Proekt_73

Matrixport: BTC se pokouší o kontratrendové odražení po kapitulačním poklesu.
Citace z čerstvé zprávy #Matrixport: "BTC se snaží o kontratrendové rallye po tvrdé kapitulační situaci, která vymazala slabé pozice a spustila nucené prodeje na trhu s deriváty".
Klíčové body ze zprávy:
- Technicky může odražení pokračovat, ale otázka zní: je to nová poptávka, nebo jen uzavírání shortů + "mechanické" zajištění.
- Základní režim stále "přeplňuje medvědí trh": ostré odražení jsou zde normální, ale často dočasná.
- On-chain obraz nenabízí inspiraci: poptávka slábne, "strukturální akumulace" je málo.
- Opce "přidaly benzín": zajištění zvyšuje volatilitu a zrychluje propady, deriváty stále více diktují dynamiku ceny.
Závěr - odražení, pokud bude bez přílivu čerstvého kapitálu - není obrat, ale pauza před dalším poklesem.

Gép víkendu na BTC na Chicagské komoditní burze (CME) - uzavřen. Sestavujeme v okamžiku 70 580-71 310$.
Na spotovém grafu začátek pondělí uspořádal "rozřezání" - s růstem až na 72 271$ a korekcí na 70 000$.
Začínáme týden energicky.

BTC přešel do udržitelného růstového trendu na 4-hodinovém TF. Zatím "vynecháváme" přechod na 2,5- a 3-hodinovém TF. To se stává kvůli různým časům uzavření svíček. Ale obecně je to pozitivní signál, který "spoiluje" růstový trend na 3-hodinovém TF, kde můžeme zvýšit long pozici. Připomínáme, že udržitelný růstový trend na 3-hodinovém TF - podle naší strategie spekulativního obchodování přechod aktiva do zóny kupujících. 
S ohledem na to, že na 4-hodinovém TF má #BTC také značku potenciálního maxima - nebudeme spěchat s přidáváním longu. Ale jakmile bude růstový trend na 3-hodinovém TF a tato "mezera" v růstu bude odstraněna - přidáme.
Základní cíle růstu na 4-hodinovém TF: 72 320$, 74 208$, 76 216$. Úroveň potenciálního zlomu: 67 449$.
Jak je vidět, třetí cíl růstu se nachází v zóně likvidity 75 378-77 060$. A zatím plně připouštíme, že tam long bude uzavřen, pokud začnou kupující projevovat slabost.
Obchodování s futures na #BTC na Chicagské komoditní burze (CME) se v pátek uzavřelo na 70 580$. Tato cena je - "magnet" při obnovení obchodování v noci.

Dnes, 7. února 2026, BTC "zemřel" již 463krát.
Na pozadí nervózního trhu se znovu oživil počítač "nekrologů" BTC - stránka, která shromažďuje publikace, kde #BTC "pochovávají" a prohlašují za mrtvého.
Fakta z trackeru:
- BTC "umíral" již 463krát.
- Kdyby se #BTC kupoval za 100$ pokaždé, když vyšel další "nekrolog", dnes by takové portfolio ukazovalo přibližně 72 018 557$. To znamená růst z 46 200$ na 72 018 557$, 1558 "násobků". Ale to s ohledem na případy "smrti" ještě v raných letech, kdy bitcoin stál pár haléřů.
Je jasné, že trh vždy maximálně hlučně "pochovává" BTC právě v okamžicích maximální bolesti držitelů. Právě proto jsou takové metriky užitečné jako "antihluk": ukazují, jak pravidelně dav plete korekci/býčí trh s "koncem příběhu".
Další "pohřby" a další volba - koupit, nebo věřit, že 463krát bude skutečnou smrtí aktiva.

10X Research: aktuální výprodej BTC může přivést cenu k 50 000$.
Podle odhadu analytiků #10XResearch, aktuální vlnu prodejů rozproudily dva faktory:
- tlak ze strany ETF, burzovních fondů na BTC (prodeje/odtoky vytvářejí dodatečnou nabídku na spotu);
- nucené likvidace na páku - klasický kaskádový efekt, kdy pokles ceny sám o sobě zesiluje další pokles.
Analytik 10X Research Markua Tilen přímo říká, že institucionální investoři snižují kryptoexpozici, a velké odtoky/prodeje se koncentrují právě v hodinách obchodování v USA. To je důležitý ukazatel: výprodej probíhá ne na "tenkém" trhu, ale tam, kde sedí velké peníze.
Průměrná cena vstupu kupujících přes spotové ETF se odhaduje na přibližně 90 000$. Většina těchto účastníků je nyní v znatelné zóně ztráty - a to zvyšuje riziko pokračování výprodejů v rámci "snižování pozic". I po odrazu od zóny 60 000$ trh zatím nepotvrzuje změnu režimu: odraz může být technický, a ne začátkem udržitelného růstu.
Základní scénář od 10X Research je technický odraz a cena nižší v létě. Ty samé 50 000$.

Dnešní index strachu a chamtivosti pro BTC - už 6. Včera, připomínáme, byl 9.
To není jen "Extrémní strach", ale spodní část této nálady. Podobné ukazatele byly podle grafu pouze v srpnu 2019. Mnozí se už ptají: "může být 0?".
Klíčový moment zde je, že od včera Index klesl o 3 body, přičemž trh - rostl. #BTC "vydobyl" více 10 000$ na kurzu. Ale lidé jsou maximálně pesimističtí i při růstu, považují ho za technický odraz a short squeeze, proto Index klesá.
Zůstává jen vzpomenout na jakýkoliv tezi analytiků Santiment, že "davy se vždy mýlí".

Jak v sobotní večer vypadá minutový graf ETH. Aktivum je ve zvýšené volatilitě s nějakou anomální strukturou rozptylu na obě strany. U BTC je situace podobná, ale ne tak výrazná. 
Podle údajů #Coinglass za poslední hodinu bylo u #ETH likvidováno shortů za 80 milionů $. U #BTC - celkem za 16 milionů $. Takže hlavními postiženými touto "spadlým stromečkem" jsou medvědi.
Podivná volatilita, ale zatím nemění naše očekávání možného poklesu na trhu, kvůli udržitelnému downtrendu BTC na hodinovém TF.

Pokud jde o BTC, stručně a jednoduše, nevrátíme se k dlouhému pozici, dokud nebude stabilní růst na hodinovém TF. Protože růst na hodině, jak se očekávalo, aktivum ztratilo. Dostali jsme pokles s základními cíli 67 379$, 66 179$, 64 979$. A s úrovní potenciálního zlomu 70 379$.
Odrážení v rámci dne probíhá, ale trend je označen, a proto na odrazy nereagujeme.
Na 5minutovém TF s každým stabilním poklesem po odrazech, mimochodem, dnes "se utlačuje" hustota cílů dole. A nyní je to hustota s cíli až 66 577$ minimálně. A tak to - a až 64 403$. Na jednom z těchto poklesů snadno můžeme vidět squeeze s rychlým shromážděním všech nebo části cílů.

Kdo by co neříkal - situace s bilancí Fedu USA se od 12. prosince zjevně změnila.
Zlom přišel právě v prosinci. A na konci měsíce systém zaznamenal rychlý růst bilance na úroveň srpna, za pouhý měsíc bylo vyrovnáno snížení za čtyři měsíce. Poté na začátku ledna bilance klesla, ale po tom opět roste již čtyři týdenní zprávy v řadě. Tento týden ve zprávě byl zaznamenán růst bilance o 18,341 miliard $. Na celkovém grafu bilance od roku 2003 je tento růst od prosince zatím - malý výkyv. Ale hlavní je, že směr trendu byl určen.
Bilance nyní zjevně začíná vykazovat stabilní růst. A to - za podmínek, kdy, připomeňme, kvantitativní uvolňování (QE) ještě ani nezačalo působit. Nyní je v akci - skryté kvantitativní uvolňování. Kde pro rozšíření bilance dochází k nákupu krátkých státních pokladničních poukázek.
Fed nejenže konečně přestal vysávat likviditu ze systému (což samo o sobě je plus pro riziková aktiva v delším horizontu), ale také ji postupně vrací zpět. Výsledky toho dnes neuvidíme a zítra také neuvidíme. Ale s velkou pravděpodobností je uvidíme v rámci roku 2026.

BTC v sobotu dostává impuls k poklesu a přešel do stabilního downtrendu již na 45minutovém TF. Jak jsme psali včera při přidávání long pozice při uptrendu na hodinovém TF, zvážíme uzavření, pokud k tomu dojde. Nakonec jsme uzavřeli při 67 814$, a tentokrát jsme uzavřeli již v plusu. Cena je nyní již i vyšší, ale trendy dávají spoiler, že to nemusí být konec.
U downtrendu na 45minutovém TF jsou základní cíle 67 114$ a 66 051$. A zóna likvidity je přibližně v oblasti крайнí cíle, 66 055-66 690$. Z zkušenosti downtrend na 45minutovém TF - to je často i downtrend na hodinovém TF. A pak bude situace již příliš vratká, nečekali jsme na to.
Pokud růst pokračuje - vrátíme se k přidávání při uptrendu na 45minutovém TF. A zatím s mírně zvýšeným vkladem budeme pozorovat "na plotě". V síle nyní, připomínáme, stabilní uptrendy na hodinovém a 2hodinovém TF.
Bude návrat k uptrendům - bude i ukazatel zachování síly kupujících. A zatím tento rychlý výprodej nevzbuzuje důvěru. Trendové odpor s 29. ledna nebylo prolomeno a dostalo výstižnou reakci prodejců.

Býci pokračují v dobývání uptrendů na BTC - je zde uptrend na 2-hodinovém TF. Základní cíle: 71 449$, 73 434$, 75 418$. Úroveň potenciálního zlomu - 66 487$. Jak je vidět z druhého indikátoru, zajímavá zóna likvidity nahoře je nyní na tomto TF - to je 76 195-76 844$. Plus-mínus ta samá zóna, o které jsme psali na jiných TF.
V tuto chvíli má aktivum již dvě značky potenciálního maxima na 2-hodinovém TF. A takové značky nyní již nejsou pouze u #BTC. Takže minimálně pauza v růstu, s testem nebo bez testu trendového odporu z 90 000$ 28 ledna, - se nabízí. Výstup na úroveň potenciálního zlomu 66 487$ - nyní hodnotíme jako reálný scénář. Zatím máme stabilní uptrend na 5-minutovém TF, první za 8 hodin. Cíle podle jednoho našeho indikátoru a zóny likvidity podle druhého - na screenech.
Ale celkově pamatujeme pravidlo "trendy jsou důležitější než značky" a v tomto ohledu je jasné, proč stále držíme svůj long, úroveň bez ztráty, které je - 74 787,59$. Vysoko, pokud nebereme v úvahu, že první část byla nabráná nad 80 000$. Nejlepší, co nyní můžeme získat - je uptrend na 3-hodinovém TF, to otevře cestu k ziskovosti pozice.

BTC testuje průlom 70 000$ a přešel do stabilního uptrendu na 1,5-hodinovém TF. Stále ještě nižší hodinové TF, ale hlavní je - trend. Základní cíle, které ještě nebyly splněny: 71 523$ a 73 237$. Konečný cíl, jak vidíme, se shoduje s trendovým odporem. Úroveň potenciálního zlomu tohoto uptrendu - 65 525$.
I když Monitor nyní posílá předplatitelům upozornění na vysoké riziko korekce kvůli hromadným signálům potenciálního maxima na hodinovém a 2-hodinovém TF - trendy zatím proti korekci.
Dlouhou pozici udržujeme a rádi bychom viděli posun k zónám likvidity v oblasti 75 000-76 000$.
A přitom ještě v noci bylo 60 000$.