In dieser Lektion sprechen wir über das Positionsmanagement. Um kontinuierlich stabile Gewinne zu erzielen, ist das Positionsmanagement das grundlegendste Element.
Wie im Bild gezeigt, haben wir bei Verwendung der gleichen Strategie im gleichen Markt jedoch hundertmal unterschiedliche Erträge.
📖 Der einzige Unterschied liegt im unterschiedlichen Positionsmanagement.
Es ist ganz einfach: Angenommen, wir nehmen an einem Spiel teil, bei dem wir die Größe raten. Wenn wir richtig raten, verdoppeln wir unser eingesetztes Geld, und wenn wir falsch raten, verlieren wir das Einsatzgeld. Wie sollten wir also unseren Einsatz X steuern, um den maximalen Gewinn zu erzielen?
Kann das Geld, das uns das Spiel bringt, auch wirklich in unsere Taschen gelangen? Wenn man genau darüber nachdenkt, ist die Essenz des Geldverdienens, wie wir wetten sollten. Angenommen, unser Einsatz ist x, der Gesamtertrag ist y, die Anzahl der richtigen Tipps ist n und die Anzahl der falschen Tipps ist m, dann erhalten wir die folgende Formel: yᵢ₊₁ = yᵢ (1 + 2x)ⁿ (1 - x)ᵐ. Wenn wir vereinfachen und annehmen, dass unsere Gewinnquote 50 % beträgt, können n und m als 1 betrachtet werden, was es zu der uns vertrauten quadratischen Gleichung macht.
Wenn wir weiter ableiten, gelangen wir zu einer Formel, die besser für den Handelsmarkt geeignet ist, und das ist die berühmte Kelly-Formel:
y = ∏ (1 + bᵢx)ᵖⁱ, wobei b die Gewinnquote und p die Wahrscheinlichkeit ist.
📌 In der tatsächlichen Handelsprozess müssen wir uns jedoch mit Folgendem auseinandersetzen:
In Zukunft werden wir auf dieser Basis aktualisieren, wie das Positionsmanagement in verschiedenen Handelsphasen durchgeführt werden sollte.
Ich hoffe, dieser Artikel ist für euch nützlich. Wenn ihr bewusst das Positionsmanagement lernt, ist das der offizielle Einstieg in den Handel. In Zukunft werden wir regelmäßig kleine Lektionen zum Thema Handel aktualisieren.