Autor: Apex Protocol
Úvod do protokolu Apex
ApeX Protocol je decentralizovaná víceřetězcová obchodní platforma pro obchodování s deriváty inkubovaná společností Davion Labs, dceřinou společností Bybit, Davion Labs se jako inkubátor zaměřující se na oblasti blockchainu a kryptoměn zavázal k objevování vysoce kvalitních projektů v oblasti Web3. Kromě toho ApeX také získal investice a podporu od mnoha známých investičních institucí, jako jsou Dragonfly Capital, Mirana Ventures, Tiger Global, Jump Trading, Kronos, CyberX a M77 Ventures.
Víceřetězcový objednávkový knižní dex založený na ZK
Jako dex, ApeX Pro dosahuje efektivní obchodní zkušenosti pro uživatele tím, že poskytuje model trvalého kontraktu s modelem knihy objednávek. Zároveň jsou aktiva obchodníka kompletně v řetězci a obchodník kontroluje soukromý klíč ApeX zajišťuje bezpečnost uživatelských aktiv prostřednictvím neschovaných aktiv. A spoléháním se na rozšiřující a bezpečnostní řešení ZK Rollup dosahuje ApeX konzistence dat a kompletní ověření v řetězci i mimo něj, což zajišťuje bezpečnost a ochranu soukromí uživatelských transakcí. Jedná se o kompletní víceřetězcový aplikační produkt v rámci ZK. Ve srovnání s podobnými produkty dYdX a GMX má ApeX přidané mechanismy, jako je zpětný nákup odměn za těžbu a odměny za doporučení, a také poskytuje výhodnější transakční sazby a jeho rozvojový potenciál nelze podceňovat.
APEX token a těžební token BANA
Tokeny APEX jsou tokeny řízení protokolu ApeX a mají celkovou zásobu 1 miliardy. 23 % tokenů je přiděleno hlavnímu týmu a prvním investorům a zbývajících 77 % je použito na odměny za účast na budování platforem, budování ekosystémů a pobídky likvidity. Držitelé APEX mají právo podílet se na správě platformy a sdílet pobídky vyplývající z dohody.
BANA je token odměny ApeX Pro, který se získává prostřednictvím transakční těžby (jeden cyklus těžby týdně Během aktivity těžby transakcí je do BANA vyraženo celkem 25 milionů zámků APEX a doba uzamčení je 12 měsíců ( během). po dobu blokování lze BANA obchodovat za USDC, ale nelze je vyměnit za APEX). V současné době se obchodníci mohou rozhodnout přidat LP z fondu BANA-USDC, aby zvýšili příjmy z těžby z obchodování po dokončení těžby, to znamená, že v listopadu tohoto roku platforma vymění BANA za $ APEX podle kurzu zpětného odkupu po odkoupení BANA. a zničeny.
Úvod do APEX Token Staking
Slibujte tokeny a přímo se podílejte na dividendách platformy
ApeX Pro nedávno spustil funkci Staking 5% manipulačních poplatků generovaných ApeX Pro bude přiděleno účastníkům Stakingu (v budoucnu se zvýší na 30% Uživatelé, kteří přislíbili tokeny $APEX/$esAPEX, mohou přímo získat USDC). Aktuální oficiální data ukazují, že RPSN sázek v prvním týdnu dosahuje až 40 %.
Ve srovnání s podobnými produkty má dYdX tržní hodnotu 350 milionů amerických dolarů, GMX má tržní hodnotu 500 milionů amerických dolarů a tržní hodnota APEX je nyní jen asi 10 milionů amerických dolarů, DYDX však nemá sázkový mechanismus. GMX přiděluje 30 % příjmů platformy účastníkům Stakingu a ApeX předal token Model stakingu váže více příjmů z projektu na držitele tokenu.
Návrh základní hodnoty sázkového plánu ApeX:
Bez omezení. Uživatelé mohou kdykoli zahájit a zrušit sázky a samozřejmě čím déle uživatel sází, tím větší jsou odměny, takže každý hráč ApeX si může naplánovat a upravit strategii svého portfolia podle svých preferencí na ApeX Pro.
Vhodné pro všechny typy obchodníků. Jednoduše vsaďte esAPEX a/nebo APEX tokeny, abyste získali odměny.
Odměny za sázky berou v úvahu nejen vsazená aktiva, ale obchodní aktivity uživatelů také zvýší jejich výdělky. Vzorec odměn za sázky bere v úvahu skóre aktivit „t2e“, aby uživatelům sázek přinesl další výhody.
Na základě principu návrhu lze vzorec pro výpočet odměny za sázky APEX rozdělit do tří částí:
Závazné množství
APEX nebo esAPEX investovaný uživatelem je parametr, který vypočítává největší váhu sázkové odměny a je také nákladovou složkou účasti uživatele na sázkových aktivitách.
Doba trvání sázení
Metoda výpočtu v této části je jednoduchá na pochopení Kumulativní čas vytyčování (počet dní)/365 je skóre doby vytyčování uživatele. Po dvou letech se může maximální hodnota sčítat získat ve 2.
skóre transakce
Průměrné skóre T2E získané uživateli za poslední 4 těžební cykly je průměrné skóre T2E, takže čím vyšší skóre získal T2E, tím vyšší je skóre slibu této části. Stojí za zmínku, že poté, co průměrné skóre těžby překročí 500, faktor skóre transakce spustí horní hranici 2 a již neovlivňuje odměny za sázky.
Při výpočtu celkového faktoru zástavy se tyto tři sčítají:
Vzhledem k tomu, že trvání sázek lze získat pouze akumulací času, chtějí-li uživatelé sázek zvýšit svou osobní míru návratnosti (získat více distribučních poměrů odměn za sázky), tvrdá práce na zvýšení jejich osobních transakčních skóre může zvýšit zisky.
Například uživatel sázek na obrázku níže zvýšil své osobní průměrné skóre t2e na 500 (pevné), takže jeho výtěžek sázek se zvýšil o 200 % a APR sázkového fondu je 40 % (aktuální výše odměny/celková hodnota sázky pool APEX a esAPEX *52), ale jeho osobní APR je 120 %, což je výsledek tvrdé práce na zvýšení skóre t2e.
Uživatel slibuje údaje o výnosu APEX
Údaje o skóre slibu uživatele APEX
Hloubková analýza APEX token stakingu
V současné době je celkový počet přislíbených APEX a esAPEX 4,3 milionu v hodnotě 1,29 milionu USD, což je v počáteční fázi plánu sázek. Ve srovnání se sázkovými plány existujícími na trhu mohou účastníci kromě odměn, které přináší sázkové tokeny, využívat také originální metodu výpočtu sázkových odměn ApeX spojenou s výsledky těžby transakcí, což vytváří efekt setrvačníku pro sázky a t2e také pro vás můžete získat následující další výhody:
Transakční náklady se blíží 0
Podle stávajících statistik mohou uživatelé, kteří se účastní těžby transakcí ApeX Pro, získat minimální odměnu ve výši 45 % z transakčního poplatku. Aktuální běžný poměr rabatu transakce na trhu je 40 %. Pro, můžete získat minimálně 45% refundaci;
Pokud vytvoříte malé množství LP a investujete přibližně 200 USD, když je cena BANA nízká, odměna za těžbu může činit 70 % transakčního poplatku. Jedná se o vzácný poměr provize na trhu a transakční náklady jsou vysoké snížena.
Spuštění plánu sázek umožňuje uživatelům získat další odměny za sázky a zároveň získávat odměny za transakce. To uživatelům umožní získat celkové odměny, které mohou téměř pokrýt jejich transakční náklady V současné době neexistuje na celém trhu s kryptoměnami žádná platforma s deriváty, která by mohla poskytnout vše uživatelé s Celkové transakční náklady se blíží 0 a uživatelé obchodování s deriváty jsou extrémně citliví na transakční náklady, takže přitažlivost ApeX Pro pro smluvní obchodníky se dále zvyšuje.
Odměny USDC jsou stabilnější
Stakingové odměny za různé Tokeny jsou obvykle stejného typu zastaveného Tokenu nebo samostatně vydávaného tokenu odměny, který má společný problém cenové nestability nebo pasivního zablokování ve střednědobém a dlouhodobém horizontu může také přinést další prodej nativního tokenu. Tlak způsobí pokles ceny tokenů, což způsobí, že hodnota tokenů přislíbených uživateli klesá a uživatelé opouštějí a prodávají tokeny, čímž se vytvoří „negativní cyklus“. cena, což má za následek vážné ztráty jistiny uživatelů.
Aby se předešlo výše zmíněným běžným problémům sázkových plánů na současném trhu, ApeX Ecosystem rozděluje odměny ve formě USDC USDC je nejuznávanější stablecoin na trhu s kryptoměnami odměny při změně ceny tokenu Tím se zabrání tomu, že plán sázek způsobí pád cen tokenů do „negativní spirály“.
APEX lock-in efekt
Současný oběh tokenů APEX je 70 milionů a 4,3 milionu bylo uzamčeno v plánu sázek s mírou zamykání 6,15 % Ve srovnání s průměrnou tržní sazbou asi 15-25 % je tato úroveň nízká, hlavně kvůli tomu to Staking Program právě začal, takže v tomto poměru je dostatek prostoru pro růst.
Aktuální cena tokenů APEX je 0,31 USD, pokud se výše uvedená míra zástavy zvýší na 15 %, bude do plánu zástavy zablokováno 6,3 milionů APEX v oběhu (v současné době v hodnotě 1,89 milionů USD). za minulý měsíc na datech Bybit Transaction to posune cenu ke zvýšení nad 0,6 $ (obvykle prodejní příkaz * 10 v knize objednávek na trhu je skutečný výdaj kupujícího na zatlačení ceny na určitou pozici).
Plán sázek má tedy nejen uzamykací efekt na oběh APEX, ale jak plán pokračuje, bude mít také velký propagační efekt na cenu tokenů APEX.
Efekt setrvačníku je zvýrazněn
Jak již bylo zmíněno výše, spojení mezi plánem stakingu a transakční těžbou pochází z konstrukčních detailů transakční těžby: poté, co těžba transakcí skončí v 52. týdnu, lze BANA vykoupit podle míry zpětného odkupu na konci období (protože BANA bude zpětně odkoupena a zničena, takže míra zpětného odkupu bude na začátku období vyšší než 0,001, aktuálně 0,00105), přepočtená na APEX, bez ohledu na to, jaká je v té době cena APEX. Účastníci transakční těžby tak mají „skutečnou“ referenci o příjmech z těžby:
Když je cena BANA nižší než cena APEX *kurz za vyplacení, zvolte si BANA držet a před prodejem nebo čekáním na výměnné okno počkejte, až bude cena znovu propojena;
Když je cena BANA vyšší než cena APEX *výplatní kurz, prodávejte APEX přímo, abyste získali nadměrné výnosy;
Proto je cena APEX tokenů hodnotovým základem celého ekosystému ApeX a vývoj Staking plánu vytvořil pro celý ekosystém „efekt setrvačníku“.
Diagram efektu ekologického setrvačníku ApeX
Zvýšení ceny APEX zvýší hodnotu BANA Zvýšení hodnoty BANA zvýší odměny za těžbu transakcí Po zvýšení odměn za těžbu přiláká ziskovost účastníků těžby nové uživatele, aby vstoupili do aktivit transakční těžby, čímž se propaguje ApeX. pro platforma Příjmy z poplatků platformy se odpovídajícím způsobem zvýší a 5 % poplatků platformy bude přiděleno účastníkům Stakingu APR odměny Staking se také odpovídajícím způsobem zvýší, což přiláká více uživatelů, aby se připojili ke Staking plánu, což povede k neustálému poklesu. v APEX cirkulující na trhu Ve stejnou dobu, účastníci stakingu Nákupní chování dále posunulo cenu tokenů APEX nahoru a ekologický setrvačník dokončil kompletní cyklus.
Stručně řečeno, sázkový plán ApeX nejen přijímá výhody sázkových plánů na současném trhu, ale také přináší důležité inovace založené na charakteristikách jeho hlavní činnosti obchodování s deriváty, což umožňuje zdánlivě nezávislému sázkovému plánu aktivovat hodnotový efekt celý ekosystém S podporou efektu setrvačníku je investiční hodnota ekosystému ApeX ještě výraznější.
