Leden se blíží ke konci s pouhými 67 koly získávání financí v kryptoměnách, což je nejméně za 5 let, což ukazuje na jasný pokles rizikového kapitálu, ačkoli objem každé transakce má tendenci být větší.
Počet transakcí klesl na úroveň před obdobím silného růstu v roce 2021, což odráží opatrnost fondů a signály pohybu aktivit z trhu. Zároveň se oblast AI a platby objevuje jako skupina přitahující investice, zatímco prodeje tokenů také zpomalují.
HLAVNÍ OBSAH
V lednu bylo zaznamenáno 67 kol získávání financí v kryptoměnách, což je nejméně za 5 let, což prodlužuje trend zpomalení trvající 12 měsíců.
Přesun kapitálu se zaměřuje na projekty v oblasti AI, platby, infrastrukturu, DeFi a blockchainové služby.
Prodej tokenů zpomalil: 37 kol získávání financí prostřednictvím tokenů, vybráno 116,9 milionu USD; Ethereum vedlo počet IDO kol v lednu.
VC krypto financování v lednu dosáhlo pětiletého minima podle počtu kol
V lednu bylo pouze 67 transakcí VC v kryptoměnách, což je nejméně za 5 let a méně než v pomalých měsících období 2022–2023.
Data ukazují, že počet dokončených kol klesl na úroveň, kterou jsme viděli před bull marketem 2021, což odráží to, jak se fondy zpřísnily v ochotě riskovat. Tento vývoj navazuje na rok poklesu v aktivitě získávání financí, kdy investoři upřednostňují selektivitu a zaměřují se na kategorie s příjmy, infrastrukturu nebo jasné aplikace.
Trend „méně kol, ale větší lístky“ stále existuje, ale mnoho krypto firem hlásí, že získávání se stává obtížnějším. V posledních 30 dnech sledované fáze dosáhlo největší kolo 250 milionů USD, což ukazuje, že kapitál stále existuje, ale soustředí se na několik málo významných transakcí.
Počet VC krypto kol v lednu klesl, navazující na rok, kdy došlo ke zpomalení, protože fondy byly opatrnější. | Zdroj: Analýza financování na Cryptorank
Fondy vedoucí v oblasti získávání financí v lednu
YziLabs vedl v lednu se 4 koly, následován Coinbase Ventures se 3 koly; Animoca Brands také uzavřela 3 kola, přestože aktivity klesly ve srovnání s předchozími obdobími.
Toto hodnocení ukazuje, že stále existují investoři aktivně deployující kapitál, ale objem transakcí se soustředí na jednu skupinu význačných fondů. To, že Animoca Brands „zpomaluje“, ale stále uzavírá mnoho kol v měsíci, také odráží polarizaci: strany s silnými sítěmi a posouzením stále nacházejí příležitosti, zatímco celková situace na trhu zpomaluje.
Některé transakce nemusí být dosud plně zveřejněny k 30. 1. I tak, celkový obraz stále ukazuje na dlouhodobý pokles trvající 12 měsíců, často v souladu s výkonem trhu s kryptoměnami a úrovní optimismu investorů.
Krypto financování se přesouvá směrem k AI a platbám
V uplynulém měsíci vedly v oblasti AI kola financování, zatímco platby vzrostly díky poptávce po stablecoinech a fintech funkcích v krypto peněženkách.
Hlavním motivem je to, že investoři upřednostňují produkty s reálnou poptávkou, které lze integrovat do digitálního finančního systému. Platby se stávají „mostem“ mezi kryptoměnami a širokou veřejností, zejména kolem stablecoinů, infrastrukturních peněženek a vrstev platebního rozhraní.
Pokud jde o kanály přístupu a získávání financí, tokeny v programu Binance Alpha zůstávají jedním z míst, kde investoři hledají příležitosti, následují projekty RWA. V tomto kontextu mnoho funkcí Web3 zaměřených na maloobchod ztrácí atraktivitu; pozornost se přesouvá na krypto jako infrastrukturu, s DeFi a blockchainovými službami, které i nadále patří mezi nejvíce financované.
Objem kol získávání financí se soustředil na 3–10 milionů USD, málo přímých andělů
Většina kol získávání financí se nachází v rozmezí 3–10 milionů USD; bylo 10 kol nad 10 milionů USD a pouze 3 kola byla zaznamenána přímo od andělských investorů.
Data také ukazují na rozdělení mezi seed koly a ostatními koly: seed má více kol, ale menší likviditu, a objevují se také některá kola, která nebyla podrobně zveřejněna, ale mají významné rozdělení. Tento model se obvykle objevuje, když je trh opatrný: investoři si udržují opce s malými lístky v raných fázích, ale „sází velké“ pouze na několik jistých případů.
Pokud jde o ocenění a význačnost, Talos dosáhl ocenění 1,5 miliardy USD, přestože vybral pouze 45 milionů USD. RAIN je největší a nejvíce sledovanou transakcí s 250 miliony USD.
Prodej tokenů (IDO/ICO) se také zpomalil v lednu
V lednu bylo zaznamenáno 37 prodejů tokenů, vybráno 116,9 milionu USD, což je méně než v předchozím období, kdy byly prodeje tokenů aktivnější a vedly k VC financování.
Zpomalující trend souvisí se známkami obtížného vstřebávání navrhovaných uvolnění tokenů, zatímco poptávka po nových projektech je slabá kvůli nedostatku „altcoin sezóny“. Na rozdíl od předchozích cyklů, mnoho nových projektů nedosáhlo velkého pokrytí, a listování často závisí na speciálních programech burzy.
Ethereum vedlo počet IDO kol v lednu, Solana zůstává výjimečná v ročním měřítku
Solana je chain, který v posledních 12 měsících nejvíce aktivně získával finance, ale v lednu se umístil na druhém místě; Ethereum vedlo počet IDO kol v lednu, následováno BNB Chain.
Z pohledu distribuční platformy je Binance Wallet platformou s nejvyšším ziskem v lednu, následovanou prodeji tokenů na MEXC. Mezitím, projekty na Base měly jen 5 kol v lednu, což ukazuje na úroveň „fit“ mezi ekosystémem a programy financování/IPO jako klíčový faktor.
Často kladené otázky
Proč počet VC krypto kol v lednu klesl na nejnižší úroveň za 5 let?
Hlavním důvodem je, že fondy jsou opatrnější po období volatility, což způsobilo pokles dokončených transakcí na úroveň před bull marketem 2021. Tento trend také trvá přibližně 12 měsíců a obvykle je doprovázen nižší úrovní optimismu na trhu s kryptoměnami.
Který sektor přitahuje investice do kryptoměn v lednu?
Projekty AI vedly v oblasti získávání financí v uplynulém měsíci. Platby také vzrostly díky širšímu používání stablecoinů a fintech funkcí integrovaných do krypto peněženek; DeFi a blockchainové služby i nadále patří mezi dobře financované skupiny.
Jak probíhal prodej tokenů (IDO/ICO) v lednu?
V lednu bylo 37 prodejů tokenů, vybráno 116,9 milionu USD. Poptávka po nových tokenech zpomaluje z důvodu nedostatku altcoin sezóny a trh vykazuje známky obtížného vstřebání plánů na uvolnění tokenů.
Který chain vedl v počtu IDO kol v lednu?
Ethereum přitáhlo nejvíce IDO kol v lednu, následováno BNB Chain. Solana zůstává nejaktivnějším chainem v oblasti získávání financí, pokud vezmeme v úvahu celých 12 měsíců, ale v lednu se umístila na druhém místě.
