In letzter Zeit gab es signifikante Änderungen in den Markterwartungen bezüglich der Zinspolitik der Federal Reserve. Laut den CME-Daten zu den "Fed-Beobachtungen" wird erwartet, dass die Federal Reserve im Januar 2025 die Zinssätze unverändert lässt, mit einer Wahrscheinlichkeit von bis zu 88,8 %. Hinter dieser Erwartung stehen Signale einer anhaltenden wirtschaftlichen Erholung in den USA. Obwohl einige Analysten der Meinung sind, dass die Federal Reserve weiterhin unter Inflationsdruck steht, ist es sehr wahrscheinlich, dass die Federal Reserve ihre derzeitige Geldpolitik beibehält und die zukünftigen Wirtschaftsdaten weiter beobachtet, insbesondere vor dem Hintergrund eines leichten Rückgangs der Kern-PCE-Inflation und einer stabilen Arbeitsmarktlage.

In den Markterwartungen bezüglich der Fed-Politik für 2025 liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die aktuellen Zinssätze bis März 2025 unverändert bleiben, bei 49,7 %, während die Wahrscheinlichkeit für Zinssenkungen allmählich steigt. Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte liegt bei 45,3 %, und die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 50 Basispunkte liegt bei 4,9 %. Dies deutet darauf hin, dass die Marktteilnehmer eine starke Erwartung haben, dass die Federal Reserve in den kommenden Monaten eine lockerere Politik verfolgen wird, aber angesichts der hawkishen Tendenz der Federal Reserve und der allmählichen Verbesserung der Wirtschaftsdaten könnte der Umfang der Zinssenkungen relativ gering sein.

Andererseits hat Goldman Sachs auch seine Prognose für Zinssenkungen der Federal Reserve in diesem Jahr gesenkt, von ursprünglich 1 Prozentpunkt auf 0,75 Prozentpunkte. Der Bericht von Goldman Sachs weist darauf hin, dass die jährliche Steigerung der Kern-PCE-Inflation von September bis November 2023 2,5 % betrug, was zwar leicht über den 2,3 % des vorherigen Quartals liegt, aber weiterhin dem Trend der rückläufigen Inflation entspricht. Besonders im Kontext eines allmählichen Anstiegs auf dem Arbeitsmarkt und eines langsamen Lohnwachstums hat die Federal Reserve mehr Spielraum, um eine lockerere Geldpolitik durchzuführen.

Inzwischen weist Goldman Sachs darauf hin, dass die Erhöhung der Zölle auf chinesische Waren in den USA und die steigenden Zölle auf europäische Autos und mexikanische Elektrofahrzeuge möglicherweise die Inflation im nächsten Jahr um 0,3 % bis 0,4 % erhöhen könnten. Diese Art von Einfluss ist jedoch normalerweise kurzfristig, es sei denn, es kommt zu einer signifikanten zweiten Runde des Einflusses durch Löhne oder Inflationserwartungen. Insgesamt bedeutet die allmähliche Entspannung der Inflation und das langsame Wachstum der Löhne, dass die Federal Reserve in Zukunft möglicherweise mehr Spielraum für Zinssenkungen hat, als der Markt erwartet.

Neben der Geldpolitik der Federal Reserve hat der US-amerikanische Internal Revenue Service (IRS) auch neue steuerliche Vorschriften für Kryptowährungen veröffentlicht. Laut den neuesten Nachrichten hat der IRS beschlossen, das Datum für die Durchsetzung der Steuerberichterstattung für Kryptowährungen auf den 31. Dezember 2025 zu verschieben. Das bedeutet, dass Benutzer von CeFi-Börsen im Jahr 2025 steuerliche Vorschriften umgehen können. Dieser Schritt ist offensichtlich eine lockere Politik für die Kryptowährungsbranche, die nicht nur eine vorübergehende Entlastung für die Branche bietet, sondern auch den Spielern und Börsen mehr Zeit gibt, sich an die neuen Steuerregeln anzupassen.

Diese Anpassung der Politik ist zweifellos ein positives Signal, insbesondere nach einer Zeit der Turbulenzen auf dem Kryptowährungsmarkt. Mehr politische Unterstützung könnte dem Markt neue Vitalität verleihen. Für die Spieler im Kryptowährungsbereich bedeutet die Fristverlängerung der IRS, dass sie ihre steuerlichen Angelegenheiten entspannter planen können, und für die gesunde Entwicklung der gesamten Branche ist dies ebenfalls ein positives Signal. Die Haltung der ZF tendiert eindeutig dazu, der Kryptowährungsbranche ein entspannteres politisches Umfeld zu bieten, was eine solidere Grundlage für die zukünftige Entwicklung der Branche schafft.

Gleichzeitig hat Messari seine sechs großen Prognosen für 2025 veröffentlicht, von denen die bemerkenswerteste darin besteht, dass die Leistung von ETH die von SOL übertreffen wird. Da Ethereum (ETH) weiterhin eine führende Rolle im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) und Smart Contracts spielt, wird die Nachfrage nach ETH voraussichtlich weiter steigen, und man erwartet, dass die Leistung von ETH im Jahr 2025 Solana (SOL) übertreffen wird.

Darüber hinaus weist Messari darauf hin, dass die hervorragende Leistung von Hyperliquid möglicherweise zu Ende gegangen ist, Peaq wird voraussichtlich alle L2 übertreffen, und Pudgy Penguins wird CryptoPunks als die beliebteste PFP-Serie übertreffen. Dies zeigt, dass der Kryptowährungsmarkt im Jahr 2025 mehr Innovation und Wettbewerb erleben wird. Der Aufstieg des AI-Agentenrahmens und die Einführung neuer Technologien werden voraussichtlich im ersten Quartal 2025 ihren Höhepunkt erreichen.

Diese Reihe von Prognosen deutet darauf hin, dass die Kryptowährungsbranche im Jahr 2025 weiterhin Innovation und Wettbewerb aufrechterhalten wird. ETH als führende Blockchain-Plattform hat das Potenzial, den Markt weiterhin zu dominieren. Gleichzeitig werden auch andere Projekte in der Branche ein schnelles Wachstum erleben, und die Gesamtmarktprognose bleibt vielversprechend.

BTC: Gestern schloss Bitcoin mit einer "kleinen Aufwärtskerze", was darauf hindeutet, dass die bullische Kraft kurzfristig zugenommen hat. Gleichzeitig erhielt er Unterstützung auf dem Niveau des 60-Tage-Durchschnitts und zeigte eine leichte Aufwärtsbewegung. In Bezug auf das Handelsvolumen hat sich das tägliche Handelsvolumen bisher nicht signifikant vergrößert, was darauf hinweist, dass die Marktnachfrage relativ schwach ist und dies die Höhe des Rückschlags einschränken wird.

Zusammenfassend könnte Bitcoin kurzfristig diesen überverkauften Rückschlag fortsetzen, aber es muss beachtet werden, dass die Stärke des Rückschlags von der Unterstützung des Handelsvolumens abhängt. Wenn das Handelsvolumen in der Folge nicht signifikant ansteigt, könnte der Rückschlag in der Nähe von 100.000 stoppen. Der aktuelle Rückschlag von Bitcoin ähnelt eher einer technischen Korrektur als dem Beginn einer neuen Hauptaufwärtsbewegung. Solange sich die Marktfonds und -stimmung nicht signifikant verbessern, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass ein seitwärts gerichtetes Muster beibehalten wird.

ETH: Gestern schloss Ethereum mit einer "Spindelkerze" und befindet sich weiterhin auf dem Niveau des 60-Tage-Durchschnitts, was kurzfristig möglicherweise weitere Aufwärtsbewegungen zulässt.

Altcoins: In letzter Zeit hat sich der Altcoin-Markt allmählich erholt, nachdem Bitcoin einen Rückschlag erlebt hat, und das Geld beginnt zurückzufließen. Obwohl die Nachfragestrength kurzfristig weiterhin beobachtet werden muss, haben sich viele Altcoins bereits angemessen angepasst und befinden sich in einem relativ vernünftigen Bereich. Wenn das Geld weiterhin fließt, könnte in Zukunft ein neuer Aufwärtstrend erwartet werden.

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