Karpathy und Mistral-Gründer Mensch feuern gemeinsam das Feuer an:
Unternehmen, die Closed-Source-APIs anbinden, geben ihre Daten kostenlos an die Konkurrenz.
Damals sah Amazon, dass Händlerdaten genutzt werden, um das eigene Geschäft anzukurbeln, und Google erkannte, dass die Daten von Werbekunden zur Optimierung der eigenen Plattform dienen – im KI-Zeitalter spielt sich dasselbe Stück erneut ab.
Menschs Vorschlag lautet:
Daten bleiben in offenen Systemen verschlossen, man trainiert selbst, kontrolliert selbst, spart selbst. Falls der Anbieter keinen vollständigen Datenzugriff gewährt? KI-Migration und Abflug.
Wenn es umgesetzt wird, betrifft es auch US-Aktien: Die Haltbarkeit der Aufschläge für Closed-Source-KI ist kürzer als der Markt denkt.
MSFTs Macht bei der Copilot-Preisgestaltung, die Unterschiede zwischen der Gemini-Cloud bei GOOGL und die KI-Aufschläge bei ADBE/CRM – all das basiert auf der Annahme, dass „Closed-Source-Modelle nicht ersetzbar“ sind.
An dem Tag, an dem Open Source 90%-Niveau erreicht, verdampfen diese Aufschläge.
Long für Closed-Source-KI-Aufschlag-Aktien: hauptsächlich META und Cloud-Anbieter.
Ob man Open Source oder Closed Source wählt, ist für Unternehmen eine Tech-Frage; der Markt beantwortet sie als Bewertungsfrage.
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