Die Popularität von MemeCoin scheint in letzter Zeit viel Aufmerksamkeit erregt zu haben. Anfang dieses Monats (August) kündigte Pumpfun zwei Updates an:

- Die Token-Erstellung ist völlig kostenlos. Das heißt, jeder (der sich nicht mit technischen Entwicklungen auskennen muss) kann mit einem Klick über Pumpfun Münzen ausgeben, und die ursprüngliche Gebühr von 0,02 SOL, die vom Ersteller getragen wird, wird vom ersten Käufer getragen, nachdem der entsprechende Token erstellt wurde.

- Wenn der Token seine Bindungskurve abschließt, erhält der Ersteller außerdem eine Belohnung von 0,5 SOL, die aus der Migrationsgebühr von Pumpfun stammt, unabhängig davon, ob der Ersteller den Token jemals gehalten hat oder noch besitzt.

Zusatzwissen: Was ist Bonding Curve?

Bonding Curve ist ein mathematisches Modell, das in Bereichen wie der Token-Ökonomie und der automatisierten Marktformulierung (AMM) weit verbreitet ist. Es wird hauptsächlich verwendet, um die Beziehung zwischen dem Preis und dem Angebot von Token durch Algorithmen zu bestimmen und logarithmische Kurven, jede mit ihrem eigenen spezifischen mathematischen Ausdruck, der zur Berechnung der Beziehung zwischen dem Preis eines Tokens und seinem Angebot verwendet wird. Im DeFi-Bereich ist diese Kurve normalerweise so gestaltet, dass mit zunehmendem Angebot an Token auch der Preis des Tokens steigt. Dies bietet frühen Anlegern einen Anreiz, zu kaufen, wenn das Token-Angebot geringer ist (niedrigere Preise), um möglicherweise Gewinne zu erzielen, wenn der Markt wächst. Wie in der folgenden Abbildung dargestellt, stellt es die Beziehung zwischen der gemeinsamen Pumpfun-Kurve und dem Preis und der Anzahl der Token dar.

Zum jetzigen Zeitpunkt beträgt die Anzahl der über die Pumpfun-Plattform erstellten Token 1.827.856, wie in der Abbildung unten dargestellt.

Wenn man die über andere Startplattformen oder Starttools erstellten Token hinzurechnet, wird geschätzt, dass die Anzahl der MemeCoins, die im Bereich der Verschlüsselung erstellt wurden, mindestens 2 Millionen beträgt. Der aktuelle MemeCoin-Bereich hat sich nicht nur zu einem ultimativen PVP-Glücksspielplatz entwickelt, sondern scheint auch in den Zustand der „universellen Währungsausgabe“ eingetreten zu sein.

Und unter diesem Skaleneffekt begann auch Bruder Sun (Sun Yuchen) offiziell aufzutreten. Am 12. August startete DEX SUNIO im Rahmen des TRON-Ökosystems offiziell SunPump. Ein paar Tage später (16. August) dauerte es mit dem anhaltenden Vorstoß von Bruder Sun nur drei Tage, bis SUNDOG, das auf SunPump gestartet wurde, die 100-Millionen-Dollar-Marke im Marktwert überschritt, und die Anzahl der auf SunPump erstellten MemeCoins hat 12.000 überschritten. Das kumulierte Einkommen hat 4,5 Millionen TRX überschritten. Wie unten gezeigt.

Viele Menschen verstehen tatsächlich, dass in der Welt von MemeCoin, einem Nullsummenspiel, ein paar Leute viel Geld verdienen, weil die überwiegende Mehrheit der Leute Geld verliert.

Vor ein paar Tagen (19. August) erstellte ein Twitter-Netizen eine Statistik am Beispiel des oben erwähnten Pumpfun: Nur 70 Händler (entsprechend 0,0028 %) machten Gewinne von mehr als 1 Million US-Dollar (entsprechend 0,037 %); ) erzielten Gewinne von mehr als 100.000 US-Dollar; 11.936 Händler (entsprechend 0,477 %) erzielten Gewinne von mehr als 10.000 US-Dollar; 76.567 Händler (entsprechend 3,061 %) erzielten Gewinne von mehr als 1.000 US-Dollar. Insgesamt haben unter den Benutzern, die über Pumpfun handeln (die Plattform verfügt derzeit über insgesamt 3,534 Millionen Wallet-Adressen, die an Transaktionen teilgenommen haben), nur 20 % der Händler Gewinne erzielt (Gewinne größer als 0), und die restlichen 80 % haben Verluste erlitten . Wie unten gezeigt.

Darüber hinaus ist das MemeCoin-Feld auch voll von verschiedenen Rug Pulls. Etwa 99 % der MemeCoin-Teppiche ermöglichen nur 1 % der Menschen (einschließlich Insidern), erhebliche Gewinne zu erzielen, und andere Teilnehmer sind im Grunde auf die Übernahme beschränkt. Daher sollte jeder, der mit dem MemeCoin-Spiel Geld verdienen möchte, als Erstes überlegen oder darauf achten, wie er die Teilnahme an solchen Rug-Projekten vermeiden kann.

Was ist ein Teppichzug?

Rug Pull bedeutet wörtlich „Teppich ziehen“ und bedeutet im Volksmund „einpacken und weglaufen“. Es bezieht sich auf das Verhalten des Projektentwicklers, der das Projekt aufgibt und den Investoren wertlose Token zurücklässt.

Derzeit gibt es zwei gängige Formen von Rug Pull: Hard Pulls und Soft Pulls. Die Hauptmethoden der ersteren sind bösartiger Code (versteckte Schwachstellen in Smart Contracts) und Liquiditätsdiebstahl, während die Hauptmethoden der letzteren darin bestehen, durchzuführen Token-Dumping (den Markt schnell entleeren, nachdem er hochgezogen wurde).

Unter ihnen sollte Soft Pull ein weit verbreitetes Phänomen sein, nachdem jemand mit Hintergedanken beispielsweise MemeCoin erstellt hat, er auf irgendeine Weise schnell den Preis des entsprechenden Tokens erhöht, um mehr Leute zum Kauf zu bewegen, und dann wird der Ersteller ihn schnell verkaufen Zum richtigen Zeitpunkt sinkt der Preis durch die gehaltenen Token auf Null und die Ernte ist abgeschlossen. Wie unten gezeigt.

Lassen Sie uns als Nächstes dieses Thema weiter klären und sehen, wie wir die Teilnahme an einem solchen Rug-Projekt vermeiden können.

1. Anonymes oder unbekanntes Team

Derzeit ist die überwiegende Mehrheit der MemeCoin-Ersteller anonym oder unbekannt, aber um den von ihnen erstellten MemeCoin authentischer erscheinen zu lassen, fälschen einige Projektparteien häufig Identitäten, um das Vertrauen der Mehrheit der Teilnehmer zu täuschen.

Daher müssen wir bei diesen anonymen Teamprojekten nicht nur vorsichtig sein, sondern auch die notwendigen Hintergrundrecherchen zu den sogenannten öffentlichen Identitäten der Projektparteien durchführen. Denken Sie nicht, dass es sich um einen Ausländer handelt, wenn Sie den Avatar eines Ausländers sehen Segen verschiedener sogenannter institutioneller Identitäten und Hintergründe Damit ein Projekt zuverlässig ist, müssen Sie über einige grundlegende Urteilsfähigkeiten verfügen. Sie können beispielsweise über Google, Twitter und andere Plattformen nach ihren historischen Informationen suchen, um das Verständnis zu erleichtern.

Wenn sie über ein entsprechendes Twitter-Konto verfügen, können sie auch die direkte Überprüfung mit einigen Tools von Drittanbietern wie TwitterScore, tweetscout, getmoni usw. in Betracht ziehen, die Hua Li Huawai in seinem vorherigen Artikel vorgestellt hat. Wie unten gezeigt.

2. Token-Liquidität

Auch Liquiditätsdiebstahl ist eine relativ häufige Rug-Methode. Um eine Transaktion zu initiieren, muss der Ersteller von MemeCoin im Allgemeinen Liquidität zum Pool hinzufügen (z. B. durch die Erstellung eines BRETT/SOL-Handelspaars), und ob die Liquidität gesperrt ist, ist derzeit eine der wichtigsten Methoden zur Überprüfung und Beurteilung ihrer Sicherheit .

Bei der Liquiditätssperre handelt es sich hauptsächlich um die Zerstörung von LP (Liquiditätspools). Nach der Zerstörung kann der Pool nicht mehr abgezogen werden (umgangssprachlich bedeutet dies, sicherzustellen, dass die Vermögenswerte im Liquiditätspool nicht mehr von der Projektpartei abgezogen werden können). Die Zerstörung umfasst die Ausgabe von Token. Gehen Sie zur Black-Hole-Adresse oder übertragen Sie die Besitzerberechtigung an die Black-Hole-Adresse.

Mittlerweile gibt es zwei gängige Adressen für Schwarze Löcher:

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0x000000000000000000000000000000000tot

Diese Black-Hole-Adressen sind wie eine Wallet-Adresse, die niemand beanspruchen kann. Diese Adresse gehört niemandem und die eingegebenen Vermögenswerte können von niemandem kontrolliert (weggenommen) werden.

Wenn andererseits die Liquidität eines Tokens nicht gesperrt ist, bedeutet dies, dass der Ersteller die Befugnis hat, alle Gelder direkt aus dem Liquiditätspool abzuheben, was den Liquiditätsdiebstahl erleichtert (der Ersteller rennt mit dem Geld davon). , und sobald ein solches Verhalten auftritt, werden die von allen Anlegern gekauften Token auf Null zurückfallen.

Wenn daher der Liquiditätspool gesperrt werden kann (überprüfen Sie insbesondere den Prozentsatz der gesperrten Liquidität), verringert sich das Risiko, dass sich der Ersteller direkt aus dem Pool zurückzieht und davonläuft, erheblich.

Derzeit gibt es viele Tools, die Funktionsmodule zur Überprüfung der Sperrsituation des Liquiditätspools bereitstellen, wie z. B. Rugcheck (anwendbar für die Solana-Kette), das im vorherigen Artikel von Hua Li Huawai vorgestellt wurde. Das Tool ist sehr einfach zu verwenden. Geben Sie einfach die Vertragsadresse des entsprechenden Tokens in das Eingabefeld der Website ein und klicken Sie auf die Schaltfläche mit dem Häkchen, um die spezifischen Erkennungsdetails anzuzeigen. Wenn Sie sehen, dass das Erkennungsergebnis als „Gut“ markiert ist, bedeutet dies, dass das Rug-Risiko relativ gering ist (aber es bedeutet nicht, dass überhaupt kein Risiko besteht, einige tief versteckte bösartige Token werden möglicherweise nicht erkannt). Wie unten gezeigt.

3. Token-Bestände

Wenn ein Entwickler einen Vertrag erstellt, wird in der Regel ein Teil der Token für die Liquidität verwendet und der Entwickler kann den Rest behalten. Daher sollten Sie neben der Überprüfung der Sperrsituation des Liquiditätspools auch auf die Situation der Token-Bestände achten.

Wenn ein großer Teil des Vorrats eines Tokens von einer kleinen Anzahl von Inhabern (z. B. Insidern) gehalten wird, ist der Preis des Tokens anfällig für Manipulationen. Während sie den Preis der Token schnell erhöhen, verkaufen sie ihre Token an Leeks, um sie zu übernehmen. Das Ergebnis ist oft, dass Leeks ihr echtes Gold und Silber (SOL/ETH) gegen eine Menge wertloses Geld in Form von Nullmünzen eintauscht.

Wenn Sie also skeptisch gegenüber der Preisentwicklung eines Tokens sind, können Sie genauso gut den entsprechenden Blockbrowser verwenden, um die Anzahl der Token-Inhaber zu überprüfen, wie z. B. etherscan (Ethereum-Browser), bscscan (Browser für BSC-Ketten), solscan ( Solana-Browser) usw.

Hier verwenden wir einfach Solscan als Beispiel zur Demonstration:

Nachdem Sie die Solscan-Website aufgerufen haben, fügen Sie die Token-Vertragsadresse, die Sie überprüfen möchten, in das Suchfeld ein und klicken Sie dann auf der Seite auf die Schaltfläche „Inhaberbeschriftung“, um das spezifische Währungshalteverhältnis anzuzeigen, wie in der Abbildung unten dargestellt.

Konzentrieren wir uns auf die Beobachtung der Daten in der Spalte „Prozentsatz“ auf der Seite „Inhaber“. Wenn die Inhaber relativ gleichmäßig verteilt sind und kein einzelnes oder mehrere Wallets einen größeren Anteil halten, bedeutet dies, dass die Wahrscheinlichkeit, dass Rug im Projekt auftaucht, relativ gering ist.

4. Die Relevanz des Besitzes einer Brieftasche

Die oben erwähnte relativ gleichmäßige Verteilung der Inhaber ist nur theoretisch zu erwarten, denn es gibt ein weiteres Problem, das wir nicht ignorieren können, nämlich, dass wir zwar nicht feststellen dürfen, dass eine einzelne oder mehrere Wallets einen relativ großen Anteil haben, dies schließt sie aber auch nicht aus ( Insider) die Token auf mehrere Wallets verteilen.

Als einfachstes Beispiel: Wenn ein Entwickler 10 % des Token-Vorrats auf 5 Wallet-Adressen verteilt, enthält jede Wallet-Adresse nur 2 % der Token. Dieser dezentrale Ansatz wird zur Erstellung guter Token-Anzeigen verwendet. Daher ist es für normale Benutzer schwierig, diese Situation intuitiv über die Seite „Inhaber“ im Blockchain-Browser zu erkennen.

Daher müssen wir auch einige Tools von Drittanbietern verwenden, um die Korrelation zwischen wichtigen Wallets zu überprüfen, wie z. B. Arkham, Breadcrumbs, Bubblemaps und andere Tools, die im vorherigen Artikel von Hua Li Huawai erwähnt wurden.

Hier verwenden wir einfach Bubblemaps als Beispiel, um Folgendes zu demonstrieren:

Wechseln Sie nach dem Aufrufen der Bubblemaps-Website zunächst zur entsprechenden Kette in der oberen linken Ecke und fügen Sie dann die Token-Vertragsadresse zur Abfrage in das Suchfeld ein. Sie können die Verbindung zwischen den einzelnen Wallets anhand des Blasendiagramms beobachten, wie in der Abbildung dargestellt unten anzeigen.

5. Ob der Vertrag bösartigen Code enthält

In einigen Fällen fügt der Ersteller dem Vertrag möglicherweise speziellen Code hinzu, um andere Zwecke zu erreichen, z. B. die weitere Prägung weiterer Token, die Verhinderung von Verkäufen (Honeypots) usw.

In der Vergangenheit wurden mehrere Freunde getäuscht, weil sie am Honeypot-Projekt teilgenommen hatten. Jemand empfahl ihm beispielsweise einen MemeCoin mit einer guten Wachstumsrate und bat ihn dann, ihn zu kaufen Er machte das Zweifache, das Dreifache oder sogar mehr. Zu diesem Zeitpunkt glaubte er, dass er nur einen Schritt von seinem Traum entfernt war, reich zu werden, gepaart mit der Gehirnwäsche und Täuschung der Leute, die ihm den Kauf von Münzen empfohlen hatten. er hat mehr Geld investiert. Doch als er verkaufen wollte, musste er feststellen, dass man die Währung nur kaufen, aber nicht verkaufen konnte.

Es scheint keine perfekte Lösung für diese Art von Schadcode-Währung zu geben, und wir können nur auf folgende Weise damit umgehen:

- Testtransaktionen. Sie können beispielsweise zunächst eine kleine Menge eines Tokens kaufen und dann versuchen, ihn sofort zu verkaufen. Wenn Sie ihn nicht verkaufen können, halten Sie sich sofort von dem Token fern.

- Honeypot-Erkennung. Derzeit gibt es viele Tools, die zur Überprüfung von Honeypots verwendet werden können, wie z. B. rugdoc (unterstützt die BSC-Kette), honeypot (unterstützt Ethernet-Kette, BSC und Base-Kette), rugcheck (unterstützt die SOL-Kette), solsniffer (unterstützt die SOL-Kette), bscheck ( unterstützt Ethernet-Kette, BSC-Kette usw. Wie unten gezeigt.

Aber eine zusätzliche Erinnerung hier ist, dass On-Chain-Tools nur als Hilfsmittel verwendet werden können, da diese Tools zur Durchführung einiger Routineprüfungen von Smart Contracts verwendet werden. Ich habe es auch zuvor getestet und die gleiche Vertragsadresse mit bösartigem Code versehen kann in einigen Honeypot-Erkennungstools erkannt werden, und einige Tools zeigen es normal an. Es wird sogar gesagt, dass einige Toolplattformen die entsprechenden Inspektionsmodule durch Geldausgabe auf normale Datenanzeige umstellen können. Daher erfordert die Feststellung, ob es sich bei einem Artikel um Pixiu handelt, möglicherweise eine umfassende Überlegung und sollte sich nicht auf ein einzelnes Tool zur Erkennung der Ergebnisse verlassen.

6. Creator-Sniping kauft Token

Zumindest für die fünf oben genannten Punkte können wir durch Beobachtung oder mit Hilfe einiger Tools zusätzliche Überprüfungen durchführen, aber das Verhalten von Erstellern, die Token in großen Mengen kaufen, ist derzeit am schwierigsten zu überprüfen und zu beurteilen.

Obwohl wir beispielsweise feststellen werden, dass der Ersteller (Entwickler) 100 % des Token-Angebots in LP investiert hat, können wir nicht ausschließen, dass er nach der Erstellung von LP technische Mittel einsetzt, um mehrere Token zu verwenden, die nicht miteinander in Zusammenhang stehen . Neues Wallet, Sniping-Tokens (zuerst kaufen).

Also für den Ersteller:

Erstens werden sie die Bereitstellung der meisten Token durch Sniping priorisieren, und dieser Vorgang wird bei anderen keinen Verdacht erregen (es ist auch für normale Menschen schwierig, Beweise für Verdacht zu finden). Der Preis der Token steigt rasant.

Zweitens: Da die Ersteller bereits die meisten LP-Token kontrollieren, können sie den Preis der Token problemlos weiter erhöhen und dann effektive Werbung und Werbung nutzen, um die Aufmerksamkeit und FOMO der Menschen weiter zu wecken, und dann werden viele Leute den Token weiter kaufen FOMO-Stimmung.

Drittens können Entwickler auch einige zusätzliche Spezialtools verwenden, um auf MEV basierende Benutzer-Wallet-Transaktionen anzugreifen (die Kernangriffsmethode von MEV ist ein Sandwich-Angriff), um weitere Vorteile zu erzielen.

Als Reaktion auf diese Situation können wir versuchen, mithilfe der folgenden Methoden einige Hilfsurteile zu treffen (verwenden Sie den Etherscan-Browser für eine einfache Demonstration):

Der erste Schritt besteht darin, die LP-Adresse (die auf der entsprechenden DEX-Transaktionsdetailseite zu sehen ist) zur Suche in den Blockbrowser einzufügen und dann auf die Schaltfläche „Token-Transfer“ zu gehen, wie in der Abbildung unten gezeigt.

Klicken Sie im zweiten Schritt rechts auf die Schaltfläche „Erweiterter Filter“. Auf der neuen Seite, die sich öffnet, finden Sie das Transaktionsstatistikdiagramm (Balkendiagramm), wie in der Abbildung unten dargestellt.

Schritt 3: Klicken Sie weiterhin auf das Handelsdiagramm des ersten Tages im Histogramm (d. h. das erste Handelshistogramm) und klicken Sie dann auf „Letzte“ (letzte Seite) in der Seitenzahlbeschriftung in der unteren rechten Ecke der Seite, um die Änderungen anzuzeigen in Handelsdaten nach Zugabe von Liquidität. Wie unten gezeigt.

Auf dieser Seite werden hauptsächlich die Wallets angezeigt, die präventiv handeln. Möglicherweise stellen Sie auch fest, dass viele Transaktionen von Robotern (z. B. Banana Gun) abgehört werden. Wenn Sie hier verdächtige Wallets finden, können Sie weiterhin Hua Li Hua Wais vorheriges Debank verwenden , alphatrace und andere im Artikel vorgestellte Tools, um zu erkennen, ob es sich bei der entsprechenden Wallet-Adresse um eine neu erstellte Wallet handelt (dh der historische Transaktionsdatensatz enthält nur diese Art von Token).

Unter normalen Umständen werden normale Benutzer nicht mehrere neue Wallet-Adressen verwenden, um Batch-Transaktionen für einen bestimmten Token durchzuführen. Wenn also solche Transaktionen existieren, ist die Möglichkeit von Insider-Operationen nicht ausgeschlossen (dies ist natürlich nur eine Vermutung). und bedeutet nicht, dass alle neuen Wallets Insidern gehören).

Kurz gesagt, ich glaube, dass Sie durch einige der oben genannten Methoden die Teilnahme an diesen Teppichziehprojekten bis zu einem gewissen Grad vermeiden können. Aber das Wichtigste ist eigentlich Ihr eigenes Risikomanagement und Positionsmanagement. Ich behalte die vorherigen Vorschläge unverändert bei: Wenn Sie gerne Risiken eingehen, ist die Teilnahme an MemeCoin auf jeden Fall in Ordnung, aber empfehlenswert Die Investition in solche Projekte sollte höchstens 10 % der Position betragen und mental darauf vorbereitet sein, dass sie jederzeit auf Null zurückgehen kann.

Wir werden den Inhalt dieser Ausgabe hier teilen. Weitere Inhalte finden Sie auf der Homepage von Hua Li Hua Wai.

Haftungsausschluss: Bei den oben genannten Inhalten handelt es sich lediglich um eine persönliche Sichtweise und Analyse. Sie dienen nur der Lernaufzeichnung und der Kommunikation und stellen keine Anlageberatung dar. Der Verschlüsselungsbereich ist ein extrem risikoreicher Markt, und bei vielen Projekten besteht das Risiko, dass er jederzeit auf Null zurückfällt. Bitte gehen Sie rational damit um, fassen Sie ihn nicht an, wenn Sie ihn nicht verstehen, und übernehmen Sie die Verantwortung.