Při oceňování podniku existuje několik faktorů, které je třeba vzít v úvahu při analýze hodnoty a finančního zdraví společnosti. Čistý příjem, výnosy a peněžní toky, to vše je důležité sledovat ve zprávách každé čtvrtletí. Novou statistikou, která se však ve financích stala zásadní, je EBITDA.
I když je to dlouho vypadající zkratka, EBITDA ve financích je relativně jednoduchá metrika. Zde je to, co potřebujete vědět o EBITDA ve financích a o tom, jak jej finanční odborníci používají k analýze společností každé čtvrtletí.
Co je EBITDA ve financích
EBITDA je zkratka pro Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization. Jedná se o celkové měřítko finanční výkonnosti společnosti, které se skládá z několika menších metrik. Zde je rozpis každého integrálního písmene v EBITDA a co každé znamená:
EBI – Zisk před úrokem: Zahrnuje obchodní náklady způsobené úrokovými sazbami, včetně úroků z půjček od bank nebo poskytovatelů úvěrů třetích stran.
T- Daně: Zahrnují veškeré federální daně z příjmu a státní nebo místní daně uložené v regionu vládou a regulačními úřady.
D- Odpisy: Náklad, který označuje snížení hodnoty dlouhodobého majetku společnosti. Je to nepeněžní náklad, který znamená snížení hodnoty aktiv.
A- Amortizace: Další nepeněžní náklad, který zahrnuje náklady na nehmotná aktiva. Lze jej definovat jako proces, který postupně odepisuje počáteční náklady aktiva.
EBITDA se zaměřuje na finanční výsledek provozních rozhodnutí. Dělá to tím, že nezahrnuje neoperativní manažerská rozhodnutí. Patří mezi ně daňové sazby, úrokové náklady a významný nehmotný majetek.
Jak vypočítáte EBITDA?
Účetní používají k výpočtu hodnoty EBITDA dva níže uvedené vzorce.
EBITDA = Čistý zisk + Úroky + Daně + Odpisy + Amortizace
EBITDA = provozní příjem + odpisy + amortizace
Po výpočtu EBITDA musíte určit, zda EBITDA, kterou jste vypočítali, odráží dobré a ziskové postavení nebo ne. Některé společnosti analyzují marži EBITDA, aby určily výši peněžního zisku, který společnost za rok vytvoří. To určuje procento vypočtené EBITDA vůči celkovým příjmům generovaným společností. EBITDA marži můžete vypočítat pomocí vzorce níže. Čím vyšší je procento marže, tím vyšší je potenciál růstu.
EBITDA marže = vypočítaná EBITDA / celkový příjem
Pochopení výpočtu a hodnocení EBITDA je důležité pro majitele firem Za prvé, poskytuje představu o hodnotě společnosti. Navíc EBITDA prokazuje hodnotu společnosti potenciálním kupcům a investorům.