Was ist Stellar?

Stellar ist ein dezentrales Zahlungsnetzwerk, das darauf ausgelegt ist, schnelle, sichere und kosteneffektive grenzüberschreitende Transaktionen anzubieten. Gegründet im Jahr 2014, erleichtert Stellar nahezu sofortige globale Zahlungen und Währungsumtausch.

Die Plattform verbindet Einzelpersonen, Banken und Zahlungssysteme, um Währungen zuverlässig und nahezu sofort zu übertragen, und das zu einem Bruchteil der traditionellen Kosten. Sie hat sich als robustes Werkzeug für grenzüberschreitende Überweisungen etabliert, das die Übertragung aller Geld- und Wertformen ermöglicht, sei es eine Fiat-Währung wie der US-Dollar oder Euro oder eine Kryptowährung wie Bitcoin (BTC).

Stellar ist ein dezentrales, Open-Source-Blockchain-Netzwerk, das von unabhängigen Validatoren betrieben wird. Die Stellar Development Foundation (SDF) ist eine gemeinnützige, nicht börsennotierte Organisation, die von Jed McCaleb gegründet wurde. Sie pflegt den Code der Stellar-Protokollbasis, unterstützt technische und geschäftliche Gemeinschaften innerhalb des Ökosystems und engagiert sich bei Regulierungsbehörden und Institutionen in politischen Fragen.

Die Operationen der SDF werden durch einen Bestand digitaler Vermögenswerte, bekannt als Lumens (XLM), finanziert, die zu Beginn des Protokolls zugewiesen wurden. Die Verwendung dieser Bestände unterliegt spezifischen Mandaten.

Am 15. Oktober 2020 gab die SDF bekannt, dass Stellar eine offizielle USD Coin (USDC) Blockchain sein wird. USDC ist ein Stablecoin, der von Circle ausgegeben wird.

Dies führte zur Zusammenarbeit zwischen der SDF und MoneyGram im Oktober 2021, einem globalen Finanztechnologieunternehmen, das die Abwicklungsströme transformierte, indem es eine nahezu sofortige Abwicklung in USDC ermöglichte. Diese Partnerschaft ermöglichte es Nutzern von digitalen Wallets, die mit dem Stellar-Netzwerk verbunden sind, auf die globale Einzelhandelsplattform von MoneyGram zuzugreifen und eine Brücke zwischen digitalen Vermögenswerten und lokalen Währungen zu schaffen.

Im September 2023 wurde EURC, die eurogestützte digitale Währung von Circle, im Stellar-Netzwerk verfügbar, was Echtzeit-Zahlungen weltweit ermöglicht.

Das Netzwerk ermöglichte 2024 voll funktionsfähige Smart Contracts. Es zielt darauf ab, internationale Zahlungen und Überweisungen zu transformieren, sie sicherer, schneller und günstiger zu machen, sowie reale Vermögenswerte mit dezentralen Finanzen zu verbinden, um Produkte anzubieten, die das volle Spektrum alltäglicher Finanzdienstleistungen abdecken.

Wussten Sie schon? Das Stellar Ambassador Program unterstützt Builder und Educators, die leidenschaftlich an dem Stellar-Netzwerk interessiert sind. Dazu gehört die Unterstützung bei der Gründung regionaler Kapitel, die Organisation lokaler Veranstaltungen und die Leitung von Bildungsinitiativen. Wie Stellar funktioniert

Das Stellar-Netzwerk ist eine Open-Source-Öffentliche Blockchain, die nahtlose und kostengünstige Interoperabilität zwischen globalen Finanzsystemen und Währungen ermöglicht.

Stellars einzigartiger Proof-of-Agreement (PoA) Konsensmechanismus wird als Stellar Consensus Protocol (SCP) bezeichnet. Dieser Algorithmus macht Stellar zu einer besseren Option zur Darstellung von realem Wert, indem er das Netzwerk durch Reputation anstelle von Rechenressourcen oder gestakten Krypto-Token sichert. Es ist auch energieeffizienter und kostengünstiger als die meisten Blockchains.

Das Stellar-Netzwerk besteht aus Computern, die als Validatoren oder Validator-Knoten bezeichnet werden und sich über die Transaktionen einigen, die zur Blockchain hinzugefügt werden sollen. Das SCP ist die Regel, die diese Validatoren befolgen, um ein gemeinsames Hauptbuch zu führen und Transaktionen zu validieren und abzuschließen, um ihren Zustand zu aktualisieren.

So werden Blöcke zur Stellar-Blockchain hinzugefügt:

  • Das Netzwerk erzielt Konsens über Transaktionen durch das Abstimmungsverfahren von SCP: Jeder Knoten wählt ein Quorum-Set, eine Liste anderer Knoten, die er programmatisch im Rahmen des Abstimmungsprozesses konsultiert.

  • Validatoren bündeln und überprüfen Transaktionen, kombinieren sie in Blöcke und prüfen diese Blöcke, um sicherzustellen, dass diese Blöcke und die Transaktionen, die sie enthalten, gültig sind.

  • Bevor ein Validator seine Stimme abgibt, um die Gültigkeit eines Blocks zu bestätigen, befragt er sein Quorum-Set, um sicherzustellen, dass eine ausreichende Anzahl von ihnen der Gültigkeit zustimmt.

  • Wenn sich genügend dieser kleineren überlappenden Zustimmungen kombinieren, wird ein Block bestätigt und zur Blockchain hinzugefügt. Der Prozess wird normalerweise innerhalb von fünf Sekunden abgeschlossen.

Die Anchor-Plattform, ein Open-Source-Toolset, das auf Stellar basiert, erleichtert es bestehenden Bankensystemen, sich mit dem Stellar-Netzwerk zu verbinden, was reibungslose grenzüberschreitende Transaktionen ermöglicht.

Anker dienen als vertrauenswürdige Einheiten, die Fiat-Währung einzahlen und digitale Token mit gleichem Wert im Netzwerk ausgeben, wodurch nahtlose Interoperabilität zwischen Fiat- und tokenisierten Vermögenswerten bereitgestellt wird. Anker spielen auch eine Schlüsselrolle bei der Ermöglichung schneller, kostengünstiger Zahlungen und Überweisungen weltweit, indem sie Finanzinstitute mit der Stellar-Blockchain verbinden.

Wussten Sie schon? Die SDF führt wichtige technische Gespräche im öffentlichen Stellar Dev Discord und veranstaltet wöchentliche Stellar Community Meetings jeden Donnerstag. Sie können im Voraus Tagesordnungspunkte teilen und an Diskussionen über Entwicklungsupdates und -angelegenheiten teilnehmen.

Das Stellar-Netzwerk verwendet sein natives Token, Lumen (XLM), um die Effizienz aufrechtzuerhalten. Ohne eine nominale Gebühr könnte das Hauptbuch mit Spam überlastet oder missbraucht werden, was seine Leistung als schnelles und zuverlässiges Zahlungssystem beeinträchtigen würde.

XLM wird verwendet, um Netzwerkgebühren zu benennen, um eine Voreingenommenheit gegenüber bestimmten Fiat-Währungen zu verhindern und die Unabhängigkeit von wirtschaftlichen oder politischen Faktoren aufrechtzuerhalten. Es ermöglicht den Nutzern den Zugriff auf verschiedene Stellar-Funktionen, wie Zahlungen, Asset-Tokenisierung und die Entwicklung dezentraler Finanzanwendungen (DeFi).

Im Gegensatz zu vielen anderen Kryptowährungen wird XLM nicht geschürft oder als Belohnungen verteilt. Als Stellar gestartet wurde, wurden 100 Milliarden XLM erstellt, mit einer anfänglichen jährlichen Inflation von 1%.

Dieses Inflationsmechanismus wurde jedoch durch eine Abstimmung der Gemeinschaft im Jahr 2019 abgeschafft, und das gesamte XLM-Angebot wurde anschließend auf etwa 50 Milliarden reduziert. Davon sind 28,9 Milliarden im Umlauf, während die SDF den Rest für die Netzwerkentwicklung und -förderung gemäß dem öffentlichen Mandat der SDF hält.

Stellar erfordert, dass jedes Konto einen Mindestsaldo von einem XLM hält und verlangt Transaktionsgebühren, die im Netzwerkminimum von 0,00001 XLM pro Operation liegen und dynamisch basierend auf der Netzwerknachfrage und dem Ressourcenverbrauch von Smart Contracts ansteigen. Dies stellt sicher, dass das Netzwerk zugänglich und erschwinglich bleibt.

Um XLM zu kaufen:

  • Gehen Sie zu einer Kryptowährungsbörse, die die Münze listet.

  • Erstellen Sie ein Konto, schließen Sie den Know Your Customer (KYC) Prozess ab, hinterlegen Sie Gelder und kaufen Sie XLM.

  • Sie können jede Kryptowährung, die Sie halten, gegen XLM an einer zentralisierten oder dezentralisierten Börse (DEX) eintauschen.

  • Um Ihre XLM sicher zu halten, können Sie es auf eine kompatible Hardware-Wallet übertragen.

Wussten Sie schon? Der Stellar Remote Procedure Call (RPC) bietet eine Netzwerk-Schnittstelle, die einfach, minimal, skalierbar und für Blockchain-Entwickler vertraut ist. Es übersetzt die leistungsoptimierten Daten von Stellar Core in ein benutzerfreundlicheres Format für die meisten Anwendungen. So richten Sie einen Stellar-Validator ein.

Stellar ist ein Netzwerk mit offener Teilnahme, was bedeutet, dass jeder Stellar Core auf einem Server installieren und ihn mit dem Netzwerk verbinden kann, um Transaktionen zu validieren und an der Netzwerkverwaltung teilzunehmen.

Hier sind die Schritte zur Einrichtung eines Stellar-Validators:

Schritt 1: Wählen Sie Ihren Knotentyp — Stellar Core hat die folgenden Arten von Validatoren:

  • Validator: Ein Validator nimmt an Konsensentscheidungen teil, um Transaktionen zu ratifizieren und über Netzwerkeinstellungen abzustimmen.

  • Vollvalidator: Neben der Funktion als Validator führt ein Vollvalidator ein vollständiges historisches Protokoll des Hauptbuchs, indem er Archiv-Snapshots veröffentlicht.

Schritt 2: Erfüllen Sie die Computeranforderungen — Stellar Core erfordert keine spezialisierte Hardware und kann auf vielen Verbrauchermaschinen, einschließlich Raspberry Pi, betrieben werden. Die in den Stellar-Dokumenten empfohlenen Spezifikationen sind 8x Intel Xeon vCPUs mit 3,4 GHz, 16 GB RAM und 100 GB NVMe SSD (10.000 iops).

Schritt 3: Netzwerkzugang — Stellar Core verlässt sich auf ein Peer-to-Peer (P2P) Netzwerk, um ein synchronisiertes Hauptbuch zu führen. Dies erfordert, dass ein Validator bestimmte TCP-Ports für eingehende und ausgehende Verbindungen öffnet.

Schritt 3: Installieren Sie Stellar Core — Laden Sie das Stellar Core-Softwarepaket für Ihr Betriebssystem herunter und installieren Sie es.

Schritt 4: Konfiguration

  • Datenbank: Stellar Core verwendet eine Datenstruktur namens BucketListDB, um Zustandsdaten zu speichern. Standardmäßig speichert es im Speicher, aber Sie können es so konfigurieren, dass es an einem entfernten Ort gespeichert wird.

  • Netzwerk-Passphrase: Die Konfiguration "NETWORK_PASSPHRASE" bestimmt, ob der Knoten mit dem öffentlichen Netzwerk oder dem Testnetz verbunden ist.

  • Validierung: Standardmäßig ist Stellar Core nicht für die Validierung konfiguriert. Ein einfaches Flag schaltet die Validierung ein.

  • Quorum-Set: Sie müssen ein Quorum-Set angeben, die Gruppe von Validatoren, die Ihr Knoten konsultiert, um Transaktionssätze zu überprüfen.

  • Geschichte: Unabhängig vom Knotentyp müssen Sie den Knoten so konfigurieren, dass historische Daten von einem oder mehreren öffentlichen Archiven abgerufen werden.

  • Automatische Wartung: Stellar Core führt routinemäßige Wartungsaufgaben automatisch durch.

Anwendungsfälle von Stellar

Stellar bietet viele Funktionen, wie z.B. grenzüberschreitende Transaktionen, die Ausgabe von Vermögenswerten und mehr, was es für verschiedene Anwendungen geeignet macht.

Lassen Sie uns die wichtigsten Anwendungsfälle von Stellar, von globalen Überweisungen bis hin zu dezentralen Finanzen (DeFi) und darüber hinaus, etwas detaillierter erkunden.

Zahlungen

Stellar unterstützt grenzüberschreitende Finanzanwendungen, einschließlich Überweisungen, Peer-to-Peer (P2P)-Zahlungen, Gehaltsabrechnungen, Lieferantenrechnungen, Regierungsübertragungen und E-Commerce-Zahlungen.

Abhängig von den anfallenden Kosten legen Zahlungsdienstleister ihre eigenen Gebührenstrukturen fest, wobei einige Gebühren für Transaktionen oder Devisen verlangen. Stellars Transaktionsgebühren sind außergewöhnlich niedrig und kosten im Durchschnitt einen Bruchteil eines Cent.

Die Gebühren sind dynamisch, was bedeutet, dass sie mit dem Mindestnetzwerk beginnen und auf ein Auktionssystem umschalten, wenn die Netzwerknutzung hoch ist und der Blockraum umkämpft ist. Darüber hinaus verwenden Transaktionen mit Smart Contracts eine feingranulare Gebührenstruktur, die die Gebühren basierend auf dem Ressourcenverbrauch für Lesen, Schreiben, Berechnen und Speichern berechnet, um faire Preise zu gewährleisten und die Blockeffizienz zu optimieren.

Was die Compliance-Anforderungen bei Zahlungen angeht, müssen Unternehmen, die Stellar nutzen, ihre Verpflichtungen basierend auf ihren Dienstleistungen und Betriebsregionen erfüllen. Finanzinstitute, die On-/Off-Ramps anbieten, stellen die Einhaltung der Vorschriften für Know Your Customer (KYC), Anti-Geldwäsche (AML), Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung (CFT) und Sanktionen sicher, um sichere und legale Abläufe im gesamten Netzwerk zu gewährleisten.

Asset-Tokenisierung

Stellar verfügt über integrierte Funktionen, die es Emittenten ermöglichen, reale Vermögenswerte effizient und kostengünstig zu tokenisieren. Die Plattform erleichtert die Tokenisierung ohne eine Rolle für Smart Contracts und vereinfacht damit die Tokenisierung und reduziert die Entwicklungszeit, das Gegenparteirisiko und Fehler. Darüber hinaus erhalten die Nutzer Kontrollen zum Genehmigen, Widerrufen und Einfrieren von Vermögenswerten, was eine genaue Verteilung gewährleistet.

Sie können Fiat-Währungen als Stablecoins tokenisieren, die an ihren Wert gekoppelt sind. Vermögenswerte wie Geldmarktfonds, Privatanleihen, Aktien, Rohstoffe und andere sind in Token umwandelbar, die den Wert des ursprünglichen Vermögenswerts widerspiegeln. Der Stellar Asset Sandbox ermöglicht es Emittenten, den Tokenisierungsprozess im Stellar-Testnetz ohne Programmierung zu erkunden.

Hier ist der Asset-Tokenisierungsprozess auf Stellar:

  1. Schritt 1: Erstellen — Richten Sie ein primäres Konto ein, um das Asset auszugeben.

  2. Schritt 2: Duplizieren — Erstellen Sie ein sekundäres Konto, um das Asset zu empfangen.

  3. Schritt 3: Genehmigen — Genehmigen Sie das Empfängerkonto für den Besitz und den Handel des Assets.

  4. Schritt 4: Senden — Verwenden Sie Ihr neues Asset, um eine Zahlung von Ihrem primären Konto an das sekundäre Konto zu senden.

Dezentrale Finanzen (DeFi)

Entwickeln Sie DeFi-Anwendungen im Stellar-Netzwerk, nutzen Sie seine Infrastruktur und den Zugang zu einem globalen Ökosystem von On-/Off-Ramps, Stablecoins und Vermögenswerten.

Sie können Soroban verwenden, eine auf Rust basierende Smart-Contracts-Plattform, die für Skalierbarkeit entwickelt wurde, um Anwendungen zu erstellen. Soroban zwingt Entwickler dazu, nur eine enge Teilmenge der Rust-Sprache und spezialisierte Bibliotheken für die meisten Aufgaben zu verwenden.

Sie können auch einen Soroban-Vertrag aufrufen, indem Sie eine Transaktion mit der neuen Operation einreichen:

Sie können verschiedene DeFi-Anwendungen entwickeln, einschließlich Kreditvergabe, Kreditaufnahme und Staking-Protokollen. Um die Funktionalität Ihres Smart Contracts zu verbessern, können Sie ihn mit Wallets, Brücken und Orakeln integrieren.

Bemerkenswert ist, dass Projekte, die auf Stellar aufbauen möchten, mit dem Stellar Community Fund (SCF) starten können, einem Programm für offene Anträge zur Unterstützung von Entwicklern, die auf dem Stellar-Netzwerk arbeiten.

Stellars Rolle bei CBDCs und tokenisierten Vermögenswerten

Stellars effiziente, kostengünstige und skalierbare Blockchain-Architektur macht es zu einer praktikablen Option für die Ausgabe digitaler Zentralbankwährungen (CBDCs). Diese Eigenschaften haben auch Finanzfirmen wie Franklin Templeton und WisdomTree angezogen, die Stellar genutzt haben, um tokenisierte Vermögenswerte zu lancieren.

Das compliance-freundliche Design des Netzwerks, die Funktionen zur Vermögenssteuerung und die schnellen Abwicklungszeiten entsprechen den regulatorischen Anforderungen und machen es zu einer Option für Institutionen, die eine Genehmigung von der US Securities and Exchange Commission suchen. Seine Fähigkeit, regulierte Finanzinstrumente zu unterstützen, positioniert Stellar als Plattform von Interesse für Finanzfirmen und Regulierungsbehörden.

Franklin Templeton hat einen tokenisierten Geldmarktfonds auf Stellar eingerichtet, der seine Transparenz und Programmierbarkeit nutzt, während WisdomTree blockchainbasierte Finanzprodukte unter Verwendung seiner Interoperabilität und Compliance-Rahmenbedingungen erforscht hat.

Während die Branche über tokenisierte Vermögenswerte und die Einführung von Blockchain in der institutionellen Finanzwirtschaft diskutiert, bleibt Stellars Erfahrung mit regulierten Finanzinstrumenten von hoher Relevanz.

Wussten Sie schon? CBDCs sind programmierbar. Organisationen können CBDCs an ihre Mitarbeiter für spezifische Zwecke und Standorte ausgeben. Als digitale Vermögenswerte sind CBDCs auch anfällig für unbefugten Zugriff und Cyberangriffe.

Wie schneidet Stellar im Vergleich zu anderen Blockchain-Netzwerken ab?

Was Stellar von anderen Blockchain-Netzwerken unterscheidet, ist der Fokus auf die finanzielle Inklusion von Einzelpersonen.

Während Blockchain-Projekte normalerweise auf Unternehmens- und Geschäftslösungen fokussieren, zielt Stellar darauf ab, eine globale digitale Wirtschaft aufzubauen, die Einzelpersonen, insbesondere in unterversorgten Regionen, zugutekommt. Dies wird durch ein vollständig interoperables Finanzökosystem erreicht, das Entwicklern verschiedene Programmierschnittstellen (APIs) und Software-Entwicklungskits (SDKs) bietet, um nahtlos zu integrieren.

Stellar ist eine effiziente Lösung für globale Geldtransfers. Transaktionen werden schnell, innerhalb von zwei bis fünf Sekunden, verarbeitet und die Gebühren sind sehr niedrig. Bei Stellar beträgt der Mindestsaldo für Nutzer 1 XLM, und die Mindestgebühr pro Transaktion beträgt 0,00001 XLM. Dies macht es im Vergleich zu internationalen Überweisungen, die je nach Bank und Überweisungsbetrag bis zu 75 US-Dollar kosten können, viel erschwinglicher.

Stellar kombiniert Erschwinglichkeit, Schnelligkeit und Inklusivität, um als transformative Kraft in der internationalen Finanzwirtschaft hervorzutreten. Die folgende Tabelle zeigt, wie Stellar mit großen Blockchain-Plattformen verglichen wird:

Wussten Sie schon? Die Vereinten Nationen nutzen das Stellar-Netzwerk, um humanitäre Hilfe an Ukrainer auszuschütten.

Stellar vs. Ripple — Ein Vergleich

Stellar und Ripple werden oft verglichen, weil sie zwei gemeinsame Faktoren teilen — den Fokus auf Zahlungsnetzwerke und die Verbindung zu Jed McCaleb, dem Gründer beider Projekte. Während beide Projekte Ähnlichkeiten aufweisen, unterscheiden sich ihre Ziele, Zielmärkte und Technologien erheblich.

Ripple konzentriert sich auf Institutionen, die mit globalen Banken zusammenarbeiten möchten, um die Überweisungsprozesse zu transformieren, indem etablierte Netzwerke wie SWIFT ersetzt werden. Stellar hingegen zielt darauf ab, finanzielle Inklusion zu fördern, indem es sich auf Einzelpersonen konzentriert und globale finanzielle Bildung unterstützt.

Ursprünglich hatten die beiden Projekte größere Ähnlichkeiten in Bezug auf Funktionalität und Codebasis. Stellar hat sich jedoch weiterentwickelt, um das Stellar Consensus Protocol (SCP) zu übernehmen, das ein Federated Byzantine Agreement-Modell verwendet. Ripple hingegen verwendet einen Ripple Protocol Consensus Algorithm (RPCA)-Mechanismus.

Darüber hinaus variieren die Token-Modelle beider Projekte. Ripples XRP (XRP) hat ein festes Angebot von 100 Milliarden Token und einen deflationären Mechanismus, der durch Token-Burning betrieben wird. Stellars XLM begann mit dem gleichen Gesamtangebot, aber die SDF verbrannte 50 Milliarden XLM im Jahr 2019, wodurch das Angebot auf etwas über 50 Milliarden XLM reduziert wurde.

Kann Stellar eine breite Akzeptanz erreichen?

Stellar hat das Potenzial, eine breite Akzeptanz durch seine schnellen, kostengünstigen grenzüberschreitenden Zahlungslösungen, strategische Partnerschaften und den Fokus auf finanzielle Inklusion zu erreichen, muss jedoch Wettbewerb, Volatilität und Bewusstseinsherausforderungen überwinden, um erfolgreich zu sein.

Stellar wurde lange Zeit als vielversprechende Blockchain-Plattform angesehen, die sich auf schnelle, kostengünstige grenzüberschreitende Zahlungen und finanzielle Inklusion konzentriert. Doch trotz seiner Stärken bleibt die Frage: Kann Stellar tatsächlich eine breite Akzeptanz erreichen, oder wird es ein Nischenplayer im überfüllten Blockchain-Sektor bleiben?

Eine der überzeugendsten Eigenschaften von Stellar ist sein energieeffizientes SCP, das Tausende von Transaktionen pro Sekunde zu minimalen Kosten ermöglicht. Diese Skalierbarkeit, kombiniert mit dem Fokus auf regulatorische Compliance, macht es zu einer attraktiven Option für Institutionen und Einzelpersonen.

Darüber hinaus adressiert die Integration mit Stablecoins wie USDC die Volatilität des nativen Tokens XLM und macht ihn praktischer für den täglichen Gebrauch.

Stellars Engagement für finanzielle Inklusion ist ebenfalls lobenswert, da es darauf abzielt, den Unbanked durch die Bereitstellung erschwinglicher Finanzdienstleistungen zu empowern — eine Mission, die die Akzeptanz von unten nach oben vorantreiben könnte.

Allerdings ist Stellar nicht ohne Herausforderungen. Zum Beispiel sieht sich Stellar dem Wettbewerb von Ripple gegenüber, das einen ähnlichen Anwendungsfall hat, aber eine etabliertere Präsenz im Finanzsektor aufweist. Darüber hinaus hat Stellar trotz beeindruckender Partnerschaften eine langsamere Akzeptanz durch Mainstream-Finanzinstitute erlebt, als einige erwartet hatten.

Darüber hinaus wurde Stellars dezentrale Natur aufgrund der Tatsache, dass die SDF einen erheblichen Teil des XLM-Angebots (über 40%) kontrolliert, in Frage gestellt, was Bedenken hinsichtlich möglicher Einflussnahme aufwirft.

Der Blockchain-Sektor entwickelt sich schnell, und Stellars Fähigkeit, sich anzupassen und zu innovieren, wird bestimmen, ob es eine globale Zahlungslösung wird oder eine vielversprechende, aber unterutilisierte Plattform bleibt. Die Einsätze sind hoch, und die Welt schaut zu.