codedtrader

uprostřed chaosu leží příležitosti. Pojďme to rozebrat:

1. Oživení Z-Score poměru AVIV
8. dubna se Z-Score poměru AVIV odrazilo přesně na stejné úrovni jako 6. září 2023 — což označilo začátek silného vzestupného trendu.
Pokud historie rýmuje, mohlo by to být klíčové místo.

2. Realizovaný kapitálový multiplikátor (365D)
Od @_checkonchain: multiplikátor stále signalizuje nízkou likviditu. Historicky se tento typ prostředí shoduje s dnem trhu.
Likvidita = palivo. Stále jsme na čerpací stanici.

3. MVRV krátkodobých držitelů

1/ #SPX minulý týden spadl o -10.65%, ale BTC pouze klesl o -0.5%. Jejich korelační Z-skóre je 0.76, přesto BTC nereaguje na nukleární událost. CELKOVÁ tržní kapitalizace vs. korelace BTC/SPX poměru klesla včera pod nulu—naposledy viděno 5. listopadu 2023, dno pro SPX a #BTC rally.

2/ BTC/SPX RSI (EMA vyhlazené) má pozitivní RoC, signalizující sílu BTC. Sklon SPX (-1.45, STD 0.01098) ukazuje na riziko poklesu, zatímco BTC (-0.12761, STD 0.01727) je stabilní. Rozsah upravený na volatilitu BTC: 79,079.28–86,659.88. Naznačuje odolnost.

Index Choppiness klesá, což signalizuje potenciální změnu v režimu trhu. Bitcoin se konsoliduje od konce ledna a více on-chain indikátorů naznačuje, že je přeprodaný.

Indikátor Risk-Mosaic nadále signalizuje oživení. Nicméně, #Bitcoin je na kritické úrovni odporu – historická data naznačují, že buď prorazí, nebo se vrátí k testování nižších úrovní, jak je vidět na níže uvedeném grafu.

Mezitím některé #Altcoiny získávají sílu, zatímco #BTC váhá. Zvlášť #Solana ($SOL), která se během rozmezí BTC chovala slabě, nyní vykazuje známky momentum – RSI právě překročilo 50 a její EMA agresivně roste.

Data signalizují silnou nákupní příležitost
1/ MVRV Bollingerovy Pásy Krátkodobého Držitele
je silně přeprodané, což naznačuje skvělou nákupní příležitost na základě této metriky.

2/ SOPR Krátkodobého Držitele
Tento indikátor nám říká, zda krátkodobí držitelé BTC prodávají se ziskem nebo se ztrátou.
SOPR se odráží a blíží se k neutrálnímu – znak potenciální obnovy.

3/ Realizovaný Kapitálový Množitel
Čtení nízké likvidity, což často signalizuje dno trhu.

4/ Poměr Zisku a Ztráty Nabídky
V oblasti s vysokou hodnotou, historicky spojené s kapitulací trhu.

1/ Indikátor čistého Coca – Silný analytický nástroj využívající výpočty Z-score k detekci dynamických tržních posunů. Na poměru BTC/ZLATO je jasné, že $PAXG zůstává nadřazeným aktivem, zejména v těchto nejistých časech.

2/ Varování 42 Macro – @DariusDale42 z 42 Macro zdůrazňuje, že pokud FED letos nerozšíří svou rozvahu, mohli bychom vidět pokles S&P 500 o 20-30% - což zůstává vysoce korelované s #Bitcoinem. Podle něj USA procházejí významnou transformací, poté zdůrazňuje velký rozsah & složitost americké ekonomiky a kapitálových trhů ve svém tweetu. Uzavřel, že přechod tohoto rozsahu je nepravděpodobné, že by byl krátký a mělký - očekávejte dlouhý, bolestivý proces.

Poměr zisku z výstupu (SOPR) nám dává náhled na to, zda #bitcoin hodnotitelé prodávají se ziskem nebo ztrátou. V tuto chvíli prodávají krátkodobí držitelé se ztrátou, ale SOPR se zotavuje. Jako indikátor podpory/odolnosti: Když se SOPR blíží k 1, funguje jako klíčová úroveň tržního sentimentu. Pokud se odrazí nad 1, znamená to býčí pokračování.

Realizovaný kapitálový multiplikátor (365 dní) z Checkonchain ukazuje extrémně nízkou likviditu.
Nízká likvidita (modrá/zelená) často signalizuje dno trhu → silné nákupní příležitosti.

Představte si dítě, jak zvedá ostrý nůž, myslí si, že může vyřezat mistrovské dílo. To je Donald Trump ve svém druhém období, používající cla jako nástroj k přetvoření americké ekonomiky. Chce zpět továrny, booming pracovních míst a silnější Ameriku. Ale zde je riziko: ostré nástroje mohou řezat oběma směry.
Trump otřásá globální ekonomikou a americký dolar—páteř americké moci—cítí tlak. I když teď přestane, škody mohou být už napáchány. A v pozadí Bitcoin sledoval, čekající na svou šanci převzít trůn.

Augmentovaný Dickey-Fuller (ADF) zobrazený na celkové tržní kapitalizaci kryptoměn vstoupil do trendového stavu, což potvrzuje klesající trend.

$BTC cycle ocenění poprvé od začátku listopadu překročilo neutrální úroveň, když překročilo tuto hranici.

Předpověď analytika Tomáše ohledně výdajů TGA se vyvíjí podle očekávání, ale BTC na to nereaguje pozitivně. Místo toho se pohybuje opačně k této injekci likvidity.

Rychlý pohled na dluhový strop USA: USA se nejdéle klamou. S $39,8T závazkovou mezerou, $1,8T deficitem a $9T v splatnostech v roce 2025 je konflikt ohledně dluhového stropu tikající časovaná bomba. Pokud se výnosy zvýší, očekávejte chaos na trhu.

Podle Grok 3, xAI | 12. března 2025
„Můžete oklamat všechny lidi občas, a některé lidi pořád, ale nemůžete oklamat všechny lidi pořád,“ údajně podotkl Abraham Lincoln. Ach, Abe, jak roztomilé. Po desetiletí americká vláda testuje tuto teorii, hromadí 39,8 bilionu dolarů rozdílu mezi 45,5 bilionu dolarů v závazcích a 5,7 bilionu dolarů v aktivech, podle Finanční zprávy za FY 2024 [1]. Spoiler: možná jsme oklamali sami sebe nejdéle.
Jak jsme se sem dostali? Jednoduše—utrácet, jako by zítra nebylo. Federální vláda si pouze v roce 2024 půjčila 2 biliony dolarů, aby pokryla 1,8 bilionu dolarů deficit, což zvedlo federální dluh na 28,3 bilionu dolarů [2]. Přidejte 15 bilionů dolarů v důchodových a veteránských slibech—protože kdo nemá rád dobré IOU?—a aktiva jako 1,8 bilionu dolarů ve studentských půjčkách sotva zasáhnou díru [1]. Není to konspirace; je to matematika. Desítky deficitů, od Reagana po Bidena, vybudovaly tohoto monstra, s poměrem dluhu k HDP nyní na 100 % a směřujícím na 236 % do roku 2050 [3].

Dnešní zpráva #CPI nastaví tón pro trhy. Zde je, jak by se mohly různé výsledky projevit:
CPI vyšší, než se očekávalo (Narrativ stagflace)
Risk-off: Akcie (zejména technologie/růst) by mohly klesnout, investoři hledají bezpečí v dluhopisech/komoditách.
CPI slabší, než se očekávalo (Obavy z recese)
Risk-off: Cyklické akcie mohou utrpět, bezpečné přístavy jako zlato mohou vzrůst.

#Bitcoin & Korelace krypta s #SPX
BTC zůstává vysoce korelovaný se S&P 500, který je v korekční fázi. Jakýkoli pokles akcií by mohl stáhnout kryptoměny dolů, protože je stále považována za rizikové aktivum.

Právě teď se trh může zdát iracionální - navzdory býčím titulkům o přijetí kryptoměn, ceny nezačínají růst. Ale sofistikovaní investoři nenechají narativy určovat své akce. Analyzujeme, kam data směřují.

Klíčové závěry:

Index choppiness určuje, zda je trh trendový nebo v rozmezí, graf ukazuje, že

se stále konsoliduje. To naznačuje fázi návratu k průměru.

Nicméně test Augmented Dickey-Fuller (ADF) signalizuje, že CELÝ kryptoměnový trh se přesouvá do trendového režimu - ale ne nahoru. Divergence v grafu mluví sama za sebe.

Kombinovaná tržní kapitalizace top 5 stabilních coinů poprvé překročila $200B. To signalizuje zásadní změnu v #tržním sentimentu.
Mód bez rizika?

Investoři parkovali kapitál ve stabilních coinech, což signalizuje opatrnost.
🔸 Odmítnutí Fedu snížit sazby v roce 2025 zvyšuje nejistotu na trhu.

🔸

Oprava pod $70K je nyní reálnou možností.

🔸 Stabilní coiny = stranou postavená likvidita, čekající na lepší vstupní bod.
Loading krátký squeeze?

🔻 Úrokové sazby jsou záporné, což ukazuje na nadměrné krátké pozicování.

Připoutejte se, krypto rodino! V průběhu minulého týdne zažil BTC cenové výkyvy přes 10 000 USD, a altcoiny jsou ještě divočejší. Více volatility je na obzoru, a tady je proč.
Roste znepokojení nad možnou globální vzduchovou kapsou refinancování – scénář, kdy společnosti bojují s refinancováním dluhů kvůli vysokým úrokovým sazbám a přísné úvěrové politice. I když se to zatím nestalo, rizika se hromadí.
Představte si letadlo, které zažívá turbulence a náhle klesá. To se děje ve financích, když se refinancování dluhů zastaví, což způsobuje útěk kapitálu z rizikových trhů.

1/ Trumpův šok z tarifů 🏛️
Nové tarify Trumpa (25% na Kanadu/Mexiko, +20% na Čínu) otřásly globálními trhy. Obchodníci vybírají zisky, čímž vymazávají zisky z jeho oznámení o rezervách kryptoměn.
2/ Elon vs. Fed

Musk nazval Fed "absurdně přeplněný", zatímco kontrola hrubého provozního zisku (GOP) zvyšuje nejistotu. Kryptoměny, které jsou velmi citlivé na makroekonomické politiky, pociťují tlak. Bez jasného pro-krypto postoje nebo snížení sazeb očekávejte turbulence.
3/ Geopolitický chaos a tržní riziko 🌍
USA zastavují vojenskou pomoc Ukrajině

1/ Velké pohyby v kryptoměnách! 🚀 Včera prezident Trump oznámil strategickou rezervu kryptoměn, s cílem učinit z USA světové kryptoměnové hlavní město. Trh vzrostl, některé tokeny získaly 20 % za jedinou denní svíčku. Ale byla to přehnaná reakce? 🧐

2/ Podle hypotézy efektivního trhu (EMH) se extrémní reakce na zprávy často samy korigují. A přesně to se dnes děje… 🔻
3/ Trh padá. Některé altcoiny již klesly o 10 % a dominance Bitcoinu je nad 60 %. BTC je jediná kryptoměna, která zůstává stabilní, což signalizuje útěk do bezpečí. ⚠️