MM-喵姐

7.31 Analýza tržního chování

Závěr, závěr~ Ta poslední vlna včera večer byla opravdu šílená. Ceny se příliš nesnížily, ale většina lidí přišla o své pozice. Uprostřed noci zlato spadlo do velké díry, BTC prorazil malé podpory, zvýšil objem a pak se vrátil zpět. Američané s těmito zprávami opravdu hrají tvrdě. Tato úroveň 117 se stále nedá překonat, je velmi pravděpodobné, že ještě zabijí nějaké medvědy, počkejme, až se strach dostatečně zvýší, než se to zase rozjede.

Teď zase altcoiny začínají padat, BTC a ETH ještě skutečně neklesly, odhaduji, že mnozí začínají znovu křičet „sezóna altcoinů, býčí trh přichází“. Nezapomeňte, že včera Powell si rozhodně nehrál, nejprve hodil studenou sprchu na očekávání snížení úrokových sazeb v září, a pak přímo napadl Trumpův „krásný daňový zákon“, tím chtěl říct, že fiskální stimulace nyní inflaci nezachrání.

Následuje několik klíčových časových bodů, na které je dobré se zaměřit:

1. Zítra končí měsíční svíčka, trend by mohl přijít k obratu.
2. V pátek večer v 20:30 budou údaje o nezaměstnanosti, což obvykle vyvolává volatilitu.
3. Příští pondělí končí týdenní svíčka, to, zda tato vlna vzlétne do oblak, závisí na ní.
#美联储利率决议

📉V uplynulém měsíci se Bitcoin pohyboval v rozmezí 8–9W a stále se konsolidoval, zatímco altcoiny byly kolektivně zasaženy, pokles o 15%–40% se stal normou. Ale v nejtišších chvílích bývá často nejvíc zaměstnaná velryba – na blockchainu se tiše nakupují velké objemy.

Nejde jen o hlavní trhy, XRP a ADA se střídavě kupují;
DeFi blue chips UNI a AAVE také pokračují v růstu;
dokonce i Meme, AI a oblasti uložení, které vykazují velké výkyvy, mají své velké hráče, kteří se připravují.

Logika je velmi jednoduchá:
Pokles = příležitost, nesnažte se honit krátkodobé rytmy, zaměřte se na základní hodnoty, cash flow a politické trendy; Meme berte jako loterii, pokud to vyjde, tak to vyjde; AI, modularita a úložiště jako dlouhodobý příběh, velryby už dávno plánují na další čtvrtletí.

Čím hlasitěji trh volá, tím stabilnější jsou. Naopak ti, kteří dokážou zůstat klidní, jsou skutečnými vítězi.
#加密市场观察

以太这波日线结构挺有意思：
现在只突破了第一根下降趋势线，意味着下跌趋势基本结束，但第二根没过，暂时还不能叫反转，只能说“风向要变了”。昨天那根大阳突破 3100 颈线，今天又来一根小阴，刚好走出孕线形态，短线还是震荡味更浓。

接下来就看这两天怎么收线，是真突破还是假突破，很快见分晓。底部这轮多头是放量的，MACD 也在底背离后金叉，信号不差。短期我看区间震荡，3066—3240 美金来回跑。

#比特币 冲回 9.4 万，但这位置只能低吸，不能追、不能冲，节奏错过了就别硬上车，风险已经明显大于利润。没有底部仓位的人，现在再进去基本就是高位被来回震到剩本金，最后还容易亏。

这波以太、SOL 我也踩空了，本来节奏对的，结果被夜里一根洗盘甩下车，没亏但也没赚，上不去节奏就吃不到这波行情的钱。尤其我们在东方市场，盘面全被西方节奏牵着走，不熬夜根本跟不上，可身体也扛不住。

更现实的是，美股现在热得离谱，崩盘只是时间问题——明年一二月大概率要来一波大的。行情越来越难，做多难，做空也难，年初到现在回头看，甚至从 2022 熬到 2025，都不知道自己怎么扛过来的。今年更是冷到不行，连像样的热点都没有。

能做的，就是稳住，熬一熬寒冬。

Včera večer se americké akcie otevřely, Bitcoin nejprve klesl na 83800, poté během dne pomalu získal ztracené pozice.
Důležitější je, že prémium Coinbase se vrátilo do kladných hodnot — panické výprodeje se zdají být na konci.
Na straně ETF jsou také signály:
Včera večer čistý příliv BTC ETF dosáhl 850 milionů
Po 3 dnech volna stále bez jakýchkoli odlivů po dobu 4 dnů.

Skupina Vanguard otevřela BTC/ETH/SOL/XRP ETF s řízeným objemem 11 bilionů dolarů, což je hned za BlackRockem.

To lze považovat za jaderně pozitivní zprávu v býčím trhu, ale nyní, když se nacházíme v klesajícím cyklu, to může být jen příprava na budoucnost. Kdy se peníze dostanou na trh, závisí na dalším tempu likvidity od Fedu.

Další stimulující fakt: Média uvádějí, že Fed včera v noci provedl repo operaci a do systému vložil 13,5 miliardy dolarů — druhý největší objem od začátku pandemie, dokonce vyšší než během internetové bubliny.

Pokud jsou zprávy pravdivé, pak to představuje skutečnou příležitost k dechu pro kryptoměny.

Ale nezapomeňme ani na špatné zprávy:
MSTR minulý týden právě zakoupil 130 BTC, ale včera vybral 1,44 miliardy dolarů na rezervu na dividendy akcií, přičemž tyto peníze měly původně jít na nákup BTC. Je evidentní, že ani oni už nevydrží tlak na ceny akcií.
#美SEC推动加密创新监管

Makroekonomie v posledních dvou dnech byla kombinací negativních a pozitivních zpráv!

Technicky: #BTC čtyřhodinový graf 84000 má nějakou podporu, ale je velmi slabá, žádný signál o stabilizaci, klíčové bude, zda se krátkodobě vrátí na 90 tisíc - pokud se udrží, může ještě mírně vzrůst, pokud ne, bude pokračovat stagnace a oslabování. V této fázi je lepší se poctivě učit a odpočívat, než provádět chaotické obchody.

#ETH je na tom stejně, denní graf stále na levé straně klesající trendové linie, pokles se nezastavil, 2623 je klíčová podpora, pokud se prolomí, bude pokračovat v poklesu. Sám stále držím, ať už medvědí nebo býčí trh, to, co má přijít, nakonec přijde.

Tento cyklus trendu: Týdenní graf byl tři týdny nepřetržitě stlačován 50týdenním klouzavým průměrem, měsíční klouzavý průměr MA20 je stále stabilní, ale MACD vytvořil medvědí kříž, což dává trhu trochu medvědí nádech.

Od říjnového zhroucení až do nynějška byla většina času stlačena pod 20denním klouzavým průměrem, občasné odrazy jsou, ale nejsou dost silné.

Dobrou zprávou je, že prémium Coinbase konečně přešlo do kladných čísel, americký kapitál se začíná probouzet, minulý týden se díky tomu vrátil na 90 tisíc.

Nyní se zaměříme na dvě věci: zda se podaří udržet 92 tisíc a zda se podaří překonat oblast hustého uvíznutí mezi 93–96 tisíci. Až překonáme tuto strop, budeme skutečně mít právo hovořit o 100 tisících. Krátkodobý trend by měl bránit na 83–85 tisících, tato bitva na hranici pravděpodobně ještě nějakou dobu potrvá.

Na makroekonomické straně je trend mírně pozitivní: pravděpodobnost snížení úrokových sazeb v prosinci vzrostla z 25 % na 80 %+, kvantitativní uvolnění může být také pozastaveno, Fed opět mění směr a to je skutečně pozitivní pro riziková aktiva. Celkově vzato, trh se ještě zcela neotočil, ale směr se skutečně jasně mění, zbývá jen čekat, co nám Bitcoin sám odpoví.
#加密市场回调

Týdenní nárůst se během několika hodin vrátil zpět!
Dnešní měsíční svíčka okamžitě vrátila celý nárůst z minulého týdne, $BTC znovu dokazuje, že hloubka trhu stále není dostatečná, medvědí trh vyžaduje rychlý vstup a výstup.
Pokud 80 tisíc nevydrží, přichází druhé dno korekce.

Dnes jsem se podíval na dvoudenní linii Etherea, můj pocit je:
Tato vlna trvala 89 dní, pokles činil 47 %, čas a prostor byly téměř vyjasněny; 2623 dolarů přesně leží na husté zóně obchodování, což je také počátek předchozího trhu, podpora je docela silná;
Z hlediska formace po velké medvědí svíčce následovala hvězda a série býčích svíček, býci jasně ukazují sílu;
Struktura MACD medvědího trendu byla také narušena.

Co se týče dlouhého období, to už potřebuje čas na očištění, ale ti, kteří to vydrží, obvykle vidí skutečné výnosy.

Co se to má dělat? Je to opravdu pravda? #币圈

Bitcoin dnes ráno konečně jednou nohou kopl 9W, a pak se dostal na 9.2W, to je poprvé, co se to po panickém propadu v listopadu dá považovat za "efektivní průlom".
Zajímavější je, že Coinbase udržoval negativní prémii na Binance po celých 29 dní, dnes se konečně dostal do plusu. Během zrychleného růstu od července do října byla Coinbase stále v pozitivní prémii, hlavní síly pocházely z USA a Evropy, tentokrát obrátka prémie může být signálem změny směru.

Makroekonomika také začíná svítit zeleně: očekávání snížení úrokových sazeb v prosinci roste, americké akcie rostou čtyřikrát v řadě, technologické akcie se zotavují, ETF se vrací už dva dny v řadě, i když objemy nejsou velké, alespoň se zabránilo dalšímu krvácení. Zda se kapitál vrátí do kryptoměnového trhu, bude záviset na tom, zda přijdou další silné pozitivní zprávy.

Zlepšení nálady může souviset také s telefonátem Trumpa japonskému premiérovi Kishidovi, krátkodobé geopolitické riziko bylo alespoň na chvíli potlačeno; na Ukrajině se také vyvíjí nová verze mírového plánu, volatilita by mohla být podstatně nižší.

Negativní zprávy jsou také: Standard & Poor's snížil hodnocení USDT na nejhorší úroveň, starý důvod — velké riziko rezerv a netransparentnost. Ale Tether přežil bouři už deset let a takové zprávy je lepší jen přejít. Upbit dnes přišel o 380 milionů dolarů, ale pro vesmír to vůbec není bolestivé, jejich mateřská společnost byla právě koupena Naverem za 10,3 miliardy dolarů, tento malý deficit se rychle zacelí.

Altcoiny celkově nenásledovaly růst, spíše čekají, až se trh potvrdí v obratu; naopak meme coiny už vyletěly, $fartcoin, $spx, $brett vzrostly o přibližně 20%; na platformách a aplikacích $met, $virtual, $ena, $pendle, $ethfi se také něco děje, těžební mince $kas pokračuje v divokých skocích.

Ale jak bylo řečeno dříve: pokud opravdu přijde období altcoinů, je velmi pravděpodobné, že to bude "poslední kolo". Ekosystém starých altcoinů je už na pokraji trapnosti, v budoucnu buď zaniknou, nebo budou vyřazeny. Kdo může, ten se musí připojit k mainstreamu, ať se nedostane do situace, kdy skončí pod zemí.
#币安HODLer空投AT #加密市场反弹

Ethereum už jasně otočil na čtyřhodinovém grafu, denní MACD se brzy také dostane do zlatého kříže, úroveň 3000 může být kdykoli překonána. Můj cíl pro toto kolo je stále 3400, pokud nedojde k objemu a nevytvoří se žádný slušný pin bar, tato korekce ještě neskončila.

Po tak dlouhém poklesu se tento týden dostavilo slušné oživení! Minulý týden malá kočka říkala, že bitcoin dosáhl dočasného dna, takže je možné nakoupit 25%. Už jsi se zapojil? Vždyť jsme klesali 10 dní, měsíční graf se uzavírá, a k tomu 22. den ETF skončil 8denním odlivem a nyní začíná trvalý příliv - i když je to medvědí trh, nemůže se neustále propadat, oživení přece jen něco znamená. V této době zůstávám stále opatrný, především pozoruji situaci, a když není zvlášť vysoká jistota pro vstup, udržet kapitál také něco znamená. #比特币波动性

Pondělní shrnutí tržního vývoje:

① Makroekonomie: Očekávání snížení úrokových sazeb se mírně uvolnilo, ale zatím se neuskutečnilo.

Úředníci Federálního rezervního systému minulý týden hromadně vyjádřili: někteří jsou jestřábí (Williams, Milan), jiní zůstávají opatrní (Collins, Logan). Celkově to lze shrnout větou: Snížení sazeb v prosinci je možné, ale není zaručeno.
Současně byl zrušen říjnový CPI a listopadová data byla odložena na 18.12. — to bylo také jiskrou paniky na trhu minulý týden.

② Trh: Hlavní trendy se odrazily ode dna, pozornost na to, zda americké akcie mohou pokračovat.

BTC, ETH, SOL nejprve klesly a poté vzrostly, Bitcoin o víkendu vzrostl téměř o 10 %.
Na Polymarket vzrostla pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bp v prosinci na 68 %.
Index strachu vzrostl na 19 (stále v extrémním strachu). Coinbase má záporný prémium po dobu 24 dnů, nicméně pokles se zmenšuje.

③ Události v sektoru: Hlavní události a výbuchy

Veřejná IP platformy NTF Opensea se ukázala být v Číně, což je matoucí chování.
PUMPFUN byl odhalen jako podvod, oficiální twitter přestal aktualizovat, $PUMP klesl pod hodnotu 2,5 miliardy.
PORT3 byl napaden, miliarda tokenů byla vyražena a prodána, Binance je přímo stáhla, hodnota se snížila na nulu.
pump.fun 405 milionů USDC přiteklo do Kraken, zatímco 466 milionů směřovalo do Circle, podezření na výběr.

④ Instituce a tok peněz
JPMorgan varuje: MSTR může být z indexu vyřazen, nebo může být pasivně prodáno za 2,8 miliardy dolarů; Saylor přímo reagoval „katastrofálními předpověďmi“.
CIO Bitwise uvedl: nyní je čas na „božský vstupní bod“ pro cykly nad rok 2026.
Coinbase dokončila prodej tokenů MON, celkový upis byl 269 milionů dolarů.
OKX spustila ZEC spotové obchodování.
Minulý týden ETF: BTC přiteklo 238 milionů, ETH 55 milionů, tento týden bude klíčové sledovat, zda BlackRock bude pokračovat v prodeji.
#美国非农数据超预期

Nyní je trh slabý, poklesy za poslední více než měsíc neustále testují dno, v poslední době se to vyvinulo v pomalé vyhasínání, pomalu klesá. O býčím trhu teď ani nepřemýšlejte, počkejte na příští rok!

Takže se ptáte, zda bitcoin dosáhl dna? Moje odpověď: ještě ne.
Ale na této pozici můžete za 25 % vstoupit, koneckonců to je také 25leté minimum! Připomínám: v poslední době byste měli být velmi opatrní s hráči na páku!

Od 7. října, kdy 126199 dosáhl vrcholu, se trh otočil k medvědímu trendu. Tento pokles také podpořily některé faktory. Můj osobní názor:

První, americká vláda se zastavila a schvalování mnoha ETF bylo zpožděno, peníze z venku nemohou přijít, klíčové pozitivní zprávy se zastavily;
Druhé, 11. října ta krize kryptoměn skutečně vysála likviditu, býci byli vážně zasaženi;
Třetí, obchodní válka mezi Čínou a USA se vyostřila, což přineslo další ránu, tržní nálada se úplně zhroutila;
Čtvrté, cyklická rezonance přesně na tomto časovém bodě, přepínání mezi býčím a medvědím trhem bylo násilně potvrzeno.

Když se tyto čtyři věci sejdou, není divu, že se objevuje taková situace na trhu.
Pamatujte si: historie se nebude jednoduše opakovat, ale vždy je ohromně podobná!
#美国非农数据超预期

Zabili to!
Velká palačinka Ether znovu klesla pod předchozí minimum, tohle opravdu míří k dubnovému dnu
A OKB už nyní klesl pod sto na #比特币波动性