小企鵝阿批 Penchan

🐂 2025 Býčí trh dlouhého cyklu DCA přehled pozic

Díky narozeninám si udělám přehled, původní plán malého tučňáka byl:
V roce 2023 začít s 12 měsíčními pravidelnými investicemi a prodat v roce 2025
Následující výsledky jsou uvedeny na základě průměrné ceny

$BTC 29,036 → změna na veřejný blockchain
$ETH 1,830 → změna na veřejný blockchain

$SOL těžká pozice 22 → 196 (8.9x)
$BNB 237 → 1040 (4.3x)
$DOGE 0.07 → 0.217 (3.1x)
$SUI předprodej 0.1 těžká pozice 1 → 2.07 (2.0x)
$TON 3 → 3 (0x)

——

1. Klíčový koncept: cyklus

2. Strategie: pravidelné investice každou hodinu na Binance + správa financí, v souladu s různými těžbami během býčího trhu: Sui/Solana/Ton na DeFi a BNB zlatá lopata. Během býčího trhu sledovat denní RSI pro prodej

3. Další altcoiny během změny na hlavní měny: ARB OP MATIC AAVE PYTH OKB BLUR ORDI. Důvod pro změnu pozic je zvýšení jistoty a výskyt změn v narativu

4. Ještě mám SUI SOL zajištěné uzly a LST

5. Pocity:
- Držení BTC má vysokou stabilitu, multiplikátor je také dobrý
- Není snadné posoudit, zda hlavní měny vzlétnou, je možné zvolit diverzifikované investování
- Velké změny v narativu se vždy stanou, je třeba neustále sledovat a udržovat určitou flexibilitu
- Držet se strategie, nezamilovávat se do měn, ale zamilovat se do přítelkyně!

🇭🇰💧 Sui Network a Foresight News uspořádají 21. dubna od 12:00 do 15:00 v Hongkongu v Centrální čtvrti soukromou akci "Sui House: Hong Kong" na pozvání. Eman Abio, spoluzakladatel a CPO Mysten Labs, se zúčastní a podělí se o poznatky o financích, DeFi, platbách a další fázi růstu Sui, a také si vymění názory se Sui Foundation a pořadatelským týmem.

看好 Sui 生態所以屯了一堆 $SUI，但放在錢包裡沒收益真的很虧

這時候就需要 Haedal Protocol 上場了

它是 Sui 上的流動性質押協議，概念就像以太坊的 Lido

你把 SUI 存進 Haedal，它會發給你一個憑證叫 $haSUI, 同時你的 SUI 已經開始在節點賺取原本的質押獎勵了

重點是，這個 haSUI 是可以拿去其他地方繼續用的，完全解放你的資金流動性

給幣安廣場新手的實用建議：如果你手上有閒置的 SUI 跟穩定幣，別只放在錢包裡長灰塵

去 Cetus 挑一個交易量大、TVL 夠厚的交易對（比如 SUI/USDC），設定一個合理偏寬的流動性區間

這樣不僅能吃到雙邊代幣的交易手續費，很多時候還能挖到官方額外補貼的 $CETUS 或 $SUI 獎勵

新手先從小資金開始熟悉區間設置，抓到感覺後再慢慢放大部位

一個好的 DeFi 項目不能只顧者自己玩

Cetus 把自己的流動性做成了標準的 SDK 跟 API，開放給 Sui 生態裡的其他協議串接

這代表什麼？你在借貸平台清算時的資產兌換、或者收益聚合器在幫你自動複投時，底層其實都是在調用 Cetus 的池子

這讓 Cetus 從一個單純的交易所，變成了整個 Sui 生態運轉的「水龍頭」，TVL 能一直往上衝也不是沒原因的

大家都在吵 Sui 跟 Aptos 到底誰才是 Move 語言的真正霸主

Cetus 的答案是：我全都要。作

為少數同時深耕這兩條鏈的龍頭協議，Cetus 其實在下一盤大棋。

Move 語言的優勢本來就是極高的併發處理能力跟安全性，Cetus 透過吃下這兩邊的流動性，不管資金最終往哪邊流，它都能穩穩收過路費。

對於持有 $CETUS 代幣的人來說，這等於買了雙重保險。

Co se nejvíce obáváte při velkých transakcích na blockchainu?

Slippage vás může připravit o vše.

Cetus má vestavěnou silnou agregovanou směrovou funkci. Když chcete vyměnit token A za token C, nebude fungovat pouze na jednom poolu.

Algoritmus za tímto procesem okamžitě rozdělí vaše prostředky do několika částí, možná 30% půjde přes A-B-C pool, 70% přes A-C pool, zkrátka vám pomůže vypočítat cestu, kde můžete získat nejvíce tokenů.

Pro velké hráče je tento design „pomoci vám porovnat ceny až do konce“ opravdu schopný ušetřit spoustu zbytečných peněz.

DEX nejvíce nenávidí, že lze obchodovat pouze za tržní cenu, skluz je někdy bolestivý

Ale na Cetus můžete využít mechanismus likvidity v rozmezí a hrát na efekt "limitní objednávky"

Představte si, že chcete koupit na dně, když SUI klesne na $1.0, můžete jednostranně poskytnout likviditu USDC a nastavit rozmezí poblíž $1.0

Jakmile cena klesne pod toto rozmezí, vaše USDC se automaticky vymění za SUI

Tento trik nejenže eliminuje potíže s sledováním trhu, ale během období objednávání můžete také vydělat nějaké poplatky, což je výhra na obou frontách.

Myslíš, že jsi dříve jako LP (poskytovatel likvidity) vydělával pomalu?

Protože tvé peníze jsou rozptýleny v cenovém rozmezí od $0 do nekonečna, skutečné prostředky, které se obchodují za aktuální cenu, jsou jen malé množství.

Mechanismus CLMM od Cetus ti umožňuje nastavit: „Poskytuji likviditu SUI pouze v rozmezí od $1.5 do $2.0“.

Jakmile se cena pohybuje v tomto rozmezí, tvá míra využití kapitálu je několikrát vyšší než u ostatních, a samozřejmě i poplatky, které obdržíš, se tímto způsobem zdvojnásobí.

Měj však na paměti, že riziko neustálých ztrát se také zvětšuje, což je vhodné pro hráče, kteří mají nějaké zkušenosti s obchodováním.

Častí hráči Sui ekosystému rozhodně nemohou postrádat Cetus

Jednoduše řečeno, je to decentralizovaná burza (DEX) s nejvyšší likviditou na blockchainových sítích Sui a Aptos

Na rozdíl od hloupé metody, jakou byl Uniswap V2, který rozptyloval kapitál na všechny cenové intervaly, se Cetus zaměřuje na „koncentrovanou likviditu (CLMM)“

To znamená, že můžete soustředit kapitál na konkrétní cenové intervaly a příjmy z poplatků maximálně zvýšit. Pokud chcete obchodovat na Sui, Cetus je základní infrastrukturou, které se nelze vyhnout.

🐳 Co je CLMM? Proč jsou LP výnosy Cetus vyšší než u tradičních AMM?

Tradiční AMM rozkládá vaše prostředky rovnoměrně na cenovém rozmezí od 0 do nekonečna, většina prostředků je ve skutečnosti nevyužita.
CLMM (koncentrovaná likvidita) vám umožňuje vybrat cenové rozmezí a soustředit prostředky na nejaktivnější část.
Výsledek: se stejným kapitálem můžete dosáhnout příjmů z poplatků 5-10krát více.

Je také třeba mluvit o riziku: pokud cena překročí stanovené rozmezí, budete pasivně směněni na jeden typ měny. Takže příliš úzké rozmezí = podstupujete větší neustálé ztráty.

Vhodné pro ty, kteří mají základní představu o DeFi a chtějí to vyzkoušet.

🐳 Funkce agregátoru Cetus byla spuštěna, Swap automaticky porovnává všechny DEX pooly v ekosystému Sui

Ať už jde o CLMM pool Cetus, nebo Turbos, DeepBook, jedním kliknutím najdete nejlepší cenovou cestu
Otestováno: Velký převod SUI→USDC, agregátor měl výrazně nižší skluz než přímá výměna v jednom poolu
Objem obchodování v ekosystému Sui se znovu zvyšuje, agregátor Cetus je v současnosti jedním z nejlevnějších obchodních vstupů.

🐳 Sui 鏈上 DEX obchodní objem se v poslední době znovu zvyšuje, Cetus nadále zaujímá největší podíl
Několik důležitých signálů:
- Cetus denní obchodní objem se stabilně pohybuje na úrovni desítek milionů dolarů
- SUI/USDC je nejaktivnější obchodní pár
- Po spuštění agregátoru se také výrazně zlepšila likvidita menších kryptoměn
Obchodní objem = projev skutečné poptávky. Na rozdíl od pouhého sledování TVL, obchodní objem lépe odráží skutečné využití DEXu
Infrastruktura Sui ekosystému se stále více zralá, role Cetus jako jádra likvidity se stále více stabilizuje

🐳 Funkce agregátoru Cetus byla spuštěna, automatické porovnávání cen Swap pro všechny DEX pooly v ekosystému Sui

Ať už jde o vlastní CLMM pool Cetus, nebo Turbos, DeepBook, jedním kliknutím najdete nejlepší cenovou cestu
Otestováno: Velký převod SUI→USDC, agregátor má o 30-50% nižší slippage než přímá výměna v jednom poolu
Objem obchodování v ekosystému Sui se obnovuje, Cetus Aggregator je v současnosti jedním z nejúspornějších vstupů do obchodování

Malý tučňák zápisky | AMM automatický tvůrce trhu: Jak funguje burza bez lidí?

DEX nemá párovací engine, jak se tedy určují ceny? Odpověď je AMM.

🤖 Co je AMM?

AMM (automatický tvůrce trhu, Automated Market Maker) je soubor matematických vzorců, které automaticky vypočítávají obchodní ceny.

Nejklasičtější vzorec: x × y = k
x = množství A měny v bazénu y = množství B měny v bazénu k = konstanta (zůstává neměnná)
Když nakoupíte A měnu, množství A v bazénu se zmenšuje, množství B se zvyšuje, cena A se zvyšuje. Naprosto automatické, žádná ruční manipulace není potřeba.

📉 Co je skluz (Slippage)?

Každý obchod změní poměr množství měn v bazénu, skutečná cena realizace se může lišit od vašich očekávání. Tento rozdíl se nazývá „skluz“.

Čím větší je bazén (čím hlubší je likvidita) → tím menší je skluz, čím větší je objem obchodu → tím větší je skluz
Takže obchodování v velkém bazénu je výhodnější.

🔄 Problémy tradičního AMM

Tradiční AMM rozděluje likviditu rovnoměrně na všech cenách od 0 do ∞. Ve skutečnosti se však většina obchodů odehrává v velmi malém cenovém rozmezí, což znamená, že velké množství kapitálu je „nevyužito“, což je velmi neefektivní.

To je také důvod, proč CetusProtocol zavedl CLMM (koncentrovaná likvidita) k vyřešení tohoto problému. Další článek brzy!

Malý tučňák zápisník | Co je to likviditní fond? Tajní hrdinové každé transakce

Při výměně mincí na DEXu, přemýšlel jsi někdy: odkud pocházejí peníze na druhé straně?

🏊 Likviditní fond (Liquidity Pool)

Na CEXu existují kupující a prodávající, kteří se shodují při objednávání. DEX nemá objednávkovou knihu, místo toho má „likviditní fond“:

Chytrá smlouva obsahuje dvě různé mince (například SUI + USDC) a kdokoli může tyto dvě mince uložit, stát se „poskytovatelem likvidity (LP)“, a když někdo chce vyměnit mince, bere je z tohoto fondu.

💵 Jak LP vydělává peníze?

Pokaždé, když někdo obchoduje v fondu, zaplatí malý poplatek (obvykle 0,05%-1%). Tento poplatek se rozděluje mezi všechny LP.

Ty vložíš peníze do fondu → někdo jiný obchoduje s tvými penězi → ty vyděláš poplatek. Je to tak jednoduché.

⚖️ Dvojice mincí

Aby ses stal LP, musíš uložit dvě různé mince, a jejich hodnota musí být stejná. Například:
Ulož 100 USDC + ekvivalentní SUI, tím získáš podíl v tomto fondu.

⚠️ Rizika, na která je potřeba si dávat pozor

Největší riziko LP se nazývá „impermanent loss (nezvratná ztráta)“. Když se cena dvou mincí výrazně změní, můžeš vydělat méně než při prostém držení.

Mechanismus CLMM protokolu Cetus může pomoci efektivněji spravovat likviditu, podrobnosti budou následovat!

Malý tučňák zápisník | Co je DEX? Proč potřebujeme decentralizované obchodování

Možná jste již slyšeli termín „DEX“, ale co to vlastně je?

🏦 CEX vs DEX

Nejčastěji používaná platforma Binance je CEX (centralizovaná burza). Uložíte mince a platforma vám pomůže provést obchodování.

DEX (decentralizovaná burza) je však úplně jiná:
není potřeba registrovat účet, není potřeba KYC, vaše aktiva jsou vždy ve vaší peněžence, obchodování se provádí automaticky pomocí chytrých smluv.

🤔 Proč potřebujeme DEX?

„Nejsou vaše klíče, nejsou vaše mince."

CEX i přes svou velikost nese riziko (pamatujete si na FTX?). DEX vám umožňuje plně ovládat svá aktiva při obchodování, nemusíte důvěřovat žádnému prostředníkovi.

🐬 Cetus: špičkový DEX na Sui

Cetus Protocol je největší decentralizovaná burza na řetězci Sui, která nabízí funkce jako výměnu tokenů (Swap), poskytování likvidity (LP) a koncentraci likvidity (CLMM).

Příště si promluvíme o „co vlastně je likviditní pool“ 👀

Malý tučňák zápisník | Sui DeFi x zlato

Loni jsme věděli, že $XAUm (Matrixdock tokenizované zlato) lze použít k zajištění v NAVI/Suilend, výnosu AlphaFi, obchodování na Cetus/Turbos, a nedávno byla také spuštěna peněženka Slush s DeFi strategií $XAUm na Volo

Na Sui má "digitální zlato" více aplikací

Aktuální celková tržní kapitalizace tokenizovaného zlata právě překročila $6B, Wintermute předpovídá na konci roku $15B. Dříve bylo zlato možné jen držet, nyní může "pracovat" v DeFi. Sui také udělalo velký krok směrem k rozšíření na skutečné světové aktivum 🐧

Nedávno jsem zkoumal, jak lépe umožnit AI agentovi zpracovávat analýzu kryptoměn a objevil jsem něco zajímavého.

Binance před několika dny tiše zpřístupnila repozitář nazvaný binance-skills-hub (můžete vyhledat přímo).

Jednoduše řečeno, jde o hromadu předpřipravených „dovednostních balíčků“, které umožňují AI agentovi přímo sledovat ceny mincí, sledovat chytré peníze, provádět bezpečnostní audity tokenů a dokonce sledovat pumpování meme coinů. Vše bez API klíče, stačí zavolat veřejné koncové body.

Momentálně je k dispozici 7 dovedností, několik z nich je obzvlášť zajímavých:
- Smart Money signály: sledování obchodních trendů chytrých peněz
- Market Rank: trending token + sociální popularita + tok peněz
- Token Audit: detekce honeypotů, skenování rizika rug pull
- Meme Rush: okamžité sledování nových mincí Pump.fun / Four.meme

Můj osobní názor je, že to znamená, že burzy si také začínají uvědomovat, že AI agent bude další důležité uživatelské rozhraní. Dříve jsme používali webové stránky, aplikace, v budoucnu to může být jednoduše tak, že řekneme AI jednu větu a dokončíme výzkum + zadání objednávky.

Již jsem integroval několik vysoce hodnotných API do svého vlastního analytického systému. Bezplatné věci je třeba využít.

Hrajte to vážně, pomalu 🐧