Trh s kryptoměnami je známý svou volatilitou, kdy ceny divoce kolísají a někdy bez varování. Pro investory může být náročné určit, kdy je správný čas na nákup nebo prodej. Zde přichází na řadu Crypto Fear and Greed Index. V tomto článku se blíže podíváme na tento index a na to, jak funguje.
Co je to index strachu a chamtivosti?
Crypto Fear and Greed Index je nástroj, který investoři používají k měření sentimentu na trhu s kryptoměnami. Analyzuje různé zdroje dat, aby zjistil, zda se investoři cítí býčí nebo medvědí ohledně trhu. Index se pohybuje od 0 do 100, přičemž skóre 0 znamená extrémní strach a skóre 100 znamená extrémní chamtivost.
Jak to funguje?
Crypto Fear and Greed Index bere při určování svého skóre v úvahu širokou škálu faktorů. Některé z těchto faktorů zahrnují aktivitu na sociálních sítích, volatilitu trhu, objem obchodů a údaje z průzkumů. Index používá proprietární algoritmus k analýze těchto faktorů a generování skóre. Toto skóre se pak používá k měření sentimentu investorů a poskytuje přehled o aktuálním stavu trhu.
Crypto Fear and Greed Index funguje tak, že vypočítává denní hodnotu mezi 0 a 100. Stupnice indexu je rozdělena do čtyř kategorií na základě jeho skóre:
Extrémní strach (oranžová) se pohybuje od 0 do 24.
Strach (jantarová/žlutá) se pohybuje od 25 do 49.
Chamtivost (světle zelená) se pohybuje od 50 do 74.
Extrémní chamtivost (zelená) se pohybuje od 75 do 100.
Pro výpočet hodnoty indexu Alternative.me kombinuje pět různých tržních faktorů, z nichž každý má jinou váhu. Od července 2021 se index zaměřuje výhradně na data související s bitcoiny kvůli jeho silné korelaci s celkovou cenou a sentimentem na trhu s kryptoměnami. Společnost však plánuje v budoucnu rozšířit své pokrytí o další hlavní kryptoměny, jako je Ether (ETH) a BNB.
Pět tržních faktorů používaných v indexu je:
Volatilita (25 % indexu) měří aktuální hodnotu bitcoinu s průměry za posledních 30 a 90 dní. Zde index používá volatilitu jako záskok za nejistotu na trhu.
Tržní hybnost/objem (25 % indexu) porovnává aktuální objem obchodování bitcoinu a dynamiku trhu s předchozími 30 a 90denními průměry a kombinuje je. Konzistentní velkoobjemové nákupy naznačují pozitivní nebo chamtivý sentiment trhu.
Sociální média (15 % indexu) sledují počet Twitter hashtagů souvisejících s bitcoinem a míru jeho interakce. Neustálý a neobvykle vysoký počet interakcí obvykle naznačuje spíše chamtivost trhu než strach.
Dominance bitcoinu (10 % indexu) měří dominanci BTC na trhu. Zvýšená dominance na trhu ukazuje na nové investice do coinu a možné přerozdělení prostředků z altcoinů.
Google Trends (10 % indexu) používá data Google Trends pro vyhledávací dotazy související s bitcoiny, aby poskytla přehled o náladě na trhu. Například nárůst vyhledávání „Bitcoin Scam“ by naznačoval větší strach na trhu.
Výsledky průzkumu (15% indexové skóre) – V současné době pozastaveno a je již nějakou dobu.
Crypto Fear and Greed Index poskytuje cenné poznatky o náladě na trhu a získal si oblibu mezi obchodníky a investory v odvětví kryptoměn. Je však důležité poznamenat, že index by neměl být jediným faktorem při investičním rozhodování a měl by být používán ve spojení s dalšími analytickými nástroji.
Kdo vytvořil a udržuje Crypto Fear and Greed Index
Crypto Fear and Greed Index je vytvořen a udržován nezávislou finanční analytickou firmou s názvem Alternative.me. Společnost byla založena v roce 2017 a sídlí ve Vídni v Rakousku. Tým stojící za indexem zahrnuje finanční analytiky, vývojáře softwaru a datové vědce, kteří se zaměřují na poskytování přesné a srozumitelné analýzy trhu investorům. Index si získal oblibu mezi obchodníky a investory v odvětví kryptoměn a nyní je široce používán jako nástroj pro měření nálady na trhu.
Co ovlivňuje Crypto Fear and Greed Index?
Existuje několik faktorů, které mohou ovlivnit index strachu a chamtivosti kryptoměn. Patří mezi ně zprávy z trhu, politické události a ekonomická data. Pokud se například objeví negativní zprávy o konkrétní kryptoměně nebo dojde k velkému hacknutí, může to u investorů vyvolat strach a snížit indexové skóre. Na druhou stranu, pokud se objeví pozitivní zprávy nebo velký vývoj v odvětví, může to u investorů způsobit pocit chamtivosti a zvýšit skóre indexu.
Z čeho se index skládá?
Crypto Fear and Greed Index se skládá z různých metrik, včetně dynamiky trhu, objemu obchodování, sentimentu na sociálních sítích a průzkumů investorů. Tyto metriky jsou kombinovány pomocí proprietárního algoritmu pro generování konečného skóre. Index je denně aktualizován a poskytuje investorům aktuální informace o náladě na trhu.
Je index důvěryhodný?
Crypto Fear and Greed Index se stal oblíbeným nástrojem mezi investory, ale je důležité pochopit, že není neomylný. Jako každý nástroj by měl být používán ve spojení s jinými indikátory a analýzami. Index je navíc pouze tak spolehlivý jako data, která se používají k jeho generování. Pokud jsou zdroje dat chybné nebo zaujaté, může to ovlivnit přesnost skóre indexu.
Závěr
Crypto Fear and Greed Index je cenným nástrojem pro investory, kteří chtějí zůstat na špici trhu s kryptoměnami. Poskytuje v reálném čase snímek sentimentu investorů a může být použit k informování o obchodních rozhodnutích. Je však důležité používat tento nástroj ve spojení s jinými analýzami a chápat jeho omezení. Díky tomu mohou investoři činit informovaná rozhodnutí a procházet volatilitou trhu s kryptoměnami s větší jistotou.
