Chce přesvědčit účastníky trhu o cenové korekci, ale pasti na medvědy organizují ti s velkými podíly, aby rychle vydělali.
Co je past na medvědy?
Začínající obchodníci se častěji při obchodování s akciemi, komoditami, dluhopisy nebo dokonce kryptoměnami zapletou do cenové volatility.
I když je vhodné investovat dlouhodobě, abyste se vyhnuli takovým záchvatům volatility, zvraty cen mohou zmást i ty nejzkušenější obchodníky. Z tohoto důvodu je důležité včas rozpoznat známky falešného zvratu, momentální změny směru směnného kurzu, před resetováním základního trendu, abychom se nestali obětí.
Zvýšená volatilita může dokonce vést krátkodobé obchodníky k více obchodům, což ve většině případů povede k velkým ztrátám a ovlivní jejich důvěru v podkladové aktivum.
Na býčím trhu může náhlý pohyb cen dolů vyvolat zvýšenou volatilitu a donutit účastníky trhu buď zlikvidovat své dlouhé investice, nebo zkrátit podkladové aktivum v naději, že rychle vydělají. Tento obrat, pokud skupina investorů prodává ve velkých objemech, může být dočasný a trvat jen tak dlouho, dokud bude potřeba zpětný odkup jejich podílů za nižší cenu.
Tato forma triků manipulace s trhem, nazývaná past na medvědy, přiměje účastníky k přesvědčení, že zvrat ceny signalizuje začátek klesajícího trendu, po kterém často následuje prudké obnovení předchozího vzestupného trendu.
Krátký prodej, praktika prodeje aktiva za účelem jeho pozdějšího odkoupení za nižší cenu, je během takových období volatility vysoce spekulativní a nutí obchodníky s medvědy podstupovat extrémní riziko. Protože pasti na medvědy jsou často náhlé a krátkodobé, mohou i dlouhodobí investoři podlehnout dočasnému prodejnímu tlaku a ztratit část nebo všechny své zisky.
Jak funguje past na medvědy na krypto trzích?
Používá se k popisu mechanismu i krátkodobého zvratu ceny, což falešně naznačuje začátek sestupného trendu. Na krypto trzích je past na medvědy formou manipulace s trhem způsobenou společným úsilím skupiny obchodníků, kteří drží velké množství konkrétní kryptoměny.
Vzájemnou koordinací způsobuje kolektivní prodej konkrétního tokenu pokles ceny, což vede ostatní maloobchodníky k přesvědčení, že vzestupný trend je u konce. V důsledku toho může mnoho investorů prodat své podíly, což povede k dalšímu poklesu ceny na několik hodin nebo na konci dne.
Obvykle, když klesnou pod dříve udržovaná minima, tyto mocné obchodní skupiny odkoupí zpět objemy, které prodaly za snížené ceny, čímž spustí prudký pohyb nahoru, který hromadně ukončí medvědí sázky.
Obchodníci s krátkými pozicemi by hledali nákup kryptoměny, aby omezili své ztráty, a výsledná nákupní dynamika by sloužila pouze k tomu, aby cenu vyhnala ještě výše. Skupina obchodníků nebo tvůrci pastí na medvědy tedy chtějí profitovat z rozdílu prodejem za vyšší cenu a zpětným odkupem všech prodaných pozic na nižší cenové hladině, aniž by to ovlivnilo množství kryptoměny, kterou dlouhodobě drží.
Medvědi versus krátké prodeje
Podobně jako akcie, i oblíbené kryptoměny, jako je bitcoin, lze shortovat pomocí různých mechanismů. Příklady zahrnují tokeny pro krátký prodej, obchodování s marží nebo obchodování s futures a podkladovými opcemi na kryptoměny. Tyto cesty často využívají vyspělí obchodníci a institucionální investoři k zajištění svých pozic na sekundárním trhu a ochraně svých investic v případě obratu trhu nebo trendu.
Krátký prodej kryptoměny je běžnou praxí, ale v objemu, který je zlomkem objemu obchodování primárního tokenu. Pokud se však provádí v extrémně velkém měřítku, u kryptoměny, jako je BTC, může krátký prodej vyvinout masivní tlak na snížení její ceny kvůli kolektivnímu nárůstu kvocientu strachu.
Technické ukazatele, jako je Relative Strength Index (RSI), mohou naznačovat vstup kryptoměny na medvědí území, což pak může spustit širší výprodej méně informovaných drobných investorů, kteří jsou averzní k riziku. Pokud tento sentiment přetrvá a ceny klesnou pod klíčové úrovně podpory, mohlo by to přilákat ještě více medvědích investorů, aby šli na krátkou pozici jako zisková příležitost pro velké obchodní jednotky a vytvořili past na medvědy tím, že kryjí své původní krátké pozice.
Past na medvěda tedy obvykle předchází shortování kryptoměny několika investory s velkými tokenovými rezervami a končí, když uzavřou své derivátové pozice nebo odkoupí své shortované krypto pozice zpět, nebo kombinací obou.
Je past na medvěda býčí nebo medvědí?
V nejpřísnějším slova smyslu past na medvědy zneklidňuje obchodníky a účastníky trhu, protože podkladové aktivum prochází změnou hybnosti proti primárnímu býčímu trendu, než se rychle vrátí zpět a obnoví svou vzestupnou trajektorii.
Pokud cena aktiva poté pronikne nad nedávnou úroveň odporu, může to být pozitivní znamení a může být interpretováno jako nákupní signál ze strany býčího obchodníka. Alternativně mohou ti, kdo mají býčí postoj, použít strategii, která zahrnuje současný prodej hovorů a zadávání klíčových cenových úrovní, aby profitovali v širokém rozmezí cen.
V případě medvědího obchodníka lze první obrat trendu interpretovat jako známku prodeje, což vyžaduje důkladnou analýzu rizika a zisku a extrémní opatrnost, aby nedošlo ke ztrátě kapitálu. Vstupní bod pro zaujetí krátké pozice musí být dokonale načasován, a proto je obchodování v pasti na medvědy pro obchodníka s medvědy velmi obtížné.
Jakákoli chyba při rozpoznání obnovení základního býčího trendu může být pro medvědí pozice katastrofální, zvláště pokud jsou shorted nebo pákové.
Jak identifikovat past na medvědy a jak se jí vyhnout?
Identifikace pasti na medvědy ve většině případů vyžaduje použití obchodních ukazatelů a nástrojů technické analýzy. Tyto indikátory pravděpodobně potvrzují, zda je obrat trendu po konzistentním pohybu cen směrem nahoru skutečný nebo pouze krátký prodej.
Jakýkoli sestupný trend by měl být řízen vysokým objemem obchodů, aby se vyloučila možnost vytvoření pasti na medvědy. Obecně platí, že kombinace faktorů, jako je retracement ceny mírně pod klíčovou úrovní podpory, neuzavření pod kritickou Fibonacciho úrovní a nízký objem, jsou příznaky pasti na medvědy.
Pro kryptoinvestory, kteří hledají nízké riziko, je nejlepší vyhnout se obchodování během náhlých a nepodložených zvratů cen, pokud pohyby cen a objemu nepotvrdí zvrat trendu pod důležitou úrovní podpory.
V takových časech je vhodné držet kryptoměny a vyhýbat se prodeji, pokud ceny nepřekročí počáteční nákupní cenu nebo úroveň stop loss. Je užitečné pochopit, jak kryptoměny a celý kryptotrh reagují na zprávy, sentiment nebo dokonce psychologii davu.
Praktikovat to může být mnohem těžší, než to vypadá, zvláště když jedním z faktorů je vysoká volatilita spojená s většinou kryptoměn při každodenním obchodování.
Na druhou stranu, pokud chcete profitovat z obratu hybnosti, je lepší vstoupit do put opce než do krátkého prodeje nebo se stát dlouhodobým investorem do dané kryptoměny. Krátký prodej totiž může obchodníka vystavit neomezenému riziku, pokud kryptoměna opět roste, což neplatí, pokud člověk zaujme krátkou pozici.
V posledně jmenované strategii jsou ztráty omezeny na zaplacenou prémii a nemají žádný vliv na předchozí dlouhé krypto pozice. Dlouhodobým investorům, kteří hledají zisk bez vysokých rizik, je lepší, když se během pasti na medvědy nebudou obchodovat úplně.
Pro více obsahu nás sledujte zde, na Twitteru nebo navštivte náš blog.