Předmluva

Existuje mnoho způsobů, jak profitovat z obchodování s digitální měnou. Obchodní strategie pomáhají integrovat příslušné techniky do koherentního rámce, abyste mohli dodržovat pravidla. Tímto způsobem lze strategii obchodování s digitální měnou neustále sledovat a optimalizovat.

Při vývoji obchodní strategie existují dva hlavní myšlenkové proudy: technická analýza (TA) a fundamentální analýza (FA). Budeme rozlišovat mezi obchodními scénáři, kde jsou použitelné různé strategie, ale než se ponoříme do tohoto článku, je důležité porozumět rozdílům mezi těmito koncepty.

Existuje mnoho druhů obchodních strategií a je těžké je úplně podrobně popsat, vybereme ty nejběžnější a představíme je. Tento článek se zaměřuje především na strategie obchodování s digitální měnou. Takové strategie však lze aplikovat i na jiná finanční aktiva, jako je Forex, akcie, opce nebo drahé kovy, jako je zlato.

Chcete si ušít obchodní strategii na míru? Tento článek zopakuje základní znalosti o spekulacích na trhu digitálních měn. S pevnou a spolehlivou obchodní strategií budete pravděpodobněji dosahovat svých obchodních a investičních cílů.


Co je obchodní strategie?

Obchodní strategii definujeme jako komplexní plán zahrnující všechny obchodní aktivity. Obchodníci vytvářejí tento rámec, který řídí všechny jejich obchody.

Pečlivý obchodní plán navíc může eliminovat mnoho zbytečných rozhodnutí a pomoci snížit finanční rizika. Přestože vývoj obchodní strategie není nezbytnou součástí obchodování, může někdy ušetřit majetek a vyhnout se finančním ztrátám. Pokud se na současném (a budoucím) trhu stane něco neočekávaného, ​​obchodní plán povede obchodníky k tomu, aby reagovali na různé situace a nenechali se unést osobními emocemi. Jinými slovy, formulování obchodního plánu vás může připravit na deštivý den a vyvinout komplexní strategie pro možné výsledky. Brání obchodníkům v impulzivních rozhodnutích, která by mohla vést k obrovským ztrátám.

Komplexní obchodní strategie může například zahrnovat následující:

  • Třídy aktiv k obchodování

  • Nastavení, která je třeba implementovat

  • Použité nástroje a indikátory

  • Spouštěcí ceny pro nákup a prodej (nastavení stop loss bodů)

  • Determinanty velikosti pozice

  • Způsoby, jak zaznamenávat a měřit výkonnost portfolia

Obchodní plán může také obsahovat další základní principy a dokonce i detaily, které lze snadno přehlédnout. Obchodník jej může například nastavit tak, aby neobchodoval v pátek, nebo aby se vyhnul dokončení obchodů, když je příliš vyčerpaný na to, aby uvažoval racionálně. Můžete si dokonce vytvořit obchodní plán a nastavit jej tak, aby se obchodovalo pouze v určité dny v týdnu. Budete o víkendu sledovat cenu bitcoinu? Můžete si zvolit uzavření pozice vždy před víkendem. Takové personalizované operace lze nastavit v obchodní strategii.

Vývoj obchodní strategie může také zahrnovat ověření prostřednictvím zpětného testování a dopředného testování. Můžete například provádět simulované obchodování na testovací síti Binance Futures.

V tomto článku probíráme především dvě obchodní strategie: aktivní obchodování a pasivní obchodování.

Rychle si uvědomíte, že definice obchodní strategie není příliš striktní a může docházet k překrývání různých strategií. Ve skutečnosti je hybridní přístup, který zahrnuje více strategií, chytrým investičním přístupem.


Aktivní obchodní strategie

Aktivní obchodní strategie vyžadují více času a úsilí. Říká se tomu „aktivní“, protože tento typ strategie vyžaduje neustálé sledování dynamiky trhu a častou správu portfolia.


denní obchodování

Denní obchodování je pravděpodobně nejznámější aktivní obchodní strategií. Veřejnost se obecně domnívá, že všichni aktivní obchodníci musí být denními obchodníky. Ve skutečnosti jde o běžné nedorozumění.

Denní obchodování zahrnuje nákup a prodej ve stejný den. Cílem denních obchodníků je proto profitovat z intradenních cenových pohybů (tj. cenových změn během jednoho obchodního dne).

Termín „denní obchodování“ pochází z tradičních trhů, kde je obchodní činnost otevřena pouze v určitých hodinách dne. Denní obchodníci na tradičních trzích proto nikdy nedrží pozice přes noc a jsou proto během tohoto období pozastaveni z obchodování.

Naproti tomu většina platforem pro obchodování s digitálními měnami je otevřena nepřetržitě. Na trhu s digitálními měnami se proto strategie denního obchodování používají v mírně odlišném kontextu. Obvykle se jedná o krátkodobou obchodní metodu, ve které obchodníci dokončí nákupy a prodeje za 24 hodin nebo méně.

Denní obchodníci obvykle používají cenovou akci a technickou analýzu k vytváření obchodních nápadů. Kromě toho mohou využít celou řadu dalších technik k odhalení neefektivnosti trhu.

Denní obchodování s digitálními měnami může některým lidem výrazně zvýšit zisky, ale často je stresující, náročné a může zahrnovat extrémně vysoká rizika. Denní obchodování je proto vhodné spíše pro zkušené a pokročilé obchodníky.


swingové obchodování

Swingové obchodování je dlouhodobá obchodní strategie, což znamená, že pozice jsou drženy déle než jeden den, ale obvykle ne déle než několik týdnů nebo měsíců. V některých ohledech je swingové obchodování někde mezi denním obchodováním a trendovým obchodováním.

Swingoví obchodníci často aktivně využívají pásma volatility, což může trvat dny nebo týdny, než se projeví výsledky. V procesu vytváření obchodních nápadů mohou swingoví obchodníci kombinovat technickou a fundamentální analýzu. Změny ve fundamentech se často projevují dlouho, a proto přichází do hry fundamentální analýza. I tak mohou grafové vzory a technické indikátory stále hrát důležitou roli ve swingové obchodní strategii.

Pro začátečníky je swingové obchodování pravděpodobně nejpohodlnější aktivní obchodní strategií. Významnou výhodou swingového obchodování ve srovnání s denním obchodováním je, že trvá déle, než se zobrazí výsledky. Tento proces ale není tak dlouhý, aby bylo obtížné sledovat swingové obchodování.

To dává obchodníkovi více času na rozmyšlenou, zda je rozhodnutí moudré. Ve většině případů mají dostatek času reagovat na změny v dohodě. Při swingovém obchodování nemusí být rozhodnutí příliš ukvapená a bude racionálnější. Denní obchodování obvykle vyžaduje, aby investoři učinili rozhodná rozhodnutí a provedli rychle. Pro začátečníky může být obtížné přizpůsobit se této rychlé obchodní aktivitě.


Trendové obchodování

Trendové obchodování se někdy nazývá „obchodování pozic“. Tato strategie je zaměřena na držení pozic po delší dobu, obvykle ne méně než několik měsíců. Jak název napovídá, trendoví obchodníci se snaží profitovat ze směrových trendů. Trendový obchodník může nakupovat dlouhé pozice v uptrendu a krátké pozice v sestupném trendu.

Trendoví obchodníci často používají fundamentální analýzu, ale ne vždy. Přesto fundamentální analýza stále bere v úvahu události, které mohou trvat déle, než se odehrají, a to je přesně ten druh změn trendů, kterých se obchodníci snaží využít.

Trendové obchodní strategie předpokládají, že podkladové aktivum se bude i nadále pohybovat ve směru trendu. Trendoví obchodníci si však musí dávat pozor na možnost zvratu trendu. Proto mohou také začlenit klouzavé průměry, trendové linie a další technické indikátory do svých obchodních strategií ve snaze zvýšit úspěšnost obchodování a zmírnit finanční rizika.

Trendové obchodování je také ideální pro začátečníky, pokud dokážou provádět náležité due diligence a řízení rizik.​


Ultra krátkodobé obchodování

Krátkodobé obchodování (běžně známé jako „scalping“) je jednou z nejrychlejších dostupných obchodních strategií. Velmi krátkodobé obchodování nevyužívá výhod velkých změn nebo dlouhotrvajících trendů. Tato strategie se zaměřuje na opakované využívání malých změn na trhu. Například profitování z rozpětí mezi nabídkou a poptávkou, mezery v likviditě nebo jiné neefektivnosti na trhu.​

Základní myšlenkou ultra-krátkodobého obchodování je vyhnout se dlouhodobým pozicím. Ještě běžnější je, že ultrakrátkodobí obchodníci otevírají a zavírají pozice během několika sekund. Z tohoto důvodu je ultrakrátké obchodování často spojováno s vysokofrekvenčním obchodováním (HFT).

Pokud obchodníci zjistí, že se neefektivnost trhu opakuje a je zisková, může být ultrakrátkodobé obchodování velmi ziskovou strategií. Pokaždé, když dojde k neefektivitě, lze dosáhnout malého zisku. Tyto zisky se v průběhu času hromadí a nakonec se stávají značným příjmem. Na vysoce likvidních trzích, kde jsou nákupní a prodejní transakce relativně hladké a předvídatelné, může ultrakrátké obchodování často přinést ideální výnosy.

Ultra-short-term trading je pokročilá obchodní strategie, která je poměrně složitá a nedoporučuje se začátečníkům. Tato obchodní strategie také vyžaduje hluboké pochopení tržních mechanismů. Navíc ultrakrátké obchodování je vhodné spíše pro velké obchodníky (velryby). Obchodování s většími pozicemi je cennější, protože jejich cílové ziskové marže jsou obvykle menší.


Chcete si vyzkoušet obchodování s digitální měnou? Zaregistrujte si účet u Binance a my vás naučíme, jak nakupovat bitcoiny.​


Pasivní investiční strategie

Pasivní investiční strategie snižují faktor obtížnosti a výrazně se snižuje čas a energie spojená se správou portfolia. I když existují rozdíly mezi obchodními strategiemi a investičními strategiemi, konečným cílem obchodování je dosáhnout zisku nákupem a prodejem aktiv.


koupit a držet

„Buy and hold“ je pasivní investiční strategie, ve které obchodníci nakupují aktiva, která plánují držet dlouhodobě, bez ohledu na výkyvy trhu.

Tato strategie se obvykle používá v dlouhodobých investičních portfoliích. Přístupem je přímý vstup na trh bez ohledu na načasování. Základní myšlenkou této strategie je, že pokud je investiční cyklus dostatečně dlouhý, na načasování nebo ceně vstupu na trh nezáleží.

Strategie nákupu a držení téměř vždy využívají fundamentální analýzu a obecně se nezaměřují na technické ukazatele. Při provádění této strategie nemusíte často sledovat výkon svého portfolia, jen občas.

Přestože bitcoin a digitální měny existují teprve více než deset let, představa „HODL“, kterou vytvořili, je velmi srovnatelná se strategií „koupit a držet“, nicméně digitální měny jsou extrémně rizikové a volatilní nákup a držení bitcoinu je ve světě digitálních měn dobře známá strategie, tato strategie nemusí platit pro jiné digitální měny.


Indexové investování

Indexové investování obvykle znamená nákup burzovně obchodovaných fondů (ETF) a indexových fondů na tradičních trzích. Takové produkty však také existují na trhu digitálních měn a jsou zapojeny jak do centralizovaných platforem pro obchodování s digitálními měnami, tak do obchodních aktivit decentralizovaných financí (DeFi).

Myšlenkou indexu digitální měny je vzít portfolio aktiv digitální měny a vytvořit token, který dokáže sledovat jejich souhrnný výkon. Portfolio se může skládat z tokenů z podobných sektorů, jako jsou tokeny soukromí nebo utility tokeny. Alternativně může být složen i z jiných produktů, pokud je zdroj ceny spolehlivý. Jak si dokážete představit, většina těchto coinů se spoléhá na blockchainové věštce.

Jak mohou investoři používat indexy digitálních měn? Například namísto výběru soukromé mince by mohli investovat do indexu soukromých mincí. Tímto způsobem jsou ekvivalentní sázení na rozvoj celé oblasti tokenů soukromí, spíše než umístění všech rizik na určitý token.

Obliba tokenizovaných indexových investic v nadcházejících letech pravděpodobně poroste. Poskytuje jednodušší způsob, jak investovat do blockchainového průmyslu a trhu digitálních měn.


Závěr

Navrhnout strategii obchodování s digitální měnou, která splní vaše finanční cíle a zároveň podtrhne váš osobní styl, není snadný úkol. Právě jsme představili některé z nejběžněji používaných strategií obchodování s digitální měnou. Doufáme, že se můžete inspirovat, abyste našli řešení, které vám nejlépe vyhovuje.

Abyste mohli určit, které strategie pro vás fungují a které ne, měli byste vyzkoušet každou obchodní strategii a sledovat její výnosy, aniž byste porušili pravidla, která jste nastavili. Můžete si také vytvořit obchodní deník nebo pracovní list, který vám pomůže komplexně vyhodnotit efektivitu různých strategií.

Je důležité si uvědomit, že obchodníci nemusí neustále dodržovat stejnou obchodní strategii. Dokud máte dostatek dat a obchodních záznamů, měli byste mít flexibilitu upravovat a upravovat své obchodní metody. Jinými slovy, osobní obchodní strategie by měly být neustále revidovány a rozvíjeny, jak se obchodní zkušenosti stále hromadí.

Obchodníci mohou také těžit z rozdělení svého portfolia na různé části pro různé obchodní strategie. Tímto způsobem mohou obchodníci průběžně sledovat výkon každé strategie při implementaci vhodného řízení rizik.

Další informace o správě portfolia najdete v článku Vysvětlení alokace a diverzifikace aktiv.