欧鹏同学

Mnoho lidí se mě ptá, Oupeng, můžeš mi naučit systém obchodování „s jistým ziskem“, můžeš mi dát „nejpřesnější indikátor“? Myslí si, že jádro obchodování je technika sama.
Ale musím říct jednu upřímnou větu:
Technika je jen „metoda“; skutečně rozhodující pro úspěch nebo neúspěch je „člověk“.
Pamatuj si jednu větu —
V pěti úrovních: „Cesta, metoda, technika, nástroj, energie“
„Energie“ je stav, „nástroj“ je nástroj, „technika“ je technika, „metoda“ je metoda, „cesta“ je základ.
A technika je ta, která se nejlépe kopíruje.

很多人都会跟我说同一句话：
“鹏哥，现在行情这么好，我反而不敢动了，一上仓位就慌。”
或者更真实一点的版本：
“明明是大涨行情，结果赚着赚着，最后要么全吐回去，要么还倒亏出去。”
听起来很矛盾对吧：
行情涨得越猛，你本该越兴奋，结果却越赌越慌。
今天这篇，我们就把这事掰开：
大涨行情里，你到底在怕什么？
又是哪些操作，把“好行情”玩成了“高位赌博”？
一、典型剧情：从“看一眼”到“上头”，只差几根阳线
先还原一个很多人都经历过的过程：
刚开始：谨慎观望行情刚启动时，你不敢信：“又要骗我接盘吧？”所以要么小仓位试试，要么干脆不动。中间：尝到一点甜头价格涨了一段，你终于下决心追进去运气不错，很快就有了浮盈这时候你的想法是：“早知道该更重一点，赚少了。”后期：越赚越上头你开始加仓、加杠杆、越拿越短每一次小回调都能把你吓得心跳加速本来是顺势的好局，硬生生被你玩成高倍赌局结局：要么全吐，要么爆掉要么在一次大波动里，把几天甚至几周的盈利吐回去要么在高位接最后一棒，被一根大阴线砸懵
最后你得出结论：
“这行情太阴了，专门针对我。”
但真相往往是：
行情没针对你，你是被自己的“赌性”推着走。
二、为什么涨得越猛，你反而越慌？
表面上看，你是在怕“行情回调”。
实际上，你怕的是这三件事：
1）你怕失去“已经到手的幻想”
注意，我用的是“幻想”，不是“利润”。
涨得猛的时候，你会开始幻想：“再涨一点我就翻倍了”“再冲一段我这波就封神了”每一次小回调，都是在撕碎你的幻想
你慌的不是账户上的数字，
而是“差一点就牛逼了”的感觉突然没了。
这就是为什么很多人：
盈利时睡不着亏损时更睡不着
他根本不是在做交易，是在守护自己的想象。
2）你的仓位，早就超过了你的心态承受能力
一开始你可能只是正常仓位，
但行情越好，你越容易干出这种事：
盈利之后加倍上本来用两成仓的策略，变成了五成、八成本来不开杠杆的，开始玩高倍
问题是：你的心智、经验、反应速度，并没有同步升级。
价格波动速度没变，
但你的仓位放大了几倍：
原来 1% 的波动，你还能淡定现在 1% 的波动，就是你账户的大起大落
结果就是：
行情涨得看起来很爽，
你自己的心理状态却越来越像在坐牢。
3）你没有“赢了怎么收手”的剧本
大多数人进场前只想过一个问题：
“要是涨上去，我能赚多少？”
很少有人认真想过：
“如果真的涨了一大段，我什么时候应该收手？”
于是就出现了一个经典现象：
下单前，只想象最好结果行情走到中间，开始贪心 + 犹豫行情走到后期，再想收手已经来不及了
没有预案，就一定会被情绪牵着走。
涨得越猛，情绪越大，你越容易乱按按钮。
三、大涨行情里，最常见的三种“赌徒动作”
只要你中了其中两条以上，你就是在“赌着做交易”。
1）越涨越加仓，把浮盈当成免死金牌
典型心态：
“反正现在是赚的，就算回撤一点也没事。”“这波是趋势行情，不重仓对不起自己。”
于是你开始：
用盈利去加仓提高杠杆倍数把止损越放越远，甚至干脆不设止损
这其实是把“已经到手的防守优势”，
重新换回“高风险的进攻姿态”。
一句话：
把盈利当护身符，是赌徒最爱干的事。
2）频繁换标的，高位满场飞
在大涨行情里，很多人会变成“猴子摘桃”：
看到这个涨得猛，进去两下看到那个更猛，立刻平掉去追新的每一笔看起来都没问题，
但是每一次切换都发生在局部高位
最后结果是：
行情给了你总趋势你却用高频切换，把自己的优势操作没了赚在图上，亏在手上
频繁在高位之间来回跳，
本质上和在赌场里不停换桌，很像。
3）见不得回调，把正常波动当“崩盘前兆”
大涨行情里，回调是必然会有的：
有人止盈有人恐高有人需要获利了结
但很多人一看到红变绿就开始大脑补：
“完了，这波要见顶了。”“我要不要现在先跑？又怕一跑就飞。”
很容易出现这样的骚操作：
回调时扛不住，在低点割割完发现又拉上去，赶紧再追如此循环，把趋势行情做成“短线地狱”
你恐惧的不是回调，
是你根本不知道这个回调在你系统里的位置。
四、职业交易者在大涨行情里的“反人性操作”
说完问题，说说我自己的逻辑。
真正成熟的交易者，往往在大涨行情里，会刻意做几件看起来“反直觉”的事：
1）提前写好“赢了怎么办”的剧本
在行情真正开始疯之前，我就会先问自己：
这一波如果顺利，我打算吃哪一段？到什么位置，我会开始分批止盈？到什么程度，我会停止加仓，只允许减仓？
你不提前想，行情给你的，
就只剩下“上头”和“后悔”。
2）越站在高位，仓位只减不加
我的习惯是：
趋势刚启动时，仓位可以稍微积极一点越往后，越接近大家都兴奋的位置，仓位越要缩做的是“趋势的钱”，不是“最后一段暴拉的钱”
简单说：
大涨中后期，我会把自己从“参与者”，
慢慢调成“观察者 + 部分持有者”。
这样做有一个好处：
就算后面行情还飞，我也不会懊悔因为那部分是“我本来就没打算拿的利润”我拿到的是自己规划好的那一段
3）用“回撤上限”来提醒自己停手
很多人只给自己设定“盈利目标”，
职业交易者更在意的是：最大回撤。
大涨行情里，我会给自己定一个规则，比如：
从阶段高点回撤超过 X%，
就停止开新单，只做减仓 / 空仓这能避免在行情后期因为“贪心再搏一把”，
把整轮盈利打穿
你用回撤控制自己，
市场才没那么容易把你推回原点。
五、给交易小白的 3 个小练习（从下一轮大涨就能用）
最后给你三个马上可以实践的动作：
① 写一段话：
“如果下一轮行情疯涨，我打算怎么做？”
别只写“重仓干”。
至少写清楚：
你在哪些位置会加仓，在哪些位置只减不加？你打算吃的是哪一段，不是“从地板到天花板”的全部？连续盈利之后，你会用什么信号提醒自己先歇一歇？
哪怕写得很粗糙，也比“到时候看着办”强一万倍。
② 规定自己：连赢 X 笔之后，必须休息一段时间
连亏之后容易上头，
连赢之后更容易。
你完全可以给自己这样的铁律：
连赢 3 笔 / 5 笔之后，
接下来一整天 / 半天禁止加新仓这段时间只允许做两件事：复盘刚刚的几笔单调整仓位结构和止损
这样，你会发现：
很多“最后一单爆掉前面所有利润”的惨剧，
是可以被你自己拦截掉的。
③ 给自己的盈利也设一个“保护机制”
别把盈利当“赌场送的筹码”。
可以这么干：
每赚到一个阶段性目标，就取出一部分盈利：要么直接出金要么从高风险账户挪到低风险账户剩下那部分再去跑下一段行情这样，即使后面翻车，你“锁住”的那部分也在
这叫：
“让市场帮你打工，而不是让市场天天考验你的心态极限。”

很多人跟我说：
“鹏哥，我不做短线的，我是来做长期投资的。”
结果一看他的实际操作——
涨两天就忍不住追跌两根大阴线就扛不住割账户曲线比过山车还刺激
嘴上说的是“投资”，
手上做的，全是追涨杀跌。
今天这篇，我们就把这件事掰开：
真正的“投资”，和你现在干的“追涨杀跌”，到底差在哪？
一、什么叫“投资”？不是拿久了就叫投资
很多人以为：
“我没做高倍杠杆，我拿得时间比别人久一点，我就是在投资。”
不对。
时间拉长 ≠ 自动升级成投资。
真正的“投资”，至少要具备三样东西：
有逻辑的买入理由为什么在这个品种上下注？它的核心价值 / 优势在哪？你看的是哪个周期（半年、一年、还是更久）？你清楚：提前想好的退出机制如果逻辑被市场验证错误，你在什么位置承认失败？如果逻辑被验证正确，你打算在哪些位置分批减仓，锁定阶段性结果？认知和仓位匹配你敢拿多久，就配多少仓你愿意承受多大回撤，就下多大注不是“全仓梭进去，再祈祷未来很美好”
一句话：
投资是用逻辑和时间做朋友，
而不是用幻想和侥幸耗着。
二、什么叫“追涨杀跌”？就是被情绪牵着走
再看你身边（包括你自己）常见的操作模式：
1）追涨：看到涨了才觉得“它有前途”
典型流程：
某个币 / 标的已经连续涨了一段朋友在晒收益，群里一片叫好你从“不太信”变成“是不是错过机会了？”终于忍不住在局部高潮位置冲进去
这时候你下单的“底层逻辑”只有一句话：
“它涨了，我不想错过。”
这不是投资，这是 FOMO（害怕错过）。
2）杀跌：看到跌了就觉得“完了完了”
再看止损部分：
涨的时候不敢卖，觉得还能再冲一旦开始回调，你心里从“回踩”瞬间变成“要崩了”连续跌几根，扛不住了，在局部低点一刀割肉割完没多久，价格开始慢慢起来，你开始后悔
这个过程里，你几乎没有问自己：
原来的逻辑还在不在？是整体趋势改变了，还是短期波动？我一开始打算承受多大回撤？
你只是在和自己的恐惧感博弈。
涨的时候被“贪”推着往里挤，
跌的时候被“怕”推着往外砍。
这四个字概括就是：
追涨杀跌。
三、为什么你自以为在“投资”，其实全是情绪盘？
我们来对照一下，看看你是不是中招：
1）你的买入理由，来自“故事”，不是来自逻辑
“朋友推荐的，说挺稳的。”“看见有人说这东西要起飞了。”“群里都在聊，我怕自己错过。”
你买入的关键驱动因素是——别人说了什么，
而不是你自己看懂了什么。
真正的投资，是你可以把自己的逻辑讲明白；
追涨杀跌，是你只能复读别人的兴奋。
2）你只在“最吵的时候”出手
你回想一下，是不是：
越是全网都在聊某个标的，你越想买越是跌到冷清、没人说起，你越不敢碰
也就是说——
你只敢在市场情绪最浓的时候冲进去，
却很难在情绪冰点时冷静下手。
但事实是：
真正好的投资位置，往往是在“没人理、没人信”的时候情绪高潮时的价格，通常已经锚定了大量未来预期
你选择的是情绪最热闹的位置，
不是价格最划算的位置。
3）你根本没有“持有逻辑”，只有“价格涨跌”
很多人自称“长期投资者”，
但持有过程中的内心戏是这样的：
涨的时候：天天看浮盈，想象未来翻几倍一回调：开始怀疑，熬几天就想砍一跌破买入价：要么死扛要么恐慌杀跌
你问他：
“如果接下来一年都横盘，你愿意继续拿着吗？”
他多数是说不出话的。
因为他本质上是：
在赌“价格赶紧涨一波”，
而不是在相信“标的本身值得时间”。
四、那真正的“投资 / 波段”，应该怎么思考？
不是让你变成价值投资大师，
而是先把最基本的几个思路立起来：
1）先搞清楚：你做的是投资，还是波段交易？
投资：看的是更长周期（半年、一年以上）逻辑更偏向于：行业、叙事、位置、估值结构接受中途会有多次大回撤波段 / 交易：看的是结构、均线、趋势、关键支撑阻力更关注进出场时机和盈亏比回撤容忍度更低，止损更硬
你现在最大的错误是：
涨的时候用“波段的激情”开仓，
跌的时候用“投资的理由”说服自己死扛。
——这才是最危险的组合。
2）无论投资还是交易，买之前先想好“错了怎么办”
真正做投资 / 波段的人，
在买入前一定会想：
如果行情和我预期相反，我准备亏多少？在哪个价位、哪种情况下，我会承认自己看错？如果宏观 / 行情环境彻底改变，我有没有“换逻辑 / 换标的”的预案？
而追涨杀跌的人，
在买之前只想一件事：
“要是涨上去了我能赚多少？”
一个只设想“对了怎么办”；
一个先预演“错了怎么办”。
长期下来，命运完全不同。
3）写下买入理由，让自己有机会“事后打脸”
一个很实用的小技巧：
以后每次你说“我这是投资”，
请你至少写下这么几行字：
我为什么选它？我看的周期是多久？在什么情况下，我会承认自己判断错了？我能承受多大回撤而不睡不着觉？
如果连这几行都填不满，
那你十有八九不是在投资，
是在给自己的情绪找个好听的名字。
五、给你的一个小测试
你可以今天拿出你当前持仓里最重的那一笔，
问自己五个问题：
当初是什么时候买的？买入的那一刻，你写下过任何逻辑吗？现在如果再跌 20%，你会怎么做？如果接下来三个月横盘不动，你还拿得住吗？如果你今天空仓，你还会在这个价格重新买它吗？
如果第五个问题你只能回答：“不会”，
那基本可以确定——
你现在拿着的，不是你想要的投资，
而是不甘心割掉的追涨单。
认清这一点，虽然残酷，
但也是走向成熟交易者的起点。

很多人刚学交易时，脑子里是这样的逻辑：
我看多 → 我就该买入
我看空 → 我就该马上卖出 / 做空
结果现实是——
方向判断对了，单子照样亏钱。
看多，追在短期高点，被套看空，追在地板价，刚空完就反弹最后得出结论：“市场在跟我作对。”
其实不是市场针对你，而是你把两件完全不同的事混在一起了：
“看法（看多、看空）” ≠ “操作（买入、卖出）”
今天这篇，我们就把这条线给你划清楚。
一、“看多、看空”只是一个“方向想法”
先说清楚：
看多 = 你认为未来一段时间，价格大概率上涨看空 = 你认为未来一段时间，价格大概率下跌
注意几个关键词：
是“认为”是“未来一段时间”是“大概率”，不是必然
所以“看多/看空”本质上是一个方向上的观点，
只回答一个问题：
接下来更有可能往哪边走？
但它不回答这些关键问题：
在什么价位入场比较合适？止损放在哪里？不同价位，盈亏比是否划算？这个位置的风险，适不适合你现在的资金和心态？
这些问题，都不在“看多/看空”的范畴里。
很多人栽在这里：把一个“方向观点”，当成“立即操作的理由”。
二、“买入、卖出”是带价格、风险的决策
真正决定你账户命运的，不是你怎么看，而是你怎么做。
买入 / 卖出 / 做空 / 平仓这些动作，
每一个背后都应该包含三件事：
价格：现在这个价格，值不值得出手？风险 / 回报比合不合理？位置：是在支撑附近买，还是在压力附近追？是在突破后跟进，还是在回踩时介入？风险：止损放在哪？这笔亏损如果发生了，会不会影响你整体资金安全？
简单讲：
“看多看空”是想法；
“买入卖出”是带着价格和风险的执行。
这中间隔着一整套东西：
交易计划仓位管理进出场逻辑
你如果把它们压缩成一个动作——“我看多，我就买”，
那你做的事情，其实还是情绪化交易。
三、最容易搞混的四种情况
我们用一个“四象限”帮你理一理：
① 看多 + 不买入（很正常）
很多人会觉得：“我都看多了，我不买是不是傻？”
未必。
看多 ≠ 现在这个价值得买。
常见原因：
你看多中长期，但短期已经涨太快了现在在局部高位，空间小、风险大你更愿意等回调 / 等突破关键位置再考虑
这就像你觉得一家公司长期不错，
但它已经涨到严重高估，
你会觉得：
“好是好，但现在这个价不适合我。”
这不叫跑偏，这叫有策略。
② 看空 + 不做空（也很正常）
你可以对一个位置看空，
但依然选择：
不做空或者只是在已有多单止盈减仓，而不是反手梭空
原因可能有：
下方支撑很近，做空空间不大风险收益比不划算你不擅长做空，只做多头方向的机会行情波动太大，一旦反抽，很容易打到你的止损
所以你可以这么理解：
看空，是提醒你谨慎；
做空，是你愿意用真金白银下注这个方向。
这两者，中间可以隔着很长一段距离。
③ 看多 + 乱买 = 方向对了，照样亏
典型翻车场景：
你看多某个标的它连续拉了几根阳线，你越看越兴奋终于忍不住在短期最高的一段区间追进去接下来价格正常回调你扛不住波动，中途割肉后面行情真按你最初的“看多方向”走了，可你已经下车
你会感觉：
“方向是对的，为什么我还是亏？”
因为你做的是：
情绪高点 + 随缘止损，
而不是：
提前规划好的进场位置 + 预设好的风险。
④ 看空 + 乱空 = 一脚踩在地板上
反过来也是一样：
你看空行情已经从上方跌了一大段你终于下定决心，在一个局部低点追空刚空完，来一根大阳线反抽你止损之后，行情可能继续跌，但你已经被提前清出局
方向可能没错，
问题出在——
你在错误的位置、错误的节奏上，做了正确方向的事。
四、为什么职业交易者永远把“空仓”当成第三种选择？
很多小白的逻辑是：
看多 → 要么买，要么错过
看空 → 要么空，要么错过
职业交易者的逻辑是：
看多 → 可以：现在不买，等更好的位置
看空 → 可以：只减仓、不反手做空
看不清 → 最好的操作是：空仓
空仓本质上也是一种仓位选择。
当你只盯着“多 or 空”的时候职业选手还多一个选项：不玩
这就是为什么很多人明明看盘时间更长，
结果收益还不如那些“一天只出手几次”的人。
你永远可以选择：
“我看多，但我现在不买。”
“我看空，但我只是防守，不激进做空。”
这一点，恰恰是把交易和赌博区别开的核心之一。
五、给交易小白的三个小建议
最后给你三个非常实用的动作，
你从今天就可以开始练：
1）写清楚：你“看多 / 看空”的到底是哪一段？
在脑子里模糊地说“我看多”，是没用的。
至少要细化成：
我看多的是：未来一周 / 一个月 / 接下来几个小时？我看多的是：从哪个区间涨到哪个区间？
时间周期 + 价格区间说不清，
那只是情绪，不是观点。
2）学会说一句话：“我看多，但我现在不买。”
这句话看似简单，
实际上非常反人性。
这意味着你在做三件事：
承认自己不能买在最低，也不要买在情绪高点接受“错过一部分行情”是正常成本把自己从“见到机会就想上”的赌徒模式里拉出来
同理：
“我看空，但我现在不做空。”
同样是一种成熟。
3）每次按下买入/卖出前，先回答三个问题
以后你可以养成一个小习惯：
准备出手之前，快速在心里过一遍：
我看多 / 看空的，是哪个周期？我这笔单的进场位置，是在追高/杀低，还是在回踩/突破后？如果这单错了，我的止损和最大亏损在哪？我扛不扛得住？
如果这三个问题，有一个你回答得很心虚，
那这单多半是情绪单，
不开，可能是更好的选择。