V tomto článku vám řeknu, jak Bennerův cyklus předpovídal pohyby trhu na více než 100 let, přeji příjemné čtení...
Jak Bennerův cyklus přesně předpověděl pohyb trhu na 150 let?
Samuel Benner se jako farmář na počátku 19. století zajímal o to, jak fungují tržní cykly v ekonomice. Tato zvědavost ho přivedla v roce 1875 k napsání knihy s názvem „Trendy a fáze podnikání“. V knize vysvětlil metodu, kterou používal k předpovídání budoucího směřování obchodu a cen komodit. Benner zjistil, že pohyby trhu se opakují v řadě ročních cyklů a zjistil, že tyto cykly zahrnují roky paniky, roky dobrých časů a roky těžkých časů. Například roky paniky jsou často roky, kdy je průměrná ekonomická aktivita nízká a ceny aktiv klesají, zatímco míra nezaměstnanosti stoupá. Bennerův cyklus také přesně předpověděl hlavní ekonomické události, jako byla Velká hospodářská krize v roce 1929, Dotcom Bubble v roce 2000 a krize COVID v roce 2020.
Toto jsou období, která Samuel Benner rozdělil do tří; Pojďme si podrobně vysvětlit panická léta, dobré časy a těžké časy:
Panická léta: Jedná se o roky, ve kterých dochází k extrémní volatilitě cen akcií v důsledku kolísání trhu. Během těchto období investoři ovlivňují trh iracionálním nákupem nebo prodejem akcií a tlačením jejich cen nahoru nebo dolů. V obdobích, kdy na trhu panuje panika, investoři obecně jednají s krátkodobými cíli a rozhodují o nákupu nebo prodeji akcií na základě aktuálního stavu trhu. Tato rozhodnutí jsou často iracionální kvůli extrémní volatilitě tržních podmínek.
V těchto obdobích paniky cena akcie buď klesá na neuvěřitelně nízkou úroveň, nebo naopak nečekaně stoupá. Investoři proto musí být při investování v těchto panických dobách velmi opatrní. Pokud učiní správná rozhodnutí, mohou mít velké zisky. Pokud se však rozhodnou nesprávně, mohou čelit vážným ztrátám.
Dobré časy: Toto jsou roky, kdy jsou pozorovány vysoké ceny a nejlepší časy pro prodej. Během těchto časů mohou investoři prodávat své akcie, cenné papíry a další aktiva za nejlepší ceny. Proto roky, které Benner popisuje jako „dobré časy“, jsou pro investory považovány za doby plné příležitostí. Nemělo by se však zapomínat, že tato období nebudou trvat dlouho a pak se přesuneme do dalších období.
Těžké časy: Během těchto let doporučuje nakupovat akcie, komodity a aktiva a držet je až do „boomových“ let dobrých časů, pak je prodat.
"Jistá věc" na 100+ let
Pod svou vizitku, na obrázku výše, napsal: "Jedna věc je jistá." Investiční strategie Samuela Bennera dosáhla téměř dokonalého úspěchu již více než 100 let. Pro Bennera, úspěšného farmáře z Ohia, byla panika na trhu v roce 1873 velkou ranou a přivedla ho na mizinu. Zatímco se Benner snažil pochopit, proč k této situaci došlo, objevil koncept tržních cyklů.
Jako farmář Samuel věděl, že vegetační období ovlivňuje úrodu, což zase ovlivňuje nabídku a poptávku, což se odráží v cenách. Benner se ponořil hlouběji do těchto cyklů a zjistil, že existuje 11letý cyklus cen kukuřice a prasat, který vrcholí každých 5/6 let. To odpovídalo 11letému slunečnímu cyklu. Benner vypočítal, že tento sluneční cyklus ovlivňuje produktivitu plodin, což zase ovlivňuje příjem, nabídku/poptávku a ceny.
Bennerův cyklus také používá 27letý cyklus v cenách železa. V tomto cyklu se minima vyskytují každých 11, 9 a 7 let, zatímco vrcholy nastávají každých 8, 9 a 10 let.
Studium historie trhu vám pomůže zjistit, jak tyto cykly ovlivnily cenu a jak ovlivňují ceny i dnes. V současné době se podle této analýzy nacházíme v těžké době a období, kdy ceny aktiv klesají, což naznačuje, že je vhodná doba na nákup aktiv.
