Geschrieben von: The Open Platform
Zusammengestellt: 1912212.eth, Foresight News
Das zweite Quartal 2024 ist ein Wendepunkt für das DeFi-Ökosystem von TON, da dessen Liquidität und Handelsvolumen mit der Einführung des nativen USDT deutlich ansteigen. Dieses Wachstum macht den TON/USDT-Liquiditätspool auf DeDust und STON.fi zum größten Stablecoin-Multi-Exposure-Liquiditätspool in der öffentlichen Kette (Quelle: DefiLlama-Daten). Darüber hinaus hat TON in diesem Quartal wichtige Infrastrukturen in Betrieb genommen. In diesem Bericht werden wir Folgendes untersuchen:
Trends in Datendiagrammen;
Marktdynamik des TON DEX-Liquiditätspools;
TVL-Leistung für kleine Protokolle: EVAA und Storm Trade;
Einführung von ION Finance, DEX Diamonads, Tradoor;
Lösung zur Einführung der EVM-Funktion in die TON: TON-Anwendungskette;
Start der dezentralen Entwicklungsplattform TonFura.
Die Einführung von USDT-TON hat dazu geführt, dass der TVL von TON im zweiten Quartal 2024 um das Siebenfache gestiegen ist und seine durchschnittlichen täglichen aktiven Adressen (DAA) die von Ethereum übertroffen haben
Im zweiten Quartal 2024 war TON durch ein explosionsartiges Wachstum verschiedener Datenindikatoren gekennzeichnet. Nachdem TON natives USDT eingeführt hatte, steigerte es die Liquidität und das Handelsvolumen der wichtigsten DeFi-Protokolle erheblich. Das Anreizprogramm spielte auch eine wichtige Rolle bei der Gewinnung neuer Benutzer und der Verbesserung des TVL des Ökosystems, wobei die Anzahl der Wallets und monatlich aktiven Wallets im Laufe des Quartals um mehr als 200 % wuchs.
Seit dem Start der Open League verzeichnen die durchschnittlichen täglich aktiven Adressen von TON einen stetigen Aufwärtstrend. Nach der Einführung des nativen USDT am 19. April beschleunigte sich das Datenwachstum. Im Juni übertraf TON Ethereum bei den durchschnittlichen täglich aktiven Adressen.
Laut Token Terminal-Daten belegte TON mit Stand vom 29. Juli den 7. Platz bei den täglich aktiven Nutzern und den 8. Platz bei den monatlich aktiven Nutzern in der öffentlichen Kette.
Der DEX-Liquiditätspool steht an erster Stelle
Das DEX-Protokoll erlangte erneut die Dominanz von TVL, die zuvor im Allgemeinen von Protokollen zur Liquiditätsverpfändung besetzt war. Diese Verschiebung ist auf den Anstieg des TVL in den Liquiditätspools auf STON.fi und DeDust zurückzuführen, insbesondere im USDT-TON-Handelspaarpool.
DeDust und STON.fi machten zum Quartalsende mehr als 50 % von TON TVL aus.
Im zweiten Quartal 2024 stieg der TVL von DeDust und STON.fi um das Zehnfache bzw. Fünffache, wobei der größte Teil davon im Juni erfolgte. Dieser Trend deckt sich mit dem Trend der TON/USDT LP-Pools auf beiden DEXs.
Wenn man USDT-Pools ausschließt, behielt STON.fi seinen Vorsprung und machte bis zum Ende des Quartals 61 % des TVL in den DEXs des Ökosystems aus.
Um die Einführung von USDT-TON zu fördern, hat die TON Foundation DeDust und STON 10 Millionen TON-Tokens zugewiesen. Benutzer können jetzt Liquidität in TON und USDT-TON bereitstellen und mit diesen beiden DEXs eine jährliche Rendite von etwa 50 % erzielen. Derzeit beträgt der TVL der beiden Mining-Pools 301,12 Millionen US-Dollar bzw. 286,75 Millionen US-Dollar.
Kleine Protokolle verzeichnen im zweiten Quartal 2024 ein starkes TVL-Wachstum
Während DEX das Quartal mit dem TVL-Wachstumswert anführte, schnitt EVAA mit Storm Trade in Bezug auf das prozentuale Wachstum am besten ab. Ihre Wachstumsraten sind aufgrund ihrer geringen Größe beeindruckend.
Der Anstieg des TVL bei EVAA fällt mit massiven Zuflüssen Mitte Mai und Mitte Juni zusammen, wobei der erste Höhepunkt wahrscheinlich auf die Ankündigung von EVAA zurückzuführen ist, dass die jährliche Rendite des TON auf 100 % gestiegen ist.
Der TVL-Anstieg von Storm Trade fällt mit der Open-League-Kampagne und der Einführung von USDT Treasury zusammen, einem Renditeoptimierer, der „Liquidität von privaten Märkten aggregiert und an das Einsatzprotokoll weiterleitet, um die Renditen zu optimieren“.
Darüber hinaus hat Storm Trade in diesem Quartal Sicherheiten in mehreren Währungen eingeführt. Mit dieser neuen Funktion können Benutzer mehrere Arten von Kryptowährungen wie TON und USDT als Sicherheit für den Futures-Handel verschiedener Währungspaare verwenden. Ziel ist es, die Benutzererfahrung erheblich zu verbessern, indem die Asset-Auslastung erhöht und der Aufwand häufiger Token-Konvertierungen verringert wird.
Neue DEX-Modelle betreten das Ökosystem
In diesem Quartal stellte TON zwei Projekte mit alternativen Handelsausführungsmodellen und neuen Derivaten DEX vor.
ION ist der erste liquide DEX auf TON und übernimmt in seinem Hybrid-Orderbuch AMM ein Orderausführungsmodell basierend auf dem „Bin“-System. Das System ermöglicht es Liquiditätsanbietern, ihre Mittel bestimmten Preisspannen zuzuordnen, wodurch die Liquiditätseffizienz erhöht und Slippage verringert wird. Jede Spanne repräsentiert einen anderen Preispunkt und stellt sicher, dass die Liquidität dort konzentriert ist, wo sie am meisten benötigt wird. Dieser Ansatz optimiert die Erträge für Liquiditätsanbieter, indem er die Mittel auf Bereiche mit hoher Nachfrage konzentriert, und verbessert das Handelserlebnis durch bessere Preise und einen effizienteren Handel.
DEX Diamonds, der jetTON DEX-Aggregator, hat seine Telegram Mini APP gestartet. Die Plattform bündelt die Liquidität von STON.fi und DeDust. DEX-Aggregatoren wie DEX Diamonds bündeln die Liquidität mehrerer dezentraler Börsen auf einer einzigen Plattform. Dieser Ansatz bietet Benutzern bessere Token-Preise und einen geringeren Slippage aufgrund der höheren Gesamtliquidität im Vergleich zu einzelnen DEXs. Darüber hinaus vereinfachen DEX-Aggregatoren den Handelsprozess, indem sie es Benutzern ermöglichen, Geschäfte zwischen verschiedenen DEXs auszuführen, ohne Preise vergleichen oder manuell durch mehrere Schnittstellen navigieren zu müssen. Dies führt zu einem effizienteren, kostengünstigeren und benutzerfreundlicheren Handelserlebnis und erleichtert es Händlern, die besten Kurse zu finden und größere Geschäfte nahtlos auszuführen.
Tradoor ist ein neuer Derivate-DEX auf TON, der Benutzern ein nahtloses und effizientes Handelserlebnis bieten soll, indem er eine bis zu 100-fache Hebelwirkung auf seine unbefristeten Bitcoin- und Ethereum-Kontrakte bietet. Tradoor positioniert sich als NDMM (d. h. AMM basierend auf Normalverteilung). NDMM ist ein einzigartiger Preismechanismus, der fortschrittliche mathematische Modelle nutzt, um eine effiziente Preisgestaltung sicherzustellen und das Handels- und LP-Erlebnis zu verbessern. Der NDMM-Mechanismus berechnet die Abweichungsrate für jedes Handelspaar basierend auf der Differenz zwischen Long- und Short-Positionen und verwendet dann die Normalverteilungsfunktion, um den Prämiensatz zu bestimmen. Dieser Ansatz stellt sicher, dass Liquiditätsanbieter immer als passive Gegenparteien agieren und zu konsistenten Preisen handeln, wodurch das Risiko verringert und die Marktstabilität aufrechterhalten wird.
TON implementiert EVM-Funktionen über die TON Application Chain (TAC)
TON ist eine öffentliche Nicht-EVM-Kette, was bedeutet, dass sie die Ethereum Virtual Machine (EVM), die Laufzeitumgebung für Smart Contracts auf Ethereum, nicht nativ unterstützt. Beispiele für Nicht-EVM-Blockchains sind Bitcoin, Solana und Polkadot. Diese Blockchains werden wahrscheinlich von der EVM-Funktionalität profitieren, da sie durch die Integration von EVM auf das breite Ökosystem von Ethereum-kompatiblen Tools, DApps und Entwickler-Know-how zugreifen können. Aufgrund der Unterschiede in der zugrunde liegenden Architektur, den Konsensmechanismen und den Programmiersprachen ist die Einführung der EVM-Funktionalität in Nicht-EVM-Ketten jedoch sehr komplex und erfordert viel Engineering.
Schließlich erreicht TON die EVM-Kompatibilität durch eine Layer-2-Lösung basierend auf der Polygon-Technologie. TON Application Chain (TAC) ist ein neues Protokoll, das diese Integration durch die Nutzung von zkEVM von Polygon erleichtert. Polygon wurde als Grundlage für die EVM-Kompatibilität ausgewählt, sodass TON seinen hohen Durchsatz und seine geringe Latenz beibehalten und gleichzeitig das Fachwissen von Polygon bei der Erstellung skalierbarer und effizienter Layer-2-Lösungen nutzen kann.
Stärkung der DApp-Entwicklung auf TON: Einführung in TonFura
Ziel von TonFura ist es, die Gesamtleistung und Skalierbarkeit von Anwendungen im Netzwerk zu verbessern und Entwicklern leistungsstarke Tools zur Verfügung zu stellen, mit denen sie mühelos leistungsstarke DApps erstellen und bereitstellen können.
Zu den Kernprodukten von TonFura gehören TonFura SDK, das Entwicklern ein umfassendes Toolkit zum Erstellen und Verwalten von DApps bietet, und TonFura SDK, das nahtlosen Zugriff auf Blockchain-Daten und -Dienste bietet.
TonFura ergänzt die TON-API und vereinfacht den Zugriff auf die TON-Funktionalität. Dadurch können Entwickler DApps, Token und Zahlungen verwalten und gleichzeitig erweiterte Datenanalysen und eine nahtlose Integration mit verschiedenen Blockchain-Diensten bereitstellen. Die TON-API ist tief in verschiedene Web3-Bereiche von TON integriert. Zu den DeFi-Integrationen der TON API gehören STON.fi, DeDust, TONstarter und TON Whales.