Zřeknutí se odpovědnosti: Tento článek je poskytován pouze pro vzdělávací účely. Informace poskytované prostřednictvím Binance (Binance) nepředstavují poradenství nebo doporučení k investování nebo obchodování. Binance (Binance) nenese odpovědnost za žádná vaše investiční rozhodnutí. Před podstoupením jakéhoikoliv finančního rizika se prosím poraďte s odborníky. Výrobky zmíněné v tomto článku nemusí být ve vaší oblasti dostupné.
Základní myšlenky
Optimismus, chamtivost, strach a panika, což jsou emoce zakořeněné v nervových procesech, formují tržní tendence a přímo souvisejí s rostoucími a klesajícími trendy na trzích.
Psychologické obavy, jako je strach z promeškání příležitosti (FOMO) a strach ze ztráty a kognitivní disonance, často vedou obchodníky a investory k iracionálním rozhodnutím.
Sociální média mohou zesilovat emocionální volatilitu, zatímco zrcadlové neurony přispívají k kolektivnímu chování, instinktu stáda a spekulativnímu obchodování.
Úvod
Warren Buffett jednou řekl: "Trh je nástroj, který převádí peníze od spěchajících k trpělivým." Tento jednoduchý výrok zdůrazňuje, jak moc psychologické aspekty a emoce řídí chování trhů; v jádru spočívá koncept psychologie trhu, což je důležitý koncept v behaviorální ekonomii, který zkoumá, jak kolektivní emoce jednotlivců formují finanční trhy. Ale co neurobiologie, která formuje samotnou psychologii trhu?
Neurovědy nám říkají, že lidský mozek není tak racionální, jak bychom chtěli věřit, zejména pokud jde o peníze. Emoce, kognitivní zkreslení a psychologické procesy často řídí naše finanční rozhodnutí způsoby, které si ani neuvědomujeme.
Například amygdala je část mozku odpovědná za zpracování pocitů strachu a vyvolávání reakcí na útěk nebo boj, a může nás vést k riskantním rozhodnutím během období poklesu trhu. Na druhé straně prefrontální ventrální kůra, která hodnotí odměny, může podporovat nadměrné sebevědomí během rostoucích trhů.
I když jsou tyto mechanismy mozku zásadní pro přežití, často nás vedou k jednání na základě instinktu spíše než logiky, pokud jde o obchodování a investování.
Jak psychologie ovlivňuje cykly trhu
Rostoucí trend
Optimismus se během rostoucích trhů rozšiřuje, a nárůst cen vyvolává vzrušení, a neurobiologie nám říká, že to stimuluje odměnový systém v mozku, což vede k uvolnění neurotransmiteru zvaného dopamin.
Emocionální jevy, jako je strach z promeškání příležitosti (FOMO), často mají tendenci tento trend zesilovat. Strach z promeškání příležitosti (FOMO) vychází z odměnových drah v mozku, protože lidský mozek je navržen tak, aby usiloval o integraci a vyhýbal se ztrátě příležitostí. Sociální média, jako jsou X a Reddit, mohou zesílit pocit strachu z promeškání příležitosti (FOMO) tím, že ukazují příběhy o obrovských ziscích, což povzbuzuje ostatní k nákupu aktiv bez jasného porozumění rizikům.
Mezi nejvýznamnější příklady patří meme měny jako Dogecoin, Shiba Inu a nedávno TRUMP a MELANIA, kde hodnotu meme měn v mnoha případech řídí spekulativní momentum a trendy sociálních médií, nikoli jejich vnitřní hodnota. Obchodníci se často nechají unést tímto nadšením a ignorují varovné signály, jako je přehnané ocenění nebo neudržitelný růst.
Mnoho biologických procesů se sejde, aby vytvořilo tento neomezený optimismus, což může vést k finančním bublinám, kde ceny daleko přesahují skutečnou hodnotu aktiva. A když bublina praskne, trh se dostává do klesajícího trendu, což často vede k řadě negativních emocí.
Klesající trend
Když se trh otočí, emoce se mění z optimismu na popření a strach. Amygdala, odpovědná za zpracování strachu, přebírá vedení a vyvolává instinktivní reakce, jako je panický prodej. Z neurologického hlediska je tento strach zhoršen kognitivním zkreslením strachu ze ztráty, což činí ztráty bolestivějšími než potěšení z dosažení stejných zisků.
Jak ceny nadále klesají, strach se mění v paniku, což vede k rezignaci, což je bod, kdy investoři kolektivně prodávají svá aktiva, často s významnými ztrátami. Toto chování je obzvlášť patrné během poklesu trhů, jak jsme viděli v ostrém korekčním trendu Bitcoinu během trhu v roce 2022.
Trh se nakonec stabilizuje s rostoucím pesimismem, což často vede k fázi akumulace, ve které se ceny pohybují bočně. V této fázi se někteří investoři mohou opatrně vrátit na trh, poháněni návratem pocitů naděje a optimismu.
Neurobiologie za psychologií trhu
Série složitých nervových procesů formuje psychologii, která leží za tržními tendencemi. Jedním z těchto procesů je odměnová dráha, která se skládá z několika neurotransmiterů a různých systémů v mozku.
Dopamin je hlavní neurotransmiter spojený s odměnami a potěšením. Když jste vystaveni lákavému podnětu, váš mozek reaguje tím, že uvolňuje velké množství dopaminu, což obvykle vidíme během rostoucích trhů, kdy jsou dopaminové dráhy v mozku aktivovány očekáváním finančních odměn, a tím vytvářejí smyčku hodnocení.
Dopamin se primárně vytváří v černé hmotě a ventrální tegmentální oblasti. Jak vidíme na výše uvedeném obrázku, existuje mnoho dopaminových drah, kterými dopamin putuje do různých oblastí mozku.
Nejvíce související dráha s psychologií trhu je mezolimbická dráha, která spojuje ventrální tegmentální oblast s limbickým systémem, který zahrnuje amygdalu. Tato dráha je zásadní pro pocit potěšení a odměny. Při očekávání finančních zisků se dopamin uvolňuje v této dráze, což vytváří pocit vzrušení a uspokojení.
Základní struktura zapojená do zpracování emocí, jako je strach a úzkost, je amygdala, která je během klesajících trhů stejně důležitá jako dopaminové dráhy během rostoucích trhů. Odpověď na útěk nebo boj, což je obvykle mechanismus přežití, v finančních kontextech může vést k riskantním rozhodnutím, což často vede k ztrátám.
Zatímco strach a úzkost vyvolané amygdalou mohou negativně ovlivnit rozhodovací proces, což vede k riskantním rozhodnutím, jako je panické prodeje, kognitivní disonance může také ovlivnit investory, aby se drželi aktiv v popření, v naději, že se trhy zotaví.
Kognitivní disonance nastává, když se přesvědčení obchodníků o trhu střetává s realitou. Kognitivní disonance je primárně spojena s prefrontální kůrou, která je zodpovědná za vyšší kognitivní funkce, a limbickým systémem, který také zahrnuje amygdalu a hippocampus.
Další zajímavý aspekt neurobiologie, který může také ovlivnit psychologii trhu, jsou zrcadlové neurony. Tyto neurony se nacházejí v mnoha oblastech mozku, včetně premotorické kůry, doplňkové motorické oblasti, parietálního laloku a dolního parietálního laloku. Zrcadlové neurony fungují, když osoba vykonává nějakou akci a když si všimne podobné akce prováděné někým jiným.
V jádru nám zrcadlové neurony umožňují cítit emoce a činy ostatních a jsou zodpovědné za pocit empatie k ostatním. Pozorování úspěšných obchodníků může stimulovat tyto neurony, což vede k napodobování, které může hrát klíčovou roli v instinktu stáda.
Meme měna TRUMP: Případová studie
1. Rychlý růst a dopaminové dráhy
Obrovský růst meme měny TRUMP při jejím spuštění byl pravděpodobně ovlivněn odměnovým systémem v mozku. Faktory jako zřejmý vztah k Donaldu Trumpovi, což je známá postava s nezměrným bohatstvím, a velké mediální pokrytí obklopující tuto digitální měnu pravděpodobně přispěly k počátečnímu nárůstu její ceny.
Strach z promeškání příležitosti (FOMO) a myšlenka ztráty potenciálních odměn byly také potenciálním motorem. Tento počáteční nárůst mohl stimulovat dopaminové dráhy obchodníků, což vedlo k uvolnění dopaminu v očekávání finančních odměn, a tím vytvořilo smyčku vzrušení a spekulací. Tato fáze se také běžně označuje jako fáze euforie, kde optimismus a vzrušení živí růst cen.
2. Instinkt stáda a zrcadlové neurony
Jak jsme již dříve diskutovali, zrcadlové neurony často hrají roli v instinktu stáda a tedy i v psychologii trhu. Rychlý růst měny lze považovat za příklad fungování těchto neuronů, protože jednotlivci, ovlivnění emocemi a úspěchem ostatních, mohou přijímat rozhodnutí poháněná kolektivními pocity namísto nezávislé racionální analýzy. V případě TRUMP tokenů:
Kultura meme: Meme a aktivita na sociálních médiích vytvořily velký rozruch, který povzbudil ostatní, aby se připojili k tomuto trendu. Zrcadlové neurony mohly podpořit pozitivní pocity mezi obchodníky a investory.
Politická angažovanost a základna fanoušků: Politické podpory Trumpa a jeho fanouškovská základna podpořily vzestup měny a její popularitu, což vedlo k rychlému šíření pozitivního trendu na trzích prostřednictvím těchto sociálních interakcí.
To zdůrazňuje, jak může instinkt stáda, poháněný zrcadlovými neurony a posílený sociálními vlivy, jako je kultura meme a interakce fanoušků, řídit tržní chování.
3. Volatilita a panické prodeje a amygdala
Po počátečním nárůstu ceny měny, podobně jako u většiny meme měn, také TRUMP tokeny zažily značnou volatilitu a prudký pokles cen. V této fázi mohou obchodníci trpět odmítáním, strachem a úzkostí.
Kognitivní disonance může mnoho lidí přimět držet si svá aktiva navzdory poklesu trhu, v naději na rychlé zotavení nebo víru v určitou osobnost. Tento konflikt mezi realitou a osobními přesvědčeními může vést k iracionálním rozhodnutím a finančním ztrátám.
Mezitím může amygdala, odpovědná za reakci na útěk nebo boj, zvýšit pocity strachu a úzkosti, a tím přimět obchodníky k panickým prodejům. Oznámení o konkurenční měně MELANIA pravděpodobně posílilo tyto emocionální reakce, což zdůrazňuje, že vnější faktory mohou silně ovlivnit chování jednotlivých investorů a tím i tržní trendy.
Závěrečné myšlenky
Pochopení psychologie za cykly trhu může být nesmírně důležité, protože poskytuje lepší kontext pro pochopení tržních trendů pro obchodníky a investory. Například můžete sledovat emocionální trendy, abyste identifikovali období silného pesimismu nebo optimismu, a vidět, jak tyto emoce ovlivňují ceny na trhu.
Seznámení se s biologickými neurobiologickými procesy, které tvoří základ emocionálních trendů, včetně role dopaminových drah, struktury jako je amygdala a funkce zrcadlových neuronů, vám může poskytnout hlubší porozumění psychologii trhu. To by mohlo zvýšit vaše šance na vyhnutí se běžným psychologickým pastem, jako jsou kognitivní zkreslení, strach z promeškání příležitosti (FOMO), panické prodeje a kognitivní disonance.
Související články
Co je oficiální meme měna Trump (TRUMP)?
Jaké jsou behaviorální zkreslení? A jak se jim můžeme vyhnout?
Pět strategií pro řízení rizik
Zřeknutí se odpovědnosti: Tento obsah je vám poskytován "tak jak je" za účelem poskytnutí obecných informací a pouze pro vzdělávací účely, bez jakýchkoli prohlášení nebo záruk jakéhokoli druhu. Nesmí být považováno za finanční poradenství a není určeno k doporučení nákupu jakéhokoli produktu nebo služby. Měli byste vyhledat odborné poradenství od kvalifikovaných poradců. Pokud byl článek poskytnut třetí stranou, mějte prosím na paměti, že názory uvedené jsou pouze názory této třetí strany a nemusí nutně odrážet názory akademie Binance. Před čtením tohoto prohlášení o vyloučení odpovědnosti si prosím přečtěte celý text. Digitální aktiva mohou podléhat cenovým výkyvům, hodnota vaší investice může vzrůst nebo klesnout a může být možné, že nedostanete zpět částku, kterou jste investovali, a nesete plnou odpovědnost za svá investiční rozhodnutí a akademie Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které můžete utrpět. Tento článek by neměl být považován za finanční, právní nebo profesionální poradenství. Pro více informací si prosím přečtěte podmínky použití a varování o rizicích.