Silvergate, eine amerikanische kryptofreundliche Bank, gab gestern ihren offiziellen Finanzbericht für 2022 bekannt und verzeichnete für das Jahr einen kumulierten Verlust von 949 Millionen US-Dollar, den größten Verlust in der Geschichte. Die Silvergate-Aktie ist stark leerverkauft. Könnte es die nächste Bank sein, die scheitert? Welche Schritte hat Silvergate neben Entlassungen unternommen, um zu überleben und gleichzeitig Vertrauen in die Kryptoindustrie zu haben?

Rekapitulieren

Die kryptofreundliche US-Bank Silvergate war im vierten Quartal letzten Jahres von der Insolvenz ihres größten Kunden FTX und der Panikwelle in der gesamten Kryptobranche betroffen. Die Gesamteinlagen der Nutzer digitaler Vermögenswerte gingen von 11,9 Milliarden US-Dollar am 30. September 2022 zurück , bis Dezember 2022. Die 3,8 Milliarden US-Dollar am 31. entsprachen dem gleichzeitigen Abfluss von 2/3 der Einlagen, also bis zu 8,1 Milliarden US-Dollar.

Silvergate gab erstmals am 5. Januar die Höhepunkte seines vierten Quartalsergebnisses bekannt, in dem es Anleihen im Wert von 5,2 Milliarden US-Dollar gegen Cashflow verkaufte, was zu einem Verlust von 718 Millionen US-Dollar führte und den Aktienkurs auf den Börsenkurs senkte. Welche weiteren Vorbereitungen hat Silvergate neben den zuvor angekündigten erheblichen Entlassungen und Anleiheverkäufen getroffen, um den schleppenden Krypto-Bärenmarkt zu überstehen?

Als Reaktion auf Runs verlagern sich Vermögenswerte in eine hohe Liquidität

Aus der nachstehenden vierteljährlichen Vermögensvergleichstabelle können wir ersehen, dass Silvergate, nachdem es auf die Krise reagiert hatte, eine große Anzahl von Vermögenswerten von zum Verkauf verfügbaren Wertpapieren auf Bankeinlagen (zinsbringende Einlagen bei anderen Banken) und liquidere Vermögenswerte wie z als Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente.

Einheit: Tausende US-Dollar Verschiedene Kapitalquoten

Silvergate betonte in seinem Finanzbericht zudem, dass seine Kapitalquoten gesund seien. Die von Basel III festgelegte Mindestanforderung für die Tier-1-Verschuldungsquote beträgt 3 %. Die US-Notenbank, das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) und die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) haben seitdem eine Mindestanforderung für bestimmte Größen festgelegt 2018. Damit Banken höhere Verschuldungsquoten einführen können, müssen Bankholdinggesellschaften mit einem Gesamtvermögen von mehr als 700 Milliarden US-Dollar oder einem verwalteten Vermögen von mehr als 10 Billionen US-Dollar einen zusätzlichen Puffer von 2 % vorhalten, der 5 % erreicht. Wir vergleichen die Informationen im Finanzbericht mit der folgenden Tabelle. Wir können sehen, dass die Tier-1-Verschuldungsquote deutlich von über 10 % auf 5,12 % gesunken ist. Da die Größe von Silvergate nicht unter die 5 %-Anforderung fällt, entspricht das Unternehmen insgesamt immer noch den „gut kapitalisierten“ Standards der Regulierungsbehörde.

Hinweis: Das Kernkapital einer Bank besteht aus dem stabilsten und liquidesten Kapital. Es ist auch das effektivste Kapital, um Verluste während einer Finanzkrise oder eines wirtschaftlichen Abschwungs aufzufangen Das Bankkapital beträgt Die Berechnung erfolgt auf Basis des Tier-1-Kapitals.

Die Federal Home Loan Bank hat Kredite in Höhe von 4,3 Milliarden US-Dollar erhalten

Zuvor hatten ausländische Medien berichtet, dass Silvergate 4,3 Milliarden US-Dollar an Eigenheimdarlehenskrediten als Großhandelsfinanzierung hält, und nannten diesen Schritt den Kreditgeber der letzten Instanz. Wir stimmen dieser Ansicht jedoch nicht zu.

Federal Home Loan Banks (Federal Home Loan Banks) ist ein staatlich gefördertes Unternehmen, das 1932 gegründet wurde. Seine Hauptaufgabe besteht darin, Finanzprodukte und -dienstleistungen für Mitgliedsfinanzinstitute bereitzustellen breites Spektrum an Finanzinstituten, darunter Geschäftsbanken und Versicherungsgesellschaften. Die Federal Home Loan Bank ist derzeit der wichtigste Händler und Market Maker auf dem US-Geldmarkt. Einerseits gibt sie Schuldverschreibungen an Geldfonds und andere Anleger aus, andererseits verleiht sie Geld an Banken und Versicherungsunternehmen.

Einheit: Milliarde US-Dollar

Nach den neuesten Daten der St. Louis Federal Reserve Bank nehmen die Federal Home Loan Banks derzeit Kredite in Höhe von insgesamt 660,8 Milliarden US-Dollar auf. Die 4,3 Milliarden von Silvergate machten nur 0,6 % aus, was unbedeutend ist. Diese Art der Kreditaufnahme ist eine normale Finanzierungsmethode für Banken und kein sogenannter Rettungskanal. Es ist jedoch zu beachten, dass für die Kreditaufnahme bei der Federal Home Loan Bank besondere Bedingungen gelten. Angesichts des starken Rückgangs des Anleihenmarktwerts im vergangenen Jahr konnten mindestens 77 kleine Banken keine relativ günstigen Mittel über die Federal Home Loan Bank erhalten Loan Bank und Silvergate Aus den öffentlichen Informationen haben wir keine Möglichkeit, die Kreditbedingungen bei der Federal Home Loan Bank zu erfahren. Wann wurden die 4,3 Milliarden US-Dollar geliehen? Wann läuft es ab? Und ist Silvergate nach dem Run noch berechtigt, Kredite aufzunehmen?

„In der zweiten Hälfte dieses Podcasts gibt es eine Diskussion: EP.118 Mikrostrategie börsennotierter US-Unternehmen zum Kauf von Bitcoin. Ist es ein frommer Glaube oder ein Talent?“ feat.Zhe’an, Florence》

Wird Silvergate die nächste Bank sein, die scheitert?

Laut dem vom Analyseunternehmen S3 Partners veröffentlichten Short-Interest-Index SI (Short-Interest) belegte Silvergate tatsächlich den ersten Platz, da 53,24 % seiner Aktien geliehen und leerverkauft waren. Glauben Sie, dass Silvergate die nächste Bank ist, die scheitert?

Aus der diesmal veröffentlichten Bilanz geht hervor, dass sich die in der roten Box auf der Aktivseite aufgeführten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie die zum Verkauf stehenden Wertpapiere auf insgesamt 10,3 Milliarden belaufen, was für die Zahlung der nachstehenden Gesamteinlagen ausreicht Die Box kostet 6,2 Milliarden US-Dollar. Auch das Eigenkapital blieb bei positiven 600 Millionen US-Dollar und es kam zu keiner Insolvenz. Selbst im schlimmsten Fall ist Silvergate durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) mit einem garantierten Limit von 250.000 US-Dollar pro Einleger abgesichert.

Einheit: Tausend US-Dollar

Wird sich Silvergate jedoch nach dem schweren Ansturm der Kryptoindustrie immer noch als kryptofreundliche Bank bezeichnen? Wird dieser Vorfall die Aufmerksamkeit der zuständigen Behörden auf sich ziehen und eine höhere Liquiditätsquote oder strengere regulatorische Auflagen erfordern? Darauf werden wir uns weiterhin konzentrieren.

Dieser Artikel Kryptofreundliche Betrugsbekämpfung: Kann Silvergate überleben, nachdem es 900 Millionen verloren hat? Erschien erstmals in Chain News ABMedia.