Autor |. TaxDAO-Athena

1. Die Bedeutung und Bedeutung von DAO

Eine DAO oder Decentralized Autonomous Organization stellt eine neue Organisationsstruktur dar, die formal eine dezentrale Entscheidungsfindung mithilfe von Blockchain- und Token-Abstimmungsmechanismen ermöglicht. Wo traditionelle Industrieunternehmen auf die Trennung von Betrieb und Eigentum angewiesen sind, bieten DAOs eine völlig andere Vorlage für organisatorische Beteiligung, bei der Eigentum und Betrieb verschmolzen werden – angetrieben durch intelligente Verträge, liquide Mitgliedschaft und transparente Transaktionskanäle.

Die britische Rechtskommission hat umfassende Elemente eines DAO vorgeschlagen, um es zu definieren und Diskussionen über die Beziehungen eines DAO und die daraus resultierenden rechtlichen Auswirkungen anzustoßen. Diese Elemente werden im Folgenden beschrieben:

·Softwareprotokoll: Eine digitale Infrastruktur, die aus Regeln besteht, die die Zusammenarbeit intelligenter Verträge regeln und von einem Netzwerk von Teilnehmern eingehalten werden. In der Vereinbarung werden die Regeln für den Betrieb eines bestimmten Systems sowie die Regeln für die Identifizierung und Umsetzung von Änderungen an diesem System festgelegt. Ein Protokoll kann ein Blockchain-System verkörpern, kann aber auch auf einem bestehenden Blockchain-System eingesetzt werden (z. B. nutzt ein DeFi-Protokoll, das auf einer bestehenden Blockchain eingesetzt wird, die Fähigkeiten des zugrunde liegenden Blockchain-Systems).

Blockchain-System: Ein Softwareprotokoll für ein verteiltes Hauptbuch, das Daten auf strukturierte Weise aufzeichnet und überträgt, einschließlich des Betriebs von Softwareprotokollen, die auf einem Blockchain-System bereitgestellt werden. Blockchain-Systeme sind in der Regel unabhängig von DAOs, die mit den auf ihnen bereitgestellten Softwareprotokollen verbunden sind.

·Miner und Validatoren: Teilnehmer des Blockchain-Systems, die das Blockchain-Protokoll einhalten und ausführen, um seinen Betrieb sicherzustellen. Miner und Validatoren werden durch Belohnungen dazu angeregt, die Protokollregeln des Blockchain-Systems einzuhalten, und Software-Protokollentwickler verlassen sich auf sie.

Entwickler: Softwareentwickler schreiben Softwarecode für Blockchain-Systeme, Softwareprotokolle und die Smart Contracts, aus denen sie bestehen. Ein Großteil der von Entwicklern im Kryptoasset-Ökosystem geschriebenen Software wird als Open-Source-Software angeboten. Die Rechtskommission geht davon aus, dass Entwickler möglicherweise eng mit dem DAO, bestimmten Softwareprotokollen und verwandter Software (z. B. Frontends) verbunden sind und einzeln oder als Teil eines Teams oder eines registrierten Unternehmens (oder einer anderen juristischen Person) agieren können.
 
·Inhaber von Protokoll-Token: Ein Protokoll-Token ist eine Rechnungseinheit (oder fiktive Rechnungseinheit), die für ein bestimmtes Softwareprotokoll (z. B. Ether im Ethereum-Blockchain-System) verwendet wird. Einige Softwareprotokolle verfügen über Token, die für bestimmte Funktionen innerhalb des Protokolls verwendet werden. Beispielsweise kann ein Governance-Token den Inhabern bestimmte Stimm- oder Beteiligungsrechte einräumen, während ein anderer Token den Inhabern Zugang zu Produkten oder Dienstleistungen verschaffen kann, die über das Protokoll bereitgestellt werden. Protokoll-Token-Inhaber haben möglicherweise eine enge Beziehung zum DAO. Beispielsweise gibt das DAO Token an Entwickler, Investoren oder Mitwirkende aus. Die Token dürften jedoch frei übertragbar sein und daher auf dem öffentlichen Markt für Inhaber zum Verkauf angeboten werden, die keine Verbindung zu einem der am Protokoll teilnehmenden DAOs haben.

Nach den umfassenden Angaben der British Law Commission kann eine DAO (Decentralized Autonomous Organization) als eine digitale Infrastruktur definiert werden, die aus einem Softwareprotokoll, einem Blockchain-System, Minern und Validatoren, Entwicklern und Protokoll-Token-Inhabern besteht Die Umsetzung dezentralisierter Entscheidungs- und Betriebsregeln kann komplexe Beziehungen zwischen mehreren Teilnehmern beinhalten.

Da das öffentliche Interesse an Kryptoassets zunimmt und immer mehr Geld in Kryptoasset-Unternehmen auf der ganzen Welt investiert wird, werden einige Fragen im Zusammenhang mit der Haftung immer wichtiger. Wenn DAOs über eine zentralisierte Governance-Struktur verfügen, fehlt ihnen auch eine zentrale Instanz oder Person, die für die Verpflichtungen und Schulden der DAO verantwortlich ist und Durchsetzungsmaßnahmen dagegen ergreifen kann. Im Folgenden werden der rechtliche Status von DAOs in den einzelnen Gerichtsbarkeiten und ihre entsprechenden Steuervorschriften, Steuererklärungsanforderungen und Steuerkonformitätsrisiken erläutert.

2. Rechtlicher Status von DAO

Einige zukunftsorientierte Jurisdiktionen haben bereits die Registrierung von DAOs in ihren Jurisdiktionen unterstützt, indem sie neue Gesetze erlassen haben, die die Rechtspersönlichkeit von DAOs oder DAO-ähnlichen Organisationsstrukturen anerkennen.

2.1. Rechtlicher Status von DAO und damit verbundene Steuervorschriften in einigen Regionen der Vereinigten Staaten

Derzeit erkennen vier US-Bundesstaaten – Vermont, Wyoming, Tennessee und Utah – DAOs als juristische Personen an. Obwohl Delaware und Colorado DAOs nicht als juristische Personen anerkennen, sind die Gesellschaftsgesetze dieser Staaten damit vereinbar, dass DAOs als Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder als gleichwertige Gesellschaften mit beschränkter Haftung registriert sind.

2.1.1. Vermont

Rechtsstatus

Im August 2018 hat der US-Bundesstaat Vermont eine neue Gesellschaftsform erlassen: die Blockchain-basierte Gesellschaft mit beschränkter Haftung (BBLLC). Obwohl der Gesetzentwurf DAOs nicht ausdrücklich erwähnt, würde er jedem Unternehmen, das „Blockchain-Technologie für einen wesentlichen Teil seiner Geschäftsaktivitäten nutzt“, die Registrierung als BBLLC ermöglichen. Der Gesetzentwurf ermöglicht es DAOs, effektiv vertragliche Vereinbarungen zu treffen, die ihre Eigentümer, Manager und Blockchain-Teilnehmer vor unnötiger Haftung schützen. Corporate Governance kann teilweise oder vollständig über die Blockchain-Technologie betrieben werden. Da die BBLLC-Vorschriften gleichzeitig dem Kapitel über Gesellschaften mit beschränkter Haftung unterliegen, gelten die Vorschriften für Gesellschaften mit beschränkter Haftung auch für BBLLC. Gravel&SHEA, dOrg LLC (auch bekannt als BODDY MAX), gilt als das erste legale DAO.
 
Das Gesetz von Vermont verlangt, dass ein als BBLLC registriertes Unternehmen in seiner Satzung angeben muss, dass es ein BBLLC ist, und in seiner Betriebsvereinbarung eine Zusammenfassung seiner Mission oder seines Zwecks sowie Informationen über die zu verwendende Blockchain-Technologie enthalten muss. Abstimmungsverfahren, Reaktionsvereinbarung bei Sicherheitsverstößen, Verfahren für die Mitgliedschaft sowie Informationen zu den Rechten und Pflichten jeder Teilnehmergruppe. Wie andere LLCs kann eine BBLLC in ihrer Betriebsvereinbarung Treuhandpflichten einschränken und eine beschränkte Haftung vorsehen.
 
Steuervorschriften

Nach dem Internal Revenue Code und dem Recht des Bundesstaates Vermont kann eine BBLLC entweder als C Corp oder als Personengesellschaft (Pass-Through) nach den gleichen Steuerregeln wie eine allgemeine LLC besteuert werden.

·Partnerschaftssteuer oder Körperschaftssteuer

Die Entscheidung, als Personengesellschaft oder Kapitalgesellschaft Steuern zu zahlen, ist von Bedeutung, da sie darüber entscheidet, ob Steuern an einzelne Aktionäre weitergegeben werden. Grundsätzlich unterliegen Unternehmen der Körperschaftsteuer. Im Gegensatz dazu unterliegen Anteilseigner einer Personengesellschaft im Allgemeinen der staatlichen Einkommenssteuer, da es sich um Pass-Through-Aktionäre handelt. Nicht berücksichtigte Unternehmen sind juristische Personen, die keine Körperschaftssteuern zahlen, weil sie alle steuerpflichtigen Einkünfte an ihre Eigentümer, Anteilseigner und Investoren weitergeben. Im Gegensatz dazu sind Kapitalgesellschaften keine Durchleitungsgesellschaften, da sowohl die Kapitalgesellschaft als auch die einzelnen Anteilseigner Steuern auf die durch die BBLLC erzielten Einkünfte zahlen müssen. Wenn ein BBLLC eine Doppelbesteuerung vermeiden möchte, kann das Unternehmen seine Steuerschuld dadurch begrenzen, dass es sich dafür entscheidet, als Personengesellschaft und nicht als Kapitalgesellschaft besteuert zu werden.

·Vermont-Körperschaftssteuer

In Vermont ist die Beauftragung einer juristischen Person besonders attraktiv, da der Staat einen der höchsten Körperschaftssteuersätze des Landes hat. Konkret beträgt der höchste Körperschaftssteuersatz in Vermont 8,5 %. Im Vergleich dazu kann der persönliche Einkommensteuersatz in Vermont nur 3,55 % betragen. Daher kann ein BBLLC seine Steuerschuld einfach dadurch halbieren, dass er sich dafür entscheidet, als Personengesellschaft und nicht als Kapitalgesellschaft besteuert zu werden. Daher ermutigt Vermont Unternehmen, ihre Unternehmen als Durchgangsgesellschaften zu organisieren, zu denen (1) eine S Corp, (2) eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, einschließlich einer BBLLC, und (3) eine Personengesellschaft gehören. Indem die Regierung von Vermont Blockchain-Unternehmen erlaubt, sich als Durchgangsunternehmen in Form von BBLLC zu registrieren, möchte sie Kryptowährungsunternehmen dazu anregen, sich im Staat zu registrieren, indem sie einen günstigen Steuerrahmen für Blockchain-Unternehmer bietet.
 
·Verbundene Steuern

Eine durch die neue Gesetzgebung von Vermont aufgeworfene Frage ist jedoch, ob der Gesetzentwurf irgendwelche Verbindungsprobleme für nichtstaatliche Mitglieder des BBLLC schaffen würde. Konkret heißt es in dem Gesetzentwurf, dass eine BBLLC, die im Bundesstaat Vermont organisiert ist, nicht als stattfindend betrachtet werden darf, wenn Mitglieder oder Manager außerhalb des Bundesstaates in einer anderen Funktion oder Rolle mit der BBLLC interagieren oder sich an anderen Geschäftsaktivitäten beteiligen in Vermont. Daher unterliegen Mitglieder außerhalb des Bundesstaates möglicherweise der Vermont- und anderen Bundesstaatssteuer, wenn ihr Einkommen auf ihre jeweilige persönliche Einkommenssteuer umgelegt wird, je nachdem, wo ihre Geschäftstätigkeit stattfindet. Tatsächlich ist der Steuerrahmen für Unternehmen mit mehreren Staaten sehr komplex, einschließlich der Art und Weise, wie verschiedene Steuerbeziehungen mit einem bestimmten Staat strukturiert sind. Ausländische Mitglieder einer BBLLC in Vermont sollten daher einen Steuerberater konsultieren, um eine ordnungsgemäße Steuererklärung sicherzustellen.
 
2.1.2. Wyoming
 
·Rechtlicher Status
 
Im Juli 2021 hat Wyoming als erster Staat ein Gesetz erlassen, das ausdrücklich die Bildung von DAOs erlaubt. Das Gesetz erlaubt die Gründung von DAOs in Form einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung und ergänzt das bestehende Gesetz (Limited Liability Company Act) und verleiht einer solchen Einheit zum ersten Mal in den Vereinigten Staaten den Rechtsstatus und die Identität.

Als Ergänzung zum Gesetz über Gesellschaften mit beschränkter Haftung soll das DAO-Ergänzungsgesetz eine besondere Absicherung für DAOs bieten. In Ermangelung besonderer Bestimmungen gilt der Rest des Gesetzes über Gesellschaften mit beschränkter Haftung jedoch auch für DAOs. Zu den technischen Anforderungen gehört die Verwendung von DAO, LAO oder DAO LLC im Namen der Organisation, um sie von der aktuellen Verwendung von LLC zu unterscheiden. Die Satzung muss einen besonderen Hinweis enthalten, der alle potenziellen Mitglieder daran erinnert, dass die DAO treuhänderische Pflichten beseitigen, die Übertragung von Eigentumsanteilen einschränken, aus der DAO austreten oder zurücktreten, Kapitaleinlagen zurückgeben und die DAO auflösen kann.

In der Satzung oder der DAO (Betriebsvereinbarung) muss angegeben werden, ob die DAO von Mitgliedern verwaltet wird. Mindestens eine Person muss Mitglied sein, um die Geschäfte der DAO LLC zu führen, da die Verwaltungsrechte bei ihren Mitgliedern liegen. Die Satzung regelt eine Reihe von Aktivitäten, die normalerweise von einem Unternehmen durchgeführt werden, darunter: Rechte, Pflichten, Beziehungen, Stimmrechte der Mitglieder, DAO-Aktivitäten und deren Durchführung, Änderung der Satzung oder Betriebsvereinbarung, Zuweisung an Mitglieder und die Rechte der Mitglieder, Entzug von Mitgliedern und ihren Beiträgen, Auflösung und Zuweisung nach der Auflösung an Mitglieder, Verfahren zur Änderung, Aktualisierung, Bearbeitung oder Änderung des geltenden Smart-Vertrags und öffentliche Kennungen aller verwendeten Smart-Kontakte das DAO zu verwalten, zu fördern oder zu betreiben. Viele der für den Betrieb eines DAO erforderlichen Informationen sind im Whitepaper des Unternehmens zu finden, das das DAO erstellt und potenziellen Mitgliedern seine Vorteile beworben hat.

Das Gesetz von Wyoming sieht vor, dass DAO-Mitglieder, sofern in der Satzung nichts anderes bestimmt ist, keine treuhänderischen Pflichten haben und keine Verpflichtung besteht, den Mitgliedern Informationen oder Inspektionsrechte zu gewähren (außer Informations- und Inspektionsrechten auf der DAO Open Blockchain).

·Steuerregeln

In Wyoming gibt es keine Körperschafts-, Einkommens- und Kapitalertragssteuer, und die Grund-, Verkaufs- und Nachlasssteuern gehören zu den niedrigsten in den Vereinigten Staaten. Gleichzeitig gibt es in Wyoming keine Steuern: Gewerbesteuer oder „Pro-Kopf-Steuer“: Immaterielle Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen werden nicht besteuert.

Vermeidung von Doppelbesteuerung und Durchleitungsabzügen: Standardunternehmen unterliegen häufig der doppelten Einkommensteuer. Die Gewinne eines Unternehmens werden zunächst als Einkommen besteuert, und die Aktionäre müssen auf etwaige Dividenden Einkommensteuer zahlen. Eine LLC hingegen kann als Durchleitungssteuererklärung eingereicht werden, wobei ausgeschüttete Gewinne nur einmal in der persönlichen Einkommensteuererklärung jedes Mitglieds besteuert werden. Darüber hinaus können Eigentümer von LLCs, die sich als C-Corporations anmelden, 20 % ihres Geschäftseinkommens vom steuerpflichtigen Einkommen im Rahmen des im Tax Cuts and Jobs Act vorgesehenen „Pass-Through“-Abzugs von 20 % abziehen.

2.1.3. Tennessee

·Rechtlicher Status

Am 20. April 2022 gründete Tennessee als zweiter US-Bundesstaat eine eigene Geschäftseinheit für eine dezentralisierte autonome Organisation (DAO). Durch die neue Gesetzgebung wird Abschnitt 48 des Tennessee Code geändert, um einer Tennessee Limited Liability Company (LLC) die Registrierung als „dezentrale Organisation“ zu ermöglichen, indem neue optionale Formulierungen in die Satzung aufgenommen werden.

Nach den Gesetzen von Wyoming und Tennessee kann eine LLC in ihrer Satzung angeben, dass es sich um eine DAO handelt. Beide Gesetze legen Folgendes fest: Sofern in der Satzung des DAO nicht angegeben ist, dass es durch einen Algorithmus oder einen intelligenten Vertrag geregelt wird, muss die Satzung Informationen über den intelligenten Vertrag des DAO enthalten; Innerhalb eines Jahres wird die DAO bei jedem Vorschlag oder jeder ergriffenen Maßnahme automatisch aufgelöst. Das Gesetz von Tennessee sieht vor, dass Mitglieder einer DAO keine treuhänderische Pflicht gegenüber der DAO haben, außer im Rahmen einer stillschweigenden Vereinbarung von Treu und Glauben und fairem Handeln.
 
·Steuerregeln
 
In Tennessee tätige LLCs müssen sich beim Finanzministerium des US-Bundesstaates registrieren lassen und die erforderliche Franchisesteuer entrichten. Die einer LLC auferlegte Franchisesteuer beträgt 0,25 % des Nettowerts von Sachanlagen oder Immobilien in Tennessee, je nachdem, welcher Betrag höher ist. Die Mindestzahlung der staatlichen Franchisesteuer beträgt 100 US-Dollar. Eine weitere Steuerpflicht ist eine Verbrauchsteuer in Höhe von 6,5 % des vom Staat erzielten steuerpflichtigen Nettoeinkommens.

2.1.4. Delaware

·Rechtlicher Status

Ein anderes Szenario wäre die Gründung einer LLC in Delaware. Obwohl der Bundesstaat Delaware DAOs noch nicht als juristische Personen anerkennt, werden viele DAOs als Delaware LLCs gegründet. Während diese Struktur bis zu einem gewissen Grad den autonomen und dezentralen Charakter des DAO beeinflusst, ermöglicht die Form der Delaware LLC ein hohes Maß an Anpassungsfähigkeit an die DAO-Prinzipien und -Verfahren. Gemäß der üblichen Struktur ist die LLC Eigentümerin der im Rahmen des DAO-Token-Verkaufs gesammelten Mittel und ist der Begünstigte dieser Mittel. Die LLC-Betriebsvereinbarung sieht viele der Funktionen vor, die über intelligente Verträge ausgeführt werden (z. B. die Ausgabe von Eigenkapital, die Bereitstellung von Geldern usw.). Vermögensverwalter, Mitgliederrechte registrieren, Mitgliederstimmen auszählen und Benachrichtigungen bereitstellen); die Betriebsvereinbarung legt Beschränkungen für treuhänderische Verantwortlichkeiten, Haftungsbeschränkungen und andere DAO-orientierte Funktionen fest. Während das Recht und die Rechtsprechung von Delaware LLC weithin anerkannt und etabliert sind und aufgrund seiner Flexibilität für DAOs nützlich sind, können nicht alle DAO-Prinzipien und -Ziele an diese Form angepasst werden. (Zum Beispiel ist eine Delaware LLC unter bestimmten Umständen möglicherweise nicht in der Lage, die Anonymität ihrer Mitglieder zu wahren.)
 
·Steuerregeln

Die Körperschaftssteuer wird auf der Grundlage der Nettogewinne des Unternehmens berechnet und der durchschnittliche staatliche Steuersatz beträgt etwa 8,7 % (Gewinne aus nicht im Bundesstaat ansässigen Betrieben sind befreit).

Alle in Delaware gegründeten oder registrierten in- und ausländischen Gesellschaften mit beschränkter Haftung, Kommanditgesellschaften und Personengesellschaften unterliegen einer jährlichen Steuer von 300 US-Dollar. Es besteht keine Pflicht zur Vorlage eines Jahresberichts.

Eine LLC, die in Delaware geschäftlich tätig ist, wird für Zwecke der Einkommensteuer des Staates Delaware als Personengesellschaft eingestuft, es sei denn, sie ist für Zwecke der Bundeseinkommensteuer als Personengesellschaft eingestuft. Eine LLC wird für die Einkommensteuer in Delaware immer auf die gleiche Weise klassifiziert wie für die Bundeseinkommensteuer.

2.1.5. Utah
 
·Rechtlicher Status

Die Gesetzgebung von Utah hat HB 357 am 1. März 2023 verabschiedet (der Gesetzentwurf trat am 1. Januar 2024 in Kraft), nämlich (Utah Decentralized Autonomous Organization Act (Utah DAO Act)). Utah ist der erste Staat, der Gesetze zur Anerkennung dezentralisierter autonomer Organisationen verabschiedet hat Organisationen (DAOs). Das Utah DAO Act gewährt DAO: 1. Rechtliche Anerkennung und beschränkten Haftungsschutz, wodurch die Einschränkungen des vorherigen Ansatzes „Paket DAO in LLC“ behoben werden. 2. Festlegung einer klaren steuerlichen Behandlung . Verwenden Sie „Satzungen“, um die Anonymität der DAO-Teilnehmer zu schützen. 5. Integrieren Sie technische Kontrollen, um sicherzustellen, dass das DAO tatsächlich ein DAO ist.

Das in Utah verabschiedete DAO-Gesetz ermöglicht es dezentralen autonomen Organisationen, die nicht als gewinnorientierte Körperschaft oder gemeinnützige Organisation registriert sind, einer inländischen LLC rechtlich gleichwertig zu sein.

Die Utah DAO-Änderung enthält sehr detaillierte Bestimmungen zu allen Aspekten von DAO, einschließlich: Terminologie des DAO-Gesetzes, Gesetze, die DAO einhalten muss, DAO-Rechtspersönlichkeit, DAO-Name, registrierter DAO-Vertreter und Gebühren, DAO-Dokumente, DAO-Gründungsanforderungen, DAO Limited Haftung, DAO-Charta, DAO-Jahresbericht, DAO-Mitgliedschaft, DAO-Abstimmung, DAO-Vermögen, DAO-Reorganisation, DAO-Versagen, DAO-Steuern und mehr.
 
·Steuerregeln

Gemäß dem (Corporate Franchise and Income Tax Act) und dem (Through-Through and Pen-Through Taxpayer Act) kann ein DAO als C Corp registriert werden, der Doppelbesteuerung unterliegt und Körperschaftssteuer auf Körperschaftsebene zahlt, während Aktionäre persönliche Einkommenssteuer zahlen; oder als Personengesellschaft eingetragene Unternehmen (durchdringende Körperschaften) zahlen keine Körperschaftssteuer.

2.1.6. Colorado-Genossenschaften

Colorados (Uniform Limited Cooperative Associations Act) erkennt DAOs zwar nicht ausdrücklich an, bietet ihnen jedoch einen Rahmen, innerhalb dessen DAOs zulässig sind. Das Gesetz regelt „Kooperationen mit beschränkter Haftung“ [im Folgenden „LCAs“ genannt“. LCA ist eine Mischung aus einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung und einer Gesellschaft, die eine Mischung aus einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung und einer Gesellschaft ist. Eine LCA unterscheidet sich von einer LLC dadurch, dass sie zwei Arten von Mitgliedern haben kann: (a) Investoren, die Kapital beisteuern, und (b) Sponsoren, die Geschäfte für das Unternehmen tätigen. ] wurde reguliert, was definiert ist als „eine autonome, nicht eingetragene Vereinigung von Personen, die sich zusammengeschlossen haben, um ihre gemeinsamen Bedürfnisse durch ein gemeinsames Unternehmen zu befriedigen, das hauptsächlich von diesen Personen kontrolliert wird.“ Nach dem Gesetz kann die LCA Gewinne im Verhältnis zu ihren Leistungen an fördernde Mitglieder ausschütten und den Mitgliedern die Möglichkeit geben, über Governance-Angelegenheiten abzustimmen, und Haftungsbeschränkungen können in die Satzung und Satzung aufgenommen werden. Im Allgemeinen belohnen Genossenschaften eher die Teilnahme als nur Kapitalzusagen – die Mitglieder haben in der Regel jeweils eine Stimme, oder ihre Stimmrechte werden durch den Grad ihrer Aktivität in der Unternehmensführung bestimmt.

2.2. Rechtlicher Status von DAO und seine Steuervorschriften in der Republik Marshallinseln (RMI)

2.2.1. Rechtsstatus

Ab 2022 erkennt die Republik der Marshallinseln (RMI) DAOs dank des geänderten Not-for-Profit-Entities-Gesetzes von 2021 offiziell als juristische Personen an. Der Gesetzentwurf ermöglicht es DAOs, sich als gemeinnützige Gesellschaften mit beschränkter Haftung auf den Marshallinseln zu registrieren, basierend auf einem Gesetz, das von der Regierung der Marshallinseln mit Unterstützung der Gründer von MIDAO Directory Services, Inc. (MIDAO) verabschiedet wurde. Zusätzlich zu ihren gesetzgeberischen Bemühungen ist MIDAO eine multinationale Organisation, die gegründet wurde, um als registrierter Vertreter für DAOs auf den Marshallinseln zu fungieren und bei der Registrierung von DAOs auf den Marshallinseln gemäß den neuen Änderungen zu helfen.
Nach diesem Gesetz können Token-Inhaber eines DAO Mitglieder einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung werden und die Satzung des DAO kann in der Blockchain kodiert werden.

Obwohl die Marshallinseln ein souveräner Staat sind und nicht der US-amerikanischen Gerichtsbarkeit unterliegen, basieren viele ihrer Gesetze, beispielsweise das Gesellschaftsrecht, auf dem Recht von Delaware. In Ermangelung anwendbarer Gesetze oder Rechtsprechung auf den Marshallinseln können die Gerichte der Marshallinseln auf die Rechtsprechung von Delaware zurückgreifen.

Wie bereits erwähnt, hat MIDAO den Vorstoß für eine Gesetzesreform zur Unterstützung von DAOs vorangetrieben. Der frühere RMI-Chefsekretär und MIDAO-Mitbegründer Bobby Muller sagte, sein Land erkenne, dass jetzt ein „einzigartiger Moment sei, um die Blockchain-Revolution anzuführen“ und dass die DAO eine wichtige Rolle bei der Schaffung „einer effizienteren, weniger hierarchischen Organisation“ spielen werde. Die Strategie von MIDAO besteht darin, wettbewerbsfähige Registrierungskosten, eine unterstützende Regierung mit international anerkannten Gerichten und ein Umfeld zu bieten, das für technologischen Fortschritt offen ist. Zusätzlich zu einer gemeinnützigen LLC-Struktur entwickelt MIDAO derzeit Gesetze, die die Registrierung einer gewinnorientierten DAO LLC-Option ermöglichen würden, die besonders nützlich für Investitionen in DAOs sein könnte.

2.2.2. Steuervorschriften

Gemeinnützige dezentrale autonome Organisationen (LLCs) auf den Marshallinseln haben von Natur aus keine wirtschaftlichen Eigentümer, was bedeutet, dass sie ihre Einnahmen nicht an ihre Mitglieder ausschütten können. Vielmehr haben diese Einheiten wirtschaftliche Mitglieder, die an der Leitung der Organisation beteiligt sind. Gemeinnützige DAO LLCs genießen den Steuerbefreiungsstatus; die Organisation selbst wird nicht besteuert und ihre Mitglieder unterliegen keiner Durchleitungssteuer.
 
Im Gegensatz dazu agiert ein gewinnorientiertes Unternehmen als umsatzgenerierendes Unternehmen. Sie unterliegen einer Bruttoeinnahmensteuer (BRT) von 3 % auf die erzielten Einkünfte, die Zinszahlungen einschließt, Kapitalgewinne und Dividenden jedoch ausschließt. Es ist wichtig zu beachten, dass gewinnorientierte Unternehmensmitglieder in ihren örtlichen Gerichtsbarkeiten möglicherweise zusätzliche Steuern zahlen müssen.

2.3. Cayman Islands Foundation

2.3.1. Rechtsstatus

Die Kaimaninseln, Panama und die Schweiz bieten alle eigentümerlose Stiftungen mit eigener Rechtspersönlichkeit an, die von DAOs genutzt werden können, um Token oder geistiges Eigentum zu halten und Verträge mit Dritten über die Erbringung oder den Empfang von Dienstleistungen abzuschließen. Die Umsetzung dieser Stiftungen ermöglicht es den Token-Inhabern, die Handlungen der Stiftungsdirektoren ohne Eigentumsrechte zu steuern. Eine Stiftung kann Teil einer umfassenderen DAO-Struktur sein, in der beispielsweise eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung gegründet wird, um der Stiftung Softwareentwicklungsdienstleistungen anzubieten.

Die Cayman Foundation wird als „Brücke“ genutzt, um Off-Chain-Aktionen des DAO zu erleichtern. Eine Stiftung hat eine beschränkte Haftung; in der Satzung der Stiftung können konkrete Regeln festgelegt werden, wie die Stiftung ihre Ziele erreicht. Die Satzung kann die Rollen und Verantwortlichkeiten von Stiftungsdirektoren und -managern einschränken; die Stiftung kann Begünstigte (z. B. DAO-Token-Inhaber) auswählen, die nur über die in der Satzung festgelegten Rechte und Befugnisse verfügen. Vereinbarungen zwischen einer Stiftung und der mit ihr verbundenen DAO sehen typischerweise vor, dass die Stiftung die Vereinbarungen der DAO durchsetzt. Die Kaimaninseln haben außerdem kürzlich den Virtual Asset Service Providers Act (VASP Act) erlassen, der einen Regulierungsrahmen bietet, der auch für viele DAOs nützlich sein wird. Die Struktur der „Brücke“ der Stiftung ist jedoch nicht perfekt, da sie Aktionen außerhalb der Kette von Personen erfordert, die keine Mitglieder der DAO sind (z. B. Direktoren oder Treuhänder der Stiftung), und die vertrauensähnliche Form eine Zentralisierung fördert.

2.3.2. Steuervorschriften

Auf den Kaimaninseln gibt es keine Einkommenssteuer, Kapitalertragssteuer, Körperschaftssteuer und andere direkte Steuern.

3. Besteuerungsregeln für das Einkommen von DAO-Mitgliedern

3.1. Steuerregeln für Einkommen von DAO-Mitgliedern in den Vereinigten Staaten

DAOs in den Vereinigten Staaten werden derzeit auf individueller Ebene besteuert, wobei die Teilnehmer ihren Anteil am Erlös in ihrer persönlichen Einkommensteuererklärung angeben. Der IRS hat noch nicht geklärt, wie Gewinne auf DAO-Unternehmensebene auf Bundesebene besteuert werden, daher ist dies ein Bereich, der einer genauen Prüfung unterliegt.

Inhaber von DAO-Kryptowährungen sollten detaillierte Aufzeichnungen über ihren Anteil am DAO und ihre Gewinne führen. Wenn ein Steuerzahler Kryptowährungen von einem DAO als Gegenleistung für Waren oder Dienstleistungen erhält, sollte diese als Einkommen in dem Land und Staat gemeldet werden, in dem der Verkauf getätigt oder die Arbeit ausgeführt wurde. Gewinne aus dem anschließenden Verkauf der Kryptowährung unterliegen als Einkünfte der Kapitalertragsteuer. Kryptowährungen, die direkt von einem DAO für Waren oder Dienstleistungen gezahlt werden, werden als Einkommen besteuert.
 
Obwohl es legitime Gründe dafür gibt, die DAO selbst als steuerpflichtige Einheit zu behandeln, ist noch nicht klar, wie und wo sie besteuert wird. Da DAOs immer häufiger und beliebter werden, wird die Frage der Besteuerung von DAO-Gewinnen auf Unternehmensebene immer wichtiger. Wie David J. Shakow, Experte für Kryptowährungssteuern, betont, haben die Kriterien für die Einstufung als steuerpflichtiges Unternehmen wenig mit der lokalen Unternehmensklassifizierung zu tun. Stattdessen gilt ein Unternehmen als steuerpflichtig, wenn die Partner vereinbaren, zusammenzuarbeiten und Gewinne aufzuteilen.

Ein DAO in Kryptowährung passt eindeutig zu dieser Definition, da die Teilnehmer eines DAO gemeinsam vereinbaren, den Smart Contract des DAO zu verwalten und im Gegenzug möglicherweise einen Anteil am Einkommen erhalten. Die Steuerbehörden könnten diese Situation vernünftigerweise so interpretieren, dass es sich um ein steuerpflichtiges Unternehmen handelt.
 
In den USA gibt es dafür einen Präzedenzfall. Im Jahr 2017 entschied die U.S. Securities and Exchange Commission bei der Überprüfung des Governance-Tokens des „The DAO“-Projekts, dass die Token von einer „virtuellen Organisation“ verkauft wurden und daher den Wertpapiergesetzen unterliegen. Darüber hinaus äußerte sich Gary Gensler, Vorsitzender der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission, nachdem Präsident Biden seine Kryptowährungsverordnung für 2022 erlassen hatte, und argumentierte, dass die meisten Krypto-Token Sicherheitsstandards erfüllen und als Wertpapiere eingestuft werden sollten. Im Juni 2023 reichte die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) eine Klage gegen Binance und Coinbase ein und erklärte eine Reihe von Kryptowährungen (darunter Cardano, Solano und Binance Coin) als Wertpapiere.
 
3.2. Anforderungen an die Steuererklärung für DAO-Mitglieder in den Vereinigten Staaten

Mitglieder, die Governance-Tokens oder NFTs im Rahmen einer DAO-Einführung oder als Anreiz oder Belohnung erhalten, müssen diese als normales Einkommen in den Kryptosteuern des Mitglieds angeben. Wenn ein Mitglied diese Governance-Token oder NFTs verkauft, unterliegen alle Gewinne der Krypto-Kapitalertragssteuer.

4. Risiken bei der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, die von DAO-Organisationen ausgehen

Möglicher Betrug. Der liberalere Charakter von DAOs kann leicht dazu führen, dass Anleger bei der Mittelbeschaffung getäuscht oder in die Irre geführt werden. Da sich die meisten DAOs bisher auf die Beschaffung von Geldern für Kryptowährungsprojekte konzentrierten, gab es Vorwürfe, dass diese DAOs Schneeballsystemen ähneln, deren Ziel lediglich darin besteht, den Wert der von ihnen ausgegebenen Krypto-Token zu steigern.

Steuerunsicherheit. Es besteht weiterhin erhebliche Unsicherheit über die steuerliche Behandlung von DAOs. Viele DAOs können für Steuerzwecke als Unternehmen betrachtet werden, was bedeutet, dass sie möglicherweise Steuererklärungs-, Melde- und/oder Quellensteuerpflichten haben. Ein maximal dezentralisiertes DAO verfügt möglicherweise über keine praktische Möglichkeit, diese Verpflichtungen zu erfüllen. Darüber hinaus kann die Einstufung einer DAO als Personengesellschaft, „passive ausländische Investmentgesellschaft“ oder „kontrollierte ausländische Kapitalgesellschaft“ dazu führen, dass Steuerzahler Steuern auf ihren Anteil am Einkommen der DAO zahlen müssen, da die DAO als passiv registriert ist. ohne eine ausgefeilte Nexus-Analyse sind viele Steuerzahler möglicherweise nicht in der Lage, ihren „Penetrations“-Anteil am DAO-Einkommen zu bestimmen.

Einhaltung gesetzlicher Vorschriften. Es sollte eine rechtliche Analyse durchgeführt werden, um festzustellen, ob Wertpapiergesetze eine Registrierung der DAO-Tokens erfordern, und wenn ja, wie die Regeln im Zusammenhang mit der Registrierung (und den laufenden Meldepflichten) eingehalten werden. Gründer sollten auch bedenken, dass Aussagen, die sie oder andere bei der Vermarktung des DAO machen, zu einer wertpapierrechtlichen Haftung und/oder zivilrechtlichen Klagen wegen Ansprüchen aufgrund angeblicher Fehlinformationen führen können. Bei der Gestaltung und Verwaltung des DAO müssen auch die Auswirkungen der DAOs berücksichtigt werden Design und Governance auf eine Vielzahl anderer Die Auswirkungen regulatorischer Fragen, einschließlich Kartellfragen, und wie die kontinuierliche Einhaltung gesetzlicher Vorschriften durch das DAO sichergestellt werden kann.

So befolgen Sie ein Programm zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML). Wie kann ein DAO die folgenden Anti-Geldwäsche-Inhalte einbeziehen, um Compliance-Anforderungen zu erfüllen?

(a) Richtlinien, Verfahren und interne Kontrollen, die angemessen gestaltet sind, um den Bestimmungen des (Bankgeheimnisgesetzes) und seinen Durchführungsbestimmungen zu entsprechen;
(b) unabhängige Prüfung der Konformität;
(c) eine oder mehrere Personen benennen, die für die Umsetzung und Überwachung der geschäftlichen und internen Kontrollen verantwortlich sind;
(d) Bereitstellung fortlaufender Schulungen für das relevante Personal.

Insgesamt müssen die Regulierungsbehörden Investoren und Verbraucher schützen, aber ebenso wichtig ist es, gleiche finanzielle Rechte für kleine Unternehmen, Arme, Einzelpersonen ohne Bankkonto und alle zu ermöglichen, die nicht in der Lage sind, die Anforderungen des bestehenden zentralisierten Systems zu erfüllen. Die wahre Herausforderung bei der Verwirklichung des Versprechens von DeFi und der Kryptowährungsbranche wird darin bestehen, ein Gleichgewicht zwischen diesen konkurrierenden Werten zu finden. DAOs sind integrativer als die meisten bestehenden Organisationen und können Gleichgesinnte zusammenbringen, um an Projekten zum Wohle der Gruppe zu arbeiten. Der vielversprechendste Vorteil von DAOs besteht darin, dass sie die finanzielle Eintrittsbarriere für Einzelpersonen und kleine Unternehmen senken, die sonst nicht in der Lage wären, am Aktienmarkt, im Bankgeschäft und in der Kreditvergabe teilzunehmen oder Dienstleistungen oder Waren für den breiteren Markt anzubieten.