广子

最近关于AI行业的负面消息
Bernie Sanders（之前和希拉里、拜登两次竞争民主党竞选总统代表，两次惜败）在参议院发言，此前也反复强调，「AI是人类历史上最深刻的技术革命」
1、批评AI对工作的毁灭性冲击（和国内学者思路一致，不解决生产力和生产关系的矛盾问题，AI带来的打击将会是毁灭性的。例如中国政府工作报告反复强调，AI的定位是辅助、赋能、人机协同，不搞替代人，更不能跳脱人的主导监管）某东方大国的前瞻性这一块。
2、被极少数科技寡头控制，基本美股7巨头没跑，封闭式决定AI未来，没有民主决定权或者人民意志的选择权吧，Bernie Sanders担心这会加强企业对工人的监控、操纵消费者行为、干预政治、假新闻等等。
3、存在性风险（存在，不是性！）比人更聪明，失去控制可能存在严重后果，对人类种族的生存威胁，对儿童的影响（AI成瘾、心理操控等）。国内也刷到过类似的短视频，儿童，甚至老人，把豆包（对话型大语言模型）当成了倾诉对象和情感宣泄口。
4、对社区的影响，这个社区是美国比较特殊的community概念，类似电影里说的来自某街区的孩子，国内不好做类比。重点是AI需要巨型数据中心，耗电耗水，这会推高整个社区的电价，化石燃料成本，周边的居民生活成本被迫拉高。没有补贴这个说法。
5、国会不当回事，毫无紧迫感，AI发展速度远超监管，必须慢下来，制定安全规则。
***法案核心：立即暂停新建的数据中心。也不是简单的反对技术本身吧，重点放在了监管侧，谁控制，谁受益，谁付出。
总体提案还是非常的Bernie Sanders风格的，反寡头、反企业贪婪、亲近劳工（这也太马列主义了，这还是美国吗。）
批评者认为这样操作会自废武功，因为最大竞争者中国是不会暂停脚步的。不止我们交易员爱刻舟求剑，他们也一样，认为每次历史上重要的技术变革都会带来失业恐慌和行业阵痛，但长期看都创造了更多机会与财富，强行叫停就是反进步。
P.S. 技术进步有多快,AI的推理和记忆需要大量的高质量内存硬件来支撑吞吐存储，AI公司要不断的烧钱买内存（比民用级的贵很多）。Google发布了一个论文，新的算法可以将推理缓存压缩至少6倍，H100机器推理速度提升8倍。资本市场开始恐慌，高带宽内存需求量会大幅减少（不是现在，但买股票就是买未来，存储股的逻辑被唱空）美光、西数、闪迪、海力士balabala的，股价直接跳水。
纯手敲的，不是AI水文，看完如果没用的知识又增加了，记得点个赞，谢谢义父们。

Lex Fridman 最新一期播客（#494）与 NVIDIA CEO 黄仁勋（Jensen Huang）的深度对话，全长约 2.5 小时，围绕 NVIDIA 如何成为市值约 4 万亿美元 的全球最有价值公司，以及它作为 AI 革命 引擎的角色。
1. NVIDIA 的工程与系统设计（Extreme Co-Design & Rack-Scale Engineering）
黄仁勋强调 NVIDIA 已从单纯的芯片公司转向“极端协同设计”（extreme co-design），把 GPU、CPU、内存、网络、存储、电源、冷却、软件、机架乃至整个数据中心全部整合在一起。AI 问题不再适合单台计算机，需要分布式计算、算法重构和网络优化。他提到 Amdahl 定律：如果计算只占工作负载的 50%，就算计算无限加速，整体也只能提升 2 倍。这推动 NVIDIA 进行全栈优化，超越摩尔定律的放缓。
2. 黄仁勋如何管理 NVIDIA
他有约 60 名直接下属，都是各自领域的顶尖专家（内存、CPU、光学、GPU、算法等）。没有一对一会议，所有问题都在集体场合讨论，大家一起攻克。NVIDIA 的组织结构本身就像一台“生产 AI 的机器”。他通过长期“塑造信念系统”（shaping belief systems）来推动大赌注，比如当年全力投入 CUDA（即使短期亏损），以及收购 Mellanox 等决策。核心理念：从第一性原理出发，用“光速思考”（speed of light）限制设计在物理定律内，追求“必要复杂，但尽可能简单”。他赞赏埃隆·马斯克的 Colossus 项目（快速搭建 20 万张 GPU 集群），认为那是系统思维和紧迫感的典范。
3. AI 缩放定律（Scaling Laws）
黄仁勋坚信智能主要靠算力缩放。目前有四个阶段：
• 预训练（模型规模 + 数据）
• 后训练（合成数据）
• 测试时计算（推理）（AI “思考”过程，计算密集）
• 智能体（Agentic）缩放（AI 生成子智能体、调用工具，形成循环）
他预测未来推理和智能体将比预训练更重要，AI 会像“数字工人”一样使用工具、文件和研究。NVIDIA 提前两年就预见到类似 OpenAI o1 的路径，并通过 CUDA 的持续演进（已到 13.x 版本）支持 MoE、稀疏性等新架构。
4. AI 发展的主要瓶颈与应对
• 供应链：NVIDIA 主动“塑造”供应链，提前几年告诉 TSMC、SK Hynix、ASML 等伙伴未来的需求（HBM 内存、CoWoS 封装等），建立信任，没有重大担忧。
• 内存：通过合成数据减少对人类数据的依赖。
• 电力：最大挑战之一，但通过动态功率分配、利用电网闲置容量（电网 99% 时间远低于峰值）、以及合同约定“优雅降级”（高峰时降低性能而非关机）来解决。目标是每年大幅提升“每秒 token / 瓦特”效率。
5. NVIDIA 的护城河（Moat）
黄仁勋认为最大护城河是 CUDA 的安装基数（数百万开发者、积累的海量软件）。这不是单纯技术，而是 4.3 万员工 + 开发者社区 20 年的共同努力。开发者相信 NVIDIA 会持续迭代（CUDA 1 到 13），所以愿意把软件栈构建其上。未来护城河还会扩展到“AI 工厂”（AI factories）——整个行星规模的计算系统。
6. 中国、TSMC 与地缘话题
他高度评价中国在 AI 领域的成功：拥有全球约 50% 的 AI 研究员、软件时代赶上好时机、省级竞争激烈、工程师主导的“建设型国家”文化，加上家庭/同学纽带促进开源分享，是目前创新最快的国家。TSMC 被他视为人类历史上最伟大的公司之一，其护城河在于技术和动态协调数百客户的能力（没有合同，却有数千亿美元生意）。他曾被邀请担任 TSMC CEO，但选择专注 NVIDIA。
7. NVIDIA 未来会不会到 10 万亿美元？
黄仁勋认为增长“极有可能且在脑海中不可避免”。计算正从“检索式”（存储文件、推荐）转向“生成式”（实时产生上下文丰富的 token，像工厂一样）。AI 会产生“token 经济”，token 价格从免费到高端上千美元/百万，全球 GDP 将加速，计算占 GDP 比重可能增长百倍。没有物理极限阻挡 NVIDIA 成为数万亿美元级公司，关键在于人类的想象力。
8. AGI、编程未来与社会影响
• AGI：黄仁勋给出一个务实定义——能“启动、成长并运营一家价值十亿美元以上科技公司”的 AI。他认为“我们已经实现了 AGI”（I think it’s now）。AI 已能做出病毒式应用，但大规模 orchestration（如建 NVIDIA）仍需人类。
• 编程与就业：AI 会自动化任务，但不会取代职业目的。举例：AI 超人类视觉后，放射科医生数量反而增加（诊断更快，能服务更多病人）。编程会从“写代码”变成“指定需求 + 艺术创作”，门槛降低，可能从 3000 万程序员扩展到 10 亿人。建议大家尽快掌握使用 AI 的技能，谁会用 AI 谁就有优势。
• 游戏：讨论了 GeForce、DLSS 5（他理解玩家对“AI 渣画质”的吐槽，但强调它是 3D 引导的真实增强）、经典游戏（如 Doom）和模组文化。
9. 哲学与个人层面
• 意识：AI 可以模拟感知、推理、规划，但无法真正“感受”焦虑、痛苦等主观体验。智能是功能性的商品，人性（同情、慷慨、韧性）才是超能力。
• 死亡与传承：他很珍惜生命，不想死（“我有伟大的生活、家庭和重要工作”），但不做传统继任规划，而是每天持续传递知识，“死在岗位上”。希望通过 AI 解决疾病、污染等问题，对人类善良与能力充满信心。
这期访谈技术性很强（栈级工程、瓶颈解决），同时充满乐观与人文关怀。黄仁勋展现出强烈的第一性原理思维、长期主义和对团队/生态的信任，被 Lex 形容为“最聪明且深思熟虑的人之一”。

„Konsensus je často mylný“, ale trh se zdá jít podle směru konsensu, co za tím vlastně stojí?
1. Kognitivní konsensus ≠ pozicní konsensus
Kognitivní konsensus: je to, co se říká. Například, všichni veřejně říkají, že jsou medvědí, že to půjde dolů.

Pozice konsensu: je to, co se skutečně dělá. Například, zda už všichni prodali své žetony, nebo zda už šli do shortu.

Klíčové je, že když „všichni říkají, že to půjde dolů, ale stále mají plné pozice, dokonce čekají na odraz, aby prodali“, pak tento „bearish“ signál není signálem dna, ale spíše palivem pro pokles. Opravdový prodejní tlak na trhu pochází právě od těchto „bearish, ale ještě neprodali“ lidí. Pouze když lidé, kteří jsou medvědí, skutečně „odstřihnou ztráty“ a nemají již žádné pozice, trh začne klesat, protože „všichni, co chtěli prodat, již prodali“ a nebude co prodávat, to je skutečný konsensus dna.