📌Hlavní signál
1. Krátkodobý vývoj Bitcoinu
Aktuální cena: $69,798 (7denní↓9.23%) Tržní struktura: Krátkodobá cena se výrazně koriguje, ale on-chain fundamenty jsou silné. Spotový trh je dominován "whale objednávkami" a vytváří jasný kontrast s trhem futures, který je dominován retailovými investory, a může se nacházet ve fázi korekce a konsolidace.
Varování o likvidaci: Příliš vysoká páka na dlouhé pozice, náklady na financování prudce vzrostly. Je třeba dávat pozor na to, že pokud cena dále klesne, může to vyvolat řetězovou likvidaci přeplněných dlouhých pozic (long squeeze).
Přehled likvidací: Derivátový trh je dominován náladou dlouhých pozic, náklady na financování vzrostly za posledních 24 hodin ( +121.79%), což naznačuje, že páka na trhu je soustředěna na dlouhé strany. Pokud cena bude pokračovat v poklesu, likvidace se zaměří na dlouhé pozice → Dlouhé pozice jsou přeplněné, buďte opatrní na reverzní lov.
2. Provozní okno
Signály pro nákup se objevují: MVRV poměr aktuálně činí 1.265, což je výrazně pod historickým vrcholovým prahem „3.7“, což naznačuje, že celková hodnota trhu je zdravá a není přehřátá, což poskytuje základ pro středně a dlouhodobé rozložení.
Odkaz na supportní pásmo: Trvalý čistý odliv rezerv na burzách (-3.88K BTC), nabídka se utahuje, v kombinaci s velkými nákupy na spotovém trhu, aktuální cenová oblast již tvoří potenciální silnou supportní zónu.
Rozdílné peněžní toky: Ceny klesají, ale finanční náklady a otevřené smlouvy ($21.7B) zůstávají vysoké, což naznačuje, že trh s deriváty se odlišuje od trendu na spotovém trhu, obchodování na dlouhou stranu je přeplněné. Tento rozpor obvykle naznačuje, že dojde k zesílení krátkodobého kolísání a trh se musí vyrovnat s příliš vysokým pákovým efektem.
3. Makroekonomická rizika
Interní rizika na trhu: Je třeba si dávat pozor na riziko, že pokud ceny zůstanou stagnovat při vysokém objemu obchodování, může to vést do „fázového rozdělení“. I když aktuální objem obchodování ukazuje na „neutrální“ situaci, je stále nutné sledovat.
Nejistota v makroekonomice: Globální inflace a směry úrokových politik hlavních centrálních bank, jako je Federální rezervní systém, zůstávají hlavními proměnnými ovlivňujícími rizikové preference trhu, nejistota stále přetrvává.
Dynamika regulací: Globální rámec regulace kryptoměn se stále vyvíjí, jakékoli náhlé regulační politiky mohou mít krátkodobý dopad na tržní náladu.
⚠Musíte sledovat události
【Nepřetržité sledování】Čistý tok na burzách: Pokud se ukazatel změní z trvalého čistého odlivu na masivní čistý příliv, bude to jasným varováním před zvyšujícím se prodejním tlakem.
【Nepřetržité sledování】Finanční náklady derivátů: Pokud se náklady výrazně sníží nebo přejdou do záporných hodnot, znamená to, že riziko pákového efektu na trhu bylo uvolněno, což je pro vznik zdravějších trendů výhodné.
【Nadcházející týdny】Americký CPI a data o nezaměstnanosti: Jako klíčová data ovlivňující rozhodování Federálního rezervního systému budou mít vliv na krátkodobé kolísání směru BTC.
🚀Extrémně jednoduchý strategický fond
Agresivní investoři: Aktuálně je riziko sledování dlouhých pozic vysoké, nedoporučuje se přílišná expozice. Můžete čekat na stabilizaci cen, až se objeví signály obratu, a poté zkusit malé pozice. Přísně nastavte stop-loss, abyste se vyhnuli dalšímu „vyčištění“ pákových dlouhých pozic.
Stabilní investoři: Aktuálně je to relativně optimální okno pro postupné budování pozic na spotovém trhu. Vzhledem k rozumné hodnotě MVRV a signálům velryb pro nákupy na spotovém trhu je možné uplatnit strategii pravidelného investování nebo nakupování při poklesech, se zaměřením na středně a dlouhodobé rozložení.
Prázdní obchodníci: Krátkodobý korekční trend a dlouhodobé býčí fundamenty existují současně, trh je vystaven intenzivnímu boji mezi býky a medvědy. Doporučuje se zůstat v pozoru a čekat na jasnější směrování cen nebo strukturu pákového efektu na trhu (např. pokles finančních nákladů) před vstupem na trh.
