Bitcoin-Mining treibt Netzwerktransaktionen und den BTC-Preis an. Während des Bullenlaufs 2021 sammelten einige Mining-Unternehmen Geld gegen ihre Bitcoin-ASICs und BTC-Reserven.

Außerdem bestellten Miner ASICs zu einem hohen Aufpreis vor und einige sammelten Geld durch Börsengänge.

Als der Kryptomarkt rückläufig wurde und die Liquidität innerhalb des Sektors knapp wurde, befanden sich die Miner in einer schlechten Lage und diejenigen, die ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen konnten, waren gezwungen, die BTC-Reserven nahe dem Markttief zu verkaufen oder Insolvenz anzumelden.

Zu den bemerkenswerten Insolvenzen im Bitcoin-Mining im Jahr 2022 gehörte das Unternehmen Core Scientific, das Insolvenz anmeldete. Die Performance von BTC Anfang 2023 lässt jedoch darauf schließen, dass der größte Teil der Kapitulation vorüber ist.

Trotz der Stärke des aktuellen Bärenmarktes konnten einige Miner ihre Produktion im Laufe des Jahres 2022 steigern, und On-Chain-Daten zeigen, dass die Ansammlung von Bitcoin-Minern im Dezember 2022 zuzunehmen begann und diese Dynamik auch im Jahr 2023 anzuhalten scheint.

Bitcoin-Rallye auf 22.000 $ verbessert die Gewinnspanne der Miner

Der Bitcoin-Anstieg im Jahr 2023, bei dem der BTC-Preis am 20. Januar ein Jahreshoch von 22.153 $ erreichte, was einem Anstieg von 17 % innerhalb von 7 Tagen entspricht, hat dem BTC-Mining-Betrieb erheblich geholfen.

Ein Anstieg des Bitcoin-Preises und des Hashpreises des Netzwerks hilft BTC-Minern, die Ende 2022 einen Nettogewinn verzeichnen konnten, was die Geschäftsstabilität verbessert. Darüber hinaus sind Bitcoin-Miner jetzt größtenteils wieder profitabel.

Öffentliche Miner Bitcoin verkauft vs. geschürft. Quelle: Hashrate Index

Während immer mehr Miner ihre Bitcoin-Mining-Rigs abschalten, nimmt der Schwierigkeitsgrad zu, was zukünftige Gewinne behindern könnte. Werden die Bitcoin-Miner bei verbesserten Bedingungen weiter akkumulieren oder den Verkaufstrend fortsetzen?

Jaran Mellerud, Bitcoin-Mining-Analyst bei Luxor Mining, fasste das Jahr 2022 zusammen und sagte:

„Zwischen Januar und November haben die öffentlichen Miner 51.180 Bitcoin abgeladen und gleichzeitig 47.284 Bitcoin produziert.“

Der BTC-Hashpreis, eine Kennzahl, die den Marktwert der Mining- oder Rechenleistung misst, bietet Einblick in die Rentabilität des Bitcoin-Mining-Betriebs.

Seit dem 1. Januar 2023 ist der Hashpreis um über 20 % gestiegen und am 19. Januar stieg die Rentabilität des Bitcoin-Minings von 0,06 USD pro Terra Hash pro Tag (TH/d) auf 0,07874 USD TH/d und profitierte dabei vom Preisanstieg von BTC. Der Hashpreis hat die jüngsten Niveaus seit Anfang Oktober 2022 nicht mehr erreicht.

Bitcoin-Hashpreis. Quelle: Hashrate Index

Obwohl sich die Rentabilität des Bitcoin-Minings seit Anfang 2023 verbessert hat, steht der Branche noch immer eine schwere Zeit bevor. Nico Smid, Mitbegründer von Digital Mining Solutions, meint dazu:

„Der jüngste Anstieg des Hashpreises ist positiv, aber viele Miner arbeiten immer noch mit geringen Margen. Vor einem Jahr lag der Hashpreis bei 0,22 USD/TH/Tag. Obwohl der Markt seinen Tiefpunkt erreicht hat, bleiben die aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen für den Bergbau herausfordernd.“

Bitcoin-Miner verkaufen immer noch den Großteil ihrer geschürften BTC

Bitcoin-Miner profitieren vom Preisanstieg und die Daten zeigen, dass viele weiterhin ihre Belohnungen verkaufen.

Positionen und Einnahmen von Bitcoin-Minern. Quelle: CryptoQuant

Die stabilsten Mining-Unternehmen haben ihre Schulden und ihre Expansion tatsächlich begrenzt oder eine Strategie verfolgt, bei der sie bei Gewinnen BTC verkauften. Anhand von selbst gemeldeten Daten hat Anthony Power, Bitcoin-Mining-Analyst bei Compass Mining, eine Liste der Reserven der Miner zu Jahresbeginn im Vergleich zum Jahresende zusammengestellt.

Ein Jahr, das mit so viel Versprechen und Optimismus begann und mit mehreren spektakulären Insolvenzen endete, denen wahrscheinlich noch weitere folgen werden. Hier ist Teil 1 des Jahresrückblicks von#BTCMining für @compass_mining, der einige der größten Geschichten des Jahres 2022 beleuchtethttps://t.co/cbFm8gFmR4 pic.twitter.com/Uyz6iitZRU

– Anthony P⭕️wer (@cazenove_uk), 23. Dezember 2022

Marathon Digital, der größte Inhaber unter den börsennotierten Bitcoin-Mining-Unternehmen, besaß Ende Dezember 2022 8.133 BTC. Das Unternehmen plant, die Produktion basierend auf der Hashprice-Rentabilität zu steigern, um seinen Vorteil auszubauen.

Mining-Schwierigkeiten könnten künftige Gewinne beeinträchtigen

Da immer mehr Bitcoin-Miner ihre BTC-Rigs wieder einschalten, wurde die Mining-Schwierigkeitsmetrik am 16. Januar um 10,26 % nach oben korrigiert. Die Bitcoin-Schwierigkeit gibt an, wie viel Zeit und Kosten das Mining von BTC erfordert, um Belohnungen zu erhalten. Die Anpassung war die größte seit Oktober 2022 und die erhöhte Schwierigkeit macht es für Bitcoin-Miner teurer, Belohnungen über den Proof-of-Work (PoW)-Konsensmechanismus zu verdienen.

Schwierigkeit des Bitcoin-Minings. Quelle: Hashrate Index

Mit dem bevorstehenden Bitcoin-Halbierungsereignis im Jahr 2024 wird das Mining von BTC für Miner noch schwieriger und möglicherweise teurer, was die ohnehin schon geringen Margen noch weiter unter Druck setzt. Positiv ist, dass auf das letzte Halbierungsereignis im Jahr 2019 ein Anstieg von 300 % für BTC im Jahr zuvor folgte.

Während die Miner nach einem harten Jahr derzeit eine gewisse Erleichterung verspüren, stehen ihnen möglicherweise schwierige Zeiten bevor. Der Geschäftsbetrieb scheint sich zu verbessern, da Bitcoin-Miner gewinnbringend verkaufen, anstatt Schulden gegen Bitcoin-Bestände aufzunehmen.

Die hier geäußerten Ansichten, Gedanken und Meinungen sind ausschließlich die der Autoren und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten und Meinungen von Cointelegraph wider.