Původní název: "Je domorodý pes na Solaně nákladově efektivnější?" Použijte Kellyho vzorec k výpočtu skutečné situace hraní s místními psy》
Původní autor: Frank, PANews
Zdá se, že spekulanti jsou kódem věčného bohatství v kryptokruhu. Je plná těch nejúžasnějších příběhů o zbohatnutí na poli kryptoměn a je to také exkluzivní trať pro mnohé, kdo doufají, že pomocí malých věcí dosáhne velkých věcí. Od Etherea po BSC a nyní Solana. Na jedné straně existují příběhy o inflaci, které přivedly pár šťastlivců na cestu ke svobodě. Na druhou stranu to také způsobilo, že velká většina investorů přišla o všechny své peníze kvůli opakovaným ztrátám.
V současné době existuje argument, že ačkoliv v Chongtugou se méně vyhrává a více prohrává, můžete si vydělat mnohonásobně více, pokud vyhrajete jednou, takže se jedná o vysoce kvalitní zlatokopeckou dráhu. Je z vědeckého investičního hlediska rozumné investovat do projektu Solana? Dále PANews použije Kellyho vzorec k provedení komplexní analýzy této trati z hlediska praktických operací, míry výher a kurzů.
Za předpokladu, že máte kapitál 1 000 dolarů, a pokaždé, když investujete do Solany, buď ztratíte všechny své peníze, nebo získáte desetinásobný výnos. Měli byste investovat, nebo jakou část byste měli investovat?
Je humbuk kolem Solany nákladově efektivnější?
Solana se v tomto kole trhu stala nejúžasnější měnou veřejného řetězce. Nejvyšší nárůst během roku dosáhl 15násobku, což bylo způsobeno prudkým nárůstem dat v řetězci. Podle údajů Defillamy dosáhl 22. prosince 2023 nejvyšší denní objem transakcí na burze Solana 2,6 miliardy USD, což je více než nejvyšší denní objem transakcí Etherea v roce 2023 ve výši 2,5 miliardy USD, a stala se tak nejaktivnějším veřejným řetězcem. Za aktivním vystupováním se skrývá nadšení ze spekulací na Solanu za účelem vydělávání peněz.
Ve srovnání s tradičními BTC na Ethereu mají transakce BTC na Solaně následující vlastnosti: nízké poplatky za plyn, vysoká popularita transakcí a méně zadních vrátek pro tokenové kontrakty.
Poplatek za plyn: Průměrný poplatek za transakce v řetězci Ethereum se pohybuje od několika dolarů do desítek dolarů. Poplatky za on-chain u Solany jsou tak nízké, že jsou téměř zanedbatelné.
Tokenové kontrakty mají méně zadních vrátek: ve srovnání s různými zranitelnostmi kontraktů na Ethereu, jako je Pixiu disk, high tax disk, sifonový disk atd. Díky mechanismu Solany neexistují téměř žádné další zadní vrátka kontraktů kromě dodatečných emisí a povolení ke kontraktům (tyto dvě položky lze také snadno vidět na webových stránkách s daty o on-chainu).
Nižší náklady na metodu pokus-omyl: Cena tokenu SOL v hlavní síti Solana je mnohem nižší než cena tokenu Ethereum, což také přináší přívětivější vstupní limit pro hráče hledající zlaté psy na Solaně. Mnoho hráčů investuje 0,1 SOL, což je najednou asi 10 dolarů, ale tato částka často nestačí na zaplacení transakčního poplatku na Ethereu.
Kvůli těmto podmínkám vypadá místní pes na Solaně jako dobrá příležitost, jak využít šanci a proměnit kolo v motorku. Ale je to opravdu tak?
Jatka, kde hráči vždy prohrávají
Hráči, kteří se vyznají v místních psech, vědí, že spekulace o místních psech je téměř hra o štěstí. Tento druh hry se spíše podobá hazardním hrám nebo loterii než investování. Pokud se spekulace s místními psy považuje za hazardní hru, pak je Kellyho vzorec nejrozumnějším matematickým vzorcem k měření, zda by se člověk měl této hry účastnit a jaký podíl finančních prostředků by měl být pokaždé zapojen.
Kellyho kritérium je matematický vzorec používaný k optimalizaci správy peněz v investování a hazardních hrách. Jeho základní myšlenkou je: jak by měly být alokovány finanční prostředky, aby se maximalizovala dlouhodobá míra růstu, pokud se setkáme se sázkami s kladnou očekávanou hodnotou. Kellyho vzorec navrhl John Kelly v roce 1956 a původně byl použit pro problém přenosu informací po telefonních linkách. Později se ukázalo, že je velmi efektivní v oblasti hazardních her a investic.
Základní tvar vzorce je:
F: Podíl finančních prostředků, který by měl být investován
B: Kurz (Pokud investujete 1 juan a vyděláte 10 juanů, kurz je 9)
P: Míra výher (pokud investujete 100krát a vyhrajete 3krát, vaše míra výher je 3 %)
Q: Míra ztrát (q=1-p)
Pomocí tohoto vzorce můžete vypočítat podíl kapitálu, který byste měli použít na každou investici nebo sázku, abyste maximalizovali dlouhodobý růst kapitálu. Důležitou vlastností Kellyho vzorce je, že zohledňuje rovnováhu mezi rizikem a výnosem, což pomáhá vyhnout se vysoce rizikovým situacím způsobeným nadměrnými investicemi.
Na základě Kellyho vzorce můžeme vypočítat, jaký podíl finančních prostředků by měl být investován do obchodování s Bitcoinem na řetězcích Ethereum a Solana.
Pro výpočet jsme extrahovali 24 hodin dat. Během sledovaného období bylo na řetězci Solana vydáno 1 743 nově vydaných tokenových projektů, zatímco průměrná hodnota Etherea je v současné době okolo 213.
Zde jsme si stanovili podmínky pro potenciálního zlatého psa. Držitelů mincí je více než 100 a 24hodinový nárůst je více než 10krát.
Za této podmínky je potenciální počet Golden Dogs za 24 hodin na Ethereu 7 a potenciální počet Golden Dogs na Solaně je 28.
Předpokládejme, že máme kapitál 1 000 amerických dolarů a naším vítězným standardem je pokaždé koupit si místního psa a získat desetinásobné navýšení. Šance je 10 a míra výhry Etherea je: 7/213=3,28 %. Solanova míra výher = 1,6 %.
Hodnoty Kellyho vzorce pro oba jsou:
Ethereum:
Solana：
Interpretace vzorce:
Z dat vidíme, že hodnota Etherea dle Kellyho vzorce je: -0,06 a hodnota Solany je -0,08. Pokud Kellyho kritérium vypočítá zápornou hodnotu, znamená to, že očekávaná návratnost investice nebo sázky je záporná na základě daných kurzů a míry výhry. Jinými slovy, jedná se o investici nebo sázku s očekáváním ztráty peněz. V tomto případě nám Kellyho kritérium ve skutečnosti říká, že bychom tuto investici ani sázku neměli provádět.
Jako profesionální lokální hráč na psím trhu můžete sledovat trh 24 hodin denně, nakupovat, jakmile je spuštěn nový projekt, a prodávat, když trh stoupne desetinásobně. Kolik peněz byste měli investovat do obchodování se psy? Podle výpočtu Kellyho vzorce byste se této hry vůbec neměli účastnit, protože v dlouhodobém horizontu to jen povede k ztrátě veškerého kapitálu.
Shrnout
Důvodem je, že šance na Tugouovu hru se zdají být velmi vysoké (často vidíte lidi, kteří vykázali 10násobek nebo 100násobek či více zisků), ale ignoruje to efekt přežití. Pro běžné hráče existuje několik obtíží, jak v této hře vyhrát: zaprvé je nemožné koupit každý projekt, který se otevře napoprvé; za druhé, jen málo hráčů dokáže skutečně tolerovat volatilitu a plně využít desetinásobného nárůstu; za třetí, je obtížné zvýšit míru výher na více než 10 %; Z matematického hlediska je tedy Solana, i když má mnoho výhod, které jsou uživatelsky přívětivější než Ethereum, stále „jatka“, kde hráči vždy prohrávají.
Kellyho vzorec je samozřejmě pouze doporučeným investičním poměrem pro racionální investování. Pokud se počítá na základě 10násobného kurzu, má smysl zvážit, zda byste se této hry měli účastnit, pouze pokud si dokážete udržet míru výhernosti investic vyšší než 10 %.
Původní odkaz