Verfasst von: Siddhant Kejriwal

Übersetzt von: Glendon, Techub News

Mit der Entwicklung der Krypto-Industrie ist das Staking zu einem unverzichtbaren Fundament geworden, das eine wichtige Rolle bei der Sicherheit des Netzwerks und der Teilnahme der Investoren spielt. Durch die Teilnahme am Staking können Einzelpersonen nicht nur zur stabilen Funktionsweise von Blockchain-Netzwerken beitragen, sondern auch die Möglichkeit zur Erzielung von passivem Einkommen freischalten. Genauer gesagt, die Vorteile der Teilnahme am Staking umfassen:

1. Stärkung der Sicherheit der Krypto-Ökonomie: Im Wesentlichen beinhaltet das Staken das Sperren einer bestimmten Menge an Kryptowährung zur Unterstützung des Betriebs eines Blockchain-Netzwerks. Dieser Prozess ist besonders wichtig für Proof-of-Stake (PoS)-Blockchains, bei denen Validatoren Transaktionen basierend auf der Menge an gestaketer Kryptowährung bestätigen. Dieser Mechanismus gewährleistet die Sicherheit des Netzwerks und verbindet die Interessen der Teilnehmer eng mit der gesunden Entwicklung der Blockchain.

2. Passives Einkommen erzielen: Neben der Verbesserung der Netzwerksicherheit bietet das Staken auch attraktive wirtschaftliche Anreize. Durch das Staken von Vermögenswerten können Investoren Belohnungen erhalten, die oft in Form zusätzlicher Krypto-Token ausgestellt werden. Diese Einkommensgenerierung spricht sowohl Anfänger als auch erfahrene Investoren an, die eine Maximierung der Renditen anstreben, ohne aktiv zu handeln. In bestimmten Projekten kann das Staking auch Airdrop-Aktivitäten beinhalten, die den Stakern zusätzliche Möglichkeiten zur Wertsteigerung bieten.

3. Starten neuer Projekte durch Re-Staking: Eine der neuesten Innovationen im Staking-Bereich ist das „Re-Staking“, das es ermöglicht, gestakte Vermögenswerte zwischen mehreren Protokollen wiederzuverwenden. Diese Methode erlaubt es neuen Projekten, die Sicherheit und das Kapital bestehender Netzwerke zu nutzen, um ihre Entwicklung zu fördern. Plattformen wie EigenLayer fördern Re-Staking, indem sie es Benutzern ermöglichen, ihr ETH oder Liquid Staking Tokens zu staken und die Sicherheit der Krypto-Ökonomie auf andere Anwendungen im Netzwerk zu erweitern, was den Investoren zusätzliche Erträge bringt.

Es ist zu beachten, dass Re-Staking zwar Investoren die Möglichkeit bietet, Erträge zu steigern und die Unterstützung des Netzwerks zu verbessern, jedoch auch einige nicht zu ignorierende Komplexitäten und Risiken mit sich bringt. Mit dem Jahr 2025 wird der Bereich DeFi-Staking weiterhin florieren und den Investoren mehr Optionen bieten. In diesem Artikel werden die Top-DeFi-Staking-Plattformen vorgestellt, die es wert sind, genau beobachtet zu werden.

Was ist DeFi-Staking?

DeFi-Staking beinhaltet das Sperren von Krypto-Vermögenswerten in einem Smart Contract, um den Betrieb eines Blockchain-Netzwerks zu unterstützen, insbesondere bei Netzwerken, die ein Proof-of-Stake (PoS)-Konsensmechanismus verwenden. In PoS-Netzwerken bestätigen Validatoren Transaktionen basierend auf der Menge an gestaketen Krypto-Vermögenswerten und erstellen neue Blöcke. Staking erfordert in der Regel den Einsatz eines vollständigen Knotens und die Erfüllung der Mindestanforderungen für das Staking des Netzwerks, wodurch die Teilnehmer Transaktionen validieren und am Konsens des Netzwerks teilnehmen können, um Belohnungen zu verdienen.

Hauptkonzepte im DeFi-Staking

  • Smart Contracts und Staking-Verträge: Smart Contracts sind selbst ausführende Protokolle, die auf der Blockchain codiert sind und den Staking-Prozess automatisieren, transparent und sicher machen. Wenn Sie Token staken, werden Sie tatsächlich zum Validator (oder Delegierten) des Netzwerks und helfen, die Sicherheit und Stabilität des Netzwerks aufrechtzuerhalten. Im Gegenzug erhalten Sie Belohnungen in Form neuer Token oder eines Anteils an Transaktionsgebühren.

  • Staking-Belohnungen: Staking-Belohnungen umfassen in der Regel neu geprägte Token und Anteile an Transaktionsgebühren, um Teilnehmer zu motivieren, zur Sicherheit und zum Betrieb des Netzwerks beizutragen.

  • Strafmechanismus: Um die Integrität des Netzwerks zu wahren, führen PoS-Netzwerke einen Strafmechanismus ein, das „Slashing“, bei dem die Staking-Mittel eines Validators reduziert werden, wenn dieser böswillige Aktivitäten ausübt oder seine Pflichten nicht erfüllt. Dieser Mechanismus soll Fehlverhalten eindämmen.

DeFi-Staking vs. zentralisiertes Staking

Bei der Vergleich von DeFi-Staking und zentralisierten Staking-Diensten fallen folgende Schlüsselfaktoren auf:

  • Eigentum: DeFi-Staking ermöglicht es Benutzern, das tatsächliche Eigentum an ihren Vermögenswerten zu behalten, da sie die Kontrolle über ihre privaten Schlüssel haben. Im Gegensatz dazu erfordert zentralisiertes Staking, dass Benutzer ihre Vermögenswerte an Dritte delegieren, wodurch sie die direkte Kontrolle abgeben.

  • Transparenz: DeFi-Plattformen funktionieren auf der Grundlage von Open-Source-Smart Contracts, die einen transparenten Staking-Prozess und eine transparente Belohnungsverteilung bieten. Zentrale Plattformen können diese Transparenz vermissen lassen, wodurch es den Benutzern schwerfällt zu überprüfen, wie Belohnungen berechnet und verteilt werden.

  • Sicherheit und Kontrolle: DeFi-Staking ermöglicht es Benutzern, besser über ihre Vermögenswerte zu verfügen, die Abhängigkeit von Vermittlungsstellen zu verringern und das Risiko von Gegenparteien zu minimieren. Zentrales Staking beinhaltet die Delegation von Vermögenswerten an die Plattform, was Sicherheitsrisiken mit sich bringen kann, falls die Plattform angegriffen wird.

  • Mechanismen: Im DeFi-Staking delegieren Benutzer ihr Staking an ein genehmigungsloses Validator-Netzwerk und nehmen direkt am Konsensmechanismus des Netzwerks teil. Zentrale Staking-Plattformen hingegen bündeln die Gelder der Benutzer und verwenden Validatoren, die von der Plattform ausgewählt wurden, um zu staken, ohne in der Regel die spezifischen Details des Prozesses offenzulegen.

  • Lernkurve: DeFi-Staking kann komplex sein und erfordert, dass Benutzer sich durch verschiedene Plattformen navigieren und ihre privaten Schlüssel verwalten, was für Anfänger eine Herausforderung darstellen kann. Zentrale Plattformen bieten eine benutzerfreundlichere, web2-ähnliche Erfahrung und vereinfachen den Staking-Prozess auf Kosten der Dezentralisierung.

Fazit

Die Wahl zwischen DeFi- und zentralisierten Staking-Plattformen hängt von den persönlichen Vorlieben ab, insbesondere in Bezug auf Kontrolle, Transparenz und Benutzerfreundlichkeit. Im Folgenden werden die Top-DeFi-Staking-Plattformen vorgestellt, die 2025 voraussichtlich Einfluss haben werden, und bieten einige Einblicke.

DeFi-Staking-Plattformen

Hier ist eine umfassende Übersicht über die DeFi-Staking-Protokolle, die wir als nächstes diskutieren werden, mit Fokus auf ihre Hauptmerkmale, relevante Token und die aktuellen jährlichen Zinssätze (APR) oder jährlichen Erträge (APY).

Lido Finance

Lido Finance ist ein DeFi-Protokoll, das sich auf Liquid Staking-Dienste konzentriert. Es ermöglicht Benutzern, ihre digitalen Vermögenswerte über mehrere Blockchain-Netzwerke hinweg zu staken, während sie die Liquidität bewahren und effektiv die Einschränkungen des traditionellen Stakings, wie Vermögenssperren und hohe Einstiegshürden, überwinden. Durch die Ausgabe von Liquid Staking Tokens (LSTs) wie stETH für Ethereum ermöglicht Lido den Benutzern, Staking-Belohnungen zu verdienen, während sie ihre Vermögenswerte im breiteren DeFi-Ökosystem verwenden.

Hauptmerkmale von Lido Finance

  • Liquid Staking: Lidos Kernservice ermöglicht es Benutzern, Vermögenswerte zu staken, ohne sie zu sperren. Er bietet Staking-Token-Derivate (z.B. stETH), die frei transferiert, gehandelt oder in anderen DeFi-Protokollen verwendet werden können.

  • Dezentrale Governance: Lido wird von einem dezentralisierten autonomen Organ (DAO) geleitet, das sicherstellt, dass Entscheidungen über Protokollparameter, die Auswahl von Node-Betreibern und Gebührenstrukturen gemeinsam von LDO-Token-Inhabern getroffen werden.

  • Sicherheitsmaßnahmen: Lido beschäftigt erfahrene Node-Betreiber und führt regelmäßige Audits durch, um die Integrität und Sicherheit des Staking-Prozesses zu gewährleisten und Risiken wie Strafen durch Slashing zu minimieren.

  • DeFi-Integration: Lidos Liquid Staking Tokens sind in verschiedenen DeFi-Plattformen weit verbreitet, sodass Benutzer an Aktivitäten wie Kreditvergabe und Ertragsanbau teilnehmen können, während sie Staking-Belohnungen verdienen.

Unterstützte Staking-Token

Lido unterstützt das Staking mehrerer Kryptowährungen über verschiedene Netzwerke hinweg, darunter:

  • Ethereum (ETH): Staken Sie ETH und erhalten Sie stETH.

  • Polygon (MATIC): Staken Sie MATIC und erhalten Sie stMATIC.

  • Solana (SOL): Staken Sie SOL und erhalten Sie stSOL.

  • Polkadot (DOT): Staken Sie DOT und erhalten Sie stDOT.

  • Kusama (KSM): Staken Sie KSM und erhalten Sie stKSM.

LDO-Token und deren Nutzen

Der native Token LDO von Lido spielt mehrere wichtige Rollen im Ökosystem:

  • Governance: LDO-Inhaber nehmen an der Lido DAO teil und stimmen über wichtige Entscheidungen ab, die Protokoll-Upgrades, Gebührenstrukturen und die Auswahl von Node-Operatoren betreffen.

  • Anreize: Der LDO-Token kann verwendet werden, um Liquiditätsanbieter und Benutzer zu belohnen, die zum Wachstum und zur Stabilität des Lido-Protokolls beitragen.

Zusammenfassung

Lido Finance hat sich mittlerweile seine führende Position im DeFi-Bereich gefestigt. Bis Dezember 2024 war sein total locked value (TVL) nahezu 40 Milliarden US-Dollar, ein historischer Höchststand.

Lidos führende Stellung als Hauptakteur der LST-Plattform wird immer deutlicher | Diagramm von DefiLlama

Dieses Wachstum spiegelt das zunehmende Vertrauen der Benutzer in Lidos Liquid Staking-Lösungen und deren Integration in das DeFi-Ökosystem wider. Darüber hinaus hat Lido kürzlich ein Community-Staking-Modul eingeführt, das es genehmigungslosen Node-Betreibern ermöglicht, sich zu beteiligen, wodurch die Dezentralisierung und damit die Sicherheit und Resilienz des Netzwerks weiter gestärkt wird.

Pendle Finance

Pendle Finance ist ein DeFi-Protokoll, das es Benutzern ermöglicht, zukünftige Erträge von Ertragsvermögenswerten zu tokenisieren und zu handeln. Durch die Trennung des Kapitals und der Ertragsanteile nutzt Pendle fortschrittlichere Ertragsmanagementstrategien, einschließlich fester Erträge, Spekulation auf zukünftige Ertragsbewegungen und der Freisetzung von Liquidität aus gestakten Vermögenswerten. Dieser innovative Ansatz bringt traditionelle Finanzkonzepte (wie Zinsderivate) in den DeFi-Bereich und bietet den Benutzern mehr Kontrolle und Flexibilität über ihre Investitionen.

Hauptmerkmale von Pendle Finance

  • Ertrags-Tokenisierung: Pendle ermöglicht es Benutzern, Ertrags-Token in standardisierte Ertrags- (SY) Token zu verpacken und diese dann in Kapital-Token (PT) und Ertrags-Token (YT) zu unterteilen. Diese Trennung ermöglicht es, dass Kapital- und zukünftige Ertragsanteile unabhängig gehandelt werden, was die Umsetzung von Strategien wie der Sperrung fester Erträge oder der Spekulation auf Ertragsschwankungen fördert.

  • Pendles automatischer Market Maker (AMM): Pendles AMM wurde speziell für zeitlich abnehmende Vermögenswerte wie YT entwickelt und bietet optimierte Preisgestaltung und minimale Slippage. Er unterstützt konzentrierte Liquidität und dynamische Gebührenstrukturen, um die Kapitaleffizienz zu steigern und unbeständige Verluste für Liquiditätsanbieter zu reduzieren.

  • vePENDLE-Governance: Pendle nutzt ein Stimmrechts-Token-Modell, bei dem Benutzer PENDLE-Token sperren können, um vePENDLE zu erhalten. Dieser Mechanismus gewährt Governance-Rechte, die es den Inhabern ermöglichen, an der Entscheidungsfindung des Protokolls teilzunehmen, direkte Anreize für bestimmte Liquiditätspools bereitzustellen und einen Teil der Einnahmen des Protokolls zu verdienen.

Unterstützte Staking-Vermögenswerte

Pendle unterstützt eine Vielzahl von Ertragsvermögen über mehrere Blockchain-Netzwerke hinweg, einschließlich:

  • Ethereum (ETH): Pendle ermöglicht die Tokenisierung und den Handel mit Vermögenswerten wie stETH (Lidos Liquid Staking Token).

  • Stablecoins: Token von Kreditprotokollen wie Aave oder Compound (z.B. USDC und DAI) können im Pendle-Ökosystem verwendet werden.

  • Andere Ertrags-Token: Vermögenswerte, die von verschiedenen DeFi-Protokollen erzeugt werden, können ebenfalls in die Pendle-Plattform integriert werden.

PENDLE-Token und deren Nutzen

PENDLE-Token ist der native Utility- und Governance-Token im Pendle-Ökosystem. Zu seinen Hauptfunktionen gehören:

  • Governance: PENDLE-Inhaber können ihre Tokens sperren, um vePENDLE zu erhalten, was ihnen das Stimmrecht bei der Teilnahme an Governance-Entscheidungen des Protokolls verleiht, wie z.B. Vorschläge und Abstimmungen über Upgrades, Gebührenstrukturen und andere wichtige Parameter.

  • Anreize: Der PENDLE-Token belohnt Liquiditätsanbieter und Benutzer und fördert das Wachstum und die Stabilität der Plattform. Darüber hinaus können vePENDLE-Inhaber Anreize auf spezifische Liquiditätspools lenken, um ihre Renditen zu steigern.

  • Einnahmen teilen: vePENDLE-Inhaber haben Anspruch auf einen Anteil an den Einnahmen des Protokolls, die die Interessen der Gemeinschaft mit dem Erfolg der Plattform in Einklang bringen.

Zusammenfassung

Pendle Finance hat sich mit der Einführung von Ertrags-Tokenisierung und einem speziellen AMM für Ertragsgeschäfte allmählich zu einem wichtigen Akteur im DeFi-Bereich entwickelt. Bis Dezember 2024 überschritt der TVL von Pendle 5 Milliarden US-Dollar (Daten von DefiLlama).

Pendle zeigt variable Erträge des USDe-Token an | Bild von Pendle DApp

Die Integration von Pendle mit verschiedenen DeFi-Protokollen sowie die Expansion auf verschiedene Blockchain-Netzwerke wie Ethereum und Arbitrum stärken weiter seine Position im DeFi-Ökosystem als vielseitiges und wertvolles Instrument für das Ertragsmanagement.

EigenLayer

EigenLayer ist ein innovatives Protokoll auf Basis von Ethereum, das das Konzept des „Re-Stakings“ einführt, das es Benutzern ermöglicht, ihre gestakten Ethereum (ETH) oder Liquid Staking Tokens (LSTs) neu zuzuweisen, um die Sicherheit und Funktionalität anderer Dienste, die auf dem Ethereum-Netzwerk aufgebaut sind, zu verbessern. Durch die Wiederverwendung von gestakten Vermögenswerten fördert EigenLayer ein geteiltes Sicherheitsmodell sowie die Entwicklung von Anwendungs-Ketten und Rollup-Technologien, die keine unabhängige Validatoren-Sammlung benötigen.

Hauptmerkmale von EigenLayer

  • Re-Staking-Mechanismus: EigenLayer ermöglicht es ETH-Stakern und LST-Inhabern, durch Re-Staking von Vermögenswerten neue Softwaremodule zu validieren, die als aktive Validierungsdienste (AVSs) bezeichnet werden. Dieser Prozess erweitert die Sicherheit von Ethereum auf eine breitere Palette von Anwendungen, einschließlich Datenverfügbarkeitsschichten, Orakel-Netzwerken und Konsensprotokollen.

  • Genehmigungsfreie Token-Unterstützung: EigenLayer führt genehmigungsfreie Token-Unterstützung ein, sodass jeder ERC-20-Token als re-stakbarer Vermögenswert hinzugefügt werden kann. Diese Erweiterung ermöglicht es, dass verschiedene Token zur Sicherheit dezentraler Netzwerke beitragen und gleichzeitig die Nützlichkeit verschiedener Token erhöhen und die Zusammenarbeit zwischen verschiedenen Ökosystemen fördern.

  • EigenDA (Datenverfügbarkeitsschicht): EigenLayer bietet EigenDA an, eine kostengünstige Datenverfügbarkeitslösung für Rollups und andere Layer-2-Lösungen. Durch die Sicherstellung, dass Daten leicht zugänglich und sicher sind, verbessert EigenDA die Skalierbarkeit und Effizienz von Ethereum-basierten Anwendungen.

  • Governance und Flexibilität: Die Architektur von EigenLayer ermöglicht es AVSs, ihre Sicherheitsparameter anzupassen, einschließlich der Auswahl spezifischer Token für das Re-Staking und der Definition von Strafen. Diese Flexibilität ermöglicht es den Diensten, Sicherheitsmaßnahmen an ihre einzigartigen Anforderungen anzupassen, was ein widerstandsfähigeres und anpassungsfähigeres Ökosystem fördert.

Unterstützte Re-Staking-Vermögenswerte

EigenLayer unterstützt Re-Staking mit verschiedenen Vermögenswerten, einschließlich:

  • Ethereum (ETH): Benutzer können durch Re-Staking ihres nativen gestakten ETH an der Sicherung anderer Dienste teilnehmen.

  • Liquid Staking Tokens (LSTs): Token wie stETH, rETH usw. können über EigenLayer re-staked werden, um den Inhabern zusätzliche Belohnungen zu bieten.

  • ERC-20-Token: Durch die genehmigungsfreie Token-Unterstützung kann jetzt jeder ERC-20-Token als re-stakbarer Vermögenswert hinzugefügt werden.

EIGEN-Token und deren Nutzen

EigenLayer hat den EIGEN-Token eingeführt, einen universellen inter-organisationalen Arbeits-Token, der speziell entwickelt wurde, um die Sicherheit der von EigenLayer unterstützten AVS-Hardfork-Protokolle zu verbessern. In extremen Situationen, wie aktiven Angriffen oder Sicherheitslücken, kann der EIGEN-Token diese Protokolle schützen und die Integrität des modularen Blockchain-Stacks sichern. Durch die Kombination des EIGEN-Tokens mit re-staketer ETH bietet EigenLayer den Benutzern ein höheres Maß an Sicherheit in der Krypto-Ökonomie.

Zusammenfassung

Laut Daten von DefiLlama hat der TVL von EigenLayer bis Dezember 2024 etwa 20,1 Milliarden US-Dollar erreicht. Mit der kontinuierlichen Entwicklung von EigenLayer bleibt es an der Spitze der Verbesserung der Sicherheit und Skalierbarkeit von Ethereum durch sein bahnbrechendes Re-Staking-Protokoll und bietet Benutzern und Entwicklern neue Möglichkeiten, am Ethereum-Netzwerk teilzunehmen und zu bauen.

Ether.fi

Ether.fi ist ein dezentralisiertes, nicht verwaltetes Liquid Staking-Protokoll, das es Ethereum-Inhabern ermöglicht, ihre Vermögenswerte zu staken, während sie die Kontrolle über ihre privaten Schlüssel behalten. Ether.fi gibt Liquid Staking Tokens (eETH) heraus, die es Benutzern ermöglichen, Staking-Belohnungen zu verdienen und gleichzeitig am breiteren DeFi-Ökosystem teilzunehmen, ohne die Einschränkungen des traditionellen Stakings zu tragen. Dieser Ansatz stärkt die Sicherheit, Dezentralisierung und Autonomie des Ethereum-Netzwerks.

Hauptmerkmale von Ether.fi

  • Nicht verwaltetes Staking: Im Gegensatz zu vielen Staking-Diensten stellt Ether.fi sicher, dass Benutzer während des gesamten Staking-Prozesses die Kontrolle über ihre privaten Schlüssel behalten, wodurch das Verwahrungsrisiko erheblich verringert wird.

  • Liquid Staking mit eETH: Wenn Benutzer ETH staken, erhalten sie eETH, einen Liquiditäts-Token, der ihre gestakten Vermögenswerte repräsentiert. Dieser Token kann auf verschiedenen DeFi-Plattformen zum Ausleihen und Ertragsanbau verwendet werden, während gleichzeitig Staking-Belohnungen akkumuliert werden.

  • Integration mit EigenLayer: Ether.fi arbeitet mit EigenLayer zusammen, um Re-Staking-Funktionen anzubieten, die es Benutzern ermöglichen, durch den gleichzeitigen Schutz mehrerer dezentraler Anwendungen (DApps) zusätzliche Belohnungen zu erhalten.

  • Operation Solo Staker: Ether.fi ermöglicht es Einzelpersonen, ihre eigenen Validator-Knoten über das Programm Operation Solo Staker zu betreiben, was zur Dezentralisierung beiträgt.

ETHFI-Token und deren Nutzen

Der native Token ETHFI von Ether.fi hat im Plattform zahlreiche Funktionen:

  • Governance: ETHFI-Inhaber haben das Recht, an der Governance des Protokolls teilzunehmen und Entscheidungen zu beeinflussen, die mit Treasury-Management, Token-Nutzung und der Entwicklung des Ökosystems verbunden sind.

  • Einnahmen teilen: Ein Teil der monatlichen Einnahmen des Protokolls wird verwendet, um ETHFI-Token zurückzukaufen, was deren Wert erhöhen und die Token-Inhaber begünstigen kann.

  • Staking-Anreize: Benutzer können ihre ETHFI-Token staken, um zusätzliche Belohnungen zu erhalten, was die Teilnahme weiter fördert und mit dem Wachstum der Plattform in Einklang steht.

Zusammenfassung

Ether.fi ist zu einem wichtigen Akteur im DeFi-Bereich geworden, dessen TVL im Dezember 2024 9,54 Milliarden US-Dollar überschritt und es zu einem der führenden Re-Staking-Protokolle im Ethereum-Ökosystem macht.

Ethena Finance

Ethena Finance ist ein auf Ethereum basierendes DeFi-Protokoll, das eine als „USDe“ bezeichnete kryptonative synthetische Dollar-Token anbietet. Im Gegensatz zu traditionellen Stablecoins, die auf gesetzlichen Rücklagen basieren, wird USDe durch Delta-Hedging-Strategien und Kryptowährungs-Sicherheiten (hauptsächlich Ethereum) verwaltet, um seine Bindung aufrechtzuerhalten. Dieses Design bietet eine zensurresistente und skalierbare Lösung.

Hauptmerkmale von Ethena Finance

  • Synthesized Dollar (USDe): USDe ist ein vollständig unterstützter synthetischer Dollar, der durch Krypto-Vermögenswerte besichert und durch Delta-Hedging verwaltet wird. Dieser Ansatz gewährleistet Stabilität, ohne auf traditionelle Bankensysteme angewiesen zu sein, und bietet eine resiliente Alternative im DeFi-Bereich.

  • Internet Bonds (sUSDe): Durch das Staken von USDe können Benutzer sUSDe erhalten, einen Ertragsvermögenswert, dessen Einkommen das Protokoll im Laufe der Zeit akkumuliert. Dieser Mechanismus ermöglicht es Benutzern, passives Einkommen zu verdienen, während sie weiterhin Exposure zu stabilen Vermögenswerten haben.

  • Delta-Hedging-Mechanismus: Ethena verwendet Delta-Hedging, um Preisbewegungen der besicherten Vermögenswerte über Short-Positionen im Derivatemarkt auszugleichen. Diese Strategie hält USDe an den Dollar gebunden und sorgt dafür, dass es auch bei Marktvolatilität stabil bleibt.

  • Nicht verwaltet und dezentralisiert: Der Betrieb von Ethena basiert nicht auf traditioneller Finanzinfrastruktur und bietet den Benutzern vollständige Kontrolle über ihre Vermögenswerte.

Unterstützte Staking-Vermögenswerte

Ethena unterstützt hauptsächlich Ethereum als Besicherung zur Prägung von USDe. Benutzer können ETH im Protokoll einzahlen, um USDe zu generieren, und dann staken, um sUSDe zu erhalten und so am Ertragsgenerierungsmechanismus des Protokolls teilzunehmen.

ENA-Token und deren Nutzen

Der native Governance-Token von Ethena, ENA, spielt mehrere wichtige Rollen im Ökosystem:

  • Governance: ENA-Inhaber können an der Governance des Protokolls teilnehmen und durch Abstimmungen Entscheidungen beeinflussen, die mit System-Upgrades, Parameteranpassungen und der strategischen Ausrichtung zu tun haben.

  • Staking-Belohnungen: Durch das Staking von ENA können Benutzer sENA erhalten, was zusätzliche Belohnungen im Anreizmechanismus des Protokolls akkumulieren und höhere Belohnungsfaktoren bieten kann.

Zusammenfassung

DefiLlama-Daten zeigen, dass der TVL von Ethena Finance bis Dezember 2024 5,9 Milliarden US-Dollar überschreitet.

Jito

Jito ist ein Liquid Staking-Protokoll, das auf der Solana-Blockchain läuft und darauf abzielt, den extrahierbaren Wert (MEV) zu maximieren. Indem Benutzer ihre SOL-Token staken, um JitoSOL zu erhalten – einen Liquid Staking Token, ermöglicht Jito den Teilnehmern, Staking-Belohnungen zu erzielen, die durch MEV-Einnahmen erhöht werden.

Hauptmerkmale von Jito

  • MEV-gesteuerte Staking-Belohnungen: Jito integriert MEV-Strategien zur Erhöhung der Staking-Belohnungen. Durch die Erfassung und Neubewertung von MEV-Gewinnen können JitoSOL-Inhaber höhere Renditen als bei traditionellen Staking-Methoden erzielen.

  • Liquid Staking mit JitoSOL: Nach dem Staken von SOL erhalten Benutzer JitoSOL-Token, die ihre gestakten Vermögenswerte repräsentieren. Diese Token bleiben liquide und ermöglichen es Benutzern, an verschiedenen DeFi-Aktivitäten teilzunehmen, während sie weiterhin Staking-Belohnungen erhalten.

  • Nicht verwaltete Plattform: Jito operiert als nicht verwaltete Plattform und stellt sicher, dass Benutzer die Kontrolle über ihre Vermögenswerte behalten.

  • Verbesserte Netzwerkleistung: Jito trägt zur Verbesserung der Netzwerkleistung bei und reduziert Spam auf der Solana-Blockchain, indem es speziell mit Validatoren zusammenarbeitet, die optimierte Software betreiben.

Unterstützte Staking-Vermögenswerte

Jito unterstützt hauptsächlich das Staking des Solana-Tokens SOL. Benutzer können beliebige Mengen von SOL staken und erhalten JitoSOL als Belohnung.

JTO-Token und deren Nutzen

Jito hat seinen nativen Token JTO eingeführt, der im Ökosystem mehrere Funktionen erfüllt:

  • Governance: JTO-Inhaber können an der Governance des Protokolls teilnehmen.

  • Staking-Belohnungen: Durch das Staken von JTO können Benutzer zusätzliche Belohnungen erhalten.

Zusammenfassung

Jito hat im Solana-Ökosystem signifikantes Wachstum erzielt. Laut den Daten auf seiner Website wurden bis Dezember 2024 über 14,5 Millionen SOL-Token über Jito gestakt, und etwa 204 Solana-Validatoren nahmen daran teil. Die von der Plattform angebotene jährliche Staking-Rendite (APY) beträgt über 8%, was ihre Wettbewerbsfähigkeit im Liquid Staking-Markt widerspiegelt.

Ein bemerkenswertes Merkmal von Jito ist die Integration von MEV-Strategien zur Steigerung der Staking-Belohnungen. Darüber hinaus wird Jitos Engagement für die Open-Source-Entwicklung durch die Veröffentlichung von Jito-Solana demonstriert, dem ersten Drittanbieter-MEV-verbesserten Validator-Client für Solana.

Babylon

Babylon ist ein bahnbrechendes Protokoll, das das Bitcoin-Staking in das DeFi-Ökosystem einführt. Durch die Erlaubnis für Bitcoin-Inhaber, ihre Vermögenswerte direkt zu staken, trägt Babylon dazu bei, dass Benutzer Erträge erzielen und gleichzeitig zur Sicherheit von Proof-of-Stake-Blockchains beitragen. Dieser innovative Ansatz beseitigt die Notwendigkeit, BTC an Dritte zu bridgen, zu verpacken oder zu transferieren, wodurch die inhärente Sicherheit und Dezentralisierung von Bitcoin erhalten bleibt.

Hauptmerkmale von Babylon

  • Selbstverwaltetes Staking: Das Protokoll von Babylon ermöglicht es BTC-Inhabern, Vermögenswerte zu staken, ohne die Kontrolle an externe Stellen abzugeben. Benutzer sperren ihre Bitcoins selbstverwaltet und stellen sicher, dass sie während des gesamten Staking-Prozesses das volle Eigentum und die Sicherheit haben.

  • Integration mit PoS-Ketten: Durch das Staking von BTC können Benutzer zum Schutz verschiedener PoS-Blockchains beitragen, einschließlich Anwendungs-Ketten und dezentraler Anwendungen (DApps). Diese Integration verbessert die Sicherheit dieser Netzwerke und belohnt die Staker im Gegenzug.

  • Schnelles Entstaken: Babylon verwendet das Bitcoin-Timestamp-Protokoll, das es ermöglicht, gestakte BTC schnell zu entstaken. Diese Funktion stellt sicher, dass Benutzer ihre Vermögenswerte schnell abheben können, ohne auf sozialen Konsens angewiesen zu sein, wodurch Liquidität und Flexibilität erhalten bleiben.

  • Skalierbares Re-Staking: Das modulare Design des Protokolls unterstützt skalierbares Re-Staking, das es ermöglicht, dass ein einzelnes BTC gleichzeitig mehrere PoS-Ketten schützt. Diese Funktion maximiert das Ertragspotenzial.

Unterstützte Staking-Vermögenswerte

Babylon konzentriert sich darauf, Bitcoin für Staking-Zwecke zu nutzen.

Zusammenfassung

Babylon hat bedeutende Fortschritte erzielt, darunter den erfolgreichen Start seines Mainnets und die Einführung mehrerer Staking-Obergrenzen. Bemerkenswert ist, dass der TVL des Protokolls im Dezember 2024 5,7 Milliarden US-Dollar überschritt.

Vor- und Nachteile von DeFi-Staking

Vorteile von DeFi-Staking

1. Potenzial für hohe Erträge durch Ertragsanbau: DeFi-Staking bietet oft erhebliche Belohnungen, insbesondere in Kombination mit Ertragsanbau-Strategien.

2. Verstärkter Kontrolldurchsatz: Benutzer behalten die volle Kontrolle über ihre Mittel durch dezentrale Geldbörsen, ohne auf Dritte angewiesen zu sein.

3. Teilnahme an der Governance: Staking-Governance-Token ermöglichen es Benutzern, über Protokollentscheidungen abzustimmen und die zukünftige Entwicklung der Plattform zu beeinflussen.

4. Beitrag zur Netzwerksicherheit und -betrieb: Durch das Staken können Benutzer dazu beitragen, Blockchain-Netzwerke zu schützen und den dezentralen Betrieb aufrechtzuerhalten.

5. Liquid Staking Tokens: Liquid Staking Tokens ermöglichen es Benutzern, auf gestaketes Kapital zuzugreifen und gleichzeitig Belohnungen zu erhalten.

6. Flexibilität der Ertragsstrategien: DeFi-Staking bietet die Möglichkeit, verschiedene innovative Strategien zu verfolgen, wie z.B. durch Re-Staking oder die Verwendung von Staking-Token zur Teilnahme an anderen DeFi-Aktivitäten, um Zinseszinsen zu erzielen.

7. Zugang zu neuen Ökosystemen: Staking unterstützt Innovation, indem es neue Protokolle und Ökosysteme anleitet.

Risiken des DeFi-Stakings

1. Sicherheitsanfälligkeiten in Smart Contracts: Böswillige Angriffe oder Schwachstellen in Smart Contracts können zu Verlusten von Staking-Vermögenswerten führen.

2. Unbeständige Verluste in Liquiditätspools: Preisänderungen von Token können den Wert von Vermögenswerten in Liquiditätspools verringern, was sich auf die Gesamtrendite auswirkt.

3. Preisvolatilität von Token: Die Volatilität von Kryptowährungen kann den Wert von Staking-Belohnungen beeinflussen.

4. Strafen für Slashing: In bestimmten Netzwerken kann unangemessenes Verhalten von Validatoren zu Strafen führen, die die Menge an gestakten Mitteln reduzieren.

5. Protokollspezifische Risiken: Neue Plattformen können möglicherweise nicht über ausreichende Audits oder Erfahrung verfügen, was das Risiko eines betrieblichen Scheiterns erhöht.

6. Mangel an Liquidität: Staking-Vermögenswerte können für eine bestimmte Zeit gesperrt werden, wodurch die sofortige Verfügbarkeit der Mittel eingeschränkt wird.

Strategien zur Minderung von DeFi-Staking-Risiken

1. Diversifizieren Sie Ihr Staking über mehrere Plattformen: Verteilen Sie Ihre Staking-Vermögenswerte auf verschiedene Protokolle, um die Auswirkungen eines Ausfalls einer einzelnen Plattform zu verringern.

2. Überprüfen Sie die Audit- und Sicherheitsgeschichte der Plattform: Wählen Sie Plattformen mit guten Sicherheitsaufzeichnungen und regelmäßigen externen Audits, um die Sicherheit Ihrer Mittel zu gewährleisten.

3. Achten Sie auf die Token-Ökonomie und Änderungen im Protokoll: Überwachen Sie sorgfältig Änderungen der Tokenversorgung, Anreizmechanismen und Governance-Entscheidungen, die Ihre Staking-Strategie beeinflussen können.

4. Nutzung von Liquid Staking-Optionen: Verwenden Sie Protokolle, die Liquid Staking Tokens anbieten, um Belohnungen zu verdienen und gleichzeitig Liquidität und Flexibilität zu bewahren.

5. Risikoobergrenzen festlegen: Um das Risiko-Exposure zu steuern, legen Sie den maximalen Prozentsatz fest, der Ihrem Portfolio für das Staking zugewiesen werden soll, und halten Sie sich strikt daran.

6. Verwendung von vertrauenswürdigen Wallets und Hardware-Sicherheitsgeräten: Bewahren Sie Ihre Staking-Vermögenswerte in einer sicheren Wallet auf, um potenzielle Hackerangriffe oder Phishing-Angriffe zu verhindern.

Wie man mit DeFi-Staking beginnt: Schritt-für-Schritt-Anleitung

DeFi-Staking ermöglicht es Ihnen, Belohnungen zu verdienen, während Sie Blockchain-Netzwerke unterstützen. Obwohl die spezifischen Schritte je nach Protokoll variieren können, bietet das Folgende einen allgemeinen Leitfaden:

Erster Schritt: Wählen Sie ein Staking-Protokoll

  • Untersuchen Sie verschiedene Staking-Plattformen und wählen Sie eine aus, die Ihren Zielen entspricht, z.B. Liquid Staking (wie Lido Finance oder Jito) oder Ertrags-Tokenisierung (wie Pendle Finance).

  • Berücksichtigen Sie Faktoren wie unterstützte Vermögenswerte, Sicherheitsmaßnahmen und potenzielle Erträge.

Zweiter Schritt: Wallet einrichten

  • Wählen Sie eine kompatible, nicht verwaltete Brieftasche, die Sie verwenden möchten, wie MetaMask für Plattformen auf Ethereum oder Phantom für Solana.

  • Sichern Sie die Brieftasche, indem Sie Ihre Wiederherstellungswörter sichern und die Zwei-Faktor-Authentifizierung aktivieren.

Dritter Schritt: Token erwerben

  • Kaufen Sie die erforderlichen Token zum Staken über Krypto-Börsen (z.B. ETH von Lido, SOL von Jito).

  • Übertragen Sie die Token in Ihre Brieftasche.

Vierter Teil: Verbindung zum Staking-Protokoll

  • Zugriff auf die offizielle Website des Protokolls (z.B. lido.fi, jito.network).

  • Befolgen Sie die Anweisungen zur Autorisierung der Verbindung und verbinden Sie Ihre Brieftasche mit der Plattform.

Fünfter Schritt: Staking-Vermögenswerte

  • Wählen Sie die Token aus, die Sie staken möchten, und bestimmen Sie den Betrag.

  • Bestätigen Sie die Staking-Transaktion und stellen Sie sicher, dass Sie genügend Mittel haben, um die Transaktionsgebühren zu bezahlen.

  • In einem Liquid Staking-Protokoll erhalten Sie einen Derivat-Token (z.B. stETH oder JitoSOL), den Sie im DeFi-Ökosystem verwenden können.

Sechster Schritt: Überwachen und verwalten Sie Ihre Anteile

  • Verfolgen Sie regelmäßig Ihre Staking-Belohnungen und die Leistung Ihres Portfolios über Dashboards oder die Benutzeroberfläche des Protokolls.

  • Erwägen Sie die Nutzung von Ertrags-Tokenisierungsfunktionen von Protokollen wie Pendle zur Entwicklung zusätzlicher Strategien.

Wie man die DeFi-Staking-Erträge maximiert

1. Diversifizieren Sie Ihr Staking-Portfolio: Verteilen Sie Ihre Investitionen auf mehrere Protokolle, um das Risiko zu minimieren und die Erträge zu optimieren.

2. Reinvestieren von Belohnungen: Nutzen Sie die erhaltenen Belohnungen, um Ihre Erträge zu erhöhen, indem Sie sie re-staken oder an Ertragsanbau-Möglichkeiten teilnehmen.

3. Halten Sie sich informiert: Achten Sie auf Aktualisierungen in der Governance des Protokolls, Token-Ökonomie und Netzwerk-Upgrades, die sich auf Staking-Belohnungen oder -Sicherheit auswirken könnten.

4. Optimierung der Gasgebühren: Planen Sie Transaktionen zu Zeiten geringer Netzwerkaktivität, um die Transaktionskosten zu senken.

5. Erforschen Sie fortgeschrittene Strategien: Erwägen Sie die Verwendung von Protokollen wie Pendle Finance, um feste Erträge zu sichern oder mit tokenisierten Vermögenswerten auf zukünftige Erträge zu spekulieren.

7. Verwendung von Liquid Staking Tokens im DeFi: Um zusätzliche Renditen auf Staking-Belohnungen zu erzielen, setzen Sie Derivat-Token (z.B. stETH, JitoSOL usw.) in Krediten oder Ertragsanbau ein.

Die oben beschriebenen Schritte und Tipps werden Ihnen helfen, Ihre DeFi-Staking-Reise zu beginnen und das Potenzial zur Erzeugung passiven Einkommens im DeFi-Ökosystem vollständig auszuschöpfen.

Zusammenfassung

Dieser Artikel beleuchtet einige der Top-Plattformen, die im Jahr 2025 wahrscheinlich viel Aufmerksamkeit erhalten werden, darunter Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito und Babylon. Jede der Protokolle bietet neben den grundlegenden Staking-Diensten einige einzigartige Funktionen wie Ertrags-Tokenisierung, Re-Staking oder Bitcoin-Staking. Das Verständnis und die effektive Nutzung dieser Funktionen wird entscheidend sein, um reale Erträge freizusetzen. Mit dem Aufkommen eines neuen Bullenmarktes im Krypto-Sektor zeigt der DeFi-Bereich im Jahr 2025 unbegrenzte Möglichkeiten, und DeFi-Staking könnte ein wichtiger Weg werden, um großzügige Renditen zu erzielen, angetrieben durch kontinuierliche Innovation und breite Akzeptanz.

Autor: TechubNews; Dieser Artikel stammt von der offenen Plattform von ChainDed, „Dedede“, und stellt nur die Ansichten des Autors dar, nicht die offizielle Position von ChainDed. Für Artikel von „Dedede“ garantiert der Einreicher die Originalität und die Richtigkeit des Inhalts. Bei rechtlichen Konsequenzen aufgrund von Plagiaten oder Fälschungen ist der Einreicher verantwortlich. Bei Verletzungen, Verstößen oder anderen unangemessenen Inhalten bitten wir die Leser um Überwachung, und bei Bestätigung wird der Artikel sofort offline genommen. Bei Fragen zum Artikelinhalt kontaktieren Sie bitte WeChat: chaindd123.