Shrnutí: V minulém roce cena bitcoinu klesla o 65 % v průběhu celého roku, s maximálním poklesem o 77 %.
a
To, co každý zažil v roce 2022, se asi těžko popisuje slovy. Ať už jde o investice, nebo reálnou ekonomiku a život, myslím, že není přehnané to označit jako „ubohé“, ale co s tím? Optimismus je druh talentu a je to také způsob, jak na tomto trhu vyhrávat přátelé z měny. Nejdůležitější je v této éře zisk a ztráta dlouhodobá víra v tento kruh zpevnění tříd, musíme stát na ramenou obrů. Nejprve si stručně připomeňme několik významných událostí, které se udály v uplynulém roce.
V březnu byl Axie Infinity, jeden z nejúspěšnějších projektů GameFi, nucen oznámit, že jeho hlavní síť byla hacknuta a bylo ukradeno 173 000 Ethereum a 25 milionů USDC v celkové hodnotě 625 milionů USD, což je největší a nejvážnější částka. v roce 2022. Incident hackerského útoku. Říká se, že útok na Axie mohl být proveden severokorejskou státní hackerskou organizací Stovky milionů dolarů se každý rok pokoušejí útočit v měnovém kruhu a útoky se staly přímou příčinou úpadku bezpočtu stran projektu. Aktiva v měnovém kruhu jsou postavena na kódu, což je také důvod, proč je zde více černých labutí než v jiných odvětvích. Proto nedávejte svá vejce do jednoho košíku.
V květnu byl UST, který byl na svém vrcholu, podruhé dekapitován a poté se trh začal propadat panice S spirálou smrti UST a LUNA, za pouhé dva dny, tržní hodnota 40 miliard amerických dolarů. byl vymazán. Projekty s nejvyšší tržní kapitalizací mohou tak rychle zkolabovat, což nejen urychluje proces medvědího trhu, ale také se lidé vyhýbají projektům v měnovém kruhu. Zároveň je budoucnost algoritmických stablecoinů ještě pochmurnější . Three Arrows Capital se stala jednou z největších obětí kolapsu LUNA. Ve skutečnosti mnoho lidí vidí zámek ve vzduchu UST Nicméně, prostřednictvím kapitálové operace, projektový tým dosáhl nejvyšší tržní hodnoty a přilákal účast velkého množství kapitálu. Žádná sněhová vločka však není v lavině nevinná. Nakonec tito účastníci i já okusil neúspěch spekulace.
V červnu Sanjian Capital, který je v měnovém kruhu již 10 let a je předním nativním kryptokapitálem v oboru a má velký vliv v kruhu rizikového kapitálu, utrpěl bouřku, jeho čistá hodnota aktiv byla jednou až 18 miliarda. Po bouři LUNA se chyby, kterých se dopustil její vysoce zadlužený a vysoce rizikový provozní model, zvětšily a bylo nařízeno zlikvidovat a nakonec dlužit 3,5 miliardy USD v zahraničním dluhu. Její zakladatel Su Zhu je stále na svobodě. Přímou příčinou bankrotu Three Arrows Capital byl kolaps LUNA, ale zásadním důvodem byl stále nedostatek respektu k měnovému kruhu V měnovém kruhu neexistuje nic takového jako „too big to fail“. se odváží riskovat, nakonec ponese následky.
V srpnu byla platforma pro míchání měn Ethereum Tornado Cash umístěna na sankční seznam Úřadem pro kontrolu zahraničních aktiv amerického ministerstva financí s tím, že Tornado Cash byla od svého založení v roce 2019 použita k praní peněz v hodnotě přesahující 7 miliard dolarů. vývojář byl zatčen a Tornado To bylo zakázáno několika protokoly a interaktivní adresa byla na černé listině. I když Github, Circle, Alchemy atd. navázaly sankcemi, front-end a související služby, které může Tornado Cash pro uživatele provozovat, postupně zmizely, ale smluvní stranu zakázat nelze. Pro kryptosvět jsou regulace a blokáda nevyhnutelnými okovy Houževnatost Tornado Cash se může stát jakýmsi modelem pro budoucnost, a zda se takzvaná „decentralizace“ vyvine do nových forem, to teprve uvidí budoucí generace.
V září se Ethereum úspěšně sloučilo a Ethereum přešlo z Proof of Work (PoW) na Proof of Stake (PoS). Token a mechanismus destrukce existují současně Celková míra inflace sítě Ethereum se blíží nule a v obdobích vysoké destrukce může dokonce dojít k deflaci. Úspěšný upgrade Etherea 2.0 nejen inspiruje měnový kruh, ale také pro příznivce Etherea je každý úspěšný upgrade Ethereum splněním slibu cestovní mapy a jeho sen o „superpočítači“ je krokem vpřed.
V listopadu začali nic netušící investoři vybírat prostředky z FTX Za pouhý jeden víkend si uživatelé obchodní platformy vybrali přibližně 6 miliard USD. Spouštěčem společnosti Fud byla zpráva odhalující problémy s rozvahou Alameda Research, po níž generální ředitel Binance CZ vyjádřil obavy a plánuje prodat FTT. Poté, co propukl běh, generální ředitel FTX SBF připustil skutečnost, že došlo ke zpronevěře uživatelských prostředků s mezerou ve financování v řádu desítek miliard dolarů. O několik dní později tato tři nejlepší burza vyhlásila bankrot a nativní token FTT klesl z více než 20 USD až 2 USD. Kromě FTX existuje nespočet burz, které letos utekly, jako ZB, Hoo, Hotbit, BitCoke atd. Tato situace nastane v každém kole medvědího trhu Pro uživatele by se jejich prostředky měly umisťovat na předních místech směnárny nebo chladírenské úložiště, navíc chování vymáhání úspor za vysoké úrokové sazby vyžaduje zvláštní obezřetnost.
Na pozadí medvědího trhu je to, co se děje v měnovém kruhu, spíše smutné než veselé Bez ohledu na projektové strany, burzy nebo investory, jen málokdo je imunní. Zajímavé je, že následný výskyt různých černých labutí a pokles současného kola měnových kruhů jsou jen zřídka v synchronizaci s tempem zvyšování úrokových sazeb Federálního rezervního systému.
Brzy ráno 15. prosince, pekingského času, Federální rezervní systém oznámil zvýšení úrokové sazby o 50 bazických bodů Od té doby, co Federální rezervní systém poprvé zvýšil úrokové sazby 17. března, během roku 2022 zvýšil úrokové sazby sedmkrát, přičemž došlo k nárůstu úrokových sazeb. celkem 425 základních bodů zvýšení úrokové sazby Sazba federálních fondů vzrostla na 4,25 % – 4,5 %, což je nejvyšší úroveň od prosince 2007. Před tímto kolem zvyšování úrokových sazeb udržoval Federální rezervní systém po dobu 2 let nízkou úroveň úrokových sazeb 0,25 % Neustálé uvolňování finančních prostředků vytvořilo fenomén globálních cen rizikových aktiv dosahujících nových maxim Poslední kolo medvědího trhu Nejnižší bod byl více než 3 000, nejvyšší bod byl 68 000 a maximální nárůst byl asi 20krát.
Od svého vzniku 3. ledna 2009 zažil Bitcoin tři kompletní medvědí a býčí cykly Pouze ten poslední ukázal korelaci s úrokovou sazbou Federálního rezervního systému a americkými akciemi. Nejvyšší celková tržní hodnota bitcoinu přesáhla jeden bilion amerických dolarů Vstup finančních institucí, chaebolů a kapitálu na Wall Street se stal nejlepším vysvětlením trendu propojení.
Vzhledem k tomu, že je tentokrát spojena s úrokovou sazbou v amerických dolarech, můžeme se na to i nadále dívat. Následující časy zasedání úrokových sazeb Federálního rezervního systému: 2023-2-2, 2023-3-16, 2023-5-4, 2023-6-15, 2023-7-27, 2023-9-21, 2023-11-2 , 2023-12-14, celkem 8x v průběhu roku Podle aktuálních očekávání trhu úrokové sazby obecně přestanou zvyšovat úrokové sazby v první polovině roku, tedy po dalších 3-4 rozhodnutích schůze a. přechod na cyklus snižování úrokových sazeb. Podle tohoto rytmu se očekává, že pesimistický medvědí trh skončí v první polovině roku 2023 a trh spustí odraz.
Bitcoin má svůj vlastní cyklus a snížení na polovinu každé čtyři roky se shoduje s trendem býčího medvěda Nejvyšší ceny prvních tří býčích trhů byly v prosinci 2013 (1 160 USD), v prosinci 2017 (19 900 USD) a listopadu 2021 (68 900 USD). Pokud budeme sledovat čtyřletý inherentní cyklus bitcoinu, vrchol dalšího býčího trhu se objeví na konci roku 2025. Podívejme se znovu na medvědí trh Během období 2017-2021 bylo dno dosaženo dvakrát v prosinci 2018 a v březnu 2020, dno bylo dosaženo dvakrát v lednu 2015 a v srpnu 2015 kola medvědích trhů Společné je, že všechny dosáhly svého prvního minima rok po vrcholu předchozího býčího trhu.
Bez ohledu na sílu amerického dolaru nebo inherentní cyklus měnového kruhu je současná cena koláče 16 000 na spodní hranici a je dokonce nekonečně blízko nejnižší ceně. Pokud jde o sentiment trhu, v současné době se nacházíme na pesimistickém a hlubokém medvědím trhu Nákup, když to nikoho nezajímá, je nejlepším vysvětlením současné operace.
Pokaždé, když dojde k přechodu mezi býčím medvědem, trh zažije velké otřesy. Jeden generál uspěje a za úspěchem bitcoinu umřou oběti nespočtu napodobenin výměnou za sebe. Přestože na býčím trhu budou hvězdné projekty se stovkami a tisícinásobky, nezapomínejte, že tyto coiny nebyly dříve slavné pouze bitcoiny, ethereum atd., které se zvýšily desítkykrát. Bitcoin funguje 14 let a je již bojem zoceleným veteránem Po úspěšném upgradu Etherea 2.0 se dále vyvíjí krok za krokem podle cestovní mapy. Uveďme cenový cíl V příštím kole maximální hodnota bitcoinu přesáhne 100 000 amerických dolarů a Ethereum překročí 10 000 amerických dolarů. Pokud tedy chcete prozkoumat některé potenciální stopy na základě návratnosti beta, které to jsou?
Veřejný řetězec: Ekosystém Ethereum po létě DeFi zcela explodoval, ale pro infrastrukturu mají veřejné řetězce stále cenný prostor a narativní základ. Toto kolo, pod vedením Etherea, BSC těsně následovalo a poté se mnoho veřejných řetězců jako Matic a Avax stalo populárním na býčím trhu díky ekologické výstavbě. Nyní, když je vývoj L2 v plném proudu, není pochyb o tom, že v příštím kole budou veřejné řetězce dělat povyk kolem ekologie i nadále. Mezi nimi technologie Atomu umožňuje účastníkům projektu „vybudovat řetězec jedním kliknutím“ a již byla demonstrována v projektech jako Terra a dYdX (nemigrovaný Near, známý jako zabiják Etherea, dosud nezlepšil svou ekologii); Dot, který má velké naděje, může to vést k technologickým průlomům? Kromě těchto veřejných řetězců, které již byly předvedeny, jsou v další fázi novým modrým oceánem lehké platební veřejné řetězce, jako jsou hry, metaverse a sociální sítě.
Stablecoiny: Počínaje USDT společnosti TEDA zaznamenaly stablecoiny značný rozvoj Poté, co Binance energicky rozvinula BUSD, je současný trh stablecoinů obsazen třemi giganty USDT+USDC+BUSD s celkovou tržní hodnotou více než 100 miliard. Stojí za zmínku, že tyto stablecoiny jsou vydávány centralizovanými institucemi. Překolateralizovaný stablecoin Dai má tržní hodnotu pouze 5 miliard a podíl Etherea v kolaterálu se stále zmenšuje. Měnový kruh vždy doufal, že bude mít svůj stablecoin. Nejlepším důkazem jsou opakované neúspěchy algoritmických stablecoinů , si nový projekt stablecoin track zaslouží zvláštní pozornost.
DEX: Úspěch UniSwap a GMX je nejlepším příkladem. Společnost Binance, která se opírala o obchodní činnost, se postupně vyvinula v obří společnost CZ, která se stala nejbohatším mužem v měnovém kruhu a obchodní služby jsou zřídka osvědčeným úspěšným obchodním modelem. Bouřka FTX zasadila měnovému kruhu bolestivou ránu I když se investoři bez služeb CEX neobejdou, dort obchodního trhu bude DEX rozhodně dále nahlodávat. Tržní podíl a tržní hodnota decentralizovaných burz se bude nadále zvyšovat, včetně spotových a derivátových transakcí.
DeFi: Motorem posledního býčího trhu byla DeFi. Po několika letech tvrdé práce bylo zapotřebí hodně tvrdé práce, než vytvořit DeFi léto. Navzdory tomu není současná infrastruktura kolem sektoru DeFi dostatečně bohatá. Stále existuje mnoho způsobů, jak se poučit z tradičních finančních metod pozornost na sestavitelné protokoly a inovativní dohody.
NFT: Věci jsou vzácné a cenné. „Unikátnost“ NFT splňuje psychologické potřeby lidských bytostí shromažďovat a předvádět se a nové projekty se objeví, jak to doba vyžaduje. Největším problémem NFT je likvidita Zaměření na projekty, které se zaměřují na likviditu, bude klíčem k hodnotě NFT i nadále. Druhou polovinu posledního býčího trhu ovládl NFT a je vysoká pravděpodobnost, že na dalším býčím trhu budou fenomenální projekty.
Web3: Infrastruktura kolem Web3 ještě není dotažena do dokonalosti V současnosti se vedení ujala doménová jména a prvními projekty, které budou těžit, se stanou peněženky nebo nové formy infrastruktury. Vzhledem k tomu, že se jedná o obor, který ještě nevybuchl, není jasné, v jaké podobě bude Web3 debutovat, ale tento sektor bude určitě medializovaný a je doporučeno navrhnout některé koncepční projekty Web3.
GameFi: Hry a ekonomické modely nelze efektivně kombinovat Několik „úspěšných“ her je také důsledkem ekonomického modelu nebo povahy hry, zda skutečné mistrovské dílo 3A může být v měnovém kruhu populární. GameFi však obvykle začíná s malým množstvím peněz a porozuměním hře, takže je vhodné používat malé k velké výhře a hry nejsou nutně dobré pro lidi v měnovém kruhu a existuje mnoho příležitostí k arbitráži.
Jak bychom měli plánovat na medvědím trhu? Když se ohlédnete zpět na dnešek na býčím trhu o několik let později, budete litovat, že rozhodnutí nebylo provedeno? Vezmeme-li historii jako průvodce, můžeme vědět od starověku až po současnost, že čtyřletý cyklus bitcoinu je konsensus, a je to také to, co nám řekla historie posledních 14 let, ale stojíme znovu na této křižovatce. budete pochybovat, že „tento čas je jiný“? Nová cesta začala a děda s vámi bude i nadále chodit a bojovat bok po boku na cestě kryptoměny.
