Pike时政财经分析搬运号

Vzpomínám na 1. dubna, kdy jsem pro vás vybral a doporučil řadu vysoce kvalitních aktiv s dobrým poměrem cena/výkon. Konkrétní seznam zahrnuje BE 135, Glw 135, AMAT 350, CRWV 78, MU 350, RKLB 65, intc 44 a nvts 8.7. Přátelé, zkuste objektivně zhodnotit, zda je členství, které vám umožňuje získat tyto informace, skutečně výhodné. Samozřejmě, co si o tom myslíte, je mi jedno, protože důvod, proč sdílím tyto informace, rozhodně není vydělat na nějakém poplatku za členství.

探讨地缘政治分析与美股投资：伊朗冲突的交易复盘及决策误区探究

在近期的市场波动中，信息获取渠道对投资决策的引导作用十分显著。此前，国内部分中文资讯曾传递出霍尔木兹海峡已遭到彻底封锁的消息，并以此暗示美股市场即将面临重挫。然而，根据美国全国广播公司NBC的报道，特朗普指出伊朗领导人在闭门会议中的言辞与他们面对公众媒体时的表态大相径庭，实际上表现得相当具有理性。这无疑是在提醒大家，在投资时切勿盲目听信外界的宣传说辞。

由于过度依赖单一语言的媒体平台，不少朋友在此期间做出了看多原油且看空美股的操作。如果在对全球政治运作规律的认知上有所欠缺，同时又缺乏深度的时政剖析能力，那么在复杂的市场环境中遭遇投资亏损便是一件很难避免的事情。

就个人的交易逻辑而言，在三月份伊朗冲突刚刚爆发时，我就已经推断霍尔木兹海峡的封锁状态是不可持续的，各方最终定会达成妥协以恢复正常航运。随着这一个月的时间推移，市场正在稳步消化油价上涨所带来的影响。因此，对于大家手中持有的AI半导体类股票来说，其整体估值也将步入逐步修复的轨道。这绝非事件尘埃落定后的马后炮，而是源于实打实的时政分析研究所得出的前瞻性结论。

探讨美股交易与时政分析：伊朗冲突的交易复盘及市场误判探源

近期发生的伊朗冲突为我们提供了一个审视政治分析与美股投资关系的绝佳案例。在信息获取渠道上，国内中文媒体普遍传出的消息是Hormuz海峡已经被封锁。然而，当我们参考NBC的报道时，会发现截然不同的信息。NBC提到，川普认为伊朗领导人在内部会议上的表态与他们面对公众媒体时的发言完全不同，实际上他们要理性得多。

对于许多选择看多石油的投资者来说，如果仅仅依赖单一的中文媒体信息来制定交易决策，往往会面临不小的风险。这种现象反映出部分朋友在时政分析能力以及对全球政治运行规则的了解上可能还有所欠缺。在缺乏全面地缘政治视角的情况下进行交易，难免会遭遇亏损的遗憾。

回顾今年3月份伊朗冲突刚开始的时候，我就曾做出过明确的判断：Hormuz海峡的封锁局面是不可持续的，各方最终一定会达成妥协并恢复正常的航运秩序。经过这一个月的时间，市场已经一步步消化了油价上涨带来的预期影响。与此同时，对于我们目前持有的ai半导体股而言，其估值也会随之逐步走向恢复。这些结论并非事后诸葛亮式的马后炮，而是建立在扎实的时政分析能力之上的客观推演。

我对于最近MU股价下跌的看法：
1. nand 现货价格保持上涨，dram内存价格下跌，所以最近Sndk走势明显强于mu。但是我更看好MU，其HBM业务拥有更高的护城河。

2. Dram中间商之前囤货太多，从2026年Q1，导致现货价格相对于去年涨了4倍多，不可持续。最近跌了30%，但是也涨了近3倍。但是现货多spot price不等于contract price合约价格。

3.决定存储公司业绩的是，相对稳定的合约价格，但是也涨了3倍了。mu业务包括包括了nand，hbm，dram三块，来自消费端dram占比不高。决定mu去周期的将是和gpu绑定的hbm的的业务。

4.TrendForce发布报告预测2Q26 DRAM合约价预计环比上涨58–63%，NAND上涨70–75%。这个和我预期的一致，Dram的合约价会继续保持上涨，投资逻辑没有变

Spojené arabské emiráty a Saúdská Arábie zahájily nový obchodní kanál, který obchází Hormuzský průliv

Vzhledem k riziku nasazení námořních min ze strany Íránu v Hormuzském průlivu a možným hrozbám vydírání se Spojené arabské emiráty a Saúdská Arábie rozhodly nečekat pasivně na externí síly, které by vyčistily plavební cesty, a místo toho zaujmout proaktivní přístup. V současnosti Spojené arabské emiráty úzce spolupracují se Saúdskou Arábií na plánování a vybudování zcela nového obchodního koridoru v oblasti Šardžá.

Tato nová trasa plně využívá přístav Khor Fakkan, který se nachází na východním pobřeží Spojených arabských emirátů, což umožňuje dopravní síti úplně se vyhnout citlivým vodám Hormuzského průlivu. V konkrétní operaci tento koridor šikovně kombinuje námořní a pozemní dopravu a vytváří efektivní koridor multimodální dopravy, který umožňuje bezpečný a přímý převoz zboží do Dammámu v Saúdské Arábii.

Podle zprávy, kterou 23. března zveřejnil WSJ, státy v oblasti Perského zálivu, zejména Saúdská Arábie a Spojené arabské emiráty, mění svůj předchozí postoj, kdy se snažily vyhnout zapojení do války s Íránem, a postupně směřují k reálnému zapojení do bojů. Hlavním motivem této významné změny postoje je neustálé používání dronů a raket Íránem k útokům na tyto zálivové státy. Cíle útoků zahrnují nejen letiště a hotely, ale také klíčové energetické zařízení. Kromě toho Írán dokonce usiluje o kontrolu nad Hormuzským průlivem po skončení konfliktu a plánuje zavést poplatky pro procházející lodě. Tyto akce již dalece přesahují rámec pouhé vojenské hrozby a přímo zasahují do stability globálního energetického systému a ekonomiky těchto států.

Článek zvlášť odhalil klíčový detail. Dříve Saúdská Arábie důrazně odmítla, aby americké jednotky využívaly její základny k útokům na Írán, avšak současná situace se obrátila, Saúdská Arábie nyní povolila americkým vojskům využívat základnu King Fahd. Nejen to, uvnitř se chystá oficiální rozhodnutí o zapojení do útoků. Logika tohoto rozhodnutí je velmi přímočará, vzhledem k tomu, že Írán již zahájil útoky na území Saúdské Arábie, Saúdská Arábie naléhavě potřebuje podniknout kroky k obnovení své odstrašující síly.

Mezitím si Spojené arabské emiráty zvolily jinou cestu reakce, a to prováděním útoků na finanční a ekonomické úrovni. Spojené arabské emiráty již začaly uzavírat instituce spojené s íránským režimem a mohou zmrazit související majetek Íránu, čímž přerušují jeho mezinárodní obchodní kanály a tok zahraničních financí. Tento přístup vlastně aktivně spolupracuje s USA na oslabení celkové síly Íránu na úrovni ekonomické války.

Vzhledem k těmto vývoji událostí je můj osobní názor zcela konzistentní s hodnocením na začátku íránské války. Hrozba Íránu pro bezpečnost námořní dopravy v Hormuzském průlivu vlastně rozhněvala globální finanční a energetické systémy, přičemž nejvíce postiženy byly státy na Blízkém východě a v Asii. Tento čin také podnítí USA a Izrael k dalšímu posílení vojenské přítomnosti v této oblasti, což nakonec přinese Íránu ještě větší potíže, takže tato situace je naprosto neudržitelná. Z pohledu obchodování na amerických akciových trzích je současná íránská válka jen tržní šum. I nadále mám optimistický pohled na budoucnost, očekávám, že tato válka skončí v dubnu a americké akcie zažijí vlnu oživení.

WSJ23. března 2023 informoval, že země Perského zálivu, zejména Saúdská Arábie a Spojené arabské emiráty, se od neangažování ve válce s Íránem posouvají k "účasti na boji". Klíčovým důvodem této změny jsou pokračující raketové a dronové útoky Íránu na země Perského zálivu, které zasahují energetické objekty, letiště a dokonce i hotely, a také se snaží po válce ovládnout Hormuzský průliv, dokonce zvažují zpoplatnění. To už není jen vojenská hrozba, ale přímo zasahuje do ekonomického života těchto zemí a globálního energetického systému.

Článek zmiňuje jeden detail: původně Saúdská Arábie jasně odmítla umožnit USA používat své základny k útokům na Írán, ale nyní už povolila americkým silám používat základnu King Fahd a interně se blíží k rozhodnutí "připojit se k útokům". Důvod je velmi přímý, Írán již zahájil útoky na její území, Saúdská Arábie potřebuje obnovit svou odstrašující sílu.

Opět, Spojené arabské emiráty jdou jinou cestou: finanční a ekonomické útoky. Začínají uzavírat instituce spojené s íránským režimem, mohou zmrazit íránské majetky a přerušit jejich zahraniční finance a obchodní kanály. To je jako spolupráce s USA na oslabení Íránu z "hospodářské války".

Můj názor: souhlasí s mým předchozím hodnocením na začátku války s Íránem, hrozba Íránu pro bezpečnost námořní dopravy v Hormuzském průlivu se dotýká globálního finančního a energetického systému, zejména zemí na Blízkém východě a v Asii, posílení vojenské přítomnosti USA a Izraele by mohlo způsobit větší problémy, takže to není udržitelné. Tato válka s Íránem je šum do obchodování na amerických akciových trzích, očekávám, že válka skončí v dubnu a americké akcie se vzpamatují.

Izraelské úřady v poslední době odhalily nejnovější vývoj, kdy díky aktivnímu zprostředkování probíhá důležitá jednání, která by se mohla konat později tento týden v Islámábádu. Očekává se, že za USA se zúčastní Witkoff a Kushner, a viceprezident Vance také může mít možnost být přítomen; za Írán se účastní dialogu předseda vlády Muhammad Bagher Ghalibaf a další příslušní úředníci.

Ve skutečnosti je pro Ghalibafa naprosto logické, že se v současnosti může účastnit takových setkání a kontaktů se západními zeměmi. Pokud se podíváme na jeho kariéru, tento úředník vždy vynikal v prezentaci před západní elitou. Zřejmým příkladem je, že již v roce 2008 se jako starosta Teheránu účastnil Světového ekonomického fóra v Davosu. Na této mezinárodní akci se pečlivě zabalil do role pragmatického a technokratického odborníka na řešení problémů.

Upřímně řečeno, pokud by byl Chámeneí stále naživu, bylo by naprosto nepředstavitelné, aby Írán navazoval přímé kontakty se Západem. Nicméně s jeho úmrtím se politická situace a mocenská struktura v zemi vyvinuly do zcela odlišné dynamiky. Vzhledem k současné situaci se Ghalibaf snaží shromáždit síly a pokusit se stát se mocným vůdcem jako Íránské revoluční gardy (IRGC).

Ministerstvo zahraničních věcí Spojených arabských emirátů vydalo nejnovější společné prohlášení k situaci v Hormuzském průlivu

Nedávno Ministerstvo zahraničních věcí Spojených arabských emirátů zveřejnilo důležité společné prohlášení o aktuální situaci v Hormuzském průlivu. Toto prohlášení shrnuje společné stanovisko mnoha národních vůdců, kteří se na něm podíleli, včetně Spojených arabských emirátů, Velké Británie, Francie, Německa, Itálie, Nizozemska, Japonska, Kanady, Jižní Koreje, Nového Zélandu, Dánska, Lotyšska, Slovinska, Estonska, Norska, Švédska, Finska, České republiky, Rumunska, Bahrajnu, Litvy a Austrálie.

V reakci na nedávné krize v oblasti Perského zálivu použily mnohé země v prohlášení nejostřejší výrazy, aby silně odsoudily útoky Íránu na neozbrojené obchodní lodě a ničení civilní infrastruktury, jako jsou zařízení na těžbu ropy a plynu. Zároveň prohlášení vyjádřilo přísnou kritiku vůči skutečnosti, že íránské ozbrojené síly de facto blokují plavbu v Hormuzském průlivu.

Mnozí vůdci vyjádřili velké obavy z neustále se zhoršující situace konfliktu. Všichni jednohlasně opakovali, že svoboda plavby, jak stanoví klíčové prvky mezinárodního práva, jako je Úmluva OSN o mořském právu, je nezměnitelným základním principem. Na základě této shody vyzvaly všechny strany Írán, aby přísně dodržoval rezoluci Rady bezpečnosti OSN č. 2817 a okamžitě ukončil všechny hrozivé akce. Konkrétně by Írán měl přestat s pokládáním námořních min, zastavit použití dronů a raket k útokům a vzdát se všech pokusů o narušení normálního obchodního provozu v průlivu.

Prohlášení dále upozornilo, že činy, které brání mezinárodnímu normálnímu námořnictví a narušují globální dodavatelský řetězec energií, již představují zásadní hrozbu pro mír a bezpečnost mezinárodního společenství, což také odpovídá závěrům rezoluce Rady bezpečnosti OSN č. 2817. Pokud nebudou tyto akce zastaveny, negativní následky těchto činů se dotknou běžných občanů po celém světě, přičemž ty nejzranitelnější skupiny budou čelit obzvláště těžkým úderům.

Vzhledem k současné vážné situaci vyzvali na závěr mnozí vůdci v prohlášení k naléhavé výzvě, aby se okamžitě a úplně zastavily jakékoli vojenské útoky na civilní infrastrukturu, jako jsou zařízení na těžbu ropy a plynu.

O komplexní interpretaci finanční zprávy Micron za Q4 2025

Na této telefonní konferenci o finanční zprávě management sdílel velmi hluboký názor: po vstupu do éry AI se paměti postupně mění z běžného zboží na klíčovou strategickou aktivum. Za touto změnou stojí nevyčíslitelná poptávka na trhu. Společnost několikrát přiznala, že je nyní velmi obtížné předpovědět, kdy dodávková strana skutečně uspokojí trh. Není to jen krátkodobá volatilita na straně poptávky, ale protože rozmanité požadavky, jako jsou trénink AI, inference, KV cache a spolupráce agentů, se kumulativně vybuchují. Proto všechna data o objemu dodávek, která v současnosti vidíme, vlastně nemohou reprezentovat skutečnou úroveň podnikání, jsou pouze kompromisním produktem v podmínkách omezené dodávky.

Co tedy skutečně brání kapacitě? Micron jasně uvedl, že aktuální největší překážkou je cleanroom, tedy čistá místnost. Jakožto klíčový prvek výroby waferu, cleanroom rozhodně není běžná průmyslová budova, vyžaduje extrémně přísnou prevenci kontaminace částicemi, přesnou regulaci teploty a vlhkosti a striktní opatření proti vibracím. Tento vysoký standard přímo vede k dlouhým výstavbovým cyklům. Obecně platí, že od návrhu po dokončení výstavby je potřeba 18 až 24 měsíců, poté musí projít několika měsíci testování a ověřování, než bude oficiálně uvedena do provozu. To znamená, že i kdyby společnost okamžitě začala s rozšířením výroby, skutečná efektivní kapacita, kterou může trhu nabídnout, se může realizovat až po roce 2028.

Co se týče rozložení produktové řady, HBM se stalo klíčovou proměnnou, která narušila rovnováhu nabídky a poptávky v odvětví. Obecně platí, že ceny HBM jsou obvykle dohodnuty předem, což zajišťuje stabilní příjem, ale v současnosti mají produkty mimo HBM dokonce ještě vyšší marže. Vzhledem k tomu, že HBM během výroby vytlačuje více pokročilé kapacity, to přímo vede k poklesu jednotkového výstupu bitu, což dále zúžuje již tak napjatou celkovou nabídku.

Abychom čelili této řadě výzev a stabilizovali očekávání, Micron na konferenci poprvé jasně naznačil, že v současnosti aktivně vyjednává s několika klíčovými zákazníky o pětiletých nebo dokonce delších SCA, tedy dlouhodobých dodavatelských smlouvách. To je velmi jasný ukazatel průmyslového trendu, který naznačuje, že celý paměťový průmysl se postupně loučí s dříve vysoce volatilním tradičním spotovým trhem a směrem k novému modelu stabilního vývoje prostřednictvím dlouhodobých smluv na zajištění poptávky.

【Írán blokuje Hormuzský průliv, pouze si uškodí】WSJ 18. března informuje, že státy Perského zálivu doufají, že USA před ukončením války zcela oslabí íránský režim. Po útocích Íránu a přerušení námořní dopravy v Hormuzském průlivu považují Spojené arabské emiráty a další některé státy Perského zálivu íránskou teokratickou vládu za hrozbu pro svou existenci. Tyto země nyní doufají, že tento režim, jehož si dříve snažily získat, bude na konci konfliktu alespoň oslaben, aby se předešlo opakování této katastrofy.

Vláda Spojených arabských emirátů uvedla, že více než 80 % bezpilotních letadel a raket mířilo na civilní infrastrukturu, včetně zařízení na těžbu ropy, rafinérií, letišť, přístavů, hotelů a datových center, což způsobilo smrt šesti civilistů a dalších 157 zranění.

Ministr průmyslu a pokročilých technologií SAE Sultan al-Jaber řekl: "Jakékoli dlouhodobé politické řešení musí řešit hrozby na všech úrovních, včetně íránského jaderného programu, schopnosti balistických raket a jeho regionální sítě agentů."

Poradce katarského premiéra Majed al Ansari řekl: "Musím jasně říci, že od chvíle, kdy Írán začal útočit na Katar, hrozby a útoky na civilisty a civilní cíle nikdy nepřestaly." Íránské útoky způsobily civilní oběti ve všech šesti státech Perského zálivu.

Jiný vysoký úředník z Perského zálivu uvedl, že vzhledem k bezohledné povaze těchto útoků Íránu a postojí Teheránu, který je ochoten přivést sousedy do utrpení, je jediným přijatelným výsledkem této války odstranění hrozeb a drastické oslabení Íránu, aby již nemohl ohrožovat sousedy.

Někteří úředníci v oblasti Perského zálivu se domnívají, že jediným způsobem, jak přinutit íránský režim k opětovnému otevření Hormuzského průlivu, může být americká okupace íránského ostrova Kharg nebo projev připravenosti tento ostrov obsadit.

Al-Jaber řekl: "Naše operace byly ovlivněny, a zatímco hodnotíme jednotlivá místa, jednotlivé produkty a jednotlivé dodávky, budeme pokračovat v maximálním úsilí o zmírnění situace. Budeme nadále fungovat jako zodpovědný a spolehlivý globální dodavatel energie."

Můj názor: Když Írán se rozhodl narušit Hormuzský průliv, je to nejen útok na státy Perského zálivu, ale také útok na celý svět, íránský režim překročil všechny červené linie. V tomto kontextu není překvapivé, že se postoj států Perského zálivu změnil. Již začaly jasně podporovat USA a Izrael v přijetí tvrdších opatření, přecházejí od "změkčovatelů" k "závislým na bezpečnosti". Nyní je v zájmu všech, včetně států Perského zálivu, aby USA tuto věc vyřešily.

Dnes večer jsem mírně opilý a chci si s vámi otevřeně promluvit o několika věcech, které mě trápí. Všiml jsem si, že mnoho přátel, kteří často interagují na Twitteru, nyní žije v zahraničí. Máme téměř identické životní dráhy; odešli jsme z pevninské Číny a začlenili se do zcela odlišných společenských systémů a životních prostředí. Jak čas plyne, začínáme si uvědomovat, že naše původní volba žít v cizí zemi nebyla jen kvůli lepšímu profesnímu rozvoji, platovému ohodnocení nebo životnímu stylu. Pod těmito vnějšími faktory se skrývá hlubší touha, a to po určitém společenském pořádku, transparentním a jasném systému pravidel a po důstojnosti jednotlivců, která by měla být plně respektována.

Teprve když se osobně ponoříte do prostředí, které si váží osobních práv, praktikuje ducha právního státu a je otevřené různorodým názorům, pochopíte, že tohle všechno není dar z nebe. Tato zkušenost přirozeně vyvolá hluboké úvahy, proč se tyto na první pohled běžné věci na naší rodné půdě stále jeví jako vzácné? Proč se základní práva, která by měla být samozřejmá, stala tématy, o která je třeba se usilovně ucházet, nebo je dokonce tabuizovat?

Možná, že v průběhu života naší generace bude obtížné zažít zásadní změny, které by mohly přetvořit svět, a to si všichni dobře uvědomujeme. Nicméně lidé vždy instinktivně uchovávají určitou naději na lepší budoucnost. Představujeme si možnost, že v nějakém budoucím okamžiku budou naše děti a vnuci žít ve společnosti, kde mohou svobodně vyjadřovat své názory bez obav, že šlápnou vedle; kde mohou odhalit pravdu, aniž by se báli o svou bezpečnost; kde budou mít skutečně nezávislý a důvěryhodný soudní systém a budou žít v zemi, kde je veřejná moc přísně omezena a nešíří se bezohledně.

Nakonec to vlastně není žádná velkolepá politická ambice, ale jen velmi čistá a prostá touha, aby každý mohl prožít důstojný a čestný život, aniž by se při vyjadřování sebe sama cítil plný strachu, a aby mohl s klidným svědomím věřit v pravidla systému, a ne aby spoléhal na neuchopitelné štěstí.

I když to všechno dnes zní jako vzdálený sen, přesto musíme doufat. Pokud by jednoho dne lidé ztratili odvahu alespoň v duchu načrtnout tuto krásnou budoucnost, pak by to byl skutečně nejznepokojivější okamžik.

Dne 16. března publikoval profesor mezinárodní politiky a bezpečnosti Muhanad Seloom na oficiálních stránkách katarské televizní stanice Al Jazeera sloupek. Článek se zaměřuje na strategickou a vojenskou dimenzi a podrobně analyzuje vojenské akce USA a Izraele proti Íránu.

Článek nejprve upozorňuje, že současná masová média často mají určité omezení ve svém pohledu na tuto událost. Mnoho zpravodajských agentur se soustředí na neklid vyvolaný válkou, vzrůst mezinárodních cen ropy a eskalaci regionálních konfliktů, a tím tvrdí, že Izrael a USA jsou uvízlé v bažině a postrádají důkladný plán. Muhanad Seloom však považuje tento názor za příliš úzký, neboť se zaměřuje pouze na náklady války a opomíjí objektivní hodnocení realizace strategických cílů.

Pokud se podíváme na konkrétní vojenské aspekty, zjistíme, že klíčové ozbrojené síly Íránu čelí systematickému oslabení. Během pouhých dvou týdnů se frekvence íránských raketových odpalů snížila z přibližně 350 na přibližně 25, zatímco počet nasazených dronů klesl z 800 na přibližně 75. Mezitím íránské námořnictvo, protivzdušná obrana a výrobní zařízení ve vojenském průmyslu stále čelí útokům. Jedním z významných událostí je, že americké letectvo již nasadilo bombarder B-1 s neviditelným designem do vzdušného prostoru Íránu, což jasně ukazuje, že USA mají pevně pod kontrolou vzdušnou převahu.

Tato konflikt také výrazně oslabila strategické karty Íránu v oblasti jaderného programu a dalších oblastí. Před vypuknutím vojenských třenic měl Írán přibližně 440 kilogramů uranu s čistotou 60 %, což je jen krok od překročení konečné hranice pro výrobu jaderných zbraní. Aktuální údery přesně ničí jaderná zařízení a související průmyslové řetězce, včetně Natanz, čímž zásadně zpomalují vývoj íránských jaderných zbraní.

Co se týče situace v Hormuzském průlivu, mnoho názorů interpretuje íránské uzavření této trasy jako porážku americké strategie. Avšak tento komentář přináší jiný pohled a tvrdí, že uzavření průlivu je pro Írán ve skutečnosti vyčerpávající trumf. Důvodem je, že přibližně 90 % íránského vývozu ropy rovněž závisí na této námořní cestě. Pokud by byla tato trasa dlouhodobě uzavřena, nejenže by to vážně poškodilo íránskou národní ekonomiku, ale nevyhnutelně by to také rozhněvalo klíčové obchodní partnery, jako je Čína.

Muhanad Seloom také pozoruje, že íránský systém proxy v okolí vykazuje známky oslabení. I když Hizballáh, irácké milice a jemenská Húsíové jsou stále aktivní a často útočí, tyto akce již vykazují znaky nedostatečné koordinace. Různé ozbrojené síly se zdá, že více vykonávají dříve udělené pomstychtivé příkazy, než aby prováděly strategickou spolupráci v jednotném postupu, což bezpochyby signalizuje, že velitelská struktura Íránu se postupně rozpadá.

Rád bych se podělil o svůj osobní názor: Silně souhlasím s klíčovými postřehy tohoto článku. Nedávné série vojenského tlaku skutečně účinně zasáhly íránské vojenské struktury, zejména zpozdily tempo jeho jaderného programu a dokonce naznačily naději na úplné vyřešení této jaderné krize v budoucnosti.

Při jednání s některými extrémními režimy je v reálném světě často třeba spoléhat na razantnější metody k dosažení změny. Současný teokratický režim Íránu je v konečném důsledku vysoce centralizovanou autoritářskou formou. V reálných mezinárodních politických hrách by snad pouze americký prezident jako Trump, který má určité protisystémové rysy a tvrdý styl, měl odvahu skutečně zvažovat vojenské útoky na Írán jako reálnou možnost postupu. U jakéhokoli jiného prezidenta USA bychom pravděpodobně těžko mohli očekávat, že se snadno rozhodne.

S ohledem na širší historické měřítko, pokud by diktátorský režim, který během několika měsíců zabil tisíce domácích občanů a dlouhodobě vyvážel chaos do okolí, mohl oslabit nebo dokonce skončit, bylo by to bezpochyby pozitivní zprávou pro mírový proces na Blízkém východě a pro pokrok celé lidské civilizace.

Dne 16. března Muhanad Seloom, profesor mezinárodní politiky a bezpečnosti na Doha Institute for Graduate Studies, publikoval komentář na oficiálních stránkách Al Jazeery, ve kterém hodnotí vojenské akce USA a Izraele vůči Íránu z vojenského a strategického hlediska.

Za prvé, článek tvrdí, že narativ mainstreamových médií je zkreslený. Mnohá média zdůrazňují chaos způsobený válkou, růst cen ropy a eskalaci regionálních konfliktů, a proto dospěla k závěru, že USA a Izrael nemají plán a uvízli v bažině. Autor však tvrdí, že tyto komentáře vidí pouze náklady války, aniž by zhodnotily, zda jsou strategické cíle dosahovány.

Za druhé, pokud se podíváme z vojenského hlediska, klíčové vojenské schopnosti Íránu jsou systematicky oslabovány. Počet íránských raketových odpalů klesl během dvou týdnů z přibližně 350 na asi 25, zatímco počet odpalů dronů také klesl z 800 na přibližně 75. Mezitím íránské námořnictvo, protiletecké systémy a vojenské průmyslové zařízení neustále čelí útokům. USA dokonce začaly používat neviditelné bombardéry B-1, které vstupují do íránského vzdušného prostoru, což je považováno za symbol, že USA získaly značnou vzdušnou převahu.

Dále válka oslabuje dlouhodobé strategické schopnosti Íránu, zejména jeho jaderný program. Před válkou měl Írán přibližně 440 kilogramů uranu obohaceného na 60 %, což bylo jen kousek od výroby jaderné zbraně. Současné údery ničí jaderná zařízení a související průmyslové systémy, například zařízení v Natanzu byla zničena, což výrazně zpomaluje rozvoj íránských jaderných schopností.

Co se týče Hormuzského průlivu, mnohá média považují uzavření průlivu Íránem za projev strategického selhání USA. Tento článek však tvrdí, že využití Hormuzského průlivu Íránem je ve skutečnosti „vyčerpávací trumf“. Protože přibližně 90 % íránského vývozu ropy závisí právě na této trase. Pokud by průliv byl dlouhodobě uzavřen, íránská ekonomika by také utrpěla vážné rány a navíc by to naštvalo důležité obchodní partnery, jako je Čína.

Kromě toho autor tvrdí, že síť regionálních agentů Íránu také slábne. I když Hizballáh, irácké milice a jemenský Húsíové stále provádějí útoky, tyto akce postrádají jednotné velení. Pověření ozbrojenci se více podílejí na provedení předem schválených odvetných akcí, než aby prováděli koordinované strategické akce, což autor považuje za signál, že se íránský velitelský systém rozpadá.

Můj názor: V podstatě souhlasím s většinou názorů článku. Tato vojenská akce proti Íránu skutečně v značné míře oslabila vojenské schopnosti Íránu, zejména zpomalila íránský jaderný program, a dokonce existuje možnost, že v budoucnu bude možné tento jaderný hrozbu zcela eliminovat.

Pro některé zločinné režimy je někdy skutečně potřeba zaujmout tvrdší přístup k řešení problémů. Stávající teokratický politický systém Íránu je v podstatě vysoce centralizovaným autoritářským režimem. V rámci reálné politiky pouze prezident USA s tvrdým stylem, jako je Trump, a dokonce s určitou „anti-establishment“ povahou, může skutečně přimět k vojenským úderům proti Íránu. Kdyby to byl jakýkoli jiný americký prezident, nemusí se s takovým rozhodnutím snadno vypořádat.

Z makroskopického hlediska, pokud by diktátorský režim, který v minulých měsících zmasakroval desítky tisíc svých občanů a dlouhodobě vyvážel regionální konflikty, mohl být zcela oslaben nebo dokonce zaniknout, bylo by to dobré pro rozvoj Blízkého východu a celé lidské civilizace.

【16. března 2023, aktualizace války v Íránu】Institut pro válečné studie ISW dne 16. března zveřejnil aktualizaci zprávy o válce v Íránu.

Nejprve, z pohledu vnitřní struktury íránského režimu, mocenská základna nového nejvyššího vůdce Mojtaba Khameneiho téměř úplně pochází z tvrdé linie IRGC (Islámská revoluční garda). V reportu se uvádí, že dlouholetí velitelé revoluční gardy jako Hossein Taeb, Ahmad Vahidi, Mohammad Ali Jafari, Mohammad Bagher Ghalibaf a další jej podpořili. To znamená, že mocenská struktura íránského režimu se dále soustředí na bezpečnostní instituce, nikoli na náboženské instituce nebo zvolené vlády. Jinými slovy, politická struktura Íránu se vyvíjí směrem k „vojenskému bezpečnostnímu státu“. Zpráva také poznamenává, že uvnitř IRGC někteří věří, že válka může posílit domácí jednotu a odvrátit tlak ekonomické krize.

Dále, z pohledu vojenské situace na bojišti, americké a izraelské letecké údery nadále oslabují vojenskou schopnost Íránu. Cíle leteckých úderů zahrnují policejní stanice v Teheránu, základny milice Basij, zpravodajská centra a zařízení pro rakety a drony po celé zemi. Důležitým signálem je, že americká a izraelská letadla již mohou zasahovat cíle až 800 km hluboko na východ od Íránu, což naznačuje, že íránský protiletecký systém byl v mnoha oblastech potlačen. Kromě toho americké centrální velitelství uvedlo, že zaměření útoků se přesunulo z „okamžité hrozby raket“ na celkový vojenský průmyslový komplex Íránu.

Dále, pokud jde o odvetné schopnosti Íránu, i když stále útočí, jejich schopnost je zjevně oslabená. Zpráva uvádí, že Izrael již zničil přibližně 70 % íránských raketových odpalovacích zařízení. Írán v posledních 24 hodinách vystřelil na Izrael vícekolové rakety a zároveň zahájil útoky drony a raketami na země Perského zálivu, včetně letiště v Dubaji, ropných polí v Abú Dhabí a zařízení na výrobu ropy a plynu. Avšak protiletecké systémy zemí Perského zálivu mají vysokou úspěšnost zachycení, což vedlo k omezenému skutečnému poškození.

Následuje situace v Hormuzském průlivu a energetické dopravě. Írán v poslední době již neútočil na lodě v průlivu a zdá se, že povolil některým čínským, indickým a pákistánským tankerům bezpečně projít. Nicméně, celkový objem vývozu ropy z Blízkého východu stále klesá o přibližně 60 %. Írán očividně provádí jakýsi „výběrový odstrašující krok“: chce vyvíjet tlak na energetický trh a zároveň se vyhnout úplnému uzavření průlivu, což by vyvolalo celkovou vojenskou reakci.

Dále je tu fronta v Libanonu a Iráku. Hezbollah pokračuje v útocích na severním Izraeli a na jihu Libanonu, zatímco Izrael zahájil omezené pozemní operace na jihu Libanonu, aby se pokusil vytvořit bezpečnostní zónu. Mezitím íránem podporované irácké milice také útočí na americké základny a energetická zařízení, přičemž USA a jejich spojenci provedli letecké údery na tyto cíle milic.

Poslední důležitou změnou je posílení vnitřní kontroly v Íránu. Vláda zavedla celonárodní blokaci internetu a začala zasahovat proti zařízení Starlink a VPN, aby zabránila šíření informací o válce. Teherán také zřídil nové bezpečnostní kontrolní stanice. To naznačuje, že režim se obává, že válka by mohla vyvolat nové domácí protesty.

【16. března 2023 - Dynamika války v Íránu】Vojenský výzkumný institut ISW 16. března vydal aktualizaci zprávy o válce v Íránu.

Za prvé, z pohledu vnitřní struktury íránského režimu, mocenská základna nového nejvyššího vůdce Mojtaba Khamenei téměř výhradně pochází z IRGC (Islámské revoluční gardy) tvrdé linie. Zpráva uvádí, že dlouhodobí vůdci revoluční gardy jako Hossein Taeb, Ahmad Vahidi, Mohammad Ali Jafari, Mohammad Bagher Ghalibaf a další podporovali jeho vzestup. To znamená, že mocenská struktura íránského režimu se dále soustředí na bezpečnostní orgány, nikoli na náboženské instituce nebo vybrané vlády. Jinými slovy, politická struktura Íránu se vyvíjí směrem k „vojenskému bezpečnostnímu státu“. Zpráva také uvádí, že uvnitř IRGC někteří věří, že válka může naopak posílit vnitřní jednotu a přenést tlak ekonomické krize.

Za druhé, z hlediska vojenského bojiště, americké a izraelské letecké útoky neustále oslabují vojenské schopnosti Íránu. Cíli leteckých útoků jsou policejní stanice v Teheránu, základny milice Basij, zpravodajská centra a zařízení pro rakety a drony po celé zemi. Důležitým signálem je, že americké a izraelské letadla již mohou zasahovat cíle až 800 kilometrů hluboko na východě Íránu, což naznačuje, že íránský protiletadlový systém byl v mnoha oblastech potlačen. Navíc americké centrální velení uvedlo, že zaměření útoků se změnilo z „okamžité hrozby raket“ na celkový vojenský průmyslový systém Íránu.

Znovu, co se týče odvetných schopností Íránu, i když stále útočí, schopnosti se znatelně snížily. Zpráva uvádí, že Izrael zničil přibližně 70 % íránských odpalovacích zařízení. Írán v posledních 24 hodinách vypálil na Izrael několik salv raket, přičemž zároveň zahájil útoky drony a raketami na země Perského zálivu, včetně letiště v Dubaji, ropných polí v Abú Dhabí a zařízení na zpracování ropy a plynu. Avšak protiletadlové systémy zemí Perského zálivu mají vysokou úspěšnost zachycení, což znamená, že skutečné škody jsou omezené.

Následuje situace v Hormuzském průlivu a energetické dopravě. Írán v poslední době znovu neútočil na lodě v průlivu a zdá se, že umožnil některým čínským, indickým a pákistánským tankerům bezpečně projít. Zároveň však celkový objem exportu ropy na Blízkém východě stále klesá o přibližně 60 %. Írán zjevně provádí jakousi „výběrovou odstrašující taktiku“: snaží se vyvíjet tlak na energetický trh, aniž by zcela uzavřel průliv a vyvolal tak celkovou vojenskou reakci.

Dále je tu fronta v Libanonu a Iráku. Hezbollah nadále útočí na severním Izraeli a v jižním Libanonu, zatímco Izrael začal provádět omezené pozemní operace na jihu Libanonu, aby se pokusil vytvořit nárazníkovou zónu. Mezitím íránem podporované irácké milice také útočí na americké základny a energetická zařízení; USA a jejich spojenci provedli letecké údery na tyto cíle milicí.

Poslední důležitou změnou je posílení kontroly v Íránu. Vláda zavedla národní blokaci internetu a začala zasahovat proti zařízením Starlink a VPN, aby zabránila šíření informací o válce. Teherán také zřídil nové bezpečnostní kontrolní stanice. To naznačuje, že režim se obává, že válka by mohla vyvolat nové vnitřní protesty.

Představitelé amerických zpravodajských agentur naznačili, že nový nejvyšší vůdce Íránu Mojtaba Khamenei může být homosexuál

New York Post zveřejnil 16. března dramatickou zprávu, která naznačuje, že nový nejvyšší vůdce Íránu Mojtaba Khamenei by mohl být homosexuál. Podle této zprávy pocházejí relevantní zpravodajské informace z interních a vysoce důvěrných kanálů amerických zpravodajských služeb, a proto byly vyhodnoceny jako částečně důvěryhodné. Nicméně, americké zpravodajské agentury zároveň přiznaly, že v současnosti nemají žádné přímé obrazové materiály ani veřejné důkazy.

Jedním velmi živým detailem je, že když Trump slyšel o této informaci, nemohl se ubránit smíchu. Několik úředníků, kteří byli ve stejné místnosti, považovalo tuto záležitost za velmi absurdní, a dokonce jeden z zpravodajských úředníků se kvůli tomu smál několik dní v kuse.

Několik anonymních zdrojů médiím prozradilo takzvané detaily této informace. Zprávy naznačují, že Mojtaba možná udržuje dlouhodobý zvláštní vztah s jedním ze svých učitelů z dětství. Nejen to, údajně během nedávného období, kdy byl zraněn a podstoupil lékařskou péči, naznačil sexuální podtóny zdravotníkovi, který se o něj staral.

Jak je dobře známo, Írán má na právní úrovni velmi přísné tresty za homosexualitu, a homosexuální chování může být právně potrestáno až trestem smrti. Pokud by se ukázalo, že tyto obvinění jsou pravdivé, mohlo by to vážně narušit politickou legitimitu náboženského režimu země. Ve skutečnosti se o jeho osobním životě už roky šíří pověsti i uvnitř Íránu, a dokonce i v raných diplomatických depeších se objevila související témata. Je pozoruhodné, že kvůli touze po potomstvu se čtyřikrát vypravil do Velké Británie na léčbu impotence a nakonec se mu podařilo otěhotnět a porodit jedno dítě.

Podle mého názoru je New York Post velmi typickou konzervativní bulvární mediální platformou. Vzhledem k tomu, že její zprávy často nesou silné politické zabarvení a preferují dramatické titulky, je důvěryhodnost této zprávy nevyhnutelně poněkud zpochybněna, ale lidé ji mohou brát jako zábavnou historku. Kromě toho, o možném chaosu a absurdnosti soukromého života vůdců totalitních států osobně vůbec nepochybuji. Jakmile mají dostatek moci, uspokojení sexuálních potřeb už není problémem, jediný rozdíl spočívá pouze v legálnosti a nelegálnosti a v tradičních a netradičních způsobech.

Podle nedávné analýzy výzkumu Goldman Sachs akcie sektoru skladování v současnosti vykazují velmi vysokou investiční hodnotu. Zpráva uvádí, že očekávání EPS těchto společností za příští rok se již vážně odchýlila od aktuálních cen akcií. Kromě toho tato instituce také předpovídá, že celkový trh s nedostatkem skladovacích produktů by měl přetrvávat až do poloviny roku 2027.

【Íránská válka narušila dlouho budovanou image „bezpečného finančního přístavu“ v zemích Perského zálivu】WSJ 12. reportáž Íránská válka přímo zasáhla bezpečnostní mýtus Dubaje. V posledních desetiletích Dubaj jasně komunikovala příběh: ačkoliv se nachází na Blízkém východě, prakticky není ovlivněna blízkovýchodními válkami, je stabilním, bohatým a otevřeným globálním finančním a turistickým centrem. Velké množství kapitálu, nadnárodní společnosti a bohatí lidé sem přicházeli na základě této předpokladu. Avšak poté, co Írán začal vypouštět rakety a drony na Spojené arabské emiráty, byl tento předpoklad narušen. Letiště byla uzavřena, přístavy byly zasaženy, hotely poškozeny, lidé poprvé skutečně pocítili, že válka se odehrává nad městem.

Dále začaly kapitál a talenty znovu hodnotit rizika. Článek zmiňuje, že společnosti spravující aktiva, právníci a banky obdržely řadu dotazů od klientů, kteří se ptali, zda by měli přesunout svá aktiva do bezpečnějších oblastí, jako je Singapur. Klíčovým základem finančního centra je „stabilní očekávání“, a válka toto očekávání otřásá.

Můj názor: Íránské bezohledné útoky na země Blízkého východu již výrazně poškodily zájmy těchto zemí, které by mohly využít tuto válku k podpoře výměny současného extrémního režimu v Íránu a místo toho podpořit mírnější reformní síly. Možnost změny režimu v Íránu se opět zvýšila.

Diskuse o možných opatřeních USA k regulaci domácích cen ropy

Nejprve se podívejme na historický kontext. Před rokem 2015 byla americká legislativa jasně zakázána exportu ropy po dobu přibližně 40 let. Dnes je USA největším producentem ropy na světě, s denní produkcí ropy dosahující 13 000 000 barelů, což úspěšně překonalo Saúdskou Arábii a Rusko. Na základě toho by prvním potenciálním opatřením bylo znovu zavedení zákazu exportu ropy, což by zvýšilo nabídku ropy tím, že by se více zdrojů ponechalo v zemi, a tím účinně potlačilo růst cen ropy.

Dále by úřady mohly zvážit pozastavení provádění Jonesova zákona. Tato změna by umožnila zahraničním lodím přepravovat ropné produkty mezi různými přístavy v USA. Tím by se produkty z rafinérií v Mexickém zálivu mohly snadno dostat na východní pobřeží USA (PADD1) a do oblasti západního pobřeží. S uvolněním domácích logistických omezení dojde k výraznému nárůstu nabídky, což pravděpodobně povede k „umělému snížení“ cen ropy v USA, nebo dokonce k přímému poklesu cen.

Třetím důležitým opatřením je intervence využitím strategických rezerv. USA mohou společně s G7 zeměmi uvolnit strategické ropné rezervy. Tento krok, kdy se vládní zásoby ropy dostávají přímo na trh, může poskytnout dodatečné množství okamžitě dodávané ropy a tím stlačit mezinárodní ceny ropy a jejich rizikové prémie. S uvolněním cen na úrovni výroby se tato výhoda přenese na koncového spotřebitele, čímž se sníží velkoobchodní a maloobchodní ceny benzínu a nafty v USA.

Čtvrtým opatřením může být nasazení amerických válečných lodí pro ochranu v oblasti geostrategické bezpečnosti, aby se zajistilo, že Hormuzský průliv zůstane v omezeném provozu. Tento vojenský krok má za cíl snížit pravděpodobnost přerušení dodávek v této klíčové energetické trase a zajistit bezpečnost dopravy.

Nakonec, pokud se podaří správně vyřešit situaci v Íránu, bude to klíčový faktor. Předpokládejme, že akce USA a Izraele budou účinné a povedou k výměně vedení v této zemi, přičemž se k moci dostanou umírněné reformní síly a budou se rozvíjet podle vzoru Venezuely, což by bylo extrémně ideálním výsledkem, kdy by se napjatá situace mohla rychle uklidnit.