Geschrieben von Alex Liu, Foresight News
Sicherheitsvorfall
Am 4. September wurde Penpie, ein auf Pendle basierendes DeFi-Protokoll, gehackt und etwa 27 Millionen US-Dollar an Krypto-Assets gestohlen, darunter verschiedene Arten von verpfändetem Ethereum, Ethenas sUSDE und verpackte USDC-Stablecoins. Dies ist laut Certik-Statistiken der größte Wiedereintrittsangriff im Jahr 2024 und der drittgrößte Wiedereintrittsangriff seit Januar 2021, hinter Grim Finance (ungefähr 40 Millionen US-Dollar, Dezember 2021) und dem Vyper-Schwachstellenvorfall (ungefähr 5.200 Millionen, Juli 2023).
Obwohl das Penpie-Projekt den Hackern mitteilte, dass es „bereit sei, über das Kopfgeld zu verhandeln, werden keine rechtlichen Schritte eingeleitet, wenn die Gelder zurückgegeben werden.“ Bis zum 8. September hatten Penpie-Hacker die letzten 1.661 ETH (ca. 3,77 Millionen US-Dollar) bei Tornado eingezahlt . Bargeld. Das bedeutet, dass die vom Penpie-Hacker von Penpie gestohlenen Vermögenswerte in Höhe von 27 Millionen US-Dollar (die gestohlenen Vermögenswerte wurden in 11.261 ETH umgewandelt) alle über Tornado Cash transferiert wurden und die Möglichkeit einer aktiven Rückgabe der Vermögenswerte nahezu Null ist.
Viele Menschen hatten noch nie von Penpie gehört, bis es gestohlen wurde ... Tatsächlich war Penpie, dessen TVL (Total Locked Value) früh 100 Millionen überschritt, der erste erfolgreiche Fall des ökologischen SubDAO-Modells Magpie, das später allen bekannt wurde. Der Start von Eigenpie und anderen SubDAOs legte den Grundstein.
Ökologisches Gebiet der Elster, Gesamt-TVL übersteigt 1 Milliarde US-Dollar
Was kann das Penpie-Protokoll? Wird es nach dem Sicherheitsvorfall noch wettbewerbsfähig sein? Finden wir es heraus.
Vereinbarungsmechanismus
Penpie ist ein auf Pendle basierendes Protokoll. Hier werden wir die verschiedenen Mechanismen von Pendle nicht ausführlich diskutieren, sondern kurz zusammenfassen, um die Beziehung zwischen Pendle und Penpie zu verdeutlichen.
Pendle bietet im Wesentlichen drei Möglichkeiten zur Teilnahme:
Halten Sie PT (Haupttoken) und erhalten Sie feste Erträge.
Halten Sie YT (Yield-Token) und setzen Sie auf unsichere Renditen.
Seien Sie ein Liquiditätsanbieter (LP) und stellen Sie Liquidität für das SY-PT-Token-Paar bereit. (SY: verpackter Token des ursprünglichen Assets, SY = PT + YT)
YT und PT können Spieler mit unterschiedlichen Risikopräferenzen anziehen und so durch die Verbindung mit dem Pendle-Protokoll zur Erhöhung des TVL beitragen. Um das hohe Wachstum von TVL aufrechtzuerhalten, muss ausreichend SY-PT-Liquidität vorhanden sein, um die Generierung neuer PT und YT mit geringem Slippage sicherzustellen. Um LPs anzuziehen, bietet Pendle PENDLE-Token-Anreize.
Und wenn Sie genügend vePENDLE besitzen (sperren Sie 1 PENDLE für 4 Jahre, um 1 vePENDLE zu erhalten, sperren Sie 1 PENDLE für 2 Jahre, um 0,5 vePENDLE zu erhalten usw.), können die PENDLE-Token-Anreize von LP um das bis zu 2,5-fache verstärkt werden.
Was wäre, wenn Sie die LP-Rendite steigern möchten, ohne PENDLE zu halten? Zahlen Sie LP-Token in Liquid Lockers und Yield Boosters wie Penpie und StakeDAO ein. Sie sperren PENDLE und halten eine große Menge an vePENDLE, was Ihnen helfen kann, Ihr LP-Einkommen zu steigern, Provisionen von Ihnen zu verdienen und Bestechungsgelder von Dritten zu erhalten.
Kurz gesagt: Penpie hilft Liquiditätsanbietern (LPs) auf Pendle, ihre Erträge zu steigern, ohne PENDLE-Token zu sperren.
Penpie-Situation
Wie Sie der obigen Analyse entnehmen können, ist der einzige Faktor, der die Fundamentaldaten von Penpie beeinflusst, die Menge an vePENDLE, die das Unternehmen besitzt. Eine größere Anzahl von vePENDLE kann dazu beitragen, dass mehr (größere Beträge) LPs ihre Rendite steigern und so ihre eigene TVL-Steigerung fördern und Einnahmen erzielen.
Kann Penpie also nach dem Sicherheitsvorfall noch konkurrenzfähig sein? Die Antwort lautet zweifellos: Ja.
Penpie hat seinen vePENDLE durch den Hackerangriff nicht verloren und ist immer noch der größte Inhaber von PENDLE-Tokens. Die Anzahl der von ihm gehaltenen vePENDLE-Tokens (über 12 Millionen, was 37,59 % entspricht) ist immer noch höher als die seines Konkurrenten Equilibria Sum mit StakeDAO.
Anteil von vePENDLE im Besitz von Penpie, Datenquelle: defiwars.xyz
Bei einer reinen Analyse aus der Perspektive der Protokollfunktionalität kann Penpie sogar eine bessere Rendite auf die verbleibenden Vermögenswerte des Protokolls erzielen (mehr als 100 Millionen US-Dollar in Pendle LP-Token).
Aber natürlich muss das Vertrauen wieder aufgebaut werden, und auch Nutzer, die Vermögenswerte verloren haben, brauchen Lösungen aus dem Protokoll.
Was kommt als nächstes?
Für Penpie ist es ein Glück, dass sein Kernkonkurrenzfaktor – die Henne, die goldene Eier legt, vePENDLE – keine Verluste erlitten hat. Allerdings muss das Unternehmen seine Position noch stabilisieren und den Nutzern, die Vermögenswerte verloren haben, vernünftige Lösungen bieten. Mögliche Lösungen umfassen die Ausgabe von Kompensationsanleihen oder Wiederherstellungstoken usw. Bis zu einem gewissen Grad sind PNP-Token-Inhaber verpflichtet, Gewinne zu teilen, und den Protokolleinnahmen wird Vorrang eingeräumt, um Vermögensverluste auszugleichen.
Kurzfristig kann PNP möglicherweise keine guten Preistrends erzielen, aber sobald die Penpie-Funktionalität wiederhergestellt ist und sicherere Codes aktualisiert werden, wird es immer noch ein grundsätzlich gesundes und praktisches DeFi-Protokoll sein.