Wichtige Erkenntnisse:
Händler erwarten einen Rückgang des Bitcoin-Preises auf 90.000 $, aber eine bullische Flagge könnte ausbrechen und neue Höchststände erreichen, wenn die Gewinnmitnahmen in der Nähe der Hochs im Bereich abnehmen.
On-Chain-Daten deuten darauf hin, dass die aktuellen Gewinnmitnahmen zu schwach sind, um den aktuellen Preistrend von Bitcoin zu unterdrücken.
Der Bitcoin (BTC) Preis hat den Großteil der Woche unter 104.000 $ bis 105.000 $ verbracht, was viele Analysten als Widerstandszone bezeichnen, aber eine alternative Sichtweise legt nahe, dass BTC sich einfach innerhalb einer bullischen Flagge konsolidiert.
Eine bullische Flagge ist ein Fortsetzungsmuster, das durch einen Zeitraum seitwärtsgerichteter Preisbewegung nach einem scharfen Aufwärtstrend gekennzeichnet ist, und wenn die Struktur bestätigt oder von der Widerstandslinie bricht, setzt der Aufwärtstrend fort.
Während der handelnde Bereich der Flagge angeblich Unentschlossenheit von Käufern und Verkäufern darstellt, ist in diesem Szenario das Fehlen von Kaufvolumen der Hauptschuldige. Wie im TRDR.io-Diagramm unten gezeigt, wurde Bitcoins explosiver Anstieg auf 105.900 $ von 74.400 $ von großen Liquidationen in den Margin-Märkten und robusten Spotvolumina begleitet, die mit mehreren Tagen von milliardenschweren Spot-BTC-ETF-Zuflüssen übereinstimmten.
Während dieses dreiwöchigen Zeitraums kündigten mehrere in den USA ansässige und internationale Unternehmen auch Pläne an, Bitcoin zu kaufen und BTC-Reserven aufzubauen. Das kumulierte Volumendelta von Spot- und Terminmärkten sowie die Kennzahl des offenen Interesses im Diagramm zeigen, dass Händler in der Nähe der Hochs im Bereich verkaufen und dass es in diesem Bereich an neuen Long-Leverage-Positionen und signifikant großen Spot-Positionen mangelt, während Rückgänge auf das Tief (Unterstützung der bullischen Flagge) dazu führen, dass Gebote auf der Spot-Seite ausgeführt werden, aber es immer noch eine begrenzte Nutzung von Margin für frische Longs gibt.
Die kürzliche Abkühlungsphase von Bitcoin ist ein normales Ergebnis nach der fast 40%igen Erholung, die am 8. April begann, und der Verlust des Aufwärtsmomentums, der durch Gewinnmitnahmen in den Terminmärkten in der Nähe des aktuellen Hochs verursacht wurde, ist ebenfalls zu erwarten.
Die Daten zu Gewinn und Verlust von kurzfristigen Bitcoin-Haltern von Glassnode unterstützen diese Sichtweise, wie im Diagramm unten gezeigt. Das On-Chain-Datenunternehmen hob die Gewinnmitnahmen für kurzfristige Händler hervor, erklärte jedoch, dass sie nicht die statistische Norm überschreiten, was Raum für weitere Preissteigerungen lässt.
„In letzter Zeit ist das Ausmaß des realisierten Gewinns von kurzfristigen Haltern auf fast +3 Standardabweichungen über dem 90-Tage-Durchschnitt gestiegen, was einen bemerkenswerten Anstieg bei der Gewinnrealisierung widerspiegelt. In früheren Zyklen, insbesondere während der Rallyes in Richtung ATH, ist diese Kennzahl historisch auf über +5 Standardabweichungen oder mehr gestiegen. Dies signalisiert, dass oft ein viel stärkerer Druck zur Gewinnmitnahme erforderlich ist, um die Nachfrage nach Zuflüssen zu überwältigen.“
Bitcoin sollte die zugrunde liegende Unterstützung testen, bevor es höher geht.
Da der Großteil der offensichtlichen Verkaufsliquidität von Bitcoin während des Anstiegs auf 105.000 $ absorbiert wurde, warnen einige Analysten, dass ein kurzer Rückgang, um 100.000 $ bis 90.000 $ als Unterstützung zu testen, der nächste Schritt für den BTC-Preis sein könnte.
Die Marktliquiditätsressource von Bitcoin, Material Indicators, sagte, dass, abgesehen von "einem ernsthaften Katalysator," […] BTC einen legitimen Unterstützungstest bei 100.000 $ hat, und FireCharts zeigen, dass das Orderbuch sich darauf vorbereitet, da die Verkaufsangebote stapeln und die Gebote sinken.
Analyst Daan Crypto Trades teilte seinen X-Followern mit, dass der Großteil der bullischen und bärischen Narrative, die das Preisverhalten von Bitcoin beeinflussen könnten, "sich geklärt hat" und er bemerkte, dass der BTC-Preis in der Nähe seines Allzeithochs stagniert, während die Aktien nach der Bestätigung des Handelsdeals zwischen den USA und China durch Präsident Trump weiter steigen.
Der Analyst sagte, dass „90.000 $ meine langfristige Linie im Sand für Spot-Engagement bleibt“, und fügte hinzu, dass er „vorsichtig optimistisch“ ist, solange der Preis über 90.000 $ bleibt, aber dies von der kurzfristigen Entwicklung der US-Aktienmärkte abhängt.
„Ich wäre nicht überrascht, einen kurzfristigen Rückgang zu sehen, wenn die Aktien fallen und irgendwo ein höheres Tief bilden. Angesichts der Tatsache, dass die meisten Aktien in einem einzigen Monat um 30% bis 50% gefallen sind, wäre das auch nicht so verrückt.“
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder Empfehlungen. Jede Investitions- und Handelsentscheidung ist mit Risiken verbunden, und Leser sollten ihre eigenen Nachforschungen anstellen, bevor sie eine Entscheidung treffen.
