Autorin |. Vicky Ge Huang, WSJ
Zusammenstellung |. Wu Shuo Blockchain
Die US-Regierung ist einer der weltweit größten Besitzer von Bitcoin, aber im Gegensatz zu anderen Kryptowährungswalen ist ihr der Aufstieg oder Fall der digitalen Währung egal.
Dies liegt daran, dass etwa 200.000 Bitcoins von Uncle Sam (US-Regierung) von Cyberkriminellen und Darknet-Märkten beschlagnahmt wurden. Diese werden hauptsächlich in verschlüsselten, passwortgeschützten Speichergeräten, sogenannten Hardware-Wallets, gespeichert, die vom Justizministerium, dem IRS oder anderen Behörden kontrolliert werden.
Was die Bundesregierung mit ihren Bitcoin macht, bereitet Kryptowährungshändlern seit langem Sorgen, da jeder Verkauf potenziell die Preise beeinflussen oder andere Auswirkungen auf den Markt für digitale Vermögenswerte im Wert von 1 Billion US-Dollar haben könnte.
Die Vereinigten Staaten haben ihre Bitcoins überraschend langsam in US-Dollar umgewandelt. Es handelt sich weder um HODLing (Krypto-Jargon für „Halten und niemals planen zu verkaufen“), noch darum, darauf zu warten, dass Bitcoin „ansteigt“, um seine Bestände zu einem hohen Preis zu verkaufen. Stattdessen ist dieser Haufen Bitcoins eher das Nebenprodukt eines langwierigen rechtlichen Prozesses als eines strategischen Plans.
„Wir spielen nicht auf dem Markt. Wir richten grundsätzlich unsere Prozesse ein“, sagte Jarod Koopman, Direktor der Abteilung Cyber and Forensic Services des IRS, die alle Aktivitäten im Zusammenhang mit Cyberkriminalität überwacht.
Laut einer Analyse öffentlicher Dokumente des Kryptounternehmens 21.co haben allein drei kürzliche Beschlagnahmungen den Staatskassen mehr als 200.000 Bitcoins hinterlassen. Die Analyse zeigt, dass die US-Bestände auch nach dem Verkauf von etwa 20.000 Bitcoins immer noch einen Wert von mehr als 5 Milliarden US-Dollar haben. Die gesamten staatlichen Beteiligungen dürften deutlich größer ausfallen.
Der rechtliche Prozess kann von der Beschlagnahme illegaler Bitcoins bis zum Erhalt einer endgültigen Anordnung zur Umwandlung der Token in Bargeld Jahre dauern. In einigen Fällen kommt dies den Regierungen zugute, da der Wert von Kryptowährungen wie verrückt wächst.
Als beispielsweise im Jahr 2016 die Krypto-Börse Bitfinex von dem verurteilten Technologieunternehmer Ilya Lichtenstein gehackt wurde, wurde Bitcoin bei etwa 600 US-Dollar gehandelt. Als Lichtenstein und seine Frau Heather Morgan im Jahr 2022 verhaftet wurden und das Justizministerium die bisher größte finanzielle Beschlagnahmung von etwa 95.000 Bitcoins ankündigte, war der Token-Preis auf 44.000 US-Dollar gestiegen. Heute liegt der Preis bei rund 30.000 US-Dollar.
Heather Morgan wurde letztes Jahr wegen des Verdachts auf Bitcoin-Verbrechen verhaftet. Quelle: Reuters
Die US-Regierung hat während des Zusammenbruchs der FTX-Börse im letzten Jahr keine Kryptowährungen beschlagnahmt, wohl aber Vermögenswerte in Höhe von Hunderten Millionen Dollar, die hauptsächlich aus Bargeld und Aktien des Maklerunternehmens Robinhood Markets bestanden. Robinhood kaufte im August die beschlagnahmten Aktien vom U.S. Marshals Service zurück. Die Krypto-Vermögenswerte von FTX waren Teil seiner Insolvenzmasse; es wird erwartet, dass das Unternehmen die Mittel schließlich dazu verwenden wird, seine Kundenfinanzierungslücke in Höhe von 8 Milliarden US-Dollar zu schließen oder die Börse neu zu starten.
Wenn eine Regierungsbehörde die Kontrolle über ein Krypto-Asset übernimmt, ist Uncle Sam nicht sofort Eigentümer des Assets. Erst nachdem ein Gericht eine endgültige Einziehungsanordnung erlassen hat, übernimmt die Regierung das Eigentum und überträgt die Token an den U.S. Marshals Service, die Behörde, die in erster Linie für die Liquidation beschlagnahmter Vermögenswerte zuständig ist.
Während der Fall noch läuft, behält die Regierung die Bitcoins als Beweismittel oder als Erlös aus Straftaten. Seit der Schließung des Online-Drogenmarktplatzes Silk Road im Jahr 2013 speichert das Justizministerium beschlagnahmte Bitcoins auf Hardware-Wallets. In den letzten Jahren hat die Behörde 69.000 Bitcoins beschlagnahmt, die einst dem Gründer von Silk Road, Ross Ulbricht, gehörten, sowie 50.676 Bitcoins, die ein Mann aus Georgia zugab, von Silk Road gestohlen zu haben.
„Regierungen veräußern diese Vermögenswerte in der Regel sehr langsam, weil sie viel Sorgfalt walten lassen müssen, die Fälle oft komplex sind und es viel Bürokratie gibt“, sagte Nicolas Christin, Informatikprofessor an der Carnegie Mellon University.
Mit der Weiterentwicklung der Kryptoindustrie entwickelt sich auch der Liquidationsprozess des Marshals Service weiter. In den Anfängen der Kryptowährungen veranstaltete die Agentur Auktionen, um Kryptowährungen direkt an interessierte Käufer zu verkaufen, von denen viele zumindest auf dem Papier erhebliche Gewinne erzielten.
Illustration des Wall Street Journals
Der Risikokapitalgeber Tim Draper, der mit Investitionen in Kryptowährungen ein Vermögen verdiente, kaufte 2014 in zwei Auktionen mehr als 30.000 Bitcoins von der Regierung. In einer Auktion zahlte er 632 US-Dollar für jeden Token, während sie für 618 US-Dollar gehandelt wurden. Als Bitcoin auf etwa 180 US-Dollar fiel, zahlte er in einer weiteren Auktion etwa 191 US-Dollar pro Münze. Im selben Jahr gewann Cumberland, der Kryptozweig des Hochfrequenzhandelsunternehmens DRW, 27.000 Bitcoins in einer Auktion.
Im Januar 2021 beschloss der Marshals Service erstmals, seine beschlagnahmten digitalen Währungsbestände an Kryptowährungsbörsen zu liquidieren. In der Vergangenheit wurden Krypto-Assets in mehreren Chargen verkauft, anstatt sie alle auf einmal zu verkaufen, um die negativen Auswirkungen zu vermeiden, die große Verkaufsaufträge auf den Markt haben können. In ihrem aktuellen Ansatz hat die Agentur zusätzliche Schritte unternommen, um sicherzustellen, dass der Markt nicht beeinträchtigt wird, einschließlich der Liquidation von Kryptowährungen über einen längeren Zeitraum.
Im März verkaufte die Regierung 9.861 Bitcoin über Coinbase. Der Marshals Service bestätigte den Verkauf. Coinbase lehnte eine Stellungnahme ab.
„Unser Ziel ist es, Vermögenswerte zeitnah und zum fairen Marktwert zu veräußern“, sagte ein Vertreter der Agentur.
In vielen Fällen werden die Verkaufserlöse der Regierung zur Entschädigung der Opfer verwendet. Bitfinex gab im Juli bekannt, dass es mehr als 300.000 US-Dollar in bar und 6.917 Bitcoin Cash (BCH) vom Department of Homeland Security erhalten habe, was damals einen Wert von etwa 1.900 US-Dollar hatte. Regierungsbehörden, die komplexere Straftaten untersuchen, bitten möglicherweise auch um finanzielle Unterstützung, um Lizenzgebühren wie verschlüsselte Tracking-Software zu bezahlen.
„Es fällt uns schwer, uns schnell anzupassen“, sagte Koopman vom IRS. „In weniger als 10 Jahren haben Kryptowährungen Veränderungen durchgemacht, für die die Finanzindustrie 100 Jahre gebraucht hat.“