Strach, jaký je intenzivní, není pocitem na tisku, ale spíše problémem tržní struktury. Vysoká úroveň strachu vede k ztenčení likvidity, zvýšeným spreadům a nákladné exekuci. Tehdy je čas nesprávně oceněn: malí prodejci dělají super pohyby a nucení prodejci prodávají zásoby tolerantním kupujícím se slevou.

Přestaňte se ptát: "Je strach vysoký?" Začněte se ptát: Je trh stále schopen dostávat stejnou cenu, když slyší špatné zprávy, nebo začíná tlak na prodej slábnout? Dna nejsou pocity, transformují se na režimy toku.

Moje pozice: Extrémní strach může být aktivován pouze tehdy, když je reakce toku lepší než narativ.

Podle vašich poznámek: Index strachu a chamtivosti kryptoměn Alternativy je 10/100. Podle Matrixportu je jeho $BTC měřič strachu/chamtivosti na svém nejnižším historickém bodě a začíná růst, což je historicky přesná projekce, protože naznačuje vyčerpání a nikoli jednodenní skok. Váš signál kontextu režimu byl také zvýšen: pět po sobě jdoucích červených v únoru signalizuje, že obecně jde o prostředí nuceného de-riskingu, ne o zdravý dvoucestný trh.

Odvozeno (potřebuje ověření/zpětné testování): Podmínka přeprodaného Bollingerova pásma je typu -2 směrodatné odchylky 20denního průměru. Frekvence pouze 3krát za 5 let je závislá na datech a metodě a byla by označována jako hypotéza, dokud nebude prokázána.

Kompenzace: Můžete být příliš vyděšení, abyste utratili svůj rozpočet rizika. V případě dalšího zhoršení likvidity nebo dokonce makrošoků může být přeprodané zboží ne-liquidní, než se stane levným.

Co pozoruji: peněžní toky/základny se normalizují a nesnižují; likvidace má tendenci se snižovat s rovnováhou otevřeného zájmu; cena nedělá nové minimum na špatných zprávách; obnova/držení 20D průměru/čistého toku na místě se stává neustále negativním, ale neutrálním/pozitivním.