Neocloud领域的市场情绪正迎来显著修复，这一积极变化主要源于第一代H100显卡租赁成本的上涨。事实上，考虑到光模块、电力供应以及存储设备的普遍短缺，云算力提供商提高价格是不可避免的趋势，这一点我早有预判。回顾11月，crwv在ubs科技大会上就已明确透露，其当前签订的均为期限长达5至6年的take or pay合同。这本该体现出供需严重失衡的利好，但无奈当时市场悲观氛围浓厚，投资者甚至一度以crwv即将破产的极端预期进行定价。就个人操作而言，在股价运行至95到100的区间时，我确实执行了大幅减仓，不过对于iren的持仓，我目前尚未进行任何减持处理。