde es auf V5 iteriert und innerhalb von 48 Stunden, nachdem V5 online war, der tägliche Handel Das Volumen überstieg 20 Millionen US-Dollar.

Wie das Gains-Team sagte: „Es ist, als würde man einer Pflanze jeden Tag beim Wachsen zusehen. Man bemerkt die Veränderungen nicht Tag für Tag, aber eines Tages wirst du herausfinden, wie stark sie gewachsen ist.“

Rebrand Gains Network

Das Gains-Team erkannte, dass der Name „gains.farm“ leicht mit einer Farm verwechselt werden könnte, die Tokens ausgibt, und nicht mit einer Derivatebörse, und wurde daher im Oktober 2021 in einem Schritt in „Gains Network“ umbenannt.

Ihr Ausgangspunkt hat sich jedoch nicht geändert – alle Unternehmen konzentrieren sich auf den GFARM-Token, aber jetzt beginnen sie mit der Gestaltung der Produktmatrix.

gTrade ist das erste Gains Network-Produkt, das im Wesentlichen die vorherige Gains.farm V2 ist. Allerdings wurde der GFARM-Token 1.000 Mal aufgeteilt und in GNS (Gains Token) umbenannt.

Das Modell wurde außerdem angepasst, um DAI als Marge zu verwenden. Wenn der Benutzer einen Gewinn erzielt, kann er wie zuvor Geld direkt aus dem Tresor abheben. Das vom Benutzer verlorene Geld wird jedoch zum Rückkauf von GNS verwendet und beim Öffnen des Tresors vernichtet ist überbesichert (mehr als 110 %).

Das Gains-Team ist sich auch darüber im Klaren, dass Marketing, insbesondere Community-Marketing, oberste Priorität hat, auch wenn sich das Projekt noch im Entwicklungsprozess befindet. „Wir priorisieren die Entwicklung selbst, aber dies ist eine laufende Arbeit, daher gibt es keine ETA.“

Deshalb holte das Team ein Marketingteam hinzu, das allesamt zu den ersten Nutzern von Gains gehörte, ein tiefes Verständnis für das Projekt hatte und an sein Potenzial glaubte.

Später stellten wir fest, dass das Marketingteam einen sichtbaren Impuls für die Popularität von Gains hatte – es startete ein intensiveres und systematischeres Marketing, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Organisation von Twitter Spaces mit verschiedenen Partnern und die aktive Interaktion innerhalb der Community, um den Community-Inhalt zu planen. Kontaktieren Sie KOL, um den Empfehlungsplan usw. zu bewerben. Drei Monate später (d. h. Januar 2022) vergab Polygon Gains Network 250.000 US-Dollar in MATIC für zwei Handelswettbewerbe.

Gains Network begann auch über eine Expansion auf andere Ketten nachzudenken (Solana war damals die erste Wahl).

V6 bis jetzt

Gains Network erlebte ein paar Wochen nach seiner Online-Veröffentlichung ein explosionsartiges Wachstum, beschloss jedoch, mit der Iteration fortzufahren. Es gab unzählige große oder kleine Iterationen, wie z. B. die Optimierung verschiedener Erfahrungen (z. B. das Hinzufügen von Stop-Losses, Web-Chat-Funktionen usw.). .) ), größere Iterationen, wie z. B. die Verwendung von GNS als Sicherheit nach dem LUNA-Gewitter nicht mehr, sondern der Wechsel zu DAI.

Die heutige Form des Gains Network steht jedoch zu diesem Zeitpunkt endgültig fest. Deshalb überspringen wir unzählige Anpassungen und stellen direkt das aktuelle Modell von Gains Network vor.

Alle Geschäfte (von Kryptowährungen bis hin zu Devisen mit einer Hebelwirkung von bis zu 1000x) nutzen DAI als Sicherheit und werden in DAI abgewickelt, ohne Slippage bei jedem Geschäft.

Der Kontrahent der Transaktion ist der DAI-Tresor (der verpfändete DAI des Händlers ist weiterhin im Vertrag enthalten). Erzielt der Händler einen Gewinn, entnimmt er ihm den DAI. Verliert er, wird die entsprechende Sicherheit abgezogen und im Tresor hinterlegt.

Hier stellt sich also die Frage, dass sich nicht alle Unternehmen um Plattformmünzen drehen. Es scheint, dass GNS nicht benötigt wird, aber das Gains-Team hat ein Verbrauchsszenario dafür gefunden – 40 % der Marktpreisaufträge und 15 % der Limit-Order-Gebühr wird dem einseitigen GNS-Verpfändungspool zugewiesen, was fast 32,5 % des Gains-Umsatzes entspricht.

Ein weiteres Szenario ist ebenfalls kritisch: Der DAI-Tresor kauft GNS zurück und zerstört es. Die Prämisse ist, dass Händler auf lange Sicht mehr verlieren müssen, als sie verdienen (eine langfristige Wette führt zu einem Verlust), sodass das verlorene Geld in den DAI-Tresor wandert und GNS dann zurückgekauft und zerstört wird.

Zusammenfassen

Jetzt können wir zurückblicken. In den Anfangstagen gab es bei Gains Network Blasen und Schlupflöcher, aber das Unternehmen hat das Produkt weiter entwickelt und aktiv mit der Community kommuniziert, um schließlich die Blasen und Schlupflöcher auf dem Weg zu einem Wachstumsschwungrad zu beseitigen eine umgekehrte Todesspirale).

Streng genommen ist Gains Network nicht die professionellste Derivatebörse, aber Iteration und Community sind die Quelle der Vitalität für Kryptoprodukte (siehe aus dem gleichen Grund auch GMX und TreasureDAO).