Vlad from ICODA

🔔 Follow me on Twitter -> @p_vlad
Now when you buy $HYPE, you already know which protocols you can ape into:
Hyperbeat (@hyperbeat): DeFi infrastructure automating yield strategies on HyperEVMHyperdrive (@hyperdrivedefi): Hyperliquid's premier DeFi hub (Lend, borrow, liquid stake)HyperLend (@hyperlendx): Lending/borrowing protocol on Hyperliquid optimizing liquidity in volatility.Felix (@felixprotocol): Borrowing/lending on Hyperliquid with feUSD stablecoin backed by blue-chip collateralHyperstable (@Hyperstable): veCDP stablecoin protocol on HyperliquidHypurrFi (@HypurrFi): Leveraged lending on HyperEVM for yields; mints synthetic USDXLKinetiq (@kinetiq_xyz): Liquid staking on Hyperliquid; issues kHYPE governed by KNTQ tokenHyperwave (@Hyperwavefi): Onchain forex and payments on Hyperliquid with liquid HLP tokensUltraSolid (@ultrasolid_hl): veDEX and liquidity hub on HyperEVM with aggregated routing and dual tokensKeiko Finance (@KeikoFinance): Permissionless borrowing on HyperEVM with dynamic rates and points rewardsHarmonix Finance (@harmonixfi): DeFi platform that combines advanced hedge fund-grade strategies with native blockchain technologyHyperBloom (@hyperbloomxyz): DeFi SuperApp built on HyperEVM.Timeswap (@TimeswapLabs): oracleless lending/borrowing protocol.Thunderhead (@thunderheadxyz): The premiere liquid-staking solution for the Hyperliquid network.
Hyperliquid.

🔔 Follow me on Twitter -> @p_vlad
What’s the most important part of everyone’s journey to financial stability and independence? Capital efficiency.
Your money isn’t really working for you until it earns passive income.
That’s where yield-bearing stablecoins come in.
For years, stables have been treated like “crypto cash.” People park them on exchanges, use them for trading pairs, or just hold them on-chain waiting for opportunities. But in 2025, the range of options for putting stables to work has exploded. From the most conservative, almost treasury-like products to high-octane speculative plays, there’s now a full spectrum of yield strategies.
In this article, I’ll walk through 10 ways you can earn yield on your stables. Some are safe enough for cautious capital, others are for degens chasing triple-digit returns. Together, they give us a picture of how far stablecoin yield markets have evolved.
Bookmark this, because the landscape shifts fast and you’ll want a reference point.
1) CeFi Deposits: The Easy Entry
Let’s start with the obvious. Centralized exchanges like Binance, OKX, Bybit, and Coinbase will happily take your stables and pay you interest.

The pitch is simple: deposit USDC or USDT, click “earn,” and watch the balance tick up. The rates look attractive too, right now they’re often between 6–14% APY.
But where does this money actually come from? Behind the curtain, your stables are lent out to margin traders and market makers. Sometimes they fund structured products for institutional clients. You’re essentially subsidizing leverage demand on the other side of the market.
The trade-off is clear: you’re outsourcing risk to the exchange itself. If withdrawals get paused, if regulators intervene, or if the exchange mismanages funds, you’re stuck. This isn’t just a theoretical concern: history has shown us what happens when CeFi risk goes wrong.

Think of FTX, which froze billions in customer funds when it collapsed in 2022. Or Celsius and BlockFi, which both halted withdrawals and went bankrupt after risky bets backfired. Even Voyager crumbled when its borrowers defaulted, leaving depositors stranded.
Still, CeFi deposits remain the first step for many. They’re easy, liquid, and convenient. Just remember the golden rule: don’t lock your money up for months just to squeeze out an extra percent.
2) On-Chain Lending: The DeFi Backbone

When you step into DeFi proper, lending markets are the backbone. Aave, Compound, Morpho, Venus, Radiant, they all operate on the same principle.
You supply USDC, USDT, or DAI into a pool. Borrowers come in with collateral, usually ETH or BTC, and pay to borrow your stables. Utilization drives interest rates: the more demand, the higher the yield.
For suppliers, this translates into 5–12% APY, depending on the market. It’s simple, transparent, and relatively liquid.
But DeFi lending isn’t risk-free. Smart contracts can be exploited. Oracle feeds can be manipulated, triggering cascades of liquidations. And when collateral depegs (think of stETH in 2022 or smaller stables breaking peg) lenders can end up holding bad debt.
Power users sometimes go further: they loop their stables. Deposit $1,000, borrow $800 against it, deposit again, and repeat. On paper, APY climbs dramatically. In practice, liquidation risk grows with every cycle.
For many, lending markets are the first “serious” yield option beyond CeFi. They’re reliable, but they require vigilance.
3) Providing Liquidity: The Fee Machine

Liquidity pools on DEXs like Curve, Uniswap, Balancer, Maverick, or Meteora unlock another dimension of stablecoin yield.
Here you’re not lending to borrowers, you’re supplying liquidity for traders. Every time someone swaps USDC to USDT, or DAI to USDC, you earn a fraction of the trading fees.
In stable/stable pools, impermanent loss is minimized, but it never disappears completely. If one stable depegs, your pool position takes the hit.
Returns usually range between 5–15% APY, but that number hides complexity. In pools with high organic volume, fees sustain yield. In others, it’s inflated by token incentives: CRV, BAL, MAV, you name it. Those emissions don’t last forever.
With concentrated liquidity models like Uniswap v3, yields depend on how efficiently you manage your price range: too wide and you earn little, too narrow and you risk falling out of range.

For those interested in live data, current Uniswap v3 pool yields can be tracked through analytics tools such as free DefiLlama Pools, or revert.finance. These services aggregate real-time APRs across major pairs and help visualize performance by range.
For seasoned LPs, this is a profitable game. For most casual users, it requires more active management than they expect.
4) Yield Aggregators: Automation For The Lazy
If lending and LPing feels too hands-on, yield aggregators like Yearn, Beefy, Idle, and Convex promise to automate the process.
Their pitch: deposit once, let us handle the strategy. We’ll chase incentives, reinvest fees, optimize rewards.
When markets are hot, aggregator vaults have hit 10–25% APY, especially where governance bribes and token emissions are strong.
But remember, with automation comes stacked risk. You’re exposed to the aggregator itself, plus every underlying protocol it touches. If something fails anywhere along the chain, the vault is impacted.
Still, for many, this is the easiest way to put stables to work without babysitting positions daily.
5) Real-World Assets: Bringing TradFi Yield On-Chain

The biggest structural shift in the last two years has been the rise of RWAs.
Tokens like Ondo USDY, MakerDAO’s sDAI, Maple, Clearpool, Securitize / BlackRock BUIDL, they connect stables to U.S. Treasuries, corporate credit, and institutional-grade funds.
A newer entrant here is USDai / sUSDai, developed by Permian Labs. USDai is a dollar-pegged token, and when staked it becomes sUSDai, which earns yield from loans collateralized by GPU hardware and AI infrastructure. The model has already gained traction, with over $100M in TVL and backing from major investors.
The yields from RWA-based stables are modest, usually around 5% APY, but unlike token incentives, they come from real cashflows, making them more sustainable.
The downside: many of these products require KYC, sometimes even accredited status, and they blur the line between DeFi and TradFi. They’re less DeFi-native, more bridge.
Still, RWAs are how stablecoin yields become institutionalized, and how stables tap into real economic activity rather than speculative emissions.
6) Funding Rate Farming: Surfing Perp Markets

Perpetuals dominate crypto trading, and they come with funding payments. Platforms like Binance Futures, dYdX, GMX, and Hyperliquid allow you to earn (or pay) depending on market skew.In bull markets, longs pay shorts heavily, and if you’re hedged correctly, you can collect 10–40% APY just from funding. For a deeper dive into how funding actually works, check out this thread.
To put it in perspective, consider a past example: when the Aster funding rate on Bybit was calculated every 4 hours (6 funding periods per day), a rate of 0.151% × 6 = 0.906% per day would have translated into an APR of 0.906% × 365 ≈ 330.7% APR.
Projects like Boros are now building structured ways to capture this opportunity, allowing users to earn from perpetuals funding without active management. Instead of manually hedging positions, Boros automates the process, dynamically balancing long and short exposure to extract consistent yield from funding rate differentials.
Still, it’s important to remember that funding is volatile, rates flip quickly, liquidation risks are always present, and this is not passive yield. Even with automation, it remains a leveraged and market-dependent strategy. For some, this is where the real money is. For others, it’s stress they’d rather avoid.
7) Delta-Neutral Strategies: The Quant Zone
Closely related is the cash-and-carry trade: long spot, short futures, capture the basis spread.
When futures trade above spot, locking in the difference can yield 5–30% annualized. You can execute this strategy on any exchange that offers both spot and perpetual contracts for the same asset, the principle is universal.
The upside: it’s market-neutral when executed properly. The downside: fees, borrow costs, and execution mistakes can erode profits quickly.
Delta-neutral farming is less about yield chasing, more about operational precision.
8) Pendle, Ethena & Synthetic Yield
The bleeding edge of stablecoin yield is where protocols repackage stables themselves.
Pendle
pioneered splitting yield into principal and yield tokens. You can buy PTs for fixed returns — around 12% APY today — or speculate on YTs for leveraged variable returns.
Ethena
created USDe, a synthetic stable that farms perp markets in the background. In good conditions, it pays 10–30%, but it’s not “cash equivalent.” It’s only as stable as the strategy underneath.
Beyond these flagship names, other protocols are experimenting with stable-backed lending models that rethink risk management itself.
Silo Finance structures its markets as isolated “silos,” where each asset has its own lending pool paired with a bridge asset (like ETH or a stablecoin). This design prevents contagion: if one asset collapses, it doesn’t drag down the entire system. It’s a direct answer to the problem of shared-pool risk that has triggered cascading failures in legacy protocols. For instance, when BadgerDAO’s exploit in 2021 bled through shared Curve pools, or when Iron Bank’s defaults in 2022 left lenders across multiple assets exposed. In both cases, the lack of isolation meant that a failure in one market had knock-on effects across the entire system.
Fraxlend takes a similar approach with permissionless lending pairs. Anyone can spin up a market between two ERC-20 tokens, and each pair has independent parameters like loan-to-value ratios, interest rate models, and liquidation mechanics. Depositors receive fTokens that accrue interest automatically, while the modular structure keeps risks compartmentalized.
Both of these models show where the sector is heading: instead of one monolithic pool of assets, lending becomes modular, customizable, and safer by design. They also unlock new opportunities for stables to be deployed across niche markets that would never qualify for a traditional Aave-style listing.
These aren’t for the faint of heart, the mechanics are complex, the liquidity is thinner, and the risks of mis-configured markets are real. But they represent the next layer of innovation in stablecoin yield, where safety and capital efficiency are being redesigned from the ground up.
9) Airdrops: The Passive Bonus Layer
Airdrops are different from pure point farming. Instead of parking funds just to chase multipliers, you earn them along the way while running other strategies. Provide liquidity, deposit into vaults, or stake in protocols, and on top of the base yield, you may qualify for a token drop.
This makes airdrops less of a standalone strategy and more of a “bonus layer” that rides on top of your existing positions. You’re not committing extra capital for the farm, you’re simply getting rewarded for being an active user.
A few current examples floating around:
cap: LPs on Pendle can qualify for CAP multipliers, making regular yield farming double as a long-term airdrop play + 13,4% APR.
Theo: Depositing through partners like Liminal or providing liquidity to PRJX pools not only generates baseline yield, it also puts you in line for potential Theo rewards.
Liminal: Known for experimenting with structured vaults, deposits here could unlock exposure to its token distribution once it launches.
Ethereal: Depositing assets like eUSDe into their ecosystem has been flagged as a way to position for a potential airdrop tied to ENA, and the mainnet is soon.
The upside is obvious: airdrops stack on top of whatever APR you’re already earning. The downside is that nothing is guaranteed, protocols can change their distribution plans, and rewards are speculative until they actually hit your wallet.
Still, ignoring airdrops means leaving free optionality on the table. If you’re already farming yield, you might as well farm future tokens along the way.
10) Native Yield Stables: Dollars That Earn By Design

Finally, some stables embed yield directly.
sDAI
streams Treasury income from Maker’s DSR. FRAX, crvUSD, GHO, and Lybra eUSD each experiment with mechanisms that make stables productive by default.
A new wave of projects is pushing this idea further. USDf from Falcon can be staked into sUSDf, which turns it into a yield-bearing version powered by the protocol’s internal strategies. On Solana, Solayer’s sUSD takes a different route: it is directly backed by U.S. Treasuries, so the yield you earn simply flows from T-bill interest. Both approaches aim for the same outcome — a stablecoin that doesn’t sit idle, but works for its holder.
These tokens show what the next generation of stablecoins could look like: programmable dollars where yield is baked into the design itself.
The challenge is peg stability and governance. When mechanics fail, yields vanish and pegs wobble. But if they succeed, they change how we think about money in crypto.
Wrapping Up
Stablecoins started as nothing more than crypto cash. Safe harbor in a volatile market.
Today, they’re the gateway to a dozen different yield strategies. Some mirror TradFi (like Treasuries on-chain). Others are uniquely DeFi (like Pendle splits or perp funding).
The spectrum is wide:
Safe core: RWAs, sDAI, Aave/CompoundMedium risk: Curve LPs, Pendle PTs, Yearn/BeefyHigh risk: Ethena, funding trades, points farming
The key takeaway: Yield isn’t free. It’s just risk priced into numbers.
And once you see stables not as static dollars but as programmable yield engines, the whole of DeFi starts to look like a capital efficiency machine.

For the past five years, stablecoins have been the backbone of DeFi. They power liquidity pools, collateral markets, yield farming, and trading pairs. Without them, the space wouldn’t function.
But DeFi isn’t limited to cash-like instruments. The next wave may be driven not by stablecoins, but by tokenized stocks, ETFs, REITs, and other productive assets.
And there are strong reasons to believe the stock meta could eventually surpass the stablecoin meta in terms of impact and adoption.
The stablecoin baseline
Total stablecoin supply is now >$280B, an all-time high, growing for 23 straight months. This layer of “crypto dollars” is the funding base of Web3.But stablecoins themselves are static: they don’t produce cashflows, they don’t pay dividends, and they aren’t inherently productive.
They are a necessary layer, but not the full story.
Productive assets on-chain: the new frontier
The first signal came with tokenized treasuries and funds:
BlackRock’s BUIDL fund, launched in 2024, already holds $2.2B on-chain.RWA (real-world asset) TVL sits at $15.8B, more than 3× growth year-on-year.
For the first time, institutional-grade yield-bearing assets are becoming usable inside crypto, as collateral, as building blocks for structured products, and as DeFi-native primitives.
Stocks, ETFs, REITs: why they matter more
The opportunity with stocks isn’t that crypto natives suddenly start trading equities. That has been tried, and the only tokens that caught attention were hype names like Tesla or crypto-adjacent companies.
The real shift comes when retail stock investors step into DeFi.
And when they do, they won’t just see tokenized versions of familiar assets. They’ll see an entire financial playground that offers more than any traditional brokerage.
What changes when equities go on-chain
Custom leverage: instead of waiting for Nasdaq to list a “3× ETF,” users can set their own leverage ratios, choose liquidation models, and pick credit providers.Programmable dividends: dividends from REITs or ETFs can flow directly into wallets, auto-compound into new shares, or even stream in real time to family members.Composable strategies: tokenized equities can plug into lending protocols, AMMs, derivatives platforms, and yield aggregators.
These are features retail investors don’t get in TradFi, but they are standard in DeFi.
The infrastructure is already here
Pendle ($PENDLE ), $11.9B TVL as of Sep ’25, has shown how splitting principal and yield unlocks new fixed/variable markets. Equities and ETFs can be layered into this model just like stETH or USDC.fxn and similar protocols allow leverage without ongoing funding costs, opening another design space for equity RWAs.Flashloans, interoperability, programmable liquidation are part of the base DeFi toolkit.
What’s missing is not the tech, but the assets.
Early distribution: Robinhood
One of the biggest catalysts so far:
In 2025, Robinhood launched 200+ tokenized US stocks and ETFs for EU users, with on-chain dividend payouts.Today, these live on Arbitrum; soon they’ll migrate to Robinhood’s own L2.
This is not just another tokenization startup, it’s a retail distribution engine with millions of users. For many, this will be their first exposure to DeFi.
Why stock meta could outrun stablecoins meta
Familiarity: retail already understands stocks and ETFs. Moving them on-chain is not a leap of faith like early DeFi farming was, it’s a UX upgrade.Productivity: unlike stablecoins, equities generate income streams, which DeFi can repackage and compound in countless ways.Institutional validation: BUIDL being accepted as collateral is a milestone. If funds can be collateral, stocks and ETFs are next.Bigger TAM: global equity markets are $100T+, versus stablecoins at <$300B. Even small penetration dwarfs today’s DeFi.
But there's a catch
Liquidity today is tiny, tokenized stocks trade in the single-digit millions of market cap.Regulatory gates mean many products will be KYC/whitelist-only.Equities close on weekends; crypto doesn’t. Oracles and settlement models need to adapt.Custody, voting rights, and corporate actions require robust infrastructure.
But the direction is clear: from experimental pilots to mainstream platforms.
Final thoughts
Stablecoins gave DeFi its cash layer. The next step is bringing in productive assets: equities, ETFs, REITs, credit instruments.
The stock meta won’t replace stablecoins. It will build on top of them, creating an economy where assets already central to retail portfolios become programmable, composable, and accessible 24/7.
Follow me:
Binance -> @Vlad from ICODA
Twitter -> @p_vlad

Implementujte TFR bez porušení UX.
Travel Rule není jen compliance theater - stává se páteří institucionální adopce kryptoměn. Ale tady je problém: většina implementací buď zabíjí uživatelskou zkušenost, nebo vytváří mezery v souladu, které regulátoři rádi využívají.
Studovali jsme praktiky implementace Travel Rule na různých řetězcích a shromáždili funkční architektonické vzory. To není teorie - je to praktická příručka pro BNB Chain a dále.
Jak funguje tok VASP k VASP
Travel Rule vyžaduje, aby poskytovatelé služeb virtuálních aktiv (VASPs) vyměňovali informace o zákaznících pro transakce nad určité prahy. Základní tok zahrnuje tři komponenty: odesílající VASP (odesílatel), bezpečnou komunikační vrstvu a příjemce VASP (příjemce).

TL;DR: Decentralizované sítě fyzické infrastruktury (DePIN) proměňují lidi a firmy v mikrooperátory, kteří budují a provozují reálné sítě – konektivitu, úložiště, výpočetní techniku, mapy – koordinované tokeny. Tradiční telekomunikační společnosti budují shora dolů s vysokými kapitálovými výdaji a centralizovanou kontrolou. Tato příručka vysvětluje, jak DePIN funguje, jak jeho tokenová ekonomika sladí pobídky, kde září (a kde ne) a co by zakladatelé Web3 měli dělat dál.
DePIN je okamžik, kdy se infrastruktura stává tržištěm.

Tokeny umožňují decentralizované síti fyzické infrastruktury (DePIN) přesunout počáteční kapitálové výdaje (CAPEX) z jediné rozvahy na tisíce účastníků, kteří jsou ochotni koupit hardware (nebo přispět nevyužitou kapacitou) výměnou za tok tokenů, jejichž hodnota je nakonec ukotvena na skutečném použití sítě. Pokud je to provedeno správně, tento tok tokenů splácí box, který byl právě nainstalován, financuje další vlnu hardwaru a postupně přesouvá protokol z inflace na sebe-financování.

Jak vést svou Web3 startup skrze rychle se vyvíjející labyrint shody EU – a přitom rychle dodávat produkt.
---
Tokeny skutečných aktiv (RWA) se dostávají z butikových experimentů do multi-miliardových euro fundraisingových nástrojů. Přesto v EU se právní půda neustále mění: MiCA je v platnosti, pravidla AML6 pro krypto jsou přísná a kdysi úzký sandbox DLT Pilot se blíží k trvalosti. Tento průvodce mapuje celé území – rozhodnutí o klasifikaci, termíny licencí, miny AML a marketingové úhly – aby mohli B2B marketéři a zakladatelé v rané fázi budovat, spouštět a škálovat s důvěrou.

1️⃣. RWA Group (rwa.ltd)
Řetězec / ekosystém: EVM + Solana + TRON (Multi-chain); standard ERC-3643
Očekávané datum TGE nebo uvedení na trh: Začátek srpna 2025
Dny do TGE: ~11 dní
RWA zaměření: Ne-financované RWA (např. sběratelské předměty, zásoby, kulturní zboží)
Krátký popis: Platforma se sídlem v Hongkongu, která spouští první globální burzu pro nefinanční RWA, která umožňuje tokenizaci a obchodování nebo výměnu fyzických statků, jako jsou umění, zásoby SME a sběratelské předměty.
Klíčoví podporovatelé / partneři: Digitální kolekce Čína, INERI (Hongkongský mezinárodní institut nového ekonomického výzkumu)

Dilema zakladatele na trhu s dvojími silami
Pokud budujete kryptoměnovou burzu, DeFi protokol nebo digitální identitní vrstvu v roce 2025, jste mezi dvěma nehybnými silami: regulačními požadavky a decentralizací zaměřenou na soukromí. Vlády zpřísňují mandáty Know Your Customer (KYC) s rekordními vymáhacími akcemi, zatímco uživatelé a vývojáři stále více požadují řešení s nulovým poznáním (ZK), která zachovávají anonymitu, minimalizují vystavení dat a odpovídají etosu Web3.
To není jen filosofický střet. Je to strategická odbočka za 10 miliard dolarů. Volby, které učiníte dnes, jak ověřit identitu a spravovat uživatelská data, ovlivní vaši schopnost škálovat, přitahovat institucionální kapitál, uspokojit regulátory a budovat důvěru uživatelů.

Sektor RWA vykazuje smíšenou dynamiku: Protokoly nahoru, tokenizovaná aktiva dolů
---
V uplynulých 7 dnech sektor reálných aktiv (RWA) vykázal kontrastní výkonnost napříč dvěma hlavními segmenty: RWA protokoly a tokenizovaná aktiva. Podle nejnovějších údajů nyní celková tržní kapitalizace RWA činí $54.14 miliard.

Od 14. července do 21. července vzrostly RWA protokoly o 11.71%, což přivedlo jejich tržní kapitalizaci z $4.35B na $4.86B. Tento výkon podtrhuje rostoucí důvěru investorů a příliv do projektů na úrovni protokolů zaměřených na reálnou integraci blockchainových systémů.

Nový most mezi tradičními financemi a DeFi
V rychle se vyvíjejícím prostředí digitálních aktiv se tokenizace aktiv v reálném světě (RWA) jeví jako snad nejdůležitější vývoj, který překlenul mezeru mezi tradičními financemi (TradFi) a decentralizovanými financemi (DeFi). V ICODA jsme svědky toho, jak tato revoluční technologie transformuje vše od investic do nemovitostí po správu pokladny.
Čísla mluví sama za sebe: K květnu 2025 dosáhly celkové uzamčené hodnoty (TVL) v projektech RWA impozantních 22,45 miliardy USD, což odráží 9,33% nárůst za pouhých 30 dní. S robustním ročním růstovým tempem 32 % v roce 2024 se očekává, že trh dosáhne 50 miliard USD do konce tohoto roku. Dlouhodobé projekce jsou ještě ohromující — od 1,3 trilionu až po 30 trilionů USD do roku 2030.

V roce 2025 mít špičkovou kryptografii je jen polovina bitvy. Ta druhá polovina? Vysvětlit to.
Napříč Layer-2, DeFi protokoly a stacky s nulovými znalostmi, kryptotýmy pokračují ve vývoji sofistikované technologie — ale příliš často jejich sdělení zní, jako by bylo napsáno pro PhD, ne pro lidi. Výsledkem je tichý zabiják adopce: zmatení uživatelé, skeptičtí investoři a regulátoři ponechaní ve tmě.
Ale nově vznikající výzkum naznačuje jasné řešení. Na základě dvou důležitých strategických dokumentů — Komunikace složité kryptotechnologie a Strategický komunikační rámec pro vysvětlování složité kryptotechnologie — máme nyní akční plán pro zakladatele, marketingové pracovníky a produktové týmy, kteří chtějí, aby jejich inovace byly chápány, důvěryhodné a přijímané.

Onboarding do kryptoměn je překážka růstu. Ve všech studiích 60–90% nových uživatelů odchází, než provedou svou první transakci. A více než 80% se po jednom použití nikdy nevrátí. Pokud jste zakladatel, produktový lídr nebo stratég růstu ve Web3, oprava tohoto problému není volitelná - je to vaše největší příležitost.
Problém: 80%+ uživatelů odchází před aktivací
Navzdory explozivnímu zájmu o Web3 trpí většina kryptoměnových produktů masivními abandonmenty onboardingu - 60% až 90% uživatelů odchází, než dokončí první transakci. Hlavními viníky jsou?

Éra zpráv "anonymně jako výchozí" je mrtvá. Zde je, jak vedoucí projekty kryptoměn vyvažují soukromí uživatelů s dodržováním předpisů — a co to znamená pro vaši marketingovou strategii.

Krypto průmysl stojí na křižovatce, která by se před dvěma lety zdála nemožná. Na jedné straně uživatelé požadují silnější ochranu soukromí, jak roste znepokojení z dohledu. Na druhé straně regulátoři po celém světě zpřísňují požadavky na dodržování předpisů závratnou rychlostí — 97 zemí posílilo krypto regulace do začátku roku 2025, přičemž 73 burz zrušilo soukromé mince kvůli obavám o dodržování předpisů.

V post-FTX, post-SEC akční éře roku 2025 není důvěryhodnost marketingová taktika — je to strukturální příkop. Napříč Layer-1, DeFi protokoly, infrastrukturou soukromí a projekty identity Web3 se legitimita stala nejcennějším diferenciátorem na nasyceném trhu, kde 52% všech kryptotokenů spuštěných od roku 2021 již selhalo.
Transformace je jasná: důvěra, kdysi předpokládaná, musí nyní být konstruována, signalizována a ověřena. Projekty, které uspějí v tomto úsilí — jako Worldcoin, Base, Celestia, Nillion, Story Protocol a Monad — nasazují vrstvené, proaktivní strategie, které kombinují bezpečnost, transparentnost, připravenost na regulaci a zapojení komunity do opakovatelného plánu legitimity.

📉 Čtvrtletí dvou příběhů
Q2 2025 přineslo ostře kontrastní trendy. Po silném závěru v Q1 financování v Q2 pokleslo—přesto aktuální úrovně zůstávají pozoruhodně robustní.

Duben a květen se ochladily:
Duben přinesl přibližně 1,29 miliardy dolarů.
Květen klesl na přibližně 624 milionů dolarů—nejméně měsíčních obchodů od začátku roku 2021, s pouze 62 financovacími koly.
Červen se vrátil s velkým úspěchem:
Investoři nalili 2,5 miliardy dolarů, což činí červen druhým největším měsícem roku 2025 (za březnem).
Čistý výsledek:
Celkové investice v Q2 skončily přibližně na 4,5 miliardy dolarů, což představuje pokles o asi 22 % oproti téměř 6 miliardám USD v Q1.

V rozvíjejícím se příručce marketingu Web3 má málo nástrojů tak rychle — nebo tak strategicky — získalo trakci jako platformy úkolů. Tyto gamifikované motory zapojení transformovaly způsob, jakým projekty kryptoměn onboardují uživatele, řídí akce on-chain a budují komunity.
V ICODA jsme pomohli spustit desítky růstových kampaní napříč DeFi, NFT, herními a infrastrukturními vertikálami. A jedna věc se stala jasnou: když jsou správně používány, platformy úkolů nejsou jen „růstové hacky“ — jsou strategickou infrastrukturou pro dlouhodobý rozvoj ekosystému.