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📌 A-Aktien-Mittagsbericht: Der Shanghai-Index fällt um 0,66% und gibt 3900 Punkte auf; Halbleiter- und Militärtechnik-Sektor liegen vorn bei den Abschlägen

🍖 Chopper sagt:
Der Shanghai-Index hat 3900 durchbrochen, Halbleiter und Militärtechnik wurden zuerst abverkauft. Das heutige Kursbild lässt einen wirklich etwas entmutigt zurück. Aber Goldman Sachs ruft weiterhin dazu auf, Long-Positionen in China-AI zu kaufen, und auch das Retail-Thema wird gegen den Trend hochgezogen. Das zeigt: Es ist keine vollständige Panik. Das Kapital sucht sich stattdessen strukturelle Chancen.

Wenn man sich den Halbleitersektor genauer ansieht: $SMIC (688981.SH) schwankt derzeit ungefähr um 70 RMB; heute ist es um fast 2% gefallen. Hauptsächlich liegt das daran, dass die großen AI-Titel weltweit in den Abwärtssog geraten sind. Kurzfristig ist der Druck tatsächlich spürbar. Allerdings hat sich die Inlands-Politikseite (z. B. der „Big Fund“ Phase III) und die Logik der Substitution durch einheimische Produkte nicht geändert. An dieser Stelle ist es nicht sinnvoll, blind zu verkaufen und auszusteigen.

Risiko-Hinweis: Nicht zu schnell nachkaufen. Erst wenn der Shanghai-Index unter 3900 bei rückläufigem Volumen stabilisiert, sollte man darüber nachdenken. Ein vergleichbarer Blick auf $Will Semiconductor? (300136.SZ): Zwar ist es ebenfalls Teil der Konsumelektronik-Kette, aber es ist eher bei Antennen und Hochfrequenz angesiedelt und unterscheidet sich von der Foundry-Logik von SMIC. Dass es heute weniger fällt, zeigt, dass das Kapital spezifische Teilsegmente auswählt, um Risiken zu umgehen.

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