vertex

Vorwort Laut der Datenplattform #DeFiLlama sind das Transaktionsvolumen und der TVL von #Vertex seit dem 23. November dramatisch gestiegen. Das Transaktionsvolumen wurde einst zur zweitrangigen On-Chain-Plattform für unbefristete Verträge (die erste ist dYdX), und das ist durchaus möglich dYdX einholen. Potenzial. Warum ist Vertex in Bezug auf Transaktionsvolumen und TVL in kurzer Zeit so schnell gewachsen? Was ist an Vertex so innovativ und attraktiv? Lass uns einen Blick darauf werfen. 1. Projekteinführung: Vertex ist ein dezentrales Derivateprotokoll unter #Arbitrum mit Spot-, Perpetual- und umfassenden Devisenmärkten. Die Vision besteht darin, wie ein CEX zu handeln und wie ein DEX selbst zu verwalten. Es war einst eine dezentrale Devisenplattform auf der Terra-Kette. Nach dem Zusammenbruch von Terra im Mai 2022 wurde es als DEX zu Arbitrum migriert und entwickelte drei Arten von Produkten: Spothandel, Terminhandel und Kreditmarkt. Vereinbarungsgewinnmodell: Erhebung von Transaktionsgebühren zur Generierung von Vereinbarungserträgen. Finanzielle Anreize zur Bereitstellung von Liquidität für Market Maker. Moderate Spekulation und Manipulation bei bestimmten Handelspaaren. Offizielle Website: https://vertexprotocol.com/ 2. Produkte und Innovation: Produkte: Spothandelsmarkt: Alle Spot-Vermögenswerte werden in USDC notiert. Auf Vertex behalten Benutzer immer das Eigentum an Spot-Assets in der Kette. Markt für unbefristete Verträge: Händler können mit bis zu 10-facher Hebelwirkung Long- oder Short-Positionen bei Krypto-Assets eingehen und dabei USDC als primäre Sicherheit verwenden. Ein Cross-Margin-System kann andere Spot-Assets nutzen, um unbefristete Positionen zu unterstützen. Kreditmarkt: Benutzer können mithilfe ihrer Portfoliomarge automatisch Spot-Assets ausleihen, um Kredite zu erhalten. Intelligente Verträge für den Kreditmarkt finden in der Kette statt (z. B. auf Arbitrum). Innovation: Hybrides Design von Orderbuch + AMM: Auf Protokollebene sind die Börse und die Risiko-Engine in der Kette integriert und ein Off-Chain-Sequenzer ist so konfiguriert, dass ein hybrides Orderbuch + AMM DEX entsteht. Beinhaltet Spot-, unbefristete Verträge und Devisenmärkte – gesteuert durch intelligente Verträge des Vertex-Protokolls auf der Arbitrum-Ebene. Drei Schlüsselelemente: Ein vollständiger On-Chain-Austausch (konstantes Produkt-AMM) – Protokollebene. Eine Risiko-Engine vollständig in der Kette – auf Protokollebene. Off-Chain-Sequenzer zur Auftragsanpassung. Cross-Margin-Modus: Standardmäßig ist Vertex vollständig mit Margen ausgestattet und das Portfolio des Benutzers wird als Sicherheit für mehrere offene Positionen verwendet.Vertex V1 unterstützt derzeit keine isolierte Margin. Vertex V2 wird die isolierte Margin-Funktion von unbefristeten Verträgen hinzufügen, aus der Benutzer wählen können. Unterkonten: Händler können die mit einzelnen Positionen verbundenen Risiken isolieren, indem sie neue Unterkonten eröffnen. Verwenden Sie mehrere Orakel, um die Preise zu füttern: Derzeit wird hauptsächlich das Storch-Orakel verwendet. Künftig werden die hochauflösenden Subsekunden-Marktdaten von Chainlink mit Stork zusammenarbeiten, um marktgestütztes Clearing, Finanzierungsraten sowie Gewinn- und Verlustberechnungen zu unterstützen. Stork ist ein dezentrales hybrides Oracle-Netzwerk mit extrem geringer Latenz für EMV-konforme Angebote. Die Stromversorgung von Vertex durch seine hybride On-Chain-/Off-Chain-Architektur eröffnet die Möglichkeit, die Erstverarbeitung außerhalb der Kette durchzuführen. Wettbewerbsfähige Handelsgebühren: Bietet günstige Handelsgebühren (0,02 %) für Taker-Benutzer und keine Gebühren für die Platzierung von Aufträgen für Spot- und unbefristete Kontrakte für wichtige Währungspaare wie BTC/USDC und ETH/USDC. Im Vergleich zu DYDX und GMX hat Vertex niedrigere Bearbeitungsgebühren und ist wettbewerbsfähiger. One-Click-Transaktion 1CT: Ermöglicht es Benutzern, eine Genehmigungstransaktion zu Beginn zu unterzeichnen, ohne dass nachfolgende Genehmigungsunterschriften erforderlich sind. Dies ist ein ähnliches Erlebnis wie bei CEX, bei dem sich Benutzer anmelden (die Genehmigungstransaktion unterzeichnen) und mit dem Handel beginnen können, ohne jede einzelne Transaktion unterzeichnen zu müssen machen. Weitere Innovationen werden in V2 eingeführt! 3. Community und Daten: Soziale Medien: Twitter: https://twitter.com/vertex_protocol, 84,3.000 Follower Discord: https://discord.com/invite/berachain, 28,8.000 Mitglieder, 2,2.000 Online-Protokolldaten: Gesamttransaktion Volumen: 45,21 Mrd. $, davon beträgt der unbefristete Vertrag 41,21 Mrd. $TVL: 45,3 Mio. $24h Handelsvolumen: 242,87 Mio. $ Benutzer: 20.61524h Handelsgebühren: 49,26.000 $ Durchschnittliches tägliches Benutzervolumen im letzten Monat: 500–600 Datenquelle: https:// stats .vertexprotocol.com/ Sie können derzeit am 6+ Jahre kontinuierlichen Anreizplan des Protokolls selbst und am kurzfristigen Anreizplan (STIP) von 3 Millionen ARB-Tokens teilnehmen, der von Arbitrum DAO bereitgestellt wird. 4. Wirtschaftsmodell: VRTX-Gesamtangebot : 1B, keine zusätzliche Ausgabe. 90,85 % dieser Token werden innerhalb von 5+ Jahren freigegeben. Verteilung: Laufende Anreize: 34,0 % (340 Millionen VRTX) Erste Token-Phase: 10,0 % (100 Millionen VRTX) Die erste Token-Phase umfasst die ersten 7 Perioden des Vertex Trade & Earn-Prämienprogramms, das im April 2023 startet und im November endet 8. 2023.10,0 % des VRTX-Angebots, das für die anfängliche Token-Phase vorgesehen ist, sind eine einmalige Verteilung von VRTX-Tokens – die frühen Vertex-Benutzern als Handelsprämien angesammelt werden können. Frühe Investoren: 8,8 % (88 Millionen VRTX) Zu den frühen Investoren zählen Teilnehmer der 8,5 Millionen US-Dollar schweren Startkapitalrunde von Vertex, die ab 2022 eingeworben wird. Anfängliche VRTX-Liquidität (LBA): 1,0 % (10 Millionen VRTX) Die anfängliche VRTX-Liquidität beträgt 1,0 % des bei Genesis freigeschalteten VRTX-Token-Angebots und ist als Belohnung für Vertex-LBA-Teilnehmer vorgesehen. Zukünftige Beitragszahler: 5,0 % (50 Millionen VRTX). Die Zuteilung künftiger Beitragszahler ist eine Reserve für zukünftiges Teamwachstum. Sobald es unverfallbar ist, wird es zur möglichen Verwendung im Protokolltresor abgelegt, gelangt jedoch nicht unbedingt in Umlauf. VRTX-Token, die der Kategorie „Zukünftiger Mitwirkender“ zugeordnet sind, werden erst im zweiten Jahr unverfallbar. Ökosystem: 9,0 % (90 Millionen VRTX). Die Zuteilung für die Ökosystementwicklung beinhaltet eine Reserve an VRTX-Tokens, die das langfristige Ökosystemwachstum von Vertex unterstützen. Auf Genesis ist 1 % der VRTX-Zuteilung für die Ökosystementwicklung freigeschaltet (10 Millionen VRTX). Die restlichen 8 % der VRTX-Token sind für die Entwicklung des Ökosystems vorgesehen, mit einer linearen Freigabe von 2,67 % pro Jahr von Jahr 1 bis Jahr 3. Berater: 0,5 % (5 Millionen VRTX) 0,5 % des gesamten VRTX-Angebots und wird ab Jahr 1 veröffentlicht. Wird für Dienste Dritter verwendet, die langfristige Vorteile für das Wachstum, die Sicherheit und die Nachhaltigkeit des Vertex-Protokolls bieten – einschließlich, aber nicht beschränkt auf Code-Audits und Bug-Bounties. Protokolltresor: 11,7 % (117 Millionen VRTX) 5 % des gesamten VRTX-Angebots (50 Millionen VRTX) werden für die Protokollkasse freigeschaltet, der Rest wird linear von Jahr 1 bis Jahr 3 freigegeben. Gründungsteam: 20,0 % (200 Millionen VRTX) Der Zeitplan für die Teamzuteilung wird voraussichtlich innerhalb von 2–3 Jahren nach dem Mainnet-Start im April 2023 veröffentlicht. Details zur monatlichen Veröffentlichung finden Sie hier: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1iLKBY7uoiYpa7lVzYuCK6HRCOJw-u4mnUR1CcD_OW3s/edit#gid=639807660VRTX-Einsatz voVRTX-Benutzerbewertung: Es werden mehrere Anreizmechanismen eingeführt, damit aktive Teilnehmer mit VRTX belohnt werden Token. Durch die Erhöhung des voVRTX-Scores erhöht sich die Anzahl der Anreize. USDC-Belohnungen: USDC wird basierend auf dem voVRTX-Score des Benutzers vergeben, und USDC stammt aus den Protokolleinnahmen. Das Versicherungsfondspfand (USDC) belohnt die Liquidationsgewinne des Versicherungsfondspools (sofern ein Überschuss vorliegt), um den voVRTX-Benutzerscore weiter zu erhöhen und dadurch mehr VRTX-Verpfändungsprämien zu erhalten. 5. Finanzierung und Team: Finanzierung: 2022–4: Vertex Das Protokoll schließt die Seed-Finanzierung in Höhe von 8,5 Millionen US-Dollar ab. Zu den Investoren zählen Hack VC, Dexterity Capital, Jane Street, Hudson River Trading usw.22.06.2023: Strategische Investition von Wintermute Ventures erhalten, der konkrete Betrag wurde noch nicht bekannt gegeben. Team: Alwin Peng: Mitbegründer, ehemaliger Software-Ingenieur bei Jump Trading. Darius Tabatabai: Mitbegründer, ehemaliger Head of Trading bei JST Capital mit 20 Jahren Handelserfahrung in den Bereichen Optionen, Rohstoffe und FX. BSc Regierung und Wirtschaft von der London School of Economics and Political Science. Conor McNamee: Produktleiter, ehemaliger Business Development und Operations Manager bei Eterna Capital. Absolvent der University of Western Ontario, Kanada und der City University of Hong Kong. SJ Park: Leiter Strategie. Er verfügt über 10 Jahre Erfahrung im Zins- und Kredithandel und war ehemaliger Portfoliomanager bei Goldman Sachs. Jeff Blockinger: General Counsel mit 25 Jahren Erfahrung, spezialisiert auf Wertpapiere, Investmentfonds, Fintech, Blockchain, Kryptowährung und regulatorische Angelegenheiten. Derzeit auch General Counsel von Quadrata. 6. Zusammenfassung: Vertex ist ein vertikal integrierter DEX, der Spot-, Perpetual-Kontrakte und Devisenmärkte in einer einheitlichen Handelsplattform zusammenfasst. Handeln Sie blitzschnell, mit universellen Cross-Margins und einer benutzerfreundlichen Handelsoberfläche. Vertex integriert die Vorteile von DEX und CEX und ermöglicht sowohl die Selbstverwahrung von DEX als auch schnelle Transaktionen wie CEX. Im Gegensatz zu dYdX (Off-Chain-Orderbuch) und GMX (On-Chain-Liquiditätspoollösung) verwendet Vertex ein hybrides Orderbuch + AMM, um Spot- und Perpetual-Contract-Transaktionen zu implementieren. Mit Produkten mit CEX- und DEX-Vorteilen und einem laufenden Handelsanreizprogramm (340 Millionen VRTX) sind das Handelsvolumen und der TVL von Vertex stetig gestiegen. Im Bereich der Derivate gibt es derzeit keinen Monopolherrn und es wird erwartet, dass Vertex um einen Platz unter ihnen konkurriert. Derzeit haben dYdX, GMX und APEX, die sich in letzter Zeit verzehnfacht haben, jeweils ihre eigenen Vorteile. Nur Protokolle, die ein sicheres, zuverlässiges und reibungsloses Transaktionserlebnis sowie geringe Slippage und niedrige Transaktionsgebühren bieten, werden wahrscheinlich auf lange Sicht Benutzer gewinnen, und die Zuweisung von Protokolleinnahmen an Token-Pfandgeber ist ein wichtiger Aspekt, der Benutzer stark anziehen kann. Aus Sicht des Marktwerts hat DYDX einen Marktwert von 990 Millionen US-Dollar, GMX hat einen Marktwert von 385 Millionen US-Dollar und Vertex hat einen Marktwert von 44 Millionen US-Dollar. Basierend auf dem Transaktionsvolumen werden sie unterschätzt. Aus Gewinnsicht ist das Transaktionsvolumen hoch, aber der Transaktionsgebührensatz ist sehr niedrig, die täglichen Gebühreneinnahmen sind relativ niedrig (ca. 50.000 US-Dollar) und die an die Währungsinhaber ausgeschütteten Einnahmen sind ebenfalls relativ gering.Glücklicherweise können die offiziellen Anreizaktivitäten dies ausgleichen. Darüber hinaus wird die Vertex V2-Version offiziellen Angaben zufolge weitere Optimierungen und Neuerungen aufweisen. Wir freuen uns darauf, dass Vertex uns weitere Überraschungen beschert! #内容挖矿 SANYUAN Labs ist eine DAO-gesteuerte Risikokapitalinstitution, die sich auf Investitionen in Web3.0, DeFi und KI konzentriert. Twitter: https://twitter.com/SanyuanCapitalTelegram: https://t.me/TernaryCapital