Von August 2023 bis heute hat die Marktkapitalisierung der Stablecoins etwa um das Doppelte zugenommen, und der Aufwärtstrend zeigt keinerlei Anzeichen einer Abnahme. #USDT #USDC #USDe
Bis heute beträgt die gesamte Marktkapitalisierung der Stablecoins weltweit 225,3 Milliarden US-Dollar, was die gesamte Marktkapitalisierung von General Electric übertrifft und den 67. Platz unter den globalen Vermögenswerten einnimmt.
Ark Capital prognostiziert sogar, dass Stablecoins bis 2030 mit einer jährlichen Wachstumsrate von 38% wachsen werden.
Daher haben wir Grund, uns intensiver mit den Tokens und Projekten in diesem Bereich auseinanderzusetzen und nach Möglichkeiten und Methoden zu suchen, an denen auch normale Menschen teilnehmen können.
Ich habe hier die grundlegenden Informationen, Renditen und die damit verbundenen Tokens der 10 größten Stablecoins zusammengestellt (nach Rangfolge), um ein besseres Verständnis und Referenz zu bieten.
1、USDT (Tether)
$USDT wird von Tether @Tether_to (Tether Company) ausgegeben und ist derzeit der größte Stablecoin mit einer Marktkapitalisierung von etwa 142 Milliarden, was 63,08% entspricht.
USDT unterstützt derzeit 77 Chains und ist auch unsere häufigste Methode zur Ein- und Auszahlung.
USDT wird durch die Besicherung von Bargeld oder liquiden Mitteln in gleichem Wert erzeugt. Einfacher ausgedrückt, wenn das Tether-Unternehmen 1 Dollar bei der Bank hinterlegt, hat es das Recht, einen USDT auf der Blockchain auszugeben. Die Transparenz und Frequenz der Offenlegung von USDT wird jedoch häufig kritisiert.
2、USDC
$USDC ist ein Stablecoin, der von Circle @circle in Zusammenarbeit mit Coinbase @coinbase ausgegeben wird. Es ist derzeit der zweitgrößte Stablecoin mit einer Marktkapitalisierung von etwa 56 Milliarden US-Dollar, was etwa 25,04% entspricht.
USDC unterstützt derzeit 90 Chains und ist der Hauptstablecoin, der auf der Blockchain aktiv ist. Der Generierungsprozess von USDC ist ähnlich wie der von USDT, aber die offengelegten Informationen sind im Vergleich zu USDT sehr umfassend und die Frequenz ist auch relativ hoch.
3、USDe
$USDe ist ein Stablecoin, der von dem Ethena-Projekt @ethena_labs herausgegeben wird. Er ist ein Produkt der Delta-Neutral-Arbitragestrategie. Derzeit beträgt der Marktwert von USDe etwa 6 Milliarden US-Dollar, was etwa 2,67% entspricht.
Ethena gibt USDe aus, um den Cashflow der Nutzer zu erhalten, um BTC, ETH zu kaufen und dann mit Krypto-Basis BTC, ETH zu shorten, um Zinsgebühren zu verdienen. Die Verdienste aus den Zinsgebühren werden an die Staker von USDe verteilt.
Der durchschnittliche jährliche Zinssatz kann etwa 8%-12% betragen (derzeit 6%), in einem Bullenmarkt wird er höher sein, aber in einem langfristigen Bärenmarkt besteht das Risiko einer Entkopplung.
Die Staking-Version von USDe ist sUSDe, das häufig als Rebase-Asset in DeFi-Protokollen wie Aave oder Morpho eingesetzt wird. Derzeit werden 11 Chains unterstützt.
4、DAI
$DAI ist ein Stablecoin, der vom MakerDAO @MakerDAO-Projekt herausgegeben wird. Die aktuelle Marktkapitalisierung beträgt 4,63 Milliarden US-Dollar, was etwa 2,06% entspricht. Sein Prinzip beruht auf der Überbesicherung durch Kryptowährungen (wie BTC und ETH).
Die Stabilität von DAI wird durch den Vertragscode und die Kontrolle der MKR-Inhaber über die Einzahlungs- und Kreditverzinsung reguliert. Der derzeitige jährliche Zinssatz für sDAI beträgt 8,75%. DAI unterstützt 41 Chains.
Angesichts des Upgrades des MakerDAO-Protokolls auf Sky.money kann DAI jetzt im Verhältnis 1:1 in USDS umgewandelt werden.
5、USDS
$USDS ist ein Stablecoin, der von der aktualisierten Version von MakerDAO, dem Sky @SkyEcosystem-Projekt, herausgegeben wird. Derzeit beträgt die Marktkapitalisierung 4,5 Milliarden US-Dollar, was etwa 2% entspricht und 1:1 in DAI umgewandelt werden kann.
USDS funktioniert nach dem gleichen Prinzip wie DAI, wobei Krypto-Assets überbesichert generiert werden, jedoch wurde ein Real-Asset-Sicherheitsweg hinzugefügt, anders als bei DAI kann USDS eingefroren werden.
Der durchschnittliche jährliche Zinssatz für sUSDS beträgt ebenfalls 8,75%, jedoch gibt es zusätzliche SKY-Token-Belohnungen. Derzeit werden nur die Chains Ethereum, Solana und Base unterstützt.
6、FDUSD
$FDUSD (First Digital USD) ist ein Stablecoin, der von FD121 Limited ausgegeben wird und derzeit eine Marktkapitalisierung von 1,82 Milliarden US-Dollar hat, was etwa 0,81% entspricht.
Die Muttergesellschaft von FD121 Limited, First Digital Trust, ist ein qualifiziertes Treuhand- und Verwahrungsunternehmen mit Sitz in Hongkong, das von Binance unterstützt wird.
FDUSD wird durch Bargeld und liquide Mittel besichert. Derzeit werden Ethereum, Solana, SUI und BSC Chains unterstützt.
7、USD0
$USD0 ist ein Stablecoin, der von Usual @usualmoney ausgegeben wird. Die aktuelle Marktkapitalisierung beträgt 1,14 Milliarden, was etwa 0,5% entspricht und hauptsächlich von Usual durch die Besicherung von Übernacht-Repo-Vermögenswerten in US-Staatsanleihen stammt.
USD0-Staking für USD0++ ermöglicht den Erhalt von grundlegenden US-Staatsanleihen-Zinsen und USUAL-Token-Belohnungen, derzeit liegt die APY bei etwa 24% (der Mehrwert stammt hauptsächlich aus USUAL-Token-Belohnungen).
Derzeit werden nur Ethereum und Arbitrum Chains unterstützt. Das Stabilitätsprinzip und das Projektprinzip dieses Tokens sind relativ komplex.
8、USDD
USDD ist ein Stablecoin, der von Sun Yuchen, auch bekannt als Sun Ge @justinsuntron, auf Tron ausgegeben wird. Die aktuelle Marktkapitalisierung beträgt 734 Millionen US-Dollar, was etwa 0,33% entspricht, und wird durch eine Überbesicherung von 120% mit BTC, USDT, USDC und TRX generiert, wobei die Hauptsicherung von Sun Ge stammt.
Die Stabilität und Rendite von USDD werden von Sun Ge zentral verwaltet. Sun Ge verspricht eine jährliche Rendite von 20% für USDD, die von ihm persönlich subventioniert wird. Derzeit werden Tron, Ethereum, BSC und die Bittorrent-Blockchain unterstützt.
9、PYUSD
$PYUSD (PayPal USD) ist ein Stablecoin, der gemeinsam von dem globalen Zahlungsdienstleister PayPal und der Paxos Company ausgegeben wird. Aktuell beträgt die Marktkapitalisierung 642 Millionen US-Dollar, was etwa 0,28% entspricht.
PYUSD wird vollständig durch Dollar-Einlagen, kurzfristige US-Staatsanleihen und ähnliche liquide Mittel besichert und wird derzeit hauptsächlich für PayPal-Zahlungen sowie auf den Chains Ethereum und Solana verwendet.
10、USDX
$USDX ist ein Produkt von usdx.money mit einer aktuellen Marktkapitalisierung von 623 Millionen US-Dollar, was etwa 0,28% entspricht. Sein Generierungsprinzip ist ebenfalls Delta-Neutral-Strategie-Arbitrage.
Im Gegensatz zu USDe unterstützt USDX nicht nur BTC und ETH, sondern auch Arbitrage mit anderen kleineren Kryptowährungen. Das Staking für sUSDX ermöglicht eine jährliche Rendite von 7,13%.
Wie USDe besteht das Risiko einer Entkopplung in einem anhaltenden Bärenmarkt, und da es Arbitrage mit Altcoins unterstützt, könnte das Risiko etwas größer sein. Derzeit werden nur Ethereum, BSC und Arbitrum unterstützt.
USDX befindet sich derzeit in der Airdrop-Interaktionsphase, Einzahlungen werden mit Punkten belohnt.
🔴Fassen wir zusammen
Die Top 10 Stablecoins lassen sich grob in 3 Generierungsarten unterteilen.
1、Bargeld oder äquivalente Sicherheiten
2、Überbesicherung von Krypto-Assets
3、Delta-Neutral-Arbitragestrategie
Basierend auf den obigen Daten können wir in Betracht ziehen, Stablecoins zu nutzen, um höhere Renditen als bei traditionellen Anlagemethoden zu erzielen, was auch ein großer Reiz der Blockchain ist.
Sun Ge hat mit seinem persönlichen Charisma den Markt für Stablecoins eröffnet und es geschafft, unter die Top 10 zu gelangen, aber ich habe Zweifel an der Nachhaltigkeit der 20% Rendite von USDD.
Die im letzten Zyklus beliebten algorithmischen Stablecoins Luna und UST sind in diesem Zyklus bereits obsolet.
In diesem Zyklus haben USDe und USD0 eine ansprechende Leistung als neue Stablecoins gezeigt, aber sie bringen sowohl Rendite als auch Risiko mit sich. Die entsprechenden Projekt-Token $ENA und $USUAL-Token könnten Objekte sein, die es wert sind, beachtet zu werden (stellt keine Anlageberatung dar).$USDC