BEZAHLTER BEITRAG*
Perps DEXs gestalten den Krypto-Derivatehandel neu, indem sie Selbstverwahrung, Transparenz und KYC-freie Perpetual Futures anbieten. Da der regulatorische Druck auf zentralisierte Börsen wächst, verlagern sich Händler auf On-Chain-Plattformen für mehr Kontrolle und Sicherheit.
Im Gegensatz zu CEXs liquidieren dezentrale Perpetuals Trades on-chain, minimieren das Gegenparteirisiko und gewährleisten globale Zugänglichkeit. Beliebte Plattformen wie Hyperliquid haben ihren Marktanteil erhöht und ziehen die Nachfrage von großen Börsen wie Binance und Bybit an, da Händler nach tiefer Liquidität, geringer Reibung und vollem Eigentum an ihren Vermögenswerten suchen.
Beste Perps DEXs in Krypto
Wir haben die besten dezentralen Perpetual Exchanges (Perps DEXs) für 2025 bewertet, wobei wir Sicherheit, Liquidität, Gebühren und Ausführungsgeschwindigkeit berücksichtigt haben, um Ihnen bei der Auswahl der besten Plattform für den Krypto-Futures-Handel in DeFi zu helfen.
1. HyperLiquid – Beste Gesamt-Perpetuals DEX
HyperLiquid führt den Markt für dezentrale Perpetual Exchanges (perps DEX) an und bearbeitet konsequent 4–6 Milliarden USD an täglichem Handelsvolumen. Es bietet die tiefste Liquidität über wichtige Krypto-Assets und gewährleistet minimale Slippage und effiziente Handelsausführung. Im Gegensatz zu anderen DEXs, die auf externe Liquiditätsanbieter angewiesen sind, betreibt HyperLiquid eine native Liquiditätsmaschine, die engere Spreads und eine überlegene Marktiefe bietet.
Mit Sub-Millisekunden-Ausführungsgeschwindigkeiten, einem fortschrittlichen on-chain Orderbuch und gasfreiem Handel kombiniert HyperLiquid die Transparenz von DeFi mit der Effizienz einer zentralisierten Börse. Händler können auf bis zu 50x Hebel auf über 130 Vermögenswerte zugreifen, unterstützt von robustem Risikomanagement und einem nahtlosen Handelserlebnis.
Hauptmerkmale
Liquidität: Tiefstes Orderbuch für BTC, ETH und andere große Vermögenswerte.
Gebühren: 0,02% Maker-Rückvergütung, 0,05% Taker-Gebühr.
Hebel: Bis zu 50x auf wichtigen Kryptowährungen.
Wallet-Unterstützung: MetaMask, Coinbase Wallet, OKX Wallet.
Warum HyperLiquid wählen?
Die tiefste Liquidität über alle Perps DEXs hinweg.
Keine Gasgebühren und effiziente Auftragsausführung.
Leistungsstarkes Niveau mit Sub-Millisekunden-Geschwindigkeiten.
2. GMX – Führende Multi-Chain Perps DEX
GMX bleibt eine wichtige Kraft im dezentralen Perpetual-Handel, nachdem es über 250 Milliarden USD an Gesamtvolumen verarbeitet hat und durchschnittlich 250 Millionen USD an täglichen Trades aufweist. Auf Arbitrum und Avalanche aufgebaut, bietet es bis zu 100x Hebel auf über 20 Vermögenswerte, einschließlich BTC, ETH und AVAX.
Statt eines Orderbuchs verwendet GMX einen Multi-Asset-Liquiditätspool (GLP), um einen Handel mit geringer Slippage zu ermöglichen, wobei Liquiditätsanbieter einen Anteil an den Plattformgebühren verdienen. Das Ökosystem wird von GMX, GLP und GM-Token betrieben, die Staking-Belohnungen antreiben und Liquidität anreizen. Mit Handelsgebühren zwischen 0,05% und 0,07% bietet GMX eine kosteneffiziente Ausführung für Händler.
Hauptmerkmale
Liquidität: GLP-gestütztes Liquiditätsmodell mit minimaler Slippage.
Gebühren: 0,05%–0,07% für den Handel; Stablecoin-Swaps ab 0,005%.
Hebel: Bis zu 100x auf Perpetual-Verträge.
Wallet-Unterstützung: MetaMask und andere Web3-Wallets.
Unterstützte Vermögenswerte: Über 20 Vermögenswerte, einschließlich BTC, ETH, AVAX und PEPE.
Warum GMX wählen?
Effizientes Liquiditätsmodell mit GLP-Staking-Anreizen.
Niedrige Gebühren und starke Belohnungen für Liquiditätsanbieter.
Dezentraler Handel mit fortschrittlichem Risikomanagement.
3. Drift – Beste Perpetuals DEX auf Solana
Drift ist Solanas beste dezentrale Derivatebörse und bietet bis zu 50x Hebel auf über 40 Märkte, einschließlich SOL, BTC und ETH. Basierend auf Solanas schneller, kostengünstiger Infrastruktur bietet sie nahezu sofortige Handelsausführung mit minimalen Gebühren und tiefer Liquidität.
Drifts hybrides Liquiditätsmodell kombiniert Dynamic AMM (DAMM), Dezentrales Limit-Orderbuch (DLOB) und Just-in-Time (JIT) Auktionen, um enge Spreads und geringe Slippage zu gewährleisten. Die Plattform unterstützt auch Cross-Margin-Handel, sodass Händler mehrere Sicherheiten verwenden können, während sie Erträge auf ungenutzte Vermögenswerte erzielen. Mit über 50 Milliarden USD an Gesamtvolumen und 150 Millionen USD an täglicher Handelsaktivität gewinnt Drift schnell Marktanteile.
Hauptmerkmale
Liquidität: DAMM, DLOB und JIT-Auktionen optimieren die Auftragsausführung.
Gebühren: Maker/Taker-Gebühren von 0,02% bis 0,06%, mit volumenbasierten Rabatten.
Hebel: Bis zu 50x auf SOL, BTC und ETH; 20x auf anderen Vermögenswerten.
Wallet-Unterstützung: Phantom, Backpack und andere Solana-Wallets.
Unterstützte Vermögenswerte: Über 40 Märkte, einschließlich SOL, BTC, ETH und HNT.
Warum Drift wählen?
Die tiefste Liquidität auf Solana mit effizienter Auftragsausführung.
Schneller, kostengünstiger Handel auf einer leistungsstarken Blockchain.
Cross-Margin-Unterstützung mit ertragsbringender Sicherheit.
4. dYdX – Fortgeschrittenste dezentrale Perps-Börse
dYdX ist eine der fortschrittlichsten dezentralen Perpetual Exchanges und bietet bis zu 100x Hebel auf über 180 Märkte, einschließlich BTC, ETH und neuen Memes wie TRUMP und FARTCOIN. Ursprünglich auf Ethereum Layer 2 aufgebaut, migrierte dYdX zu seiner eigenen Cosmos-basierten Blockchain, die vollständig dezentralen Handel, latenzarmen Auftragsabgleich und on-chain Abwicklung ermöglicht.
Mit einem täglichen Handelsvolumen von 300 Millionen USD konkurriert dYdX direkt mit zentralisierten Börsen, indem es ein off-chain Orderbuch für Hochgeschwindigkeitsabgleiche verwendet und gleichzeitig on-chain Transparenz gewährleistet. Das Protokoll wird gemeinschaftlich verwaltet, sodass Tokeninhaber Gebühren, Liquiditätsanreize und zukünftige Upgrades steuern können. Funktionen wie MegaVault-Liquidität und Staking-Belohnungen stärken seine Position als erstklassige DeFi-Handelsplattform.
Hauptmerkmale
Liquidität: Tiefe Liquiditätspools mit effizienter Auftragsausführung.
Gebühren: 0,02% Maker-Rückvergütung, 0,05% Taker-Gebühren, mit volumenbasierten Rabatten.
Hebel: Bis zu 100x bei Perpetual-Verträgen.
Wallet-Unterstützung: MetaMask und andere EVM-kompatible Wallets.
Unterstützte Vermögenswerte: Über 180 Kryptowährungen, einschließlich BTC, ETH und AVAX.
Warum dYdX wählen?
Hohe Liquidität und latenzarme Ausführung auf einer unabhängigen Blockchain.
Dezentrale Governance mit vollständiger Gemeinschaftskontrolle über Protokollentscheidungen.
Infrastruktur auf institutionellem Niveau mit on-chain Abwicklung und Staking-Belohnungen.
5. Aevo – Am besten für Pre-Launch Futures
Aevo ist eine dezentrale Börse, die sich auf Derivate spezialisiert hat und Pre-Launch-Token-Futures anbietet, sodass Händler frühzeitig Zugang zu neuen Krypto-Projekten erhalten, bevor sie offiziell gelistet werden. Auf einem benutzerdefinierten Ethereum Layer 2 Rollup aufgebaut, kombiniert Aevo off-chain Auftragsabgleich mit on-chain Abwicklung, was schnellere Ausführung und niedrigere Gebühren als die meisten dezentralen Börsen ermöglicht.
Mit über 10 Milliarden USD an Gesamt-Handelsvolumen unterstützt Aevo bis zu 50x Hebel auf über 100 Vermögenswerte, einschließlich Optionen und Perpetual Futures. Während es nicht die tiefe Liquidität von Plattformen wie Hyperliquid und GMX für große Vermögenswerte hat, bleibt es die bevorzugte DEX für den Handel mit Token vor ihrem Markteintritt.
Hauptmerkmale:
Pre-Launch-Futures: Handel mit Token, bevor sie offiziell gelistet werden.
Unterstützung für Vermögenswerte: Über 100 Märkte mit bis zu 50x Hebel.
Benutzerdefinierte Layer 2 Skalierung: Hochgeschwindigkeitsausführung mit reduzierten Gebühren.
Umfassendes Derivate-Angebot: Beinhaltet Optionen, Perpetuals und strukturierte Strategien.
Warum Aevo wählen?
Zugang zu neuen Token-Märkten, bevor sie live gehen.
Schneller, effizienter Handel mit latenzarmer Auftragsausführung.
Vielfältige Handelsprodukte über Standard-Permits hinaus.
Warum Perpetual DEXs Marktanteile gewinnen
Regulatorischer Druck auf zentralisierte Börsen (CEXs) führt Händler zu dezentralen Perpetual Exchanges (perps DEXs). Diese Plattformen bieten Selbstverwahrung, Transparenz und uneingeschränkten Zugang zum gehebelten Handel, was sie zu einer zunehmend tragfähigen Alternative zu CEXs macht.
Hauptfaktoren für das Wachstum
Keine KYC-Anforderungen: Benutzer können ohne Identitätsprüfung handeln.
Selbstverwahrung: Gelder verbleiben in den Benutzer-Wallets und reduzieren das Gegenparteirisiko.
On-Chain-Transparenz: Alle Transaktionen werden aufgezeichnet und sind auf der Blockchain überprüfbar.
Globale Zugänglichkeit: Offen für Händler weltweit, frei von zentraler Kontrolle.
Im Jahr 2025 machen Perps DEXs 10% des gesamten Volumens an Perpetual Futures aus, ein signifikanter Anstieg von 4,5% zu Beginn von 2024. Mit fortlaufenden Verbesserungen der Infrastruktur und zunehmenden regulatorischen Einschränkungen für CEXs sind Perpetual DEXs gut positioniert, um einen noch größeren Anteil am Derivatemarkt zu erobern.
Was sind dezentrale Perpetual Exchanges (Perps DEXs)?
Dezentralisierte Perpetual Exchanges (Perps DEXs) ermöglichen on-chain, nicht verwahrenden Handel mit Perpetual Futures, sodass Händler Hebelpositionen unbegrenzt halten können. Sie basieren auf Smart Contracts, führen Trades transparent aus, liquidieren Transaktionen on-chain und beseitigen Intermediäre.
Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen (CEXs) verwenden Perps DEXs AMMs, dezentrale Orderbücher oder hybride Liquiditätsmodelle, um eine tiefe Liquidität und minimale Slippage zu gewährleisten. Funding-Raten balancieren lange und kurze Positionen, während oracle-basierte Preisgestaltung und dezentrale Liquidationsmaschinen das Risiko verwalten.
Mit Selbstverwahrung, ohne KYC und voller Transparenz bieten Perps DEXs eine größere Zugänglichkeit und Zensurresistenz, was sie zu einer starken Alternative zu CEXs im Derivatehandel macht.
Was ist Krypto-Futures-Handel?
Krypto-Futures-Handel ermöglicht es Investoren, auf den zukünftigen Preis digitaler Vermögenswerte mit gehebelten Verträgen zu spekulieren, ohne die zugrunde liegende Kryptowährung besitzen zu müssen. Diese Verträge, ob standardisierte Futures oder perpetual Swaps, sind ein wesentlicher Bestandteil des breiteren Derivatemarktes.
Während CeFi-Plattformen wie Binance im Volumen dominieren, gewinnen DeFi-basierte Perpetual Exchanges an Bedeutung, da sie nicht verwahrende, on-chain Alternativen anbieten, die Intermediäre eliminieren und die Zugänglichkeit erhöhen.
Abschließende Gedanken
Perpetual DEXs gewinnen schnell Marktanteile, da Händler Selbstverwahrung, Transparenz und uneingeschränkten Zugang zum gehebelten Handel suchen. Plattformen wie Hyperliquid, GMX, Drift, dYdX und Aevo führen diesen Wandel an, indem sie tiefe Liquidität, wettbewerbsfähige Gebühren und effiziente Ausführung ohne zentrale Intermediäre anbieten.
Da der regulatorische Druck auf CEXs zunimmt, wird der dezentrale Derivatehandel voraussichtlich wachsen und Perps DEXs als langfristige Alternative für ernsthafte Händler positionieren.
*Dieser Artikel wurde bezahlt. Cryptonomist hat den Artikel nicht geschrieben oder die Plattform getestet.