Ab 2025 können Unternehmen, die Kryptowährungen halten, ihre nicht realisierten Gewinne sowie Verluste in Quartalsabschlüssen erfassen.
Das U.S. Financial Accounting Services Board (FASB) hat einstimmig dafür gestimmt, die Art und Weise, wie der Wert von Krypto-Assets in den Bilanzen börsennotierter Unternehmen erfasst wird, drastisch zu ändern.
Experten gehen davon aus, dass diese Änderung Kryptowährungen attraktiver machen wird, indem sie Großanlegern das Aufwärtspotenzial ihrer Vermögenswerte eröffnet.
Wie sich die Änderungen des FASB auf Kryptowährungen auswirken
Am Mittwoch hielt der Vorstand eine Sitzung ab, um Kommentare zu vorgeschlagenen Änderungen zu bewerten, die Krypto-Assets in den Bilanzen des Unternehmens als beizulegenden Zeitwert kennzeichnen würden.
Nach den aktuellen Regeln gelten Kryptoassets als immaterielle Vermögenswerte, und das Modell verlangt von Unternehmen, den Wert ihrer Kryptowährungen auf der Grundlage der von ihnen gezahlten historischen Preise zu erfassen, ihre Vermögenswerte regelmäßig neu zu bewerten und kostenlose „Wertminderungsgebühren“ zu erheben, wenn diese Werte sinken.
Wenn sich die Vermögenspreise erholen, ist das Unternehmen nicht in der Lage, seinen Wert nach oben zu korrigieren. Das bedeutet, dass Unternehmen, wenn die Kryptowährungspreise in einem bestimmten Quartal kurzzeitig einbrechen, den gesamten Rückgang als Wertminderung in ihren Quartalsberichten erfassen müssen.
Während dieses Modell für Gegenstände wie Marken, Urheberrechte und Marken sinnvoller ist, ist es für Vermögenswerte wie Bitcoin (BTC), die hochliquide sind, regelmäßig gehandelt werden und einen festen Marktpreis haben, weniger sinnvoll.
Wie die Befragten der FASB Invitation for Comments (ITC) 2021 feststellten, wird das Ignorieren von Gewinnen aus Krypto-Vermögenswerten in der Bilanz eines Unternehmens „keine nützlichen Entscheidungsinformationen für Investoren, Kreditgeber, Gläubiger und andere Kapitalallokatoren liefern.“
FASB-Mitglied Christine Botosan sagte Reportern, die Änderung sei vorgenommen worden, um die Abstimmung zu erleichtern, weil sie „sowohl die Kosten des Systems senkt als auch den Nutzen der Informationen für die Entscheidungsfindung erhöht“.
Die Regeländerung wird für alle öffentlichen und privaten Unternehmen in Geschäftsjahren verpflichtend sein, die nach dem 15. Dezember 2024 beginnen.
Der Wunsch von MicroStrategy geht in Erfüllung
Die FASB-Abstimmung ist eine willkommene Abwechslung für MicroStrategy, einen der größten Unternehmensinhaber von Bitcoin, dessen Optik in einem der schlechtesten Quartale von Bitcoin unter den aktuellen Regeln enorme Verluste hinnehmen musste. In seinem Bericht für das vierte Quartal 2022 verzeichnete das Unternehmen einen Wertminderungsverlust in Höhe von 198 Millionen US-Dollar auf die von ihm gehaltenen Vermögenswerte.
Der CEO des Unternehmens war ein starker Befürworter der Fair-Value-Bilanzierung von Kryptowährungen und behauptete am Mittwoch, dass dadurch „ein großes Hindernis für die Einführung von Bitcoin als Treasury-Reserve durch Unternehmen beseitigt wird“.
Die Fair-Value-Bilanzierung kommt zu #Bitcoin. Diese Aktualisierung der FASB-Rechnungslegungsvorschriften beseitigt ein großes Hindernis für Unternehmen, BTC als Inventarwert einzuführen. – Michael Saylor (@saylor) 6. September 2023
Allerdings unterliegen nicht alle digitalen Vermögenswerte dieser Regel. Nicht fungible Token (NFTs) unterliegen weiterhin der Bilanzierung immaterieller Vermögenswerte, ebenso wie Stablecoins (wie USDT und USDC) und andere wertgebundene Kryptowährungen (WBTC). #FASB #MicroStrategy