Když Kraken v září 2025 oznámil akvizici Breakoutu, tento krok jasně signalizoval kryptoměnovému sektoru "nástup éry prop tradingu". Tato transakce znamená první skutečný vstup velké kryptoměnové burzy do oblasti prop tradingu. Je to pokus kombinovat institucionální infrastrukturu Kraku s modely financování zaměřenými na hodnocení schopností Breakoutu.
"Breakout nabízí mechanismus, který přiděluje kapitál na základě prokázaných dovedností, nikoli na základě samotného přístupu ke kapitálu," říká Arjun Sethi, spoluzakladatel Kraku. "V době, kdy dochází k rychlému přechodu od sítí k dovednostem, chceme vybudovat systém, který spravedlivě oceňuje a odměňuje výkony, nikoli akademické tituly nebo životopisy."
Tato akvizice odráží širší trend. Zatímco původně šlo o obchodní boom související s retailovými investory, nyní se trh vyvinul na místo pro vstup skutečných institucionálních investorů a velké lákání kapitálu.
Hlavní čísla podporující boom
Růst v oblasti prop tradingu je ohromující. Podle Google Trends se globální vyhledávání termínu "prop trading" mezi lety 2020 a 2025 zvýšilo o více než 5000 %. Počet vyhledávání nedávno dosáhl historického maxima, což naznačuje rostoucí zájem a poptávku po financovaných obchodních programech.
Analytici v oboru odhadují, že do roku 2024 dosáhne trh s prop tradingem velikosti 5,8 miliardy dolarů, a do roku 2033 se rozšíří na 14,5 miliardy dolarů. To je průměrný roční růst, který překonává většinu fintechového sektoru. Mezi prosincem 2015 a dubnem 2024 došlo k nárůstu vyhledávání souvisejících s prop tradingem o 1264 %, což výrazně převyšuje nárůst vyhledávání tradičních investic (240 %).
I v rámci tohoto trhu roste segment kryptoměn ještě rychleji. Nedávný průzkum ukázal, že 90 % z 20 nejlepších prop firem zaznamenalo v srpnu 2025 nárůst zájmu na Google. Zejména podniky zaměřené na kryptoměny vykazují výrazný růst.
Důvody pro pozornost velkých vstupů
Vstup Kraku do prop tradingu není izolovaný krok. Před akvizicí Breakoutu již tato burza koupila NinjaTrader za 1,5 miliardy dolarů a dále se rozhodla akvizovat Capitalise.ai, čímž formulovala strategii, která cílí na celý životní cyklus obchodníků, jak retailových, tak profesionálních. Mezi odborníky se šíří spekulace, že tyto akvizice mohou být součástí přípravy na IPO Kraku.
Akvizice Breakoutu má jasný cíl. Integrací prop tradingu do Kraken Pro má za cíl objevování a rozvoj talentovaných traderů, přičemž také zajišťuje příjmy z poplatků za hodnotící testy a rozdělení zisků. Breakout od zahájení služeb v roce 2023 již vydal více než 20 000 financovacích účtů a jeho zákaznická základna bude moci využívat infrastrukturu a likviditu Kraku pro institucionální investory.
Pro sektor prop tradingu představuje tato akvizice potvrzení hodnoty. Kraken, renomovaný regulovaný burzovní subjekt, se skutečně investuje do financování modelu, což vede k tomu, že prop trading překročí rámec retailového investičního boomu a vyvine se v trvalejší podnikání.
Evolvující konkurenční prostředí
Partnerství mezi Kraken a Breakout změnilo konkurenční prostředí prop tradingu v kryptoměnách. Od roku 2015 čelí etablované síly, jako je FTMO, považované za špičkovou značku v oboru, konkurenci nejen jiných prop firem, ale i velkých burz, které dominují uživatelskou základnou a kapitálovou silou.
FTMO v červenci 2025 přidalo 22 nových kryptoměnových párů a zlepšilo spready. Počet obchodovaných kryptoměnových CFD se rozšířil na více než 30. Společnost má sídlo v Česku a udržuje důvěryhodnost s více než 1 milionem traderů a hodnocením 4,8/5 na Trustpilot, což ji činí přesvědčivou v oboru zaměřeném na důvěryhodnost.
Na jedné straně tyto akvizice přinesly nové příležitosti i platformám, které se vydaly vlastní cestou. V době, kdy se prop trading firmy podporované burzami snaží soutěžit v oblasti kapitálu a infrastruktury, začínají se objevovat nové firmy zaměřené nejen na financování, ale i na rozvoj traderů, které jsou nativními podniky kryptoměn.
Další výhled: Vývoj obchodování s integrací AI
Akvizice Kraku naznačuje zralost sektoru prop tradingu, ale zároveň odhaluje existenci rychle se řešících problémů na nových platformách. Většina prop firem, včetně Breakoutu, se soustředí pouze na hodnocení a financování a nenabízí systematický rozvoj traderů.
Tento bod je velmi důležitý. Podle odborníků v oboru pouze 5–10 % traderů, kteří projdou prvním hodnotícím testem, skutečně získá kapitálové účty a procento těch, kteří z nich skutečně profituje, je ještě nižší. Hlavním problémem není nedostatek kapitálu, ale psychologické a technické výzvy traderů.
Fondeo.xyz je považováno za symbol nové generace prop tradingu v kryptoměnách, přičemž platforma integruje AI koučování přímo do zkušenosti financovaných traderů a zaměřuje se na neoddělitelný vztah mezi obchodní psychologií a výkonem. Pro tradery, kteří mají problémy se standardními modely, představuje kombinace financování a rozvoje zcela novou hodnotu.
Tento přístup se také shoduje s celkovým trendem AI obchodních nástrojů. Očekává se, že trh s využitím AI v obchodování vzroste z 24,53 miliardy dolarů v roce 2025 na 40,47 miliardy dolarů v roce 2029, což znamená průměrný roční růst 13,3 %. Většina AI nástrojů se však specializuje na provádění nebo analýzu, zatímco integrace AI koučování do infrastruktury prop firem je stále neprozkoumaná. Fondeo.xyz hraje průkopnickou roli.
Dopad na tradery
Pro ty, kteří se chtějí stát prop tradery, je partnerství mezi Kraken a Breakout příležitostí, ale zároveň také varováním. Na jedné straně příchod institucionálních investorů přinese zlepšení důvěryhodnosti a úrovně infrastruktury, a stabilnější platformové prostředí. Uživatelé Breakoutu budou moci využívat bezpečnost a likviditu na úrovni Kraku a důvěryhodnost velkých hráčů.
Na druhé straně se trh s prop tradingem vedený institucemi stává stále více konkurenčním a tvrdým. Kraken jasně uvedl, že hodnotící program Breakout je "úmyslně přísný" a zdůraznil, že před investicí důkladně zkontroluje schopnosti v oblasti řízení rizik a dodržování strategií. Většina uchazečů prý neprojde na poprvé.
Na tomto pozadí dochází k přirozené segmentaci trhu. Traderi, kteří si věří ve své schopnosti, se obracejí na zavedené možnosti, jako jsou FTMO a Breakout. Na druhou stranu ti, kteří chtějí kombinovat zajištění kapitálu s rozvojem dovedností, zejména v kontextu 24/7 trhu s kryptoměnami, najdou lepší řešení v integrovaných platformách, jako je Fondeo.xyz.
Budoucí výhled: Institucionalizace prop tradingu
Akvizice Breakoutu ze strany Kraku je pravděpodobně pouze začátkem podobných pohybů. Zájem o prop trading dosáhl historického maxima a očekává se, že se velikost trhu rozšíří na 14,5 miliardy dolarů. V důsledku toho se očekává, že i jiné velké burzy a fintechové společnosti budou zvažovat podobné kroky.
Odborníci v oboru předpovídají, že dojde k dalšímu sloučení. Střední a malé podniky, které mají nestabilní příjmy nebo nejasné operace, budou mít potíže soutěžit s platformami burz s většími kapitálovými zdroji. Naopak, subjekty, které se odliší díky vyspělým technologiím a AI pro rozvoj traderů nebo specializací na určité trhy, si zajistí udržitelné trhy.
Jak ukazují data Google Trends, zájem o prop trading neochabuje. Traderům to přináší rozšíření možností, posílení základny a zlepšení důvěryhodnosti. Pro celý sektor to znamená, že probíhá přechod od trendu retailových investorů k institucionálnímu investování.
Sethi z Kraku říká: "Moderní kapitálové platformy by měly vypadat takto. Měly by být transparentní, programovatelné a měly by umožnit každému, kdo má výhodu, aby je využil." V roce 2026 by tato výhoda neměla být o technikách obchodování, ale o tom, na které platformě si člověk vybuduje své dovednosti – zda na velkých burzách nebo u pokročilých subjektů využívajících AI.