Wie können Krypto-Unternehmen vermeiden, von der Wall Street „dimensional reduziert“ zu werden? Beginnen Sie mit dem Geldmanagement

Nächster Artikel: Liebe Kryptos: Wenn Sie die Wall Street schlagen wollen, konzentrieren Sie sich auf das Treasury-Management
Ursprünglicher Autor: Matthew Liu, Partner und CSO von SynFutures
Zusammengestellt von: Qianwen, ChainCatcher
Die Giganten der Financial Street traten einer nach dem anderen auf den Markt, und die Krypto-Eingeborenen standen vor einem „Leben und Tod“-Moment.
Immer mehr traditionelle Finanzinstitute engagieren sich im Kryptowährungsmarkt, was große Veränderungen auf dem Kryptowährungsmarkt mit sich bringt. Nehmen wir zum Beispiel PayPal, das im August 2023 seinen eigenen Stablecoin auf den Markt brachte und damit einen wichtigen Meilenstein markierte, indem es das erste große Finanzunternehmen in den Vereinigten Staaten war, das einen Stablecoin auf den Markt brachte.
Ein weiteres bemerkenswertes Ereignis ist die Annahme des Antrags von BlackRock Inc. auf Ausgabe eines Bitcoin-ETFs durch die SEC im Juli 2023. Obwohl der Antrag noch nicht vollständig genehmigt wurde, markiert dieser Schritt die zunehmende, wenn auch vorübergehende, Anerkennung von Kryptowährungen als legitime Anlageklasse.
Diese aufkommende Welle verdeutlicht voll und ganz die wachsende Akzeptanz von Kryptowährungen in der Mainstream-Finanzwelt. Wenn diese relativ neuen krypto-nativen Institutionen ihre Dynamik beibehalten wollen, müssen sie bereit sein, mit der traditionellen Finanzindustrie zu konkurrieren. Zu diesem Zeitpunkt sollten Kryptowährungsunternehmen von den Praktiken der Wall Street lernen und die Unternehmensgelder vollständig verwalten.
Ebenso wichtig ist, dass die Aufsichtsbehörden Kryptowährungen bereits genau im Auge behalten. Probleme mit der Geldverwaltung an einer Börse sind wie das Schwenken einer roten Fahne vor einem Bullen (Regulierungsbehörde) und führen zu einer genaueren Prüfung. Kryptowährungsunternehmen, die sich einem sich ständig verändernden Finanzumfeld gegenübersehen, müssen nicht nur ihre eigenen Interessen berücksichtigen und eine solide Geldverwaltungspraxis gewährleisten, sondern auch die erhöhte Wachsamkeit der Aufsichtsbehörden berücksichtigen.
Wie lernt man aus der Geschichte?
Die Entwicklung der Kryptowährungsbranche im letzten Jahrzehnt hat uns eine wichtige Lektion gelehrt: Frühe Kryptowährungs-Startups haben aufgrund finanzieller, verwaltungstechnischer und rechtlicher Mängel auf die harte Tour gelernt.
Diese Kryptoinstitute haben einen schwierigen Weg durch den Nebel finanzieller Fehltritte, regulatorischer Herausforderungen und Skandale gebahnt und ihre Widerstandsfähigkeit und Anpassungsfähigkeit gefestigt.
Im Mai 2022 brachen Terra und LUNA zusammen, was nach Ansicht vieler der erste groß angelegte Bankensturm im Kryptowährungsbereich war. Die Katastrophe hat die Branche verwüstet und große Mängel im Management des Kontrahentenrisikos offengelegt. Ein weiteres Beispiel ist die Kryptowährungsbörse FTX, die im November 2022 in Konkurs ging.
Der Zusammenbruch von FTX ist ein krasses Beispiel für finanzielles Missmanagement. Das Problem wird durch das riskante Finanzverhalten vieler Kryptowährungs-Startup-Kunden verschärft. Anstatt ihr gesamtes Geld über Börsen zu verteilen oder es auf Selbstverwahrungskonten zu verwahren, vertrauten viele Kunden ihr Vermögen vollständig FTX an, was die Auswirkungen des Absturzes noch verschärfte. Diese unterstreichen die Notwendigkeit verbesserter Risikomanagement- und Diversifizierungsstrategien im Krypto-Ökosystem.
Trotz der jüngsten Fortschritte in der Kryptowährungsbranche hinsichtlich der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, Sicherheitsmaßnahmen und Anlegerschutz verdeutlichen diese Ereignisse zusammen mit anderen Ereignissen auf der ganzen Welt, dass die Geldverwaltungspraktiken noch erheblich verbessert werden müssen.
Was kann uns die Wall Street lehren?
 
 
Ein effektives Geldmanagement ist ein Schlüsselfaktor für den Erfolg einer Krypto-Institution.
Im Kern geht es beim Treasury-Management um die Verwaltung des Cashflows, die Bewertung und Minderung von Risiken, die strategische Anlage von Vermögenswerten und die Sicherstellung, dass Prozesse den regulatorischen Berichtsprotokollen entsprechen. Diese Prozesse mögen mühsam klingen, aber bedenken Sie, dass Kryptowährungsunternehmen mit besonderen Herausforderungen konfrontiert sind, darunter extreme Marktvolatilität, regulatorische Unsicherheit und schwieriges Liquiditätsmanagement sowie die wachsende existenzielle Bedrohung des Kryptoraums durch Finanzunternehmen der Wall Street. All dies bedeutet, dass Strategien entwickelt werden, um das Unternehmen finanziell gesund zu halten.
Die anhaltende Unsicherheit im Bereich der Kryptowährungen verdeutlicht die Notwendigkeit solider Geldmanagementpraktiken, einschließlich Diversifizierung, Risikobewertung und Absicherungsstrategien. Die Diversifizierung der Vermögenswerte und eine strenge Risikobewertung können die dem Kryptowährungsraum innewohnende Volatilität abmildern, während eine wirksame Absicherung zusätzlichen Schutz bieten kann. Keine noch so große Innovation kann diese grundlegenden Finanzprinzipien ersetzen.
Die gleichen Prinzipien der traditionellen Finanzverwaltungspraktiken können direkt auf den Kryptowährungsbereich angewendet werden. Ein entscheidender Schritt für Kryptowährungsinstitute besteht darin, einen risikobasierten Ansatz für das Treasury-Management zu übernehmen und potenzielle Risiken und Chancen systematisch zu bewerten, um fundierte Entscheidungen im Einklang mit ihren Zielen zu treffen.
Eine weitere Überlegung ist die Zusammenarbeit mit einem Drittanbieter. Dies ist für Treasury-Management-Dienstleistungen, einschließlich Cash-Management und Risikominderung, von entscheidender Bedeutung. Auch die Nutzung des Fachwissens und der Ressourcen einer Einzelperson oder Organisation kann dem Unternehmen Vorteile bringen. Wir müssen auch die Bedeutung der Zusammenarbeit zwischen Finanzfachleuten und Technologieexperten erkennen. Kooperationen können die Effizienz des Kapitalmanagements verbessern und die Kombination mehrerer Disziplinen kann Unternehmen zum Gesamterfolg verhelfen.
Der wachsende Kryptowährungsmarkt kann nicht überleben, wenn einheimische Kryptowährungsunternehmen nicht einen proaktiveren Ansatz bei der Geldverwaltung verfolgen. Durch die Kombination traditioneller Finanzkenntnisse mit der einzigartigen Dynamik der Kryptowährung können Unternehmen einen soliden Finanzrahmen aufbauen, der ihnen hilft, mit Unsicherheit umzugehen und Chancen zu nutzen.
Geschieht dies nicht, sind Kryptowährungsunternehmen anfällig dafür, die Fehler der Vergangenheit zu wiederholen, was zu finanzieller Instabilität, Vertrauensverlust der Benutzer und letztendlich zum Scheitern des Unternehmens führen kann.